16.02.
Гмк. Продолжение.

Роман Тарасов, начальник отдела аналитических исследований ИГ «УНИВЕР Капитал»
В «Норникеле» зарождается повышательный тренд.

ГМК НорНикель. Белая свеча, и цена закрытия на историческом максимуме. При этом это еще не гарантия окончания "плоской" коррекции, которая может продлиться еще какое-то время. Тем не менее, мы ждем еще одного витка роста. Действительно, скользящая средняя ЕМА-89 только недавно начала смотреть вверх, что говорит за зарождение повышательного тренда, который может продлиться несколько недель.
___

Это пожалуй, был первый комментарий аналитика о Гмк, все остальные, необычное поведение бумаги проигнорировали и озвучивали как обычно: Газпром или Сбер.

В своем прошлом обзоре (от 12.12 Гмк), я уже писал, что пропустил пробой ключевой цифры 12000р., что конечно само по себе печально, но не так печально если бы стал в шорт.
А пока царапал ту заметку, крутил графики, и так и так, начал убеждаться в мысли, что движение вверх гмк только начинается и надо брать лонг, хоть и ссыкатно..
Но решился, сказано-сделано.

Покупка 12850р., и следующий день показал, что решение верное.
Теперь возникает другой вопрос:- где закрывать?
На негативном фоне, акция явно своим поведением отличается от своих братьев - металлистов. В ней чувствуется спрос, но пока это похоже на массовое закрытие шортов.
По технике, бумаге надо бы сходить вниз на пробой и оттолкнуться от 12000.
Но вот случится это или нет, и когда..- вопрос, по идее сначала нужно медведей на кукан посадить.

Еще хотел бы отметить, что мне нравятся акции, которые осваивают новые уровни, сопротивлений нет - девственно чистый график вверх. Фантазировать можно любые цифры. 15000?

Посмотрим.

П.С. какртинка сверху от УНИВЕР Капитал.

17.12.
Амбрелла.

Сбербанк завершил пилотную стадию проекта по биометрической идентификации клиентов и начинает сбор их биометрических данных для Единой биометрической системы (ЕБС) Единой системы идентификации и аутентификации (ЕСИА). Об этом сообщает пресс-служба кредитной организации.

"Сбербанк поддержал инициативу Центрального банка России по удаленной идентификации клиентов и запускает сбор биометрических данных для "Ключ Ростелеком" - Единой биометрической системы Единой системы идентификации и аутентификации", - говорится в сообщении Сбербанка.

После сдачи биометрических данных любой житель страны сможет пользоваться услугами банков и государственных учреждений без личного присутствия. Для этого необходимо зарегистрироваться в ЕСИА и сдать в уполномоченном банке биометрические данные: образец голоса и специальное фото.

"Внедрение передовых технологий сделает взаимодействие граждан с государственными органами и банками более комфортным, быстрым и надежным", - отметила директор дивизиона "Забота о клиентах" Сбербанка Елена Серова.

Летом этого года российские банки запустили услугу по сбору биометрии клиентов, которая позволит дистанционно оказывать клиентам услуги. К 2021 году, по расчетам ЦБ, банки смогут оказывать на базе удаленной биометрической идентификации не только финансовые, но и государственные услуги. Согласно закону, к 1 января 2019 года банки должны внедрить биометрию в 20% своих отделений, к середине года эта доля должна вырасти до 60%, а к концу года - до 100%.

Разработку платформы удаленной биометрической идентификации вели ЦБ и участники ассоциации "Финтех". Технологическую реализацию проекта взял на себя "Ростелеком", который должен был обеспечить ее интеграцию с Единой системой идентификации и аутентификации. ЕСИА уже содержит персональные данные большинства россиян, так или иначе пользующихся государственными услугами. Теперь доступ к ней получат и банки, однако оказывать госуслуги они пока не смогут в силу несоответствия требованиям информационной защиты ФСБ и Федеральной службы по техническому и экспортному контролю (ФСТЭК).
___

Цитата - "к 1 января 2019 года банки должны внедрить биометрию в 20% своих отделений, к середине года эта доля должна вырасти до 60%, а к концу года - до 100%."

Всё понятно? Нас всех уже в следующем году оцифруют, и всё это только для нашего же блага, опять цитата -"Забота о клиентах Сбербанка". Как мило..
Занавес.

Хочу еще напомнить, что с 01.01 передача аналогового сигнала тв, в России прекратится и тоже для блага гражданина.
Последняя анонимность, которая у нас останется, это кэш - последний аналог нашей жизни. Пользуйтесь, скоро и его не будет.(5-10лет).
Добро пожаловать в новый цифровой мир, где мы все будем под колпаком у Мюллера.

И еще.
Их интересуют наши биометрические фото и образцы голоса. Это даст новые возможности и для мошенников. Но если с фотками всё понятно (поменьше их выкладывайте в инет), то с голосом будет по-другому.
На ваш тлф звонит неопределенный номер. Вы его берете: - Алле, а кто это? Бла-бла-бла.
На том конце провода вам говорят:- Извините, не туда попал. А ваш голос уже срисован.

Поживем-увидим.
П.С. надо роман Оруэлла 1984 перечитать.

22.12.
S&P.

Ох, уж эта Америка..
К сожалению или к счастью (не определился еще), у меня нет американских акций, да и не было никогда.
Сожаление заключается в том, что я не поучаствовал в надувании пузыря на их биржах, а когда уже в конце августа для меня стало очевидно его схлопывание, не стал в шорт, хотя руки очень тянулись к кнопке Sale.
Ну а счастье в том, что не стал покупать заметно подешевевшие акции в ноябре. Поэтому наблюдаю за падением их бирж со стороны.
И то, только для того, чтобы по их закрытию, определить направление движения на следующий день нашего рынка.
Но в чате @oleg_lukoev назрел вопрос на озвучку этой ситуации.
Попробую разобраться.

​​Сейчас любителям катастроф не хватает красок в кризисе. Хотелось бы увидеть на экранах зомбоящика реальные адские картинки. А их нет, просто идет тупое, ежедневное падение рынков. Является ли это падение рынка уже окончательным? Уже стоит закупаться на низах? Что происходит?

Вот цитата одной из участниц нашего чата:- "Согласитесь мы уже за неделю привыкли к ежедневному падению Америки.. Уже смотришь обыденно , даже кажется что как то медленно она падает. Но первая цель 2100 господа ...."
Согласен, начали привыкать, но вот цели..
Если первая 2100 (что возможно), то конечная то, какая? 1600-1550 (там находится мощная поддержка) ? Ну не знаю..
А что должно случиться для похода S&P в район 1500?
Пока всё, что происходит в штатах похоже на кризис 2008, только в его лайтверсии.
Тогда, нужно напомнить, всё началось с проблем у ипотечных агентств "Fannie Mae" и "Freddie Mac", а закончилось банкротством"Lehman Brothers", четвертого (на тот момент), по величине банка США, со 150-ти летней историей.
Ну а сейчас то что?

Пока писал эту заметку, пришла неНовость, которая будет далее, а затем коммент к ней и продолжение.

Далее..

22.12.
Трамп vs ФРС
неНовость.

Президент США Дональд Трамп обсуждал со своими советниками возможное увольнение Джерома Пауэлла, председателя Федеральной резервной системы, на фоне многомесячного кризиса фондового рынка и увеличения ключевой ставки. Об этом на условиях анонимности сообщили агентству Bloomberg несколько источников, близких к администрации президента. Они также добавили, что советники Трампа намерены переубедить его и надеются, что он не будет принимать поспешных решений и отложит решение этого вопроса до окончания праздников. В пресс-службе Белого дома и пресс-службе ФРС отказались комментировать эту новость. 

Любые агрессивные действия Трампа по отношению к Пауэллу могут потенциально привести к катастрофическим последствиям для фондового рынка, подрывая статус ФРС как независимого от исполнительной власти органа, считают эксперты. Трамп уже уволил несколько ключевых должностных лиц, включая бывшего Генерального прокурора Джеффа Сешнса, первого Госсекретаря в администрации Трампа Рекса Тиллерсона, а также Главу аппарата Белого дома Джона Келли (он должен покинуть пост в конце 2018 года).

В то же время, говорят эксперты, остается неясно, полномочен ли Трамп уволить главу ФРС. Руководящим органом ФРС является Совет управляющих из семи человек (включая председателя). По закону Президент США может уволить члена Совета. Учитывая, что Пауэлл является таковым, Трамп потенциально может уволить и его. Так, в 1987 году президент Рейган уволил председателя Совета Пола Волкера.

В среду 19 декабря ФРС сообщила о скором повышении ключевой ставки с 2,25% до 2,5 %. Федеральная резервная система действует независимо от исполнительной власти, что обеспечивает то, что ее решения направлены на решение проблем экономики, а не обусловлены административными соображениями. Если Трамп уволит Пауэлла, это будет сигналом к тому, что ФРС больше не является самостоятельным органом. Увольнение Пауэлла также создаст проблему выбора нового кандидата: будет сложно убедить инвесторов в том, что он сможет проявить самостоятельность и одновременно не войти в конфликт с администрацией президента.

Фондовый рынок США пережил худшую неделю с 2011 года. Индекс S&P 500 упал на 7.1%. Трамп возложил всю вину за это на ФРС, объяснив это тем, что центробанк «просто обезумел» («is going loco»), имея в виду решение о повышение ключевой ставки. Чуть меньше двух недель назад он назвал Пауэлла «слишком, слишком уж агрессивным» («too aggressive, far too aggressive, actually far too aggressive»). В интервью агентству Reuters он сказал, что если ФРС решит все-таки повысить ставку, то это будет «очень глупым решением».

Далее..

23.12.
S&P.
Уроки прошлого и день настоящий.

И что? Повышение ставки было ожидаемым. А угроза увольнения председателя Совета ФРС (да и то не факт), это повод для таких распродаж?

Но тут стоит вспомнить историю, на которую походу рынок и заложился, что предыдущее, подобное увольнение главы ФРС, Пола Волкера в 1987 году совпало с кризисом тех лет.
А что тогда случилось?

Черный понедельник.

19 октября 1987 года фондовый индекс Dow Jones рухнул на 22,6 процента. Этот обвал оказался даже сильнее, чем крах фондового рынка 28 октября 1929 года, который положил начало Великой депрессии.
Одно из возможных объяснений краха 1987 года— компьютерные торговые программы, которые использовали трейдеры. Они учитывали динамику рынка и выдавали приказы на покупку, если рынок обещал рост, и на продажу — при падении. И как только в динамике рынка после пятилетнего роста наметился перелом, программы выдали массовый приказ на сброс акций.

Но вопреки опасениям экономистов и денежных властей, рецессии ни в экономике США, ни в других странах, чьи биржи ощутили на себе крах 1987 года, не последовало. Буквально на следующий день индекс Dow Jones вырос на 12 процентов. Правда, потом были опять спады и подъемы, но не столь значительные, как в «черный понедельник». Кризис тогда затронул в большей степени тех людей, которые работали в финансовом секторе. В Америке работу потеряли около 15 тыс. брокеров, трейдеров и т.д. Своих прежних высот Dow Jones достиг лишь в 1989 году.

Сдается мне, что нечто подобное происходит и сегодня, только это всё несколько растянуто во времени. Падение Америки сказывается, конечно, на всех рынках, но не столь угрожающе как раньше. К примеру, в былое время, при S&P -2%, наш рынок ушел бы в пике на -5%, а сейчас какие-то жалкие -0.5%. И так на всех биржах:- у каждой страны свои заморочки.

А теперь снова цитата одной из участниц чата @oleg_lukoev :-
"В падении важна скорость , то что росло несколько лет, сольётся за несколько ударных недель, в том и фокус. Я уверена, многие западные крупные хеджи в огромном профите, Морганы и прочие Саксы готовились к этому празднику жизни ещё в начале года, в определенный момент они только перевернулись в оценке и разом скинули свои позиции , а уж потом эффект лавины. Надо быть слишком глупым ,чтобы не заработать денег на этом , а уж что они зарабатывают сейчас ни я не вы не сомневаетесь."
А вот тут у меня сомнения.

Я не знаю, и думаю, что никто достоверно не знает позы Морганов, Голдманов и Саксов, но я точно знаю (как и все), что Баффет купил Apple практически на хаях.
Теперь у меня вопрос:- Старикан что, выжил из ума?
Человек, на которого работает команда, начиная от лауреатов нобелевской премии по экономике, заканчивая обычными технарями, не увидел разворот вниз, и не предположил, что об его покупки будут фикситься фонды, которые сидели в Apple годами?
Акелла промахнулся?
Да?

А если нет? А что, если это всё грандиозный развод? И на наших глазах происходит пререзагузка фондов, да и просто случайно затесавшихся инвесторов, которых нужно высадить из поезда в наш новый, дивный мир цифровой эры))
Не знаю.
Правда не знаю..,но может уже не стоит продавать Америку, а есть смысл присмотреться к покупкам?
Ну а пока @sidya_na_zabore царапаю неНовости.

Посмотрим.

10.01.
Курилы.

Территориальной проблеме Японии не один десяток лет.
Для России такой проблемы не существовало до последнего времени - острова наши. И сколько бы раз Абэ не приезжал в Москву, возвращался домой он ни с чем. Но..
Перед предстоящим очередным его приездом, у нас начали появляться слухи о сделке по двум островам, и даже называется цифра - 2трлн$, а еще говорят, что люди приближенные ко двору Императора России активно ведут скупку земли на Курилах.🤔. О как..

2трлн$ для России, более чем внушительная сумма, (впрочем как и для СССР, но тогда на сделку не пошли), и наверное решила бы массу наших проблем, но тут нужно вспомнить историю нашего государства.

Император Александр ll, в 1867 году продал США Аляску за 7.2 млн$, что по тем временам была огромная сумма, даже для США, особенно если учесть, что за пару лет до этого, у них закончилась Гражданская война. Но деньги были найдены и сделка состоялась. Выгода для США стала очевидной уже через десяток лет, с началом золотой лихорадки на новых землях, ну а про день сегодняшний говорить не приходится:- углеводороды, полезные ископаемые, леса, морские ресурсы и выход в Арктику. Аляска оказалась одним из лучших приобретений США, ну если не считать, конечно, покупку острова Манхэттен у индейцев за связку стеклянных бус.

Выгода России не так очевидна (мягко сказано), историки говорят, что Император не был уверен, что сможет удержать эти территории в случае попытки их захвата со стороны молодой и достаточной агрессивной нацией переселенцев.
Логика в этом определенно была, учитывая расстояния нашей необъятной Родины и малозаселенность дальше Уральских гор. Была вполне реальная угроза потери этих земель в случае войны просто так, безвозмездно, то есть даром.

Вот и решили срубить бабла.
Но и с этим, как говорят конспирологи что-то не задалось, корабль с золотом потерпел крушение во время шторма. Хотя историки говорят, что судно дошло, и на эти деньги в России были построены железные дороги, но и подтверждения на эту тему не очень-то и достоверны:- в архивах найден всего лишь один документ неизвестного клерка, где есть упоминание об этих средствах.
А может эти деньги просто раздербанила Императорская семья. ХЗ.
Короче мутная история.

Далее сказка..

11.01.
Курилы. Продолжение.

Сказка.
Император Никита l, прославился тем, что стучал своим ботинком по трибуне Генассамблеи ООН и обещал всем империалистам(!)😊 показать "Кузькину мать". В СССР он запомнился маниакальной идей посадки кукурузы везде, где только можно.
Но он сделал и еще кое-что:- передал полуостров Крым из подчинения одного княжества другому. В принципе ничего страшного, ну какая разница?, страна то одна, и никто на эту тему не заморочился, хотя стоило. То, что он заложил бомбу замедленного действия, стало ясно потом, через десятилетия.

Другой Император, Михаил l, подвел государство под развал и практически добровольно снял с себя корону. А помог ему в этом Князь Бориска, которому собственно не нужна была ни Империя, ни корона, просто борьба за власть ради борьбы за власть, да и недосуг - ибо зелье любил.
А получив власть, отпустил он свои княжества на все 4 стороны. Берите, говорит, суверенитету сколько унесете.
Вот тут-то и оказалось, что бомба заложенная Никитой l, сработала. Крым превратился в остров и начал дрейфовать вместе со своим новым, "суверенным" княжеством в сторону чуждой для России империи.

Но Князь Владимир Красно-Солнышко, которого Князь Бориска перед смертью в момент просветления между застольями (отдать ему должное - не все мозги пропил), привел на княжение, сказал:- доколе?
Взял, да и вернул с помощью своих опричников Крым в родную гавань, а потом на лобном месте супротив Кремля, пустив слезу, заявил:- Крым наш! Народ в восторге..

Вот тут и возникает вопрос - может ли Князь, который вернул Крым, отдать или продать Курилы басурманам и за какие такие ништяки?
Если да (что невероятно), то он разочарует всех своих поданных и может войти в историю, как тот же продавец Аляски или кукурузовод. И что на это скажут потомки?
Такое вообще возможно?

Думал я, думал,думал и надумал:
В принципе возможно, почему нет? Подвести под это дело обоснование, сформировать общественное мнение, рассказать о преимуществах и перспективах, завернуть в красивую обертку и вуаля.
Ну а потомки наши через 100-200 лет, на Марс улетят и им будет по хрену чьи Курилы.
Конец сказки.

Поживем-увидим.

14.01.
ОАК-Иркут.

неНовости.

Санкции США могут парализовать выпуск созданного уже без советского задела самолета МС-21. Американская Hexcel и японская Toray Industries отказались поставлять композиты для российского лайнера.

Злые языки говорят, что на проекте, от которого президент ждал импортозамещения, увели полтриллиона рублей глава Объединенной авиастроительной корпорации Юрий Слюсарь и директор Ростеха Сергей Чемезов. И благодаря этим людям МС-21 в условиях конфронтации с США летает на американском двигателе Pratt & Whitney.

Это наверняка наговоры, но мне до сих пор непонятно, почему Амеры покупают у нас ракетные двигатели, а мы свой для самолета создать не можем.
Но по всей видимости, это надоело и нашему президенту, поэтому уже в декабре прошлого года он этим вопросом озадачился, и поручил до 15 апреля сформировать позицию России о целесообразности продления после 31 декабря 2019 г режима ввоза иностранных самолетов.
Также Путин поручил кабмину решить вопрос о допмерах господдержке авиа- и судостроительных компаний ОПК в выпуске гражданской продукции.

Иркут.
На этой неНовости Иркут вынесли на 42р., но затем вернули обратно на 35р.
Бумага отстоялась и проторговалась на этом уровне, и с началом НГ начала свой рост. Сегодня ценник 43.6. Цель лежит в районе 85р. И на мой взгляд, вполне достижима уже к лету.
Но если акция Иркута более или менее раскачана и давно на слуху, то на рынке ММВБ, есть малоизвестная темная лошадка - ОАК, и её стоит рассмотреть.

iАвиастК.
Для справки:
Объединенная Авиастроительная Корпорация.
Включает в себя такие предприятия как АХК Сухой,МАК Ильюшин,ОАО Туполев,ВЭО Авиаэкспорт.
Основной вид деятельности-строительство военных и гражданских самолетов а также финансирование их продаж.
Находится в санкционных списках.

Техника.
Весь 2014 год акция вытаптывала свое дно на 10 коп.
В январе 2015 пошла в рост,находится в повышательном канале.
Сейчас ценник 0.816р.
Ближайшая цель-переписать ист.хай на 1р., и думаю уже к весне.
По сути это наш аналог Боинг и Аэробус, покупать акцию можно и нужно на годы вперёд, купил - забыл.
Тоже самое относится и к Иркуту.

Вообще нужно сказать, что несмотря на все трудности внутри страны и внешнее давление, импортозамещение будет продолжаться, и к авиастроению это относится в первую очередь, а то что президент поставил эту отрасль под свой контроль, только придает уверености в этом.

Посмотрим.

17.01.
Россети.

Чистая прибыль группы "Россети" по МСФО за 9 месяцев 2018 года составила 88,7 млрд рублей, что
на 9,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка составила 719,6 млрд рублей
против 656,3 млрд рублей за три квартала 2017 года.
Показатель EBITDA вырос на 4% и составил за 9 месяцев 2018 года 222,1 млрд рублей при объеме
чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности, в размере 156,3 млрд рублей
(увеличение на 13%).

"Россети" ожидают чистую прибыль по итогам 2018 года по МСФО на уровне 130-140 млрд рублей, по РСБУ - в диапазоне 30-50 млрд рублей.
Выплаты на акции "Россетей" по итогам года могут составить $0.00018/0.00025-0.00083 с дивидендной доходностью 1.6%/1.3-4.2% при текущих ценах.

Дивиденды конечно скромные, но вот по технике у сетки складывается очень интересная картинка. В чате @oleg_lukoev , мы с Романом несколько расходились во мнении о том, что состоялся ли уже полноценный разворот в акции или еще нет.
Я немного осторожничал и называл это отскоком, так как ожидал какого-нибудь подвоха, как это частенько бывает. Но вчерашний день показал что нет, все в порядке, и мы стоим перед зарождающимся, долгосрочным трендом вверх.
И если кому-то кажется, что цены уже высоки, так нет - всё только начинается.

Обычка начала свой рост в ноябре, проторговав 0.7 двинула вверх, сегодня ценник 0.86. Три месяца практически безоткатного движения, неплохо.
Цель первая - 1.1-1.2, следующая - 1.3.
Преф очнулась раньше, еще в сентябре. Проторговка 1.3, с небольшими коррекциями добралась до 1.5.
Цель 1.8-1.9, дальняя 2.5.

Еще нужно заметить, что индикаторы на длинных таймфреймах четко показывают вверх, ну а если и будет коррекция, то это даст возможность докупиться.

Посмотрим.

23.01.
Сбер.

22.01. Пришел алерт от известного брокера:
🇷🇺Сбербанк, ао (SBER) ПРОДАВАТЬ👎

Инвестиционный горизонт 1-3 недели
Цена входа Тек. рыночная цена
Цель 1 190 руб.
Потенциальная доходность на сделку 8,1 %
Объём входа 19%
Стоп приказ 210 руб.

Бумага смогла достичь уровня в 210 руб.? на котором сейчас проходит нисходящая линия сопротивления. Сейчас бумага уже начала коррекционное движение от 210 руб. При продаже на 19% и выставлением стоп заявки на уровне 210 руб., риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 5.15

👉🏻 Хотите получать такие идеи раньше остальных и в большем количестве?
___

Не... ТАКИЕ не хотим. Ну я, так точно нет.)
Но мне жаль новичков, которых брокер загоняет в шорты перед выносом вверх, причем уже не в первый раз.
Пусть это останется на его совести.

Далее..

23.01
Сбербанк
неНовость

"Сбербанк" за 2018 год получил прибыль по РСБУ до уплаты налога на прибыль в размере 1 002 млрд руб. (+22,4% г/г), чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 811 млрд руб. (+24,1% )

По итогам 2018 г. "Сбербанк" продемонстрировал улучшение ключевых показателей. Основными драйверами роста прибыли стало: увеличение работающих активов, наращивание комиссионных доходов (+19,5%), увеличение доходов от торговых операций и валютной переоценки (+52,8%), снижение расходов на резервирование потерь (-13,0%).

Операционные расходы в 2018 г. выросли консервативными темпами – всего на 4,2% г/г. Этому способствовало сокращение 126 офисов. Рост операций при сокращении сети отделений был обеспечен перетоком клиентов в цифровые каналы обслуживания. В конце 2018 г. число активных он-лайн клиентов "Сбербанка" составляло 40 млн.человек в месяц (+16% г/г). В 2019 г. "Сбербанк" прогнозирует рост прибыли на 10%, увеличение кредитного портфеля на 10%, средств клиентов – на 6-9%.
___

Вот совсем неудивительно, что на таком неплохом отчете, Сбербанк стал самой дорогой компанией в России:

Рыночная стоимость Сбербанка превысила капитализацию «Роснефти», что позволило кредитной организации вернуть себе звание лидера на ММВБ.

По итогам торгов 23 января рыночная стоимость банка превысила 4,668 трлн руб. Обыкновенные акции госбанка подорожали на 1,18% и достигли 210,40 руб., а привилегированные — на 1,62%, до 182,01.
И хотя акции «Роснефти» также поднялись на 0,72%, до 419.9 руб., а капитализация нефтяной компании немного отросла от своих низов до 4,418 трлн руб., то лидерство всё-таки на сегодняшний день утеряно.

Нужно напомнить, что Сбербанк лишился звания самой дорогой компании в России в августе 2018 года из-за подробностей о возможных американских санкциях (речь идет о возможном запрете на покупку госдолга и ограничениях на операции с американской валютой для госбанков из России). До этого Сбербанк в течение года был самой дорогой компанией страны.
Но всё, похоже, возвращается на круги своя, и скорее всего, на свой законный пьедестал банк зашёл всерьёз и надолго.

Далее..