15.12.
Россети.
Ключевым событием на прошедшем в начале декабря МФЭС-2019, стало пленарное заседание «Цифровая трансформация: новые возможности для регионов и инвесторов» с участием министра энергетики РФ А. Новака.
Выступая с приветственным словом, министр подчеркнул, что внедрение передовых технологий в энергетике — это глобальный тренд. Уже есть промежуточные результаты пилотных проектов, которые свидетельствуют о правильности выбранной стратегии развития электросетевой инфраструктуры России.
Компания "Россети" первая из электроэнергетических компаний российского ТЭК, которая занялась разработкой и реализацией проектов цифровой трансформации.
_
"Россети" демонстрируют хорошую динамику финансовых показателей, как в текущем году, так и на протяжении последних двух лет. Мы также положительно оцениваем результаты компании по итогам девяти месяцев 2019 года. Повышение операционной эффективности, снижение издержек за счет применения цифровых технологий остаются нашим приоритетом. Выбранная нами долгосрочная стратегия развития призвана создавать наиболее благоприятные условия для наших акционеров и инвесторов", – это уже слова главы компании Павла Ливинского.
_
Теперь собственно к самим фин.показателям:
Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019г. составила 97,1 млрд. рублей, это на 6,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 19,8 млрд. рублей и составила 734,2 млрд. Чистый долг компании с начала года снизился на 11,5% и составил 382,5 млрд рублей.
До конца года осталось совсем немного времени, но уже сейчас можно констатировать, что текущий финансовый год для компании становится более чем неплохим,- растет выручка и чистая прибыль, и хотя результаты за четвертый квартал мы узнаем еще не скоро, исторически он всегда является одним из самых сильных для компании по финансовым показателям.
Большая часть дочерних компаний заплатят материнской компании специальные дивиденды, что также улучшат прогноз по компании на следующий год.
Правда есть и некоторые моменты вокруг дочек:
Инвесторы МРСК подозревают Россети в намеренном снижении капитализации дочерних компаний, а также попытке лишить их листинга на фоне планов масштабной консолидации, и пожаловались главе ЦБ на нарушения госхолдингом корпоративных процедур. В качестве крайней меры они предлагают исключение акций Россетей из высшего котировального списка Московской биржи.
И хотя реакции от Набиулиной мы еще не слышали, юристы считают, что требования миноритариев трудно выполнимы, поскольку госхолдинг формально не нарушает правил, но риски делистинга для владельцев МРСК присутствуют.
МНЕНИЕ:
С фундаментальной точки зрения компания смотрится привлекательной как на среднесрочном, так и на долгосрочном периоде.
Планируемая консолидация дочек, поднимет капитализацию Россетей в будущем и несмотря на значительный рост акций в текущем году, компания продолжает находится среди недооцененных и текущее расхождение может полностью нивелировать.
Инвестиционно, тут всё просто - покупка.
А вот спекулятиивно - несколько сложнее; рост прошлой недели получился весьма внушительным и у меня есть подозрение, что обычка уже не вернется на 1.22, а префка на 1.48, - не зря крупные игроки полгода накапливали бумагу и пролив не в их интересах, но если таковой и случится, то его нужно подбирать.
@trader_book
Посмотрим #россети @lukoev
Россети.
Ключевым событием на прошедшем в начале декабря МФЭС-2019, стало пленарное заседание «Цифровая трансформация: новые возможности для регионов и инвесторов» с участием министра энергетики РФ А. Новака.
Выступая с приветственным словом, министр подчеркнул, что внедрение передовых технологий в энергетике — это глобальный тренд. Уже есть промежуточные результаты пилотных проектов, которые свидетельствуют о правильности выбранной стратегии развития электросетевой инфраструктуры России.
Компания "Россети" первая из электроэнергетических компаний российского ТЭК, которая занялась разработкой и реализацией проектов цифровой трансформации.
_
"Россети" демонстрируют хорошую динамику финансовых показателей, как в текущем году, так и на протяжении последних двух лет. Мы также положительно оцениваем результаты компании по итогам девяти месяцев 2019 года. Повышение операционной эффективности, снижение издержек за счет применения цифровых технологий остаются нашим приоритетом. Выбранная нами долгосрочная стратегия развития призвана создавать наиболее благоприятные условия для наших акционеров и инвесторов", – это уже слова главы компании Павла Ливинского.
_
Теперь собственно к самим фин.показателям:
Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019г. составила 97,1 млрд. рублей, это на 6,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 19,8 млрд. рублей и составила 734,2 млрд. Чистый долг компании с начала года снизился на 11,5% и составил 382,5 млрд рублей.
До конца года осталось совсем немного времени, но уже сейчас можно констатировать, что текущий финансовый год для компании становится более чем неплохим,- растет выручка и чистая прибыль, и хотя результаты за четвертый квартал мы узнаем еще не скоро, исторически он всегда является одним из самых сильных для компании по финансовым показателям.
Большая часть дочерних компаний заплатят материнской компании специальные дивиденды, что также улучшат прогноз по компании на следующий год.
Правда есть и некоторые моменты вокруг дочек:
Инвесторы МРСК подозревают Россети в намеренном снижении капитализации дочерних компаний, а также попытке лишить их листинга на фоне планов масштабной консолидации, и пожаловались главе ЦБ на нарушения госхолдингом корпоративных процедур. В качестве крайней меры они предлагают исключение акций Россетей из высшего котировального списка Московской биржи.
И хотя реакции от Набиулиной мы еще не слышали, юристы считают, что требования миноритариев трудно выполнимы, поскольку госхолдинг формально не нарушает правил, но риски делистинга для владельцев МРСК присутствуют.
МНЕНИЕ:
С фундаментальной точки зрения компания смотрится привлекательной как на среднесрочном, так и на долгосрочном периоде.
Планируемая консолидация дочек, поднимет капитализацию Россетей в будущем и несмотря на значительный рост акций в текущем году, компания продолжает находится среди недооцененных и текущее расхождение может полностью нивелировать.
Инвестиционно, тут всё просто - покупка.
А вот спекулятиивно - несколько сложнее; рост прошлой недели получился весьма внушительным и у меня есть подозрение, что обычка уже не вернется на 1.22, а префка на 1.48, - не зря крупные игроки полгода накапливали бумагу и пролив не в их интересах, но если таковой и случится, то его нужно подбирать.
@trader_book
Посмотрим #россети @lukoev
31.03
Россети.
Про отчёт:
- Чистая прибыль ПАО "Россети" по МСФО в 2020 году составила 61,12 млрд руб., что на 41,9% меньше показателя 2019 года.
- EBITDA при этом сократилась на 10,9% -до 288,46 млрд руб.
- Скорректированная (на результаты группы традиционно влияет переоценка акций "дочек", в 2019 г. также не учитывался доход от обмена активами с ДВЭУК) прибыль составила 93 млрд руб.
- Выручка группы за прошлый год снизилась на 2,7% - до 1 трлн руб., операционные расходы - выросли на 1,4% - до 870,5 млрд руб.
- Выручка непосредственно от передачи электроэнергии немного увеличилась - на 0,2% - до 862,7 млрд руб., от продажи электроэнергии и мощности - снизилась на 18,6% - до 81,6 млрд руб., от техприсоединения - сократилась на 25,7% - до 36,2 млрд руб.
- Объем чистого долга компании по итогам прошлого года увеличился на 8,3% - до 457,9 млрд руб.
- Чистый денежный поток сократился на 8,2% - до 235,4 млрд руб.
Про комментарии:
"На динамику финансового результата оказало снижение в целом деловой активности из пандемии COVID-19 и, как следствие, снижение потребление электрической энергии. Также действовали временные меры, ограничившие оплату за поставленную энергию", - поясняется в сообщении "Россетей".
Кроме того отмечается, что сокращение консолидированных финансовых результатов "Россетей" по итогам 2020 года по факту есть следствие ухудшение результатов "дочек", и в первую очередь "ФСК".
Про дивиденды:
В 2021 году "Россети" могут вернуться к обсуждению изменений дивидендной политики, сообщил во время конференции с инвесторами заместитель главы компании по стратегии Егор Прохоров.
За 2019 год холдинг выплатил акционерам 23 млрд руб. (17% прибыли по РСБУ, или 22% по МСФО).
"Россети" сейчас должны отчислять на дивиденды не меньше 50% чистой прибыли, но фактически из дивидендной базы исключаются неденежные доходы и расходы, финансовая поддержка дочерних компаний, плата за техприсоединение. Компания подготовила новую дивидендную политику еще в 2019 году и направила ее Минэнерго, не раскрывая деталей. "Россети" доработали дивполитику с учетом пандемии и передачи ей "ФСК ЕЭС"
Про итоги:
Отчёт в целом ожидаемый.
На динамику финансового результата оказало снижение деловой активности из пандемии, ну и как следствие, снижение потребления электрической энергии. Также свое негативное влияние оказали временные меры, ограничившие оплату за поставленную энергию.
Тем не менее, компания своевременно приняла меры по повышению внутренней эффективности, оптимизации инвестиционной и операционной деятельности, управлению ликвидностью.
Группа в полном объеме выполняет производственные задачи по повышению надежности и развитию сети. Аварийность за год снизилась на 9%, активы увеличились на 3,1% до 2 730,9 млрд рублей главным образом за счет увеличения основных средств за счет ввода новых объектов по итогам реализации инвестиционной программы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно-покупка вдолгую.
Спекулятивно:
С начала года обычка находится в коррекции. Фигура ГИП классически получила выход вниз, где бумага нашла свою поддержку на уровне 1.5, теперь ожидается игра вверх. Думаю, что можно пробовать лонг с целью на 1.6, где скорее всего начнется проторговка этого сопротивления.
У префки картинка похожая.
Поддержка 2.05, в моменте 2, цель на 2.15, а затем на 2.2
#россети
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Россети.
Про отчёт:
- Чистая прибыль ПАО "Россети" по МСФО в 2020 году составила 61,12 млрд руб., что на 41,9% меньше показателя 2019 года.
- EBITDA при этом сократилась на 10,9% -до 288,46 млрд руб.
- Скорректированная (на результаты группы традиционно влияет переоценка акций "дочек", в 2019 г. также не учитывался доход от обмена активами с ДВЭУК) прибыль составила 93 млрд руб.
- Выручка группы за прошлый год снизилась на 2,7% - до 1 трлн руб., операционные расходы - выросли на 1,4% - до 870,5 млрд руб.
- Выручка непосредственно от передачи электроэнергии немного увеличилась - на 0,2% - до 862,7 млрд руб., от продажи электроэнергии и мощности - снизилась на 18,6% - до 81,6 млрд руб., от техприсоединения - сократилась на 25,7% - до 36,2 млрд руб.
- Объем чистого долга компании по итогам прошлого года увеличился на 8,3% - до 457,9 млрд руб.
- Чистый денежный поток сократился на 8,2% - до 235,4 млрд руб.
Про комментарии:
"На динамику финансового результата оказало снижение в целом деловой активности из пандемии COVID-19 и, как следствие, снижение потребление электрической энергии. Также действовали временные меры, ограничившие оплату за поставленную энергию", - поясняется в сообщении "Россетей".
Кроме того отмечается, что сокращение консолидированных финансовых результатов "Россетей" по итогам 2020 года по факту есть следствие ухудшение результатов "дочек", и в первую очередь "ФСК".
Про дивиденды:
В 2021 году "Россети" могут вернуться к обсуждению изменений дивидендной политики, сообщил во время конференции с инвесторами заместитель главы компании по стратегии Егор Прохоров.
За 2019 год холдинг выплатил акционерам 23 млрд руб. (17% прибыли по РСБУ, или 22% по МСФО).
"Россети" сейчас должны отчислять на дивиденды не меньше 50% чистой прибыли, но фактически из дивидендной базы исключаются неденежные доходы и расходы, финансовая поддержка дочерних компаний, плата за техприсоединение. Компания подготовила новую дивидендную политику еще в 2019 году и направила ее Минэнерго, не раскрывая деталей. "Россети" доработали дивполитику с учетом пандемии и передачи ей "ФСК ЕЭС"
Про итоги:
Отчёт в целом ожидаемый.
На динамику финансового результата оказало снижение деловой активности из пандемии, ну и как следствие, снижение потребления электрической энергии. Также свое негативное влияние оказали временные меры, ограничившие оплату за поставленную энергию.
Тем не менее, компания своевременно приняла меры по повышению внутренней эффективности, оптимизации инвестиционной и операционной деятельности, управлению ликвидностью.
Группа в полном объеме выполняет производственные задачи по повышению надежности и развитию сети. Аварийность за год снизилась на 9%, активы увеличились на 3,1% до 2 730,9 млрд рублей главным образом за счет увеличения основных средств за счет ввода новых объектов по итогам реализации инвестиционной программы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно-покупка вдолгую.
Спекулятивно:
С начала года обычка находится в коррекции. Фигура ГИП классически получила выход вниз, где бумага нашла свою поддержку на уровне 1.5, теперь ожидается игра вверх. Думаю, что можно пробовать лонг с целью на 1.6, где скорее всего начнется проторговка этого сопротивления.
У префки картинка похожая.
Поддержка 2.05, в моменте 2, цель на 2.15, а затем на 2.2
#россети
@trader_book
Посмотрим @lukoev
