13.03.
Ростелеком.
Про отчёт:
- Выручка "Ростелеком" по итогам IV квартала 2020 года составила 163 млрд рублей, что на 23% выше показателя аналогичного периода 2019 года.
- Показатель OIBDA увеличился год к году на 10% - до 44,49 млрд рублей.
- Рентабельность OIBDA составила 27,3% против 30,6% в IV квартале 2019 года.
Выручка оказалась лучше консенсус-прогноза "Интерфакса". Опрошенные аналитики ожидали, что она увеличится на 16,5% - до 154,84 млрд рублей. OIBDA, по их ожиданиям, должна была вырасти на 12% - до 45,6 млрд рублей, а рентабельность OIBDA составить 29,5%.
- Доходы от прочих услуг увеличились на 142% - до 18,4 млрд рублей.
- Доходы от мобильной связи в IV квартале выросли на 15% год к году и составили 47,27 млрд рублей, за счет роста потребления мобильного интернета и базовых голосовых сервисов.
- Выручка от услуг ШПД выросла на 8%, до 23,63 млрд рублей - за счет роста абонентской базы.
- Оптовые услуги (VPN, присоединение и пропуск трафика, аренда каналов, инфраструктурные сервисы) принесли оператору 20,12 млрд рублей выручки - показатель вырос на 12%, что, в основном, обусловлено увеличением доходов от услуг VPN на 28%.
- При этом ТВ услуги принесли оператору 9,79 млрд рублей - показатель вырос год к году на 3%.
- Доходы от услуг фиксированной телефонии сократились на 10% - до 13,36 млрд рублей.
Наибольшую долю выручки "Ростелекому" обеспечили корпоративные клиенты и госсектор - 73,34 млрд рублей, показатель увеличился год к году на 48%. Доходы от частных пользователей выросли на 6% - до 67,31 млрд рублей.
Операционные расходы "Ростелекома" в IV квартале возросли на 26% и достигли 154,63 млрд рублей. На динамику повлиял 33-процентный рост прочих расходов, связанный с реализацией проектов B2B и B2G (в частности, проект по переписи населения) и увеличение расходов на персонал на 16%.
- Чистый убыток "Ростелекома" в IV квартале составил 2,08 млрд рублей против 0,8 млрд рублей годом ранее. FCF составил 17,92 млрд рублей против 15,7 млрд рублей в IV квартале 2019 года.
- Капитальные вложения в отчетном периоде сократились на 16%, до 36,16 млрд рублей. По итогам года CAPEX без учета госпрограмм составил 107,14 млрд рублей.
- Чистый долг "Ростелекома" составил 362,24 млрд рублей (рост год к году на 9%), соотношение чистый долг/OIBDA - 1,9х.
Про прогнозы:
"Ростелеком" сообщил, что выручка компании в 2021 году может вырасти не менее чем на 5%. Рост показателя OIBDA ожидается также не менее чем на 5%.
"Несмотря на сохранение неопределенности в отношении дальнейшей динамики макроэкономических показателей, итоги работы в 2020 году позволяют нам рассчитывать на продолжение роста бизнеса в 2021 году", - приводятся в сообщении слова финансового директора "Ростелекома" Сергея Анохина.
Капзатраты в 2021 году прогнозируются на уровне 110-115 млрд руб. без учета реализации госпрограмм.
Про дивиденды:
Менеджмент Ростелекома будет рекомендовать дивиденды в размере 5 руб. на акцию по итогам 2020 г., говорится в презентации компании.
Таким образом, выплаты могут составить 77% от FCF и 69% от чистой прибыли за 2020 г.
Дивидендная политика Ростелекома предполагает распределение на дивиденды 75% от свободного денежного потока компании, но не менее 5 руб. на акцию. При этом коэффициент выплаты из чистой прибыли должен быть в диапазоне 50–100%.
Про итоги:
Отчёт неплохой. Драйверами выручки "Ростелекома" стали рост доходов от цифровых сервисов и рост прочих доходов, обусловленный поставкой программно-аппаратного комплекса для проведения переписи населения. Также рост выручки обеспечили доходы от мобильной связи, широкополосного доступа в интернет и оптовых услуг.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Обе бумаги находятся в тренде вверх.
У префки сопротивление 94, при закреплении цены выше, откроется цель на 100, дальняя - переписать ист.хай 111.5, но пока боковик
У обычки сопротивление 110, а цель на 120 и она выглядит более интереснее для лонга
#ростелеком
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ростелеком.
Про отчёт:
- Выручка "Ростелеком" по итогам IV квартала 2020 года составила 163 млрд рублей, что на 23% выше показателя аналогичного периода 2019 года.
- Показатель OIBDA увеличился год к году на 10% - до 44,49 млрд рублей.
- Рентабельность OIBDA составила 27,3% против 30,6% в IV квартале 2019 года.
Выручка оказалась лучше консенсус-прогноза "Интерфакса". Опрошенные аналитики ожидали, что она увеличится на 16,5% - до 154,84 млрд рублей. OIBDA, по их ожиданиям, должна была вырасти на 12% - до 45,6 млрд рублей, а рентабельность OIBDA составить 29,5%.
- Доходы от прочих услуг увеличились на 142% - до 18,4 млрд рублей.
- Доходы от мобильной связи в IV квартале выросли на 15% год к году и составили 47,27 млрд рублей, за счет роста потребления мобильного интернета и базовых голосовых сервисов.
- Выручка от услуг ШПД выросла на 8%, до 23,63 млрд рублей - за счет роста абонентской базы.
- Оптовые услуги (VPN, присоединение и пропуск трафика, аренда каналов, инфраструктурные сервисы) принесли оператору 20,12 млрд рублей выручки - показатель вырос на 12%, что, в основном, обусловлено увеличением доходов от услуг VPN на 28%.
- При этом ТВ услуги принесли оператору 9,79 млрд рублей - показатель вырос год к году на 3%.
- Доходы от услуг фиксированной телефонии сократились на 10% - до 13,36 млрд рублей.
Наибольшую долю выручки "Ростелекому" обеспечили корпоративные клиенты и госсектор - 73,34 млрд рублей, показатель увеличился год к году на 48%. Доходы от частных пользователей выросли на 6% - до 67,31 млрд рублей.
Операционные расходы "Ростелекома" в IV квартале возросли на 26% и достигли 154,63 млрд рублей. На динамику повлиял 33-процентный рост прочих расходов, связанный с реализацией проектов B2B и B2G (в частности, проект по переписи населения) и увеличение расходов на персонал на 16%.
- Чистый убыток "Ростелекома" в IV квартале составил 2,08 млрд рублей против 0,8 млрд рублей годом ранее. FCF составил 17,92 млрд рублей против 15,7 млрд рублей в IV квартале 2019 года.
- Капитальные вложения в отчетном периоде сократились на 16%, до 36,16 млрд рублей. По итогам года CAPEX без учета госпрограмм составил 107,14 млрд рублей.
- Чистый долг "Ростелекома" составил 362,24 млрд рублей (рост год к году на 9%), соотношение чистый долг/OIBDA - 1,9х.
Про прогнозы:
"Ростелеком" сообщил, что выручка компании в 2021 году может вырасти не менее чем на 5%. Рост показателя OIBDA ожидается также не менее чем на 5%.
"Несмотря на сохранение неопределенности в отношении дальнейшей динамики макроэкономических показателей, итоги работы в 2020 году позволяют нам рассчитывать на продолжение роста бизнеса в 2021 году", - приводятся в сообщении слова финансового директора "Ростелекома" Сергея Анохина.
Капзатраты в 2021 году прогнозируются на уровне 110-115 млрд руб. без учета реализации госпрограмм.
Про дивиденды:
Менеджмент Ростелекома будет рекомендовать дивиденды в размере 5 руб. на акцию по итогам 2020 г., говорится в презентации компании.
Таким образом, выплаты могут составить 77% от FCF и 69% от чистой прибыли за 2020 г.
Дивидендная политика Ростелекома предполагает распределение на дивиденды 75% от свободного денежного потока компании, но не менее 5 руб. на акцию. При этом коэффициент выплаты из чистой прибыли должен быть в диапазоне 50–100%.
Про итоги:
Отчёт неплохой. Драйверами выручки "Ростелекома" стали рост доходов от цифровых сервисов и рост прочих доходов, обусловленный поставкой программно-аппаратного комплекса для проведения переписи населения. Также рост выручки обеспечили доходы от мобильной связи, широкополосного доступа в интернет и оптовых услуг.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Обе бумаги находятся в тренде вверх.
У префки сопротивление 94, при закреплении цены выше, откроется цель на 100, дальняя - переписать ист.хай 111.5, но пока боковик
У обычки сопротивление 110, а цель на 120 и она выглядит более интереснее для лонга
#ростелеком
@trader_book
Посмотрим @lukoev
19.05.
Ростелеком.
Про отчёт:
- Консолидированная выручка "Ростелекома" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) увеличилась по итогам I квартала 2021 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 9% и составила 132 млрд рублей.
- Чистая прибыль госоператора в первом квартале 2021 года возросла на 58%, до 11,8 млрд рублей.
- Показатель OIBDA "Ростелекома" вырос на 18% и достиг 55,4 млрд рублей, капитальные затраты без учета госпрограмм выросли на 24%, до 27,2 млрд рублей.
- Свободный денежный поток (FCF) составил 2,1 млрд рублей.
- Чистый долг на конец первого квартала увеличился на 1% с начала года и составил 470,7 млрд рублей.
Про сегменты:
- Доходы от услуг мобильной связи "Ростелекома" по итогам I квартала 2021 года выросли на 13% и составили 46,1 млрд рублей, от услуг фиксированного интернета - на 9%, до 24,029 млрд рублей.
- Выручка от цифровых сервисов госоператора увеличилась на 13%, до 14,1 млрд рублей, а доходы от услуг телевидения возросли на 5% и достигли 9,9 млрд рублей.
- Выручка "Ростелекома" от оптовых услуг (включая VPN, присоединение и пропуск трафика, инфраструктурные сервисы и аренду каналов) за отчетный период выросла на 4%, до 18,4 млрд рублей.
- Доходы госоператора от фиксированной телефонии снизились на 10% и составили 12,7 млрд рублей.
- Количество абонентов широкополосного доступа в интернет "Ростелекома" в первом квартале выросло на 2% - до 13,5 млн, платного ТВ - на 3% , до 10,8 млн.
- Средняя выручка на одного пользователя (ARPU) в сегменте ШПД выросла на 2% и составила 406 рублей, в сегменте платного ТВ снизилась на 1%, до 254 рублей.
Про комментарий:
"Первый квартал 2021 года компания прошла успешно: выручка выросла на 9%, OIBDA - на 18%, чистая прибыль - на 58%. Мы также смогли заметно улучшить показатель свободного денежного потока, который за отчетный период вырос на 8,4 млрд рублей. В рамках нового стратегического цикла мы планируем придерживаться умного роста в традиционном бизнесе, максимизируя возврат на инвестиции и денежный поток. В стратегические задачи "Ростелекома" также входит радикальное сокращение затрат в традиционном бизнесе, что, согласно нашим планам, существенно повысит производительность труда и заметно увеличит маржу по OIBDA в целом по компании. Наша приоритетная цель - в период реализации новой стратегии увеличить OIBDA в полтора раза", - отмечает президент "Ростелеком" Михаил Осеевский.
Про итоги:
Отчет умеренно-положительный. Показатель выручки оказался сопоставим, но немного хуже консенсус-прогноза (131,95 млрд рублей против 132,6ь млрд рублей). А OIBDA и рентабельность оказались лучше (55,4 млрд рублей против 47,1 млрд рублей и 42% лучше 38,7% соответственно). Рост прибыли Ростелекома отражает главную идею, которую озвучил ранее глава компании, Михаил Осеевский - поставить во главу угла эффективность операций. Это имеет целью увеличение свободного денежного потока и создает основу для ежегодного увеличения дивидендов на 5%, но касательно дивидендных выплат новой информации представленно не было.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Обычка находится в растущем тренде. Думаю, что на проливах есть смысл подбирать с целью на 115. У префки картинка похожая, цель для лонга 95.
#ростелеком
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ростелеком.
Про отчёт:
- Консолидированная выручка "Ростелекома" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) увеличилась по итогам I квартала 2021 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 9% и составила 132 млрд рублей.
- Чистая прибыль госоператора в первом квартале 2021 года возросла на 58%, до 11,8 млрд рублей.
- Показатель OIBDA "Ростелекома" вырос на 18% и достиг 55,4 млрд рублей, капитальные затраты без учета госпрограмм выросли на 24%, до 27,2 млрд рублей.
- Свободный денежный поток (FCF) составил 2,1 млрд рублей.
- Чистый долг на конец первого квартала увеличился на 1% с начала года и составил 470,7 млрд рублей.
Про сегменты:
- Доходы от услуг мобильной связи "Ростелекома" по итогам I квартала 2021 года выросли на 13% и составили 46,1 млрд рублей, от услуг фиксированного интернета - на 9%, до 24,029 млрд рублей.
- Выручка от цифровых сервисов госоператора увеличилась на 13%, до 14,1 млрд рублей, а доходы от услуг телевидения возросли на 5% и достигли 9,9 млрд рублей.
- Выручка "Ростелекома" от оптовых услуг (включая VPN, присоединение и пропуск трафика, инфраструктурные сервисы и аренду каналов) за отчетный период выросла на 4%, до 18,4 млрд рублей.
- Доходы госоператора от фиксированной телефонии снизились на 10% и составили 12,7 млрд рублей.
- Количество абонентов широкополосного доступа в интернет "Ростелекома" в первом квартале выросло на 2% - до 13,5 млн, платного ТВ - на 3% , до 10,8 млн.
- Средняя выручка на одного пользователя (ARPU) в сегменте ШПД выросла на 2% и составила 406 рублей, в сегменте платного ТВ снизилась на 1%, до 254 рублей.
Про комментарий:
"Первый квартал 2021 года компания прошла успешно: выручка выросла на 9%, OIBDA - на 18%, чистая прибыль - на 58%. Мы также смогли заметно улучшить показатель свободного денежного потока, который за отчетный период вырос на 8,4 млрд рублей. В рамках нового стратегического цикла мы планируем придерживаться умного роста в традиционном бизнесе, максимизируя возврат на инвестиции и денежный поток. В стратегические задачи "Ростелекома" также входит радикальное сокращение затрат в традиционном бизнесе, что, согласно нашим планам, существенно повысит производительность труда и заметно увеличит маржу по OIBDA в целом по компании. Наша приоритетная цель - в период реализации новой стратегии увеличить OIBDA в полтора раза", - отмечает президент "Ростелеком" Михаил Осеевский.
Про итоги:
Отчет умеренно-положительный. Показатель выручки оказался сопоставим, но немного хуже консенсус-прогноза (131,95 млрд рублей против 132,6ь млрд рублей). А OIBDA и рентабельность оказались лучше (55,4 млрд рублей против 47,1 млрд рублей и 42% лучше 38,7% соответственно). Рост прибыли Ростелекома отражает главную идею, которую озвучил ранее глава компании, Михаил Осеевский - поставить во главу угла эффективность операций. Это имеет целью увеличение свободного денежного потока и создает основу для ежегодного увеличения дивидендов на 5%, но касательно дивидендных выплат новой информации представленно не было.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Обычка находится в растущем тренде. Думаю, что на проливах есть смысл подбирать с целью на 115. У префки картинка похожая, цель для лонга 95.
#ростелеком
@trader_book
Посмотрим @lukoev
09.08.
Ростелеком.
Про отчёт:
- Чистая прибыль "Ростелекома" по МСФО во 2 квартале 2021 года выросла на 46%, до 11,2 млрд руб. Об этом сообщила компания.
- Выручка по сравнению с 2 кварталом 2020 г. выросла на 9%, до 138,6 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 15%, до 55,9 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,0 п. п., до 40,4%.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм снизились на 2%, до 24,4 млрд руб. (17,6% от выручки).
- FCF улучшился на 10,7 млрд руб. и составил 1,1 млрд руб.
- Чистый долг вкл. АО увеличился на 6% с начала года и составил 493,8 млрд руб. или 2,4х показателя "Чистый долг вкл. АО/OIBDA".
- В 1 полугодии 2021 года чистая прибыль "Ростелекома" выросла на 52%, до 23,0 млрд руб.
- Выручка по сравнению с 1 полугодием 2020 г. выросла на 9%, до 270,5 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 16%, до 111,4 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,6 п. п., до 41,2%.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 11%, до 51,6 млрд руб. (19,1% от выручки).
- FCF улучшился на 19,1 млрд руб. и составил 3,2 млрд руб.
Про дивиденды:
Ростелеком рассмотрит возможность увеличения дивидендов до 5,5–6 руб. на акцию по итогам 2021 г, сообщил президент компании Михаил Осеевский.
«Компания продолжила уверенно наращивать финансовые и операционные показатели. Второй квартал подряд мы заметно улучшаем показатель свободного денежного потока, что важно для формирования базы роста дивидендных выплат в будущем», — заявил Осеевский в ходе телефонной конференции.
«По итогам 2021 года мы планируем рассмотреть возможность увеличить выплаты на одну акцию до 5,5-6 рублей, что предполагает существенно больший рост, чем мы таргетировали в новой дивидендной политике», — добавил он.
В конце июня акционеры Ростелекома на годовом собрании утвердили финальные дивиденды за прошлый год в размере 5 руб. на акцию, суммарно 17,5 млрд руб.
Про итоги:
Отчёт хороший. По итогам первого полугодия выручка эмитента увеличилась на 9% г/г, до 270,5 млрд руб. При этом OIBDA повысился на 16%, до 111,4 млрд руб., а чистая прибыль удвоилась, составив 22,98 млрд руб. По заявлениям менеджмента, рост выручки во втором квартале 2021 года обусловлен увеличением доходов от услуг мобильной связи, цифровых сервисов и сегмента ШПД.
Ростелеком демонстрирует максимальные темпы улучшения финансовых показателей благодаря усилению спроса на цифровые и облачные сервисы. Драйвером роста для компании остается высокий спрос на телекоммуникационные услуги со стороны корпоративного сегмента
МНЕНИЕ:
С февраля месяца обе бумаги находятся в коррекции и и признаков слома этой тенденции пока не просматривается.
Целью для лонга по обычке выступает незакрытый гэп от 08.07 - 102. У префки похожая картинка - цель на 92.
Оба гэпа будут закрыты, это дело времени, весь вопрос в сроках.
#ростелеком
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Ростелеком.
Про отчёт:
- Чистая прибыль "Ростелекома" по МСФО во 2 квартале 2021 года выросла на 46%, до 11,2 млрд руб. Об этом сообщила компания.
- Выручка по сравнению с 2 кварталом 2020 г. выросла на 9%, до 138,6 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 15%, до 55,9 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,0 п. п., до 40,4%.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм снизились на 2%, до 24,4 млрд руб. (17,6% от выручки).
- FCF улучшился на 10,7 млрд руб. и составил 1,1 млрд руб.
- Чистый долг вкл. АО увеличился на 6% с начала года и составил 493,8 млрд руб. или 2,4х показателя "Чистый долг вкл. АО/OIBDA".
- В 1 полугодии 2021 года чистая прибыль "Ростелекома" выросла на 52%, до 23,0 млрд руб.
- Выручка по сравнению с 1 полугодием 2020 г. выросла на 9%, до 270,5 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 16%, до 111,4 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,6 п. п., до 41,2%.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 11%, до 51,6 млрд руб. (19,1% от выручки).
- FCF улучшился на 19,1 млрд руб. и составил 3,2 млрд руб.
Про дивиденды:
Ростелеком рассмотрит возможность увеличения дивидендов до 5,5–6 руб. на акцию по итогам 2021 г, сообщил президент компании Михаил Осеевский.
«Компания продолжила уверенно наращивать финансовые и операционные показатели. Второй квартал подряд мы заметно улучшаем показатель свободного денежного потока, что важно для формирования базы роста дивидендных выплат в будущем», — заявил Осеевский в ходе телефонной конференции.
«По итогам 2021 года мы планируем рассмотреть возможность увеличить выплаты на одну акцию до 5,5-6 рублей, что предполагает существенно больший рост, чем мы таргетировали в новой дивидендной политике», — добавил он.
В конце июня акционеры Ростелекома на годовом собрании утвердили финальные дивиденды за прошлый год в размере 5 руб. на акцию, суммарно 17,5 млрд руб.
Про итоги:
Отчёт хороший. По итогам первого полугодия выручка эмитента увеличилась на 9% г/г, до 270,5 млрд руб. При этом OIBDA повысился на 16%, до 111,4 млрд руб., а чистая прибыль удвоилась, составив 22,98 млрд руб. По заявлениям менеджмента, рост выручки во втором квартале 2021 года обусловлен увеличением доходов от услуг мобильной связи, цифровых сервисов и сегмента ШПД.
Ростелеком демонстрирует максимальные темпы улучшения финансовых показателей благодаря усилению спроса на цифровые и облачные сервисы. Драйвером роста для компании остается высокий спрос на телекоммуникационные услуги со стороны корпоративного сегмента
МНЕНИЕ:
С февраля месяца обе бумаги находятся в коррекции и и признаков слома этой тенденции пока не просматривается.
Целью для лонга по обычке выступает незакрытый гэп от 08.07 - 102. У префки похожая картинка - цель на 92.
Оба гэпа будут закрыты, это дело времени, весь вопрос в сроках.
#ростелеком
@trader_book
Посмотрим @lukoev
12.11.
Ростелеком.
Финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2021 г.
Основные показатели III квартала 2021 г.
- Выручка выросла на 5% г/г, до 141,2 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 9% г/г, до 58,3 млрд руб. Рентабельность по OIBDA увеличилась на 1,5 п. п., до 41,3%.
- Чистая прибыль составила 8,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 1% г/г, до 24,6 млрд руб. (17,4% от выручки).
- FCF составил на 13,3 млрд руб. против 18,9 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
- Чистый долг, включая обязательства по аренде, увеличился на 8% с начала года и составил 502,5 млрд руб. или 2,3х показателя чистый долг/OIBDA.
Основные показатели 9 месяцев 2021 г.
Выручка по сравнению с 9 месяцами 2020 г. выросла на 7%, до 411,8 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 13%, до 169,7 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,3 п. п., до 41,2%.
- Чистая прибыль выросла на 17%, до 31,4 млрд руб.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 7%, до 76,2 млрд руб. (18,5% от выручки).
- FCF улучшился на 13,5 млрд руб. и составил 16,6 млрд руб.
Про прогнозы:
"Ростелеком" снова повысил прогноз по росту OIBDA в 2021 году до 10-12% с 8-10%, прогноз по выручке при этом остался прежним.
"Выполнение намеченных планов по итогам 9 месяцев 2021 года, умеренный характер факторов макроэкономического риска, способных оказать негативное влияние на динамику результатов последующих периодов, позволяют оптимистично смотреть на итоги года в целом и дают возможность повысить опубликованный ранее годовой прогноз по росту OIBDA до уровня 10-12% в 2021 году", - приводятся в сообщении слова старшего вице-президента - финансового директора "Ростелекома" Сергея Анохина.
По его словам, по выручке компания, как и ранее, планирует обеспечить рост не менее чем на 5%, а сapex ожидает на уровне 110-115 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм).
Про дивиденды:
"Ростелеком" может увеличить дивиденды по итогам 2021 года до 6 рублей на акцию на фоне роста свободного денежного потока, заявил президент компании Михаил Осеевский.
"Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты как за текущий год (до 6 рублей на акцию), так и в будущих отчетных периодах", - приводятся слова Осеевского в сообщении "Ростелекома".
По дивполитике на 2021-2023 гг. "Ростелеком" должен платить не менее 5 рублей на акцию, при этом компания ежегодно планирует наращивать выплаты как минимум на 5%. Одновременно с этим компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли.
В августе Осеевский не исключал выплаты дивидендов по итогам 2021 года в диапазоне 5,5-6 рублей на акцию.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо неплохой. Выручка немного не дотянула до консенсус-прогноза, но OIBDA оказалась лучше ожиданий. Замедление выручки связано со снижением показателя по сегменту цифровых сервисов из-за высокой базы прошлого года. Давление на чистую прибыль в III квартале оказывали прежде всего неденежные статьи, такие как рост убытков по обесценению активов, увеличение амортизационных отчислений. FCF снизился относительно прошлого года из-за роста оборотного капитала против оттоков из него в III квартале 2020 г.
МНЕНИЕ:
В июле после дивидендной отсечки, обе бумаги ушли в коррекцию. Обычка нашла поддержку на уровне 89₽, префка на 83.5₽. Целью для Лонга является незакрытые гэпы от 08.07 - 102₽ и 91.5₽ соответственно.
#ростелеком #rtkm
@trader_book
Посмотрим
ЧАТ ВКУРСЕ ПРО
Ростелеком.
Финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2021 г.
Основные показатели III квартала 2021 г.
- Выручка выросла на 5% г/г, до 141,2 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 9% г/г, до 58,3 млрд руб. Рентабельность по OIBDA увеличилась на 1,5 п. п., до 41,3%.
- Чистая прибыль составила 8,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 1% г/г, до 24,6 млрд руб. (17,4% от выручки).
- FCF составил на 13,3 млрд руб. против 18,9 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
- Чистый долг, включая обязательства по аренде, увеличился на 8% с начала года и составил 502,5 млрд руб. или 2,3х показателя чистый долг/OIBDA.
Основные показатели 9 месяцев 2021 г.
Выручка по сравнению с 9 месяцами 2020 г. выросла на 7%, до 411,8 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 13%, до 169,7 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,3 п. п., до 41,2%.
- Чистая прибыль выросла на 17%, до 31,4 млрд руб.
- Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 7%, до 76,2 млрд руб. (18,5% от выручки).
- FCF улучшился на 13,5 млрд руб. и составил 16,6 млрд руб.
Про прогнозы:
"Ростелеком" снова повысил прогноз по росту OIBDA в 2021 году до 10-12% с 8-10%, прогноз по выручке при этом остался прежним.
"Выполнение намеченных планов по итогам 9 месяцев 2021 года, умеренный характер факторов макроэкономического риска, способных оказать негативное влияние на динамику результатов последующих периодов, позволяют оптимистично смотреть на итоги года в целом и дают возможность повысить опубликованный ранее годовой прогноз по росту OIBDA до уровня 10-12% в 2021 году", - приводятся в сообщении слова старшего вице-президента - финансового директора "Ростелекома" Сергея Анохина.
По его словам, по выручке компания, как и ранее, планирует обеспечить рост не менее чем на 5%, а сapex ожидает на уровне 110-115 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм).
Про дивиденды:
"Ростелеком" может увеличить дивиденды по итогам 2021 года до 6 рублей на акцию на фоне роста свободного денежного потока, заявил президент компании Михаил Осеевский.
"Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты как за текущий год (до 6 рублей на акцию), так и в будущих отчетных периодах", - приводятся слова Осеевского в сообщении "Ростелекома".
По дивполитике на 2021-2023 гг. "Ростелеком" должен платить не менее 5 рублей на акцию, при этом компания ежегодно планирует наращивать выплаты как минимум на 5%. Одновременно с этим компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли.
В августе Осеевский не исключал выплаты дивидендов по итогам 2021 года в диапазоне 5,5-6 рублей на акцию.
Про итоги:
Отчёт ожидаемо неплохой. Выручка немного не дотянула до консенсус-прогноза, но OIBDA оказалась лучше ожиданий. Замедление выручки связано со снижением показателя по сегменту цифровых сервисов из-за высокой базы прошлого года. Давление на чистую прибыль в III квартале оказывали прежде всего неденежные статьи, такие как рост убытков по обесценению активов, увеличение амортизационных отчислений. FCF снизился относительно прошлого года из-за роста оборотного капитала против оттоков из него в III квартале 2020 г.
МНЕНИЕ:
В июле после дивидендной отсечки, обе бумаги ушли в коррекцию. Обычка нашла поддержку на уровне 89₽, префка на 83.5₽. Целью для Лонга является незакрытые гэпы от 08.07 - 102₽ и 91.5₽ соответственно.
#ростелеком #rtkm
@trader_book
Посмотрим
ЧАТ ВКУРСЕ ПРО
