Коллеги пишут, что у частников на фьючерсных контрактах почти 2 млрд купленной валюты в долларовом эквиваленте 😳. См. картинку к этому посту.
И они на этой неделе, в момент экспирации, будут перекладываться в более дальние контракты по сроку - роллировать свои позиции. И якобы на этой ситуации рубль должен ослабнуть - валюта будет расти к рублю ....
Не верю .... .
Держатели фьючерсных контрактов явно занимаются мазохизмом - ведь в текущей ситуации контанго достаточно большое и его надо платить рынку. Удержание короткой позиции уже приносит прибыль от распада временной стоимости и этот распад близок к 16,8% годовых в юане и 17,2% в долларе США - это доходность в рублях.

Ну и пожалуй самый верный график для понимания, что там с #РУБЛЬ 👉 курс канадского доллара, USDCAD.
Картинка квартальный график, ибо я его взял с начала 2000-х
Почему это так ?
Старая история корреляции курса рубля и курса канадского доллара - и канадец и рубль это сырьевые валюты. Особенно сильной корреляция стала после 2014 года. После начала #СВО схема развалилась, но сейчас опять приобретает важное значение. И мы и Канада в большей степени зависят от цен на сырье.
Вот и минимумы по рублю и канадцу совпали и они были в январе 2025 года у рубля и в начале февраля у "канадца".
И судя по этому графику падать доллару по отношению к канадцу есть куда 😉.
Как-то так.
У рубля два союзника - Банк России, с высокой ключевой ставкой и рост цен на сырье. Даже если Банк России будет агрессивно снижать ставку, это может не помочь рублю дешеветь по отношению к валютам. Ибо в мировом масштабе тут своя песня слабости доллара.

Честно скажу особо писать про Израиль-Иран не хочется. Обмен ракетами продолжается. Но скоро они должны кончится. Если только Ирану их не подвезут другие страны 😉.
В текущей ситуации Иран как-то сливает тему ответа.
Но #НЕФТЬ с утра пытается расти. Хоть что-то положительное для нашего рынка #Мосбиржа.

Про другие страны - кто есть кто в этой войне расстояний.
Израиль-Иран.
Картинка красивая, но толку он нее точно мало. Ибо "все сложно". Особенно с нейтральными странами. Пишут что перекрытия Ормузского пролива может не получиться. Слишком накладно может выйти для Ирана. Хотя и такой сценарий нельзя исключать. Если Иран прижмут к стенке и деваться будет особо некуда.
Для нас важно 👉 рынки не любят неопределённости. Чем больше непредсказуемости, тем лучше. Если мы хотим дорогую #НЕФТЬ. Такой циничный рынок.

На самом деле "все сложно", ибо ситуация может закончится прокси-войной между США и Китаем, где США это Израиль, а Иран это Китай. Китай имеет сухопутный путь в Иран, через Пакистан.
У Китая достаточно серьезный интерес в Иране.
Мировые рынки как-то не очень объективно оценивают продолжение этого конфликта - слишком много позитива.
Может стать еще хуже 😳. Ирану по сути терять уже почти нечего.
Трамп не просто так покинул встречу G7 досрочно.

Я уже приводил ранее пример АвтоВАЗа, как бизнеса, который буквально страдает от высокой ставки в #РУБЛЬ.
Но есть более близкие для рынка акций примеры 😉.
Именно про кейс проблем рассказывает мой коллега 👉 https://t.me/unsaid_and_dirty/507
И это действительно серьёзный негатив, причём буквально под боком у самого Банка России, в зоне его прямой ответственности.
Проблема излечима снижением ставки. Правда ключ, в случае развития негатива, придется снижать быстро. И в этом уже есть плюс.
Рекомендую ознакомиться, что бы понимать где есть большая засада для рынка ....

#Мосбиржа - растем. Причем сам индекс выглядит достаточно хорошо в лонг. Но опять же спекулятивно. Инвестициями на рынке акций точно не пахнет.
Но картинка на дневном графике индекса IMOEX2 весьма интересная складывается - можно ведь и пробить наклонную линию тренда вверх.
То ли ПМЭФ то ли благосклонная к России риторика Трампа или то что #НЕФТЬ не падает на рынке США ?
Это уже не имеет значения - главное это график.

Будет весьма интересно, если на ПМЭФ-2025 приедет сам Илон Маск обсуждать задачи колонизации Марса с нашим Роскосмосом 😁.
Время у нас такое интересное.

Про нашу #Мосбиржа у меня было вчера 👉 важно преодолеть уровень в 2800 пунктов по индексу #IMOEX2 вверх. А дальше оно само пойдёт 😁.
Сегодня начинается ПМЭФ и где-то есть Трамп, который хочет по-бомбить Иран. Такая деатомизация. Или деуранизация. Что-то из серии де-. Пока Иран выступает откровенно слабо, но есть понятие туман войны. Нам точно не всё известно.

Однако гламурно и явно позитивно.
Главное что бы это понравилось рынку #Мосбиржа 😉.
А пока преодолеть 2800 пунктов по индексу #IMOEX2 не получается 😳.
Уже было три подхода к этому уровню.