25.08.
Fix Price.
Про отчёт:
- Чистая прибыль сети магазинов низких цен Fix Price по МСФО в первом полугодии 2021 г. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. выросла на 8,6%, до 9,8 млрд рублей, выручка - на 28,1%, до 106,1 млрд рублей.
- Розничная выручка ретейлера выросла на 30,1% до 93 млрд рублей. EBITDA выросла на 24,1% до 19,8 млрд рублей.
- Рентабельность по EBITDA составила 18,7%.
- Сопоставимые продажи ретейлера (показатель LFL) выросли на 11,9%, LFL трафик вырос на 9%. "LFL средний чек вырос на 2,6% благодаря введению новых прайс-поинтов на фоне нормализации ситуации после высокой базы прошлого года", - сообщили в компании.
На 30 июня 2021 г. общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 26,4 млрд рублей. Финансовый долг остался практически неизменным по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 г. На 30 июня 2021 г. скорректированный чистый долг составил 21,5 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО (IAS) 17 - 10,7 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО (IAS) 17 осталось на консервативном уровне 0,4x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании.
Общее количество магазинов увеличилось на 418, до 4 тыс. 585 (из них 486 работают по франшизе). В 2020 году выручка Fix Price составила 190,1 млрд рублей, EBITDA - 36,8 млрд рублей, чистая прибыль - 17,6 млрд рублей (в соответствии с МСФО).
Про дивиденды:
"Совет директоров рад сообщить, что компания намерена выплатить промежуточные дивиденды в размере 9 млрд 788 млн рублей или 11,5 рублей на ГДР/акцию, что составляет 100% от чистой прибыли по МСФО за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2021 года", - говорится в сообщении.
Промежуточные дивиденды будут выплачены 28 сентября акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров на конец рабочего дня 24 сентября. Экс-дивидендная дата определена на 23 сентября 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой. Fix Price смог продолжить уверенный рост основных финансовых показателей сильнее основных конкурентов. При этом маржинальность по EBITDA хотя и снизилась по сравнению с аномально высоким значением прошлого года, но оказалась выше консенсус прогноза и значительно превышает это значение у конкурентов. Магазины фиксированных цен становятся всё актуальнее на фоне роста инфляции и падения реальных располагаемых доходов россиян.
МНЕНИЕ:
После мартовского IPO, бумага ушла в коррекцию, где нашла поддержку на уровне 550. С начала августа мы наблюдали отскок. Превратится ли он в долгосрочный тренд вверх, пока сказать затруднительно.
Для меня без позиции.
#fixprice
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Fix Price.
Про отчёт:
- Чистая прибыль сети магазинов низких цен Fix Price по МСФО в первом полугодии 2021 г. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. выросла на 8,6%, до 9,8 млрд рублей, выручка - на 28,1%, до 106,1 млрд рублей.
- Розничная выручка ретейлера выросла на 30,1% до 93 млрд рублей. EBITDA выросла на 24,1% до 19,8 млрд рублей.
- Рентабельность по EBITDA составила 18,7%.
- Сопоставимые продажи ретейлера (показатель LFL) выросли на 11,9%, LFL трафик вырос на 9%. "LFL средний чек вырос на 2,6% благодаря введению новых прайс-поинтов на фоне нормализации ситуации после высокой базы прошлого года", - сообщили в компании.
На 30 июня 2021 г. общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 26,4 млрд рублей. Финансовый долг остался практически неизменным по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 г. На 30 июня 2021 г. скорректированный чистый долг составил 21,5 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО (IAS) 17 - 10,7 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО (IAS) 17 осталось на консервативном уровне 0,4x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании.
Общее количество магазинов увеличилось на 418, до 4 тыс. 585 (из них 486 работают по франшизе). В 2020 году выручка Fix Price составила 190,1 млрд рублей, EBITDA - 36,8 млрд рублей, чистая прибыль - 17,6 млрд рублей (в соответствии с МСФО).
Про дивиденды:
"Совет директоров рад сообщить, что компания намерена выплатить промежуточные дивиденды в размере 9 млрд 788 млн рублей или 11,5 рублей на ГДР/акцию, что составляет 100% от чистой прибыли по МСФО за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2021 года", - говорится в сообщении.
Промежуточные дивиденды будут выплачены 28 сентября акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров на конец рабочего дня 24 сентября. Экс-дивидендная дата определена на 23 сентября 2021 года.
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой. Fix Price смог продолжить уверенный рост основных финансовых показателей сильнее основных конкурентов. При этом маржинальность по EBITDA хотя и снизилась по сравнению с аномально высоким значением прошлого года, но оказалась выше консенсус прогноза и значительно превышает это значение у конкурентов. Магазины фиксированных цен становятся всё актуальнее на фоне роста инфляции и падения реальных располагаемых доходов россиян.
МНЕНИЕ:
После мартовского IPO, бумага ушла в коррекцию, где нашла поддержку на уровне 550. С начала августа мы наблюдали отскок. Превратится ли он в долгосрочный тренд вверх, пока сказать затруднительно.
Для меня без позиции.
#fixprice
@trader_book
Посмотрим @lukoev
31.10
Fix Price
Про отчёт:
Чистая прибыль Fix Price по МСФО по итогам января - сентября увеличилась по сравнению с таким же периодом годом ранее на 26,4% и достигла 14,9 млрд рублей.
Согласно отчету компании, рентабельность по чистой прибыли составила 9,1% по сравнению с 8,9% и 7,7% за аналогичный период 2020 и 2019 годов соответственно. Выручка возросла в годовом сравнении на 24,3%, до 164 млрд рублей.
Розничная выручка за девять месяцев выросла на 25,8%, до 144,2 млрд рублей. Оптовая выручка увеличилась на 14,2%, до 19,7 млрд рублей. LFL продажи выросли на 9%. LFL трафик вырос на 5,8%, LFL средний чек вырос на 3,1%. Общее количество магазинов за девять месяцев увеличилось на 586, включая 495 магазинов под управлением компании и 91 магазин, работающий по франшизе. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 132,9 тыс. кв. м., отмечается в документе.
Валовая прибыль за девять месяцев увеличилась на 20,2% год к году, до 51,5 млрд рублей. Валовая маржа составила 31,4% по сравнению с 32,5% за девять месяцев 2020 года и 31,4% за девять месяцев 2019 года. EBITDA выросла на 21,5%, до 30,8 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA осталась на высоком уровне и составила 18,8%, по сравнению с аномально высоким значением 19,2% за девять месяцев 2020 года. Операционная прибыль выросла на 21,7%, до 22 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,4% по сравнению с 13,7% за девять месяцев 2020 года, добавляется в материале.
Итоги III квартала:
По итогам III квартала чистая прибыль по МСФО увеличилась на 84,2% и составила 5,1 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли составила 8,8% по сравнению с 5,7% за аналогичным период 2020 г. Операционная прибыль выросла на 14,2%, до 7,9 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,6% по сравнению с 14% в III квартале 2020 года, отмечается в документе.
Выручка за III квартал увеличилась на 17,8% год к году, до 57,9 млрд рублей благодаря расширению сети магазинов и росту сопоставимых продаж (LFL). LFL продажи выросли на 4,4% на фоне аномально высокого роста LFL продаж за аналогичный период прошлого года на уровне 20,6%. LFL средний чек вырос на 4,1%.
За III квартал общее количество магазинов увеличилось на 168 до 4 753 (из них 516 работают по франшизе), что соответствует прогнозу по чистому приросту магазинов на уровне приблизительно 730 магазинов за полный 2021 год. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 38,5 тыс. кв. м и составила 1 022,4 тыс. кв. м. EBITDA выросла на 17,1%, до 11 млрд рублей, что отражает рост валовой прибыли и тщательный контроль за расходами. Рентабельность по EBITDA незначительно сократилась, на 12 б. п., до 19%.
По состоянию на 30 сентября 2021 года общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 31,5 млрд рублей, увеличившись на 5,8 млрд рублей с начала года за счет дополнительных кредитных обязательств, которые компания взяла с целью выплаты дивидендов.
По состоянию на 30 сентября 2021 года, скорректированный чистый долг составил 27,7 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО - 16,8 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО осталось на консервативно низком уровне 0,5x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании, добавляется в отчете.
Про итоги:
Отчёт неплохой. Компания развивается прибыльно и динамично, а бизнес-модель доказывает свою состоятельность и происходит это несмотря на сложные макроэкономические условия. Fix Price доминирует в формате фиксированных цен, занимая 93% рынка, а само проникновение этого формата в России в разы ниже, чем в США и Канаде, что создаёт серьёзный долгосрочный потенциал для роста бизнеса.
МНЕНИЕ:
С момента своего IPO, бумага ничего интересного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 670, а пока без позиции.
#fixprice #fixp
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Fix Price
Про отчёт:
Чистая прибыль Fix Price по МСФО по итогам января - сентября увеличилась по сравнению с таким же периодом годом ранее на 26,4% и достигла 14,9 млрд рублей.
Согласно отчету компании, рентабельность по чистой прибыли составила 9,1% по сравнению с 8,9% и 7,7% за аналогичный период 2020 и 2019 годов соответственно. Выручка возросла в годовом сравнении на 24,3%, до 164 млрд рублей.
Розничная выручка за девять месяцев выросла на 25,8%, до 144,2 млрд рублей. Оптовая выручка увеличилась на 14,2%, до 19,7 млрд рублей. LFL продажи выросли на 9%. LFL трафик вырос на 5,8%, LFL средний чек вырос на 3,1%. Общее количество магазинов за девять месяцев увеличилось на 586, включая 495 магазинов под управлением компании и 91 магазин, работающий по франшизе. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 132,9 тыс. кв. м., отмечается в документе.
Валовая прибыль за девять месяцев увеличилась на 20,2% год к году, до 51,5 млрд рублей. Валовая маржа составила 31,4% по сравнению с 32,5% за девять месяцев 2020 года и 31,4% за девять месяцев 2019 года. EBITDA выросла на 21,5%, до 30,8 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA осталась на высоком уровне и составила 18,8%, по сравнению с аномально высоким значением 19,2% за девять месяцев 2020 года. Операционная прибыль выросла на 21,7%, до 22 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,4% по сравнению с 13,7% за девять месяцев 2020 года, добавляется в материале.
Итоги III квартала:
По итогам III квартала чистая прибыль по МСФО увеличилась на 84,2% и составила 5,1 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли составила 8,8% по сравнению с 5,7% за аналогичным период 2020 г. Операционная прибыль выросла на 14,2%, до 7,9 млрд рублей. Операционная маржа составила 13,6% по сравнению с 14% в III квартале 2020 года, отмечается в документе.
Выручка за III квартал увеличилась на 17,8% год к году, до 57,9 млрд рублей благодаря расширению сети магазинов и росту сопоставимых продаж (LFL). LFL продажи выросли на 4,4% на фоне аномально высокого роста LFL продаж за аналогичный период прошлого года на уровне 20,6%. LFL средний чек вырос на 4,1%.
За III квартал общее количество магазинов увеличилось на 168 до 4 753 (из них 516 работают по франшизе), что соответствует прогнозу по чистому приросту магазинов на уровне приблизительно 730 магазинов за полный 2021 год. Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 38,5 тыс. кв. м и составила 1 022,4 тыс. кв. м. EBITDA выросла на 17,1%, до 11 млрд рублей, что отражает рост валовой прибыли и тщательный контроль за расходами. Рентабельность по EBITDA незначительно сократилась, на 12 б. п., до 19%.
По состоянию на 30 сентября 2021 года общая сумма кредитов, займов и арендных обязательств компании составила 31,5 млрд рублей, увеличившись на 5,8 млрд рублей с начала года за счет дополнительных кредитных обязательств, которые компания взяла с целью выплаты дивидендов.
По состоянию на 30 сентября 2021 года, скорректированный чистый долг составил 27,7 млрд рублей, а скорректированный чистый долг на основе МСФО - 16,8 млрд рублей. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA на основе МСФО осталось на консервативно низком уровне 0,5x, что значительно ниже порогового значения 1,0x, заложенного в прогнозе компании, добавляется в отчете.
Про итоги:
Отчёт неплохой. Компания развивается прибыльно и динамично, а бизнес-модель доказывает свою состоятельность и происходит это несмотря на сложные макроэкономические условия. Fix Price доминирует в формате фиксированных цен, занимая 93% рынка, а само проникновение этого формата в России в разы ниже, чем в США и Канаде, что создаёт серьёзный долгосрочный потенциал для роста бизнеса.
МНЕНИЕ:
С момента своего IPO, бумага ничего интересного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 670, а пока без позиции.
#fixprice #fixp
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
