12.08.
Рынки.

Всё, что сейчас происходит на рынках, мне начинает напоминать события 10-летней давности.
И пока только напоминает.

Напомню, тогда триггером для коррекции(обвала) послужил ипотечный кризис в штатах и добрался он до нас с приличным лагом.
Сейчас всё немного по-другому.

Развязанная США торговая война с Китаем и Евросоюзом, пока идет в копилку самих штатов - Shanghai Composite, на мой взгляд, находится в падении, а евро идет на паритет с баксом, это конечно, процесс не быстрый и растянут во времени.

Сами рынки штатов находятся пока в приличной форме - их скалолазы-инвесторы карабкаются вверх, во многом благодаря неплохому сезону отчетности.
Ну и конечно же благодаря Apple, а он несомненно силен и продолжает проторговывать свой 1 трлн$.

Я в одном из прошлых постов, выдал новость, на тот момент всех агенств-
"Капитализация Apple превысила 1 триллион долларов. Первый случай в мире 🚀"
Меня поправили - не первый!
Прошу прощения, действительно, запамятовал, второй!

Вот новость из далекого 2007 года, ноябрь месяц:-
"Рыночная капитализация китайской PetroChina после IPO выросла в три раза, превысив $1 трлн."

Что было потом, это уже история, которую все знают - кризис 2007-2008.
Прямую паралель между этими двумя новостями, проводить конечно еще рано, но вот какой еще интересный момент,- индекс страха VIX в штатах находится на минимуме, а количество маржинальных лонгов на максимуме.
Всё это никому, ничего не напоминает?
А вот у меня похоже - дежавю.

Посмотрим.

18.08.
Нефтянка.

В последнее время, начали часто возникать вопросы: а не пора ли шортить нашу нефтянку?
Действительно, многие бумаги наших эмитентов забрались достаточно высоко, но и сигналов для разворотов пока не видно.
Малейшие проливы выкупаются.
Кажется, что вот-вот начало движения вниз.., ан нет, вынос вверх, да еще и с обновлением хая.
Новатэк, так вообще как танк прет на круглую цифру 1000.
Мощная папира, спору нет.

Надо признаться, что пару раз я уже пытался шортить Лукойл и Роснефть, выскочил как ошпареный, думаю многие свои медвежьи шкурки в этих бумагах оставили.))
Сейчас у меня поз в нефтянке нет.
Но в поле зрения я их держу, и жду мощное движение.

Байбэки нынче очень распространенное явление, видимо многие компании накопили жирок.
Лукойл и Роснефть не исключение.
Но...

Программа выкупа собственных акций у Роснефти расчитана до конца 2020 года, это хорошо, это замечательно.
Но кто вам сказал что они сейчас сами себя покупают?
Откуда такой энтузазим?
Почему вы решили, что купив сейчас по 425р.завтра вы продадите по 450р.или 500р.самой Роснефти?
Потому что там сидит добрый волшебник Сечин и раздает всем халявщикам бабосы?
Ну не знаю..
Если он так сделает, то сильно меня разочарует)).

Но вот на что я бы обратил ваше внимание:
Новость про байбек по тв мусолили неделю, чего давно уже не было.
Начали говорить какая это замечательная компания, и что её капа превысила капу Сбера, и перспективы у неё радужные.
А потом еще несколько дней выдавали прогноз по нефти 140$ за бочку в ближайшие годы. От кого это был прогноз, я уже не помню, да и не важно.

Всё это меня наталкивает на определенные мысли.
И как уже выше было написано, я ожидаю мощное движение вниз, и нефтянки, и самой нефти.
Но пока на рынке тишь да гладь.
Когда это движение произойдет, я не знаю, но думаю в ближайшие месяц-два.
А так как наша нефтянка забралась очень высоко, то и падать она будет с опережением всего рынка.
Это будет громко.
И думаю, что именно для этих целей объявлены программы выкупа.
Это будет на дне, а не сейчас.

Ну а где будет это дно-
Посмотрим.

19.08.
ФСК.

Алерт:-
"🇷🇺ФСК.(FEES) ПОКУПАТЬ👍

Инвестиционный горизонт 1-2 месяца
Цена входа Вблизи 0.15
Цель 0.1725
Потенциальная доходность на сделку 15%
Объём входа 10%
Стоп приказ 0.1425

На недельном графике цена акций подошла к очень сильному и важному уровню поддержки 0.15 копеек за акцию.
Рекомендация – длинные позиции вблизи отметки 0.15 за акцию, с целью 0.1725 за акцию.
Объём в сделке не более 10%,7 защитный стоп 5% на отметке 0.1425 за акцию.
Выставление защитного стоп приказа на 5% ниже цены входа, под уровнем поддержки. Риск на портфель = 0.5%. Коэффициент прибыль/риск = 3

Последние квартальные финансовые отчёты компании показывают устойчивый рост основных показателей. Многое будет зависеть именно от дивидендной политики компании, но на текущих отметках акции компании уже выглядят привлекательно."

Всё прочитали☝️? Всё верно и всё правильно, подтверждаю. Привлекательно. Только для шорта.
Я уже писал, что не подписан на алерты, но меня ими просто завалили последнее время.
Пришлось подписаться для чистоты эксперимента, чтобы было кого, и за что критиковать.
Посыпалось..
Твою ж мать!
Они это даже закрепили!

Когда я этот алерт получил, то аж подпрыгнул..
Что там!?
ФСК у меня в шорте с 0.171.
Глянул график-и на моих глазах фск провалился ниже 0.152.
Выдохнул:- фухх.
Значит всё идет по плану...
Только не спрашивайте цели, я их пока её вижу.
Я не инвест.избушка, и алерты не даю, только жаль, что у меня поза в ФСК небольшая...
Может добавить?
Наверное так и сделаю, при пробое 0.15.

Посмотрим.

19.08.
Рынок.
Пункт назначения 3.

Для тех кто не видел эту серию фильмов, поясню,- их сюжеты завязаны на катастрофах, и общий смысл такой:- всё, что должно произойти - произойдет, нравится это кому-то или нет.
И через все серии проходит цифра 180.
К чему я это всё...

Наш фондовый рынок достаточно молод, но он уже прошёл 2 серьёзные коррекции: в 1998 и 2008 годах, причем в обоих случаях в августе месяце.
Август всегда сложный месяц для рынков, но эти два были особенными.
Можно верить в нумерологию, а можно не верить, но в нашем случае сюда приплетается еще и 8 в конце цифр этих годов, а также интервал между ними-10 лет.
Еще можно вспомнить 1988, тогда произошёл обвал нефтяных цен, который окончательно забил гвозди в крышку гроба проекта под названием СССР.
Но тогда еще не было ни ММВБ, ни РТС, а значит можно не обращать внимание на тот год.

Итак, в 1998-м году с фондовым рынком меня ничего не связывало.
А вот 2008 год, я застал.
И хорошо его запомнил, выжил только благодаря тому, что тогда я с ним только знакомился, и мой вклад в него был мизерный.
Всё начиналось достаточно тривиально, с США.
Ипотечный кризис уже набирал обороты в штатах, но наш рынок, его словно не замечал.
Министр финансов Кудрин в Давосе, зазывал инвесторов вкладывать в российскую экономику, и называл её тихой гаванью.
Поначалу это так и выглядело, пока не началась 5ти дневная грузинская война.
08.08.08.
Всё посыпалось...

Далее...

08.08.08.
Кризис.
Как это было.

С началом 5-ти дневной войны в Осетии, и олимпиады в Пекине, всё посыпалось...

Все аналитики, как один твердили - это коррекция, и она скоро закончится.
Фундаменталисты искали причины для падения, - и не находили.
Технари рисовали каналы и поддержки, - поддержки ничего и никого не держали.
Искатели днов, искали донья, и не находили, - дны пробивались.
Возможно тогда и родился рыночный юмор:
Рынок нашел дно, и начал копать дальше.
Рынок достиг дна, но снизу постучались.
А может этот юмор родился в 1998, не знаю.
Жуткое время было, - всё летело вниз.
Биржи начали закрываться, сначала на час-два, а потом на день-два.
Ничего не помогало.

И если сначала продавали голубые фишки, то есть маржинальные бумаги, то потом под раздачу попал и второй эшелон, и третий, и десятый.
Продавали всё что можно было продать.
А в маржинальных бумагах доходило до того, что шорт не давали, и не потому что падение по конкретной акции превысило допустимый ценовой диапазон, это правило появилось гораздо позже, а потому что продавать было реально нечего.
Выглядело это так: сообщение в квике - шорт невозможен, так как в настоящее время у брокера отсутствуют свободные акции эмитента.
То есть у брокера нет акций Газпрома(условно), АКЦИЙ НЕТ, ВСЕ ПРОДАНО!

Ближе к НГ пришла волатила, причем сумасшедшая, начались подскоки-отскоки дохлой кошки.
В качестве примера могу привести ВТБ, за день бумага сходила на две планки: - с утра + 40%, а к вечеру - 40%.
Но нужно заметить, что некоторые бумаги уже тогда нашли своё дно и больше к нему не возвращались, другие же искали его вплоть до февраля 2009.

По РБК к тому времени уже и паника прошла (тогда я его еще смотрел, и слушал "умные головы"), наступила полная аппатия и безысходность.
На полном серьезе Демура (был такой "аналитик"), говорил что дальше бездна, и надо закупаться спичками и тушенкой, а за владение акции Газпрома, скоро нужно будет приплачивать самому Газпрому?!?!
Не знаю где сейчас этот персонаж, но именно тогда я понял что, что-то тут не так и завел новые деньги на рынок (старых уже не было), и начал покупать (ТА подтверждал покупки), это были самые лучшие мои сделки на рынке за все эти годы.
Сбер я тогда купил за 15р., а уже через месяц продал аж за 22р.(!).
О как..))
Но этот уже другая история..

К чему я это всё вспомнил?
А хрен его знает, но последнее время мне кажется, что рынок готов к новой коррекции, прошло 10 лет, появилось новое поколение покупателей, у которых СТРАХА НЕТ!

Посмотрим.

25.08.
Волк-коза-капуста.

Старая, детская мат.загадка, вопрос заключается в том, - как перевезти с одного берега на другой, волка, козу и капусту, и чтобы они не сожрали друг друга при этом.
На эту аналогию меня натолкнул один аналитик, рассуждая о том, куда вкладывать деньги, в случае нового кризиса.

Действительно, последнюю неделю-две это самый популярный вопрос.
И задают его не только в инете, но и оффлайне, причем люди абсолютно далекие от рынка, видимо это уже у нас на генетическом уровне - если кипишь, значит надо баксы куплять.))

Вот и меня знакомые пытают - покупать? А что? Евро? Бакс? А может золото? Как надолго?
Отвечаю, что да.
Сейчас валюта стронг бай.
Срок до НГ.
А вот что будет дальше, и что из них предпочтительнее, ответить затрудняюсь.
И чем больше размышляю, тем больше сомнений во всём этом. Судите сами:

Евро.
На длинных таймфреймах, на мой взгляд, евро идет на паритет с баксом, в интервале от полугода до года.
И вот при пробитии паритета, и закреплении его ниже 1, я б сказал, что возникнет вопрос о вообще существовании Евросоюза.
И кстати об этом уже говорят не только по Рентв, а и на вполне себе приличных телеканалах.
Посмотрим.

Бакс.
Не знаю как назовут новый кризис в будущем (если он действительно на пороге), но появляются разговоры о кризисе ФРС, если это так и будет, то и на баксе можно поставить крест, но в этом случае я вообще не могу себе представить масштабы этого кризиса!
С другой стороны госдолг США и бакс хоронят уже не одно десятилетие, а он как Ленин,- живее всех живых.
Посмотрим.

Золото.
В 21м веке, золото как актив, можно было бы считать анахронизмом, но нет, это не только украшения, и металл в электронике, но и по-прежнему средство накопления многих ЦБ, и наше не исключение, и вроде как после слива трежерей, Россия переложилась в золото.
Насколько это грамотное решение, только время покажет.
По графикам голды, я б сказал, что ничего там пока интересного нет.
Посмотрим.

И последнее.
Это та тема, о которой нынче в приличном обществе не говорят (думаю, все поняли о чем я, и не бросайте в меня камни)))
Я не адепт этой темы, но и со счетов её не сбрасываю, - явление имеет место быть, нравится это кому-то или нет.
На этих биржах есть и покупатели и продавцы и старатели.
Фермы продолжают строиться.
Кто-то считает это тюльпаноманией, кто-то нашим будущим, не знаю, время покажет,но вот графики там, пока также печальные.

Итак.
Я не вижу толком тихой гавани, тут всё под вопросом.
Возможно это будет идеальный шторм? Или нет? Или шторма вообще не будет?
Но если на рынках начнется движение вниз, то на ближайшую перспективу я бы рассмотрел все-таки доллар, но и в нем расслабляться не стоит.
Держите ушки на макушке!

Посмотрим.

25.08.
Рынок в тумане.
ВТБ.

Пока всё внимание рынка обращено на Сбер, и многие аналитики в своих материалах начали употреблять выражение "Перспективы Сбера в тумане".
Прям как у ёжика с лошадкой из известного мультфильма.
Но мало кто обращает внимание на ВТБ, а вот там картинка гораздо интереснее и еще туманнее.

В 2015 м году бумага показала свой локальный хай - 0.83 , и с тех пор к нему не возвращалась, несмотря на бурный рост Сбера.
Всё это время ВТБ находился в слабо понижательном боковике.
А в 2017 м, медведи почувствовав слабость, начали бумагу шортить и продавили её ниже 0.65.
И в принципе уже тогда можно было понять, что в акции начался классический понижательный тренд с отскоками и подскоками.
А в конце года и вовсе провал на 0.47., на фоне сделки с Магнитом.

Думаю мало кто на ВТБ тогда обращал внимание, посчитав что история с Магнитом, это история только этих двух компаний. А рост Сбера и нефтянки это и есть индикатор всего рынка - рынок в порядке.

Сейчас же уже до многих дошло, что с нашим фин.сектором не всё в порядке и Сбер тут явно лидер этого непорядка.
И если по Сберу аналитики соревнуются по целям падения, то про ВТБ-тишина.

А между тем, сейчас ВТБ лежит прям на поддержке сформированной за 10 лет.
Это серьезная линия поддержки, берущая своё начало ото дна кризиса 2008.
Ключевая цифра 4 коп.
При закреплении в один из дней ниже этого уровня, дорога открыта на 3коп.
А так как сейчас фин.сектор самый слабый на рынке, думаю, эта цель вполне реальна.

Посмотрим.

01.09.
Рынок.
Сезон лето-осень.

Вот и лето прошло, словно и не бывало..
С.Ротару.

Ожидаемый мной черный лебедь в августе 18., не прилетел, то ли сбился с курса, то ли попутал месяцы и еще появится в сентябре, не знаю.
Но на всякий случай все свои шорты на прошлой неделе я закрыл, пятничный вынос Фск показал,- что это решение было верное.

Шорт Фск от 0.17 хорошо себя оправдал, пробой 0.15 оказался ложным, жаль только что не перевернулся в нем вверх, ну да ладно.

А вот в Сбере я перевернулся.
Шорт также неплохо отработан, думаю достаточно, - лонг, но пока без фанатизма.
На следующей неделе нужно смотреть, может буду добавлять, думаю коротких поз там много, и на них возможен хороший рост, а все уже забыли, как Сбер может медведей на кукан сажать и по 5% делать.
Ждать дальнейшего снижения в нем уже не приходится, конечно, если не случится какого-нибудь глобального катаклизма, а вот объявленные санкции через 90 дней, против нашего фин.сектора, ни на черного, ни на белого лебедя уже не тянут точно.
Думаю Сбер к этому готов, да и рынок в целом.
Времени для подготовки было за глаза.

Еще нужно отметить Газпром, который также попал у меня в лонг.
Бумага явно сильна, проторговав пару дней 146.5, мощно и на объемах вышла вверх, цель 151.
Но не стоит забывать старую рыночную поговорку - Газпром растет последним.

Вообще закрытие недели и месяца в зеленом, на фоне красной Европы, довольно таки неплохое, есть ощущение, что на рынке деньги появились.
Но под занавес торгов вышла новость про убийство Захарченко, а вот эту новость нельзя недооценивать.
Это событие может спровоцировать обострение на Донбассе, и чем это всё может закончится, не понятно.
Я уже как-то давно озвучивал свою безумную мысль, что Донбасс может двинуть на Киев при открытой поддержке России.
А вот это уже может стать просто чернюшным лебедем.
Надеюсь, что до этого не дойдет.

Ну а пока ситуация на рынке предполагает движение вверх.

Посмотрим.

01.09.
Фосагро.
Новость.

Собственно новостей две:
Топ-менеджер «Фосагро» Светлана Тулаева устроила своего 25-летнего сына тренером сборной России по биатлону.

Коронные фразы Владислава Тулаева в Instagram:
- Ксива, мужик, даст безграничные возможности на дорогах РФ, уничтожать и властвовать.
- Мне главное удостоверение получить, мы с тобой будем парковаться на черном "мерине" прямо на территории ОКР, понял? И уходить в закат.

Ндаа...
Ну это скорее относится к общей корпоративной культуре нашего бизнеса, да и вообще к "элите".

А вот вторая новость больше относится к бизнесу собственно ФосАгро, и вышла она неделю назад.
Не буду перечислять тут результаты отчета за 2 квартал, они общедоступны.
Если в двух словах; то всё у ФосАгро в порядке.
И прогноз оптимистичен: наблюдается рост спроса со стороны Индии, Китая, Европы и США, который провоцирует долгожданное повышение цен на удобрения.
Рынок отреагировал вполне адекватно - неплохой рост.
И думается мне что это только начало этого роста, следующая цель - закрепиться выше 3000р.
Ну а дальше непаханое поле, которому нужны удобрения)).

Посмотрим.

08.09.
Рынок.
Манипуляторы - кукловоды.

Несмотря на то, что закон об инсайдерских сделках принят, ни одного дела в суде, даже в административном ключе, не рассматривалось. Но это не значит, что российский рынок, чист.  Манипуляции на российском рынке происходят в ежедневном режиме, и никто никого как говорится «за руку» не поймал.

Но вот, как ни странно, «кукловодов» в России нет. Да, есть инсайдеры, а «кукловодов» нет. Хотя, условия для их появления идеальны. Реального регулирования нет, крупные инвесторы ушли, и рынок стал «тонким».

Именно из-за «тонкости» рынка, крупные игроки могут существенно влиять на рынок, но не для того, чтобы задавить рынок и сорвать ваши стопы. Нет. Ваши стопы интересуют исключительно вас и вашего брокера, (который живет за счет комиссий от сделок), и никого другого, тем более игрока, который торгует сотнями миллионов.

Входя в рынок, на достаточно длительный период, крупный игрок, двигает цену вверх, а выводя капитал, может обрушить цену, только потому, что, объем его капитала составляет значительную часть от дневного оборота, акции или облигации.

Как определить, манипуляцию на рынке?

Для определения присутствия крупного игрока, понаблюдайте за ценой, если она резко падает, и при этом цена на нефть и западные рынки более или менее стабильны, то это значит, что кто-то решил, подзаработать, манипулируя ценой.

Научившись определять крупных игроков, можно и себе урвать «кусок пирога», лишь логически подумав, что нужно сделать в данной конкретной ситуации. Наступающий кризис, очень похож на кризис 2008 года, когда некоторые трейдеры, заработали, свои самые большие деньги. Сейчас вам предоставляется такая же возможность. Поэтому не теряйте времени, но будьте осторожны, время от времени эти игроки устраивают шортокрылы.

И еще.
Когда в сми, переодически появляются статьи о претензиях регулятора к какому-либо игроку или брокеру, не стоит злорадствовать, (статья может быть и заказной), но и защищать его особо тоже не стоит, манипуляциями занимаются все, у кого на то есть возможность, и исключений здесь нет, в конце концов это рынок, а не богадельня.
А наш рынок так вообще джунгли.

Посмотрим.