Сегодня довольно плотно лежал Ростелеком в центральных регионах.

Сообщение из серии "запомните этот таит" — такое будет все чаще повторяться. Причина простая, но комплексная: санкции, отсутствие кадров, высокие ставки по кредитам, безумное регулирование.

А какой закон определяет состав "белого списка", интересуюсь?
А почему нету Сбербанка? А, Шадаев? Почему?

Будущее выглядит как-то так

Буквально я 🙂

Суббота жы!

О том, что вчера на сетях РТК был сбой, вроде, вчера ж все понятно было

https://t.me/heraks2net/428

И давайте еще раз повторю: таких аварий будет все больше и больше. Причина тому комплексная, но очевидная — доходы сокращаются, а расходы только растут.

К сокращению доходов доходов, в свою очередь приводят:

1. Абсолютное безумие властей, которые тупо отключают интернеты. Особенно у мобилы. Чтоб посчитать убыток достаточно взять выручку оператора за прошлый год, поделить ее на 365 и еще на 24. Это приблизительно недополученные доходы в час от неработающего сервиса. Достаточно банально если считать. В реальности конечно все сложнее, но все равно где-то в этом районе.

2. При этом власть не дает повышать тарифы. Категорически. Это негласное требование, но выраженное в деньгах. Вот пример — ФАС оштрафовал МТС на 3 млрд рублей за повышение тарифов.

3. Блокировки, отвалы сервисов — это натурально явление, которое в учебниках по менеджменту называют "порочный круг снижения качества". Опять таки банально: чем хуже работает сервис, тем меньше желание за него платить. А чем меньше платят за сервис, тем меньше денег, чтоб поддерживать его качество.

Причины повышения расходов:

1. Санкции в целом и чтоб еще жизнь медом не казалась — импортозамещение. Цены на оборудование просто выросли. Кое-какие позиции — в разы. Какое-то оборудование вообще не доступно в принципе. И если кто-то думает, что дорогущие железки операторы покупают, потому что у них денег дохрена, то нет. Дорогое оборудование покупали и будут покупать, потому что оно эффективно. И нет — хуавей не обеспечивает тот уровень сервиса и "эффективность на годы" по сравнению с Cisco. И да — когда нет Циско, то Хуавей ведет себя коммерчески иначе. В смысле тут же подымает цены, начинает навязывать всякую хрень, отказывает в бесплатном сервисе и вот это всё. Это тоже надо понимать.

2. Высокие кредитные ставки. Не думаю, что это нужно как-то объяснять, но типичная структура бюджетов телекомов — 50%-150% процентов годовой выручки находится в кредитах. Иначе ты просто остановишь любое развитие и закроешь строительство. И потеряешь рыночную долю.

3. Коллеги говорят, что расходы на персонал дичайше выросли с начала войны. Особенно для линейного персонала. Ну, потому что появились другие конкуренты по привлечению кадров. И это даже не "служба по контракту", а тупо работа курьерами. Курьеры зарабатывают больше и не требуют большой квалификации.

В итоге и происходит то, что происходит. И об этом я много раз писал еще в 22 году. В общем, готовимся, как будет развалена одна из самых конкурентно способных отраслей экономики. Увы.

Тот момент, когда ученики умнее учителей. И да — в числе "худших по внедрению скама" — школы с самым большим интеллектуальным уровнем.

Сто раз говорил и снова повторяю: вопрос установки скама на собственный телефон показывает только и исключительно уровень интеллекта.

Это примерно как с религией — видишь кого-то крестящегося на купола — то просто себе ставишь галочку "дебил". Так и тут — поставить макс — это как на лбу краской написать "идиот". Ну, можно еще добавить "безвольный идиот".

В Точке сегодня как раз и обсудим. За неделю много всякого накопилось:

https://www.youtube.com/live/gc8eXaWWStk?si=oySsyBRuL4Nt-y-r

Лайк-подписку не забываем!

Вот и начались отчеты операторов за третий квартал — Билайн показывает, что у них все хорошо. Вопреки моим прогнозам. Но давайте дождемся других участников соревнования

Моя ошибка — пропустил. Вот еще Ростелеком отчитывается: https://www.kommersant.ru/doc/8196392

На самом деле, не так печально. Но тенденция в конце заметки:

у большинства крупнейших операторов связи России чистая прибыль по итогам первого полугодия снизилась на 36–83%. Кроме того, снижается или почти не растет CAPEX, однако выручка у всех компаний увеличилась на 4–11%.

Вообще, впечатление, что операторы вытягивают за счет каких-то заимстований под неизвестный процент.

Отчет МТС. То, что чистая прибыль падает было понятно еще во втором квартале. Но то, что выручка растет — это для меня загадка. С чего бы?

С учетом, что МТС теперь отчитывается "как экосистема" — возможно, собака закопала труп там.

Тем не менее и у РТК, и у МТС есть такие оговорки:

При этом капитальные затраты группы не изменились год к году и составили 94,2 млрд руб., тогда как свободный денежный поток (FCF) без учета банка упал на 98,1%, до 400 млн руб. «На уровень FCF оказывает влияние рост процентных платежей на фоне высокой ключевой ставки и рост платежей по налогу на прибыль на фоне повышения ставок налога»

Свободный денежный поток — это деньги, которыми компания может оперировать внутри отчетного периода. Грубо — получили выручку и выплатили все обязательства. И вот падение этого показателя в сто раз меня озадачивает...