Еще одно событие уходящей недели.
Интервью Потанина на РБК.
Потанин товарищ странный, буквально утопивший рудник который 10 лет строил СССР и член кого-то тайного сообщества миллиардеров мира.
И владелец Т-банка 😉.
Главная мысль - Банк России все делает верно, а Дерипаска незаслуженно на меня наезжает.

Олег Владимирович резко реагирует на то, что его руководство Совфеда критиковало за какую-то там социальную проблему. Ну возьми и сделай. Ему не нравится, как президент ведет спецоперацию. Ему не нравится, как Набиуллина ведет денежно-кредитную политику. Ему не нравится, как я управляю «Норильским никелем». Ну вот человеку все не нравится. Единственное, что меня утешает, — это то, что я в этом деле оказался в очень неплохой компании

Но дивиденды мы ( #ГМК ) платить не будем.
Ага.
Сразу вспоминается октябрь 2020 года и падение акций нефтяников в США. Падали они знатно. Но при этом их дивидендная доходность была около 8% годовых в долларах и они исправно платили дивиденды каждый квартал. Не имея прибыли, я уже молчу про свободный денежный поток. Вот где-то находили деньги и платили. И потом, в начале 2021 года сильно стали расти.
А тут - "денег нет, но вы держитесь".
Я теперь понимаю почему в пятницу вечером как-то внезапно залили #ГМК.
Явно не совсем радостная весть для инвесторов 😳.
Тут и без дивиденда Лукйола завтра уже будет на чем снижаться.
И кстати там есть пассаж в сторону НПФ - это дело надо развивать.
Вообще интервью интересное и я бы рекомендовал его прочитать полностью.
Он верно подметил главный источник инфляции 👉 нет ресурсов.
Завтра еще встреча Путина с бизнесом - получилось такое вступительное слово.
Картинка к посту точно не моя 😁.

Давайте вернемся к нашему рынку #Мосбиржа.
И рассмотрим дневной график нашего главного банка 👉 #Сбербанк.
По сути Сбербанк это и есть индекс Мосбиржа последние дни - #Лукйол с дивидендом, #Газпром без дивиденда, двигается только один сбер 😁.
Сбер выглядит лучше остального рынка и с середины ноября находится в боковом тренде.
Чего-то катастрофичного на графике нет. Исходя из ожидаемой величины дивиденда в 2025 году и 15% див. доходности на основании простой доходности дальних ОФЗ, справедливая цена акций получается в зоне 245 рублей. То есть особого смысла падать цене акций куда-то в 180 рублей нет. Но и особо расти не интересно, если только не будет позитива на всем рынке.
Такой боковичек, но позитивный.

О негативе.
Тема #Аэрофлота не улетела по итогам пятницы - цена ушла ниже линии поддержки.
Получился такой вот упс.
График день.
Пока стоит посмотреть на эту идею со стороны.

Сегодня начнется решающая неделя уходящего 2024 года.
"Все может быть хорошо" 😁.
Главное, что ключ в пятницу уже не имеет важного значения для рынка. Рынок уже живет с будущим ключом. Нового прогноза от Банка России мы не увидим - он будет кажется в феврале, так что большого негатива от бОльшего ключа может не получиться.
Самое интересное будет, если ключ останется на месте - для этого есть предпосылки реализации негативного сценария проблем в экономике.

Совет директоров Банка России на заседании 20 декабря повысит ключевую ставку с 21 до 23% годовых, считают большинство участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупных российских банков и инвестиционных компаний.
Подъем ставки на 200 б.п., до 23%, ожидают 23 из 30 опрошенных экспертов.
Еще четверо допускают, что ЦБ может действовать более жестко и повысить показатель в декабре сразу до 25% годовых.
Один эксперт ждет пересмотра ставки на 300 б.п. — до 24%, двое не исключают, что она может остаться неизменной — 21%.

2 из 30 - ставка останется на месте. Увидим, что будет по итогу.

Главное это пережить Лукойл завтра - сегодня последний день Лукойла с дивидендом.
Завтра индекс #Мосбиржа должен точно упасть.
Упасть он может и сегодня после интервью Потанина.
Ждем #ГМК на поддержке в 95 рублей ?

Неделя будет полна всякими интересными событиями - от встречи с бизнесом Путина сегодня, до заседания СД Банка России в пятницу.
Путин будет еще в четверг, на прямой линии с народом.
Среди вопросов Путину должен быть точно вопрос про инфляцию. Или не быть.

В #золото рисуется отбой от линии нисходящего тренда, который уже пробивали ранее. В любом случае ситуация не совсем за быков 😳.
А вот золото в цифре 👉 #БИТКОЙН сегодня ночью обновило максимум. Но выше он не пошел. Быки тут более востребованы, но идти дальше вверх в крипте получается откровенно плохо.

#Мосбиржа 👉 #Лукойл повторяет сценарий Т-банка, снижение в последний день торгов с дивидендом.
Поэтому #Мосбиржа уходит в зону негатива.
Если оценивать фьючерс на индекс #IMOEX, то мы уже торгуемся в зоне поддержки 2435 пунктов.
Де-факто рынок уже на этой сильной поддержке
Картинка - месячный график индекса #IMOEX. Ниже только зона 2200 пунктов, но это уже слишком негативный сценарий 😳.

Ровно 10 лет назад, 16 декабря 2014 года Банк России поднял ключевую ставку на 6,5% до 17% годовых.
Решение было связано с ростом курса #РУБЛЬ к доллар.
Тогда в 2014 году это была действительно девальвация - курс рос с июня 2014 года по январь 2015 года. С 32 до 70 рублей за доллар.
Причиной было 👇
🔺падение стоимости нефти ;
🔺не совсем разумная политика валютного коридора Банка России ;
🔺игра участников рынка против доллара - большая подушка открытых коротких продаж против доллара.

Кто-то пишет про Крым, но это не так - Крым был в марте. В июне Банк России в течении месяца уже покупал валюту 😳. Движение вверх началось в июле-августе. Причем были сильные откаты - моменты укрепления рубля.
И одна из больших проблем это короткие продажи будущей валюты экспортерами. Так называемый валютный хедж. На самом деле это был не хедж а желание заработать на разнице ставок в рубле и долларе. Больше всех от этих операций пострадала #Роснефть.
Потом все это заканчивалось судебными спорами и разборками с банками которые подобные идеи продавали, самым крупный из которых был между Транснефтью и Сбербанком.

Накал страстей на рынке был нешуточный - самое интересное что те, кто имел наличную валюту не могли ее продать по хорошему курсу. Обменики занижали текущий курс на покупку валюты и завышали на продажу.
Фото как раз тех дней.

Текущее ослабление курса не идет ни в какое сравнение с теми днями.
Курс слабел и в 2015 году после его укрепления до 49 рублей за доллар в мае 2015 года.
Пик курса USDRUB пришелся на январь 2016 года - ослабление шло и в других валютах, мы тогда сильно коррелировали с канадским долларом.

Еще одна фишка того времени это вынос банкоматов Сбербанка.
Весь 2013-2014 год Сбербанк активно ставил свои банкоматы как точки дистанционного обслуживания - смартфонов было мало и всякий сбебанк онлайн только начинался. Поэтому офисы с сотрудниками меняли на банкоматы.
Их было много - куда не зайдешь везде сбер.

У людей возникла паника и они буквально в течении пары дней вынесли из банкоматов сбера много-много денег. Ситуацию спас Банк России буквально оголив свои хранилища налички.
В это время ( конец декабря 2014 года ) сберу пришлось пылесосить рынок депозитов. Был выбран рынок юриков и ИП, которым предлагали сказочные условия - ставка 24% годовых с размещением на 6 месяцев. Сумма от 600 000 рублей.
Причем ставки по срокам менялись каждый день - их писали в xls файле на сайте.
Вот тут и надо было продать баксы и переложить в депозит в сбере 😂. И через 6 месяцев снова вернуться в валюту.

С #Мосбиржа все печально 👉 мы дошли до уровня 2435 в индексе на #IMOEX и даже уходим ниже 😳.
Фьючерс уже 2410 пунктов.
А вот завтра будет точно гэп на Лукойле и индекс может быть ниже.
Картина особой радости у покупателей не формирует.
Но надежда есть ... Надо дождаться завтрашнего дня.

Немного про рынок США 👉 динамика акций #MAG7 в 2024 году.
Очень хорошо, даже слишком хорошо. Особенно #TSLA, которая благодаря победе Трампа и поддержке Илона Маска нового президента США вышла из негатива.
Вот что должны покупать наши НПФ 😉. Точно лучше нашего рынка.

#Сбербанк пробил уровень поддержки на дневном графике, который я давал вчера.
Весьма печально для покупателей, но как есть.
Тут и по самому индексу все плохо - на фьючерсе уже уровень ниже 2400 пунктов 😳.
Завтра будет понятно - смогут ли быки нанести ответный удар по медведям 😉.
Шансов у быков реально мало это сделать. Но они будут это пробовать.
https://t.me/usertrader3/16081

Курс 100 рублей за доллар - теперь удобно будет считать.
Главное, что #Газпром так же уже стоит почти 1 доллар.
Я такие цены в долларах помню в 2002 году. Был май месяц.
Цена 1 доллар это почти максимальная цена в 1997 году на акции Газпрома. В Нижегородской области за 1 ваучер получали 2000 акций, и те кто в этом участвовал, в 1997 году были королями - 2000 долларов за 1 ваучер.
Но в октябре 1998 года Газпром стоил 1 #РУБЛЬ, а бакс был 14 рублей. Газпром стоил 7 центов.
Путь восстановления цены от 7 центов до 1 доллара занял 4 года, с октября 1998 по май 2002 года , доходность каждый год 80% годовых в валюте.
И вот мы снова вернулись в 2002 года и 1 доллар Газпрома.
100 рублей = 1 доллар = 1 акция Газпрома.
Ошибиться сложно 👍.
Картинка к посту - редкостная купюра 1 доллар.

#Мосбиржа.
Закрытие вчера вечером было 2392 пункта по фьючерсу на индекс.
Так что сегодня индекс точно будет ниже 2400 пунктов с утра.
А дальше увидим куда двинет рынок. На рынке трейдеры больше за негатив. Но.... Для рынка большого значения, какая ставка будет в пятницу 23 или 25 уже не имеет. Всё это уже в цене.

Моё мнение рынок необоснованно пессимистичен и излишне негативен.
Трамп между прочим вчера пушил перемирие Россия-Украина. Но рынок позитива не заметил 😳.
Банк России видимо главнее.

А пока зона 2435 пунктов по индексу #IMOEX становится сопротивлением.

В России не хватает не только курьеров - у нас проблема и c балетом.
Ставка аукциона на парные билеты Щелкунчика в Большом театре 30 декабря в 19.00 составила 300000 рублей, при стартовой цене аукциона в 100000 рублей.

Я уже не говорю про товары.
"Не ставкой единой жива экономика, но и предложением товаров на рынке, прежде всего" В.В. Путин.
У Брежнева был иной подход "Экономика должна быть экономной".
Мой отец, будучи ответственным работником Госплана Коми АССР, относился к фразе товарища Брежнева с непониманием и сарказмом.

Как относится к фразе Путина я даже не знаю, но если у тебя банк даёт процент по депозиту больше, чем доход от производства товаров, зачем производить товары?

Продолжаем про девальвацию 2014 года.
А какой инвестиционный инструмент стал хитом доходности в России в 2014 году ?
❗️ПИФы на #золото 👍.
Причем золото торговалось дешево в долларах, после пиков 2011 года. То есть те, кто купил его на максимуме рынка в августе-сентябре 2011, сидели в убытках.
И тут бац - девальвация.
Золотые ПИФы тогда показали доходность 95-100%, но в рублях.

По этому поводу привожу график золото в рублях и индекс инфляции в России. Подобный график с пенсионными индексами от Мосбиржи я приводил ранее 👉 https://t.me/usertrader3/16077

Как видно, инвестиционная идея золото в рублях весьма эффективна и более эффективна простого складывания долларов в кэше.
Тем более золотые монеты можно покупать и они никогда не потеряют ценности в отличие от бумажного доллара, который могут и не принять к платежу - сорри, мы тут поменяли дизайн и ваши баксы никто не примет 😉.

Когда в начале декабря 2022 года я писал про доллар, именно золото и серебро я и рекомендовал покупать.

Валютную позицию лучше всего иметь через инструменты выраженные в валюте - это или облигации или акции так или иначе связанные с валютой или то же #золото и #серебро. ..... Если хочется совсем консервативного решения, то это #золото 😉. Но процента оно не даст. Золото это универсальное средство защиты и от инфляции и от роста доллара к рублю - в 2014 году № 1 по рублевой доходности оказались "золотые" ПИФы.

Источник 👉 https://t.me/usertrader3/9819

Тема сработала. "История повторяется". Как раз золото в рублях было на этом графике на локальном минимуме.
Доллар на этом графике с 2012года, вырос на 230%. Правда есть еще %% по долларовым инструментам. Но я думаю доллар все равно не догонит #золото.

А вот сейчас у #золото появился реальный конкурент - биткойн. Появился давно, но сейчас в США заговорили про золото в цифре, правда это фиат - ибо в него должны поверить инвесторы. Но темой 2025 года будет видимо #БИТКОЙН и США с темой стратегического резерва битков.

Следующий интересный график это количество унций золота в битках. Такой курс BTC/GOLD. Золота в битках стало больше - еще в середине ноября биткойн взял предыдущий максимум.
#БИТКОЙН и #золото.
Сейчас в одном биткойне 40 унций золота. И этот тренд видимо уже не остановить.
Так что покупка битка, с целью инвестиций, становится актуальной.
Уоррен Баффет против крипты, но возможно он крупно ошибается 😳.
А тема стратегического резерва битка обретает реальную основу.
То, что нет законов и нет прямых указаний на это, не говорит о том, что битки не покупают. В том числе другие страны. И возможно это делает Россия, которая ещё в 2020 году отказалась от покупки золота.

# Мосбиржа если быки дотянутся до 2420 пунктов по индексу #IMOEX и закроют гэп по индексу имени дивидендов #Лукойла это уже будет успех.

Ну что, будем ждать пятницу и Банк России.
#Мосбиржа.
Никто не хотел рисковать 😉.

#Мосбиржа 👉 позитивное то, что после пробоя зоны 2435 пунктов сильно дальше уж не падаем 😁.
Рынок сегодня будет ждать данных по инфляции в 19.00. Банально, но это так. Такой предвестник заседания Банка России.
#Газпром это тема отдельная - у нас по ходу пьесы особо графиков и нет. Даже Трейдингвью дает график фьючерса на акции Газпрома только с 2006 года, хотя фьючерс торговался и раньше.
А вот сами акции торгуются на рынке Мосбиржа с мая января 2006 года, на даже этот усеченный график дает нам поддержку в зоне 106 рублей, куда мы вчера и пришли. Рисовать что-то ниже в рублях пока нет желания, да и графика нет.
Я бы лучше смотрел Газпром в долларах. Но .... ранее Газпром с 1997 года торговался на Санкт-Петербургской фондовой бирже.
Такой график уже раритет и антиквариат 😳.
Картинка месячный график Газпрома - как он есть на Московской бирже с января 2006 года.

Важно понимать в текущем положении Газпром остался негативной историей на рынке - любой позитивной инфоповод может сместить фокус на покупателя.

По #Газпром жду хороших новостей.
Они должны появиться, когда правильные товарищи закупятся акциями.
И это не манипулирование рынком 👉 это заработок 😁.