Forwarded from PWeM_invest
Рост на 10% индекса #IMOEX c середины ноября : какие сектора выиграли от геополитической разрядки?
С середины ноября индекс Московской биржи #IMOEX демонстрирует уверенный рост, добавив почти 10% с локального минимума 2492,20 пунктов. Этот разворот совпал с ключевым геополитическим сигналом, но внутри рынка динамика была неоднородной. Мы проанализировали, какие отрасли стали главными драйверами.
Анализ отраслевой динамики с 18 ноября:
🔻Абсолютный лидер роста: строительный сектор (#MOEXRE).
Строители традиционно — главный бенефициар ожиданий смягчения денежно-кредитной политики (ДКП). Их уверенная динамика указывает, что рынок верит в продолжение цикла снижения ставки ЦБ.
🔻Замыкающий: финансовый сектор (#MOEXFN).
Относительно слабая динамика банков — это в первую очередь эффект высокой базы. Банковский индекс был одним из главных победителей 2025 года, и сейчас рынок перераспределяет средства в более "отстающие" сектора на новой повестке.
🔻Главный бенефициар геополитики: нефтегазовый сектор (#MOEXOG).
Рост нефтяников напрямую коррелирует с новостями об обсуждении мирного урегулирования. Это классическая реакция на снижение премии за геополитические риски, которая ранее давила на valuations компаний.
🔻Электроэнергетика ( #MOEXEU ) также показала хорошую динамику, поддерживая тренд на внутренние истории, зависимые от мягкой ДКП и инфраструктурных расходов.
Инвестиционные выводы:
👉 Текущий рост носит двухфакторный характер:
🔸Внутренний драйвер: ставки на смягчение ДКП (строители, энергетики).
🔸Внешний драйвер: снижение геополитической премии за риск (нефтегаз).
👉 Рынок перестал двигаться единым массивом и начал дифференцированно оценивать компании в зависимости от их чувствительности к разным факторам.
✅ Итог: Рост на 10% подтвердил смену рыночных настроений, но не отменил избирательности. Успешная стратегия теперь требует точечного выбора секторов, а не покупки индекса в целом.
На картинке - графики отраслевых индексов Мосбиржи и самого индекса Мосбиржи в сравнении с 17.11.2025 года.
#анализрынка #акции #Мосбиржа #инвест
С середины ноября индекс Московской биржи #IMOEX демонстрирует уверенный рост, добавив почти 10% с локального минимума 2492,20 пунктов. Этот разворот совпал с ключевым геополитическим сигналом, но внутри рынка динамика была неоднородной. Мы проанализировали, какие отрасли стали главными драйверами.
Анализ отраслевой динамики с 18 ноября:
🔻Абсолютный лидер роста: строительный сектор (#MOEXRE).
Строители традиционно — главный бенефициар ожиданий смягчения денежно-кредитной политики (ДКП). Их уверенная динамика указывает, что рынок верит в продолжение цикла снижения ставки ЦБ.
🔻Замыкающий: финансовый сектор (#MOEXFN).
Относительно слабая динамика банков — это в первую очередь эффект высокой базы. Банковский индекс был одним из главных победителей 2025 года, и сейчас рынок перераспределяет средства в более "отстающие" сектора на новой повестке.
🔻Главный бенефициар геополитики: нефтегазовый сектор (#MOEXOG).
Рост нефтяников напрямую коррелирует с новостями об обсуждении мирного урегулирования. Это классическая реакция на снижение премии за геополитические риски, которая ранее давила на valuations компаний.
🔻Электроэнергетика ( #MOEXEU ) также показала хорошую динамику, поддерживая тренд на внутренние истории, зависимые от мягкой ДКП и инфраструктурных расходов.
Инвестиционные выводы:
👉 Текущий рост носит двухфакторный характер:
🔸Внутренний драйвер: ставки на смягчение ДКП (строители, энергетики).
🔸Внешний драйвер: снижение геополитической премии за риск (нефтегаз).
👉 Рынок перестал двигаться единым массивом и начал дифференцированно оценивать компании в зависимости от их чувствительности к разным факторам.
✅ Итог: Рост на 10% подтвердил смену рыночных настроений, но не отменил избирательности. Успешная стратегия теперь требует точечного выбора секторов, а не покупки индекса в целом.
На картинке - графики отраслевых индексов Мосбиржи и самого индекса Мосбиржи в сравнении с 17.11.2025 года.
#анализрынка #акции #Мосбиржа #инвест
👍11🔥11