​​06.12.
СПБ Биржа.
Операционные результаты

Объем торгов иностранными акциями на СПБ бирже в ноябре вырос 32,52% по сравнению с октябрем 2021 года и на 62,33% по сравнению с ноябрем 2020 года. Об этом говорится в сообщении на сайте торговой площадки.

За 11 месяцев 2021 года объем торгов составил $363,85 млрд, что на 168,28% больше, чем за 11 месяцев 2020 года. Среднедневной объем торгов иностранными бумагами в ноябре вырос на 26,5% по сравнению с октябрем и составил $1,86 млрд. Участниками торгов в ноябре было заключено 29,34 млн сделок.

Количество активных счетов инвесторов в ноябре увеличилось на 7,69%, до 909,63 тыс. Количество счетов с позициями по ценным бумагам увеличилось по сравнению с октябрем на 5,7%, составив 1,56 млн. По состоянию на 30 ноября на СПБ бирже было зарегистрировано 17,4 млн клиентских счетов, допущенных к торгам, что на 8,49% больше, чем месяцем ранее.
Число уникальных клиентов выросло в сравнении с октябрем на 7,85%, до 11,81 млн.

Лидеры по объему торгов

• Tesla (12,59% от общего объема торгов в ноябре)
• NVIDIA (4,57%)
• Moderna (3,93%)
• Alibaba (2,44%)
• Amazon (1,71%)
• Meta Platforms (1,64%)
• Apple (1,53%)
• VipShop (1,45%)
• AMD (1,40%)
• PayPal (1,36%)
По сравнению с октябрем из топа по торговым оборотам выбыли EQT Corporation и Virgin Galactic. Им на смену пришли AMD и PayPal. Сильнее всего вырос оборот NVIDIA — с 1,33% до 4,57%.

Топ-10 акций в портфелях инвесторов в денежном выражении в процентах от общего объема на конец ноября

• Alibaba (5,91% против 5,69% в октябре)
• Apple (3,22% против 3,48%)
• Tesla (2,97% против 2,69%)
• Virgin Galactic (2,45% против 2,67%)
• Freedom Holding (2,18% против 2,19%)
• Meta Platforms (2,00% против 1,92%)
• Microsoft (1,91% против 1,77%)
• Amazon (1,79% против 2,47%)
• Boeing (1,68% против 1,79%)
• Baidu (1,68%)
Сильнее остальных выросла доля Amazon.

Итоги
Результаты ожидаемо отличные. Объем сделок по иностранным ценным бумагам на СПБ Бирже по итогам ноября 2021 г. вырос на 32,5% к октябрю и составил $40,9 млрд. Это рекордное значение для одного месяца.
МНЕНИЕ:
Бумага мало расторгована и рисовать поддержки и сопротивления затруднительно. В долгосрок акция несомненно интересная, а вот спекулятивно за ней нужно пока понаблюдать.
#spbe

@trader_book
Посмотрим

СПБ Биржа 🎧

@lukoev

​​07.12.
МосБиржа.
Операционные результаты

Количество брокерских счетов частных инвесторов на Московской бирже по итогам ноября выросло до 26,5 млн. Месячный прирост составил 1,6 млн счетов — это абсолютный рекорд за всю историю.
Число физических лиц, имеющих доступ к рынку увеличилось на 937,6 тыс., до 16,2 млн человек, сообщает Московская биржа.

Торговая активность:
Число активных клиентов на бирже в ноябре также достигло рекордного уровня — сделки совершали 2,6 млн человек против 2,4 млн в октябре.

По итогам ноября частные инвесторы вложили в российские акции 91 млрд руб. против 80 млрд руб. месяцем ранее.

Объем покупок облигаций физлицами за ноябрь вырос в два раза до 100 млрд руб.  Наиболее популярны у физлиц корпоративные облигации (79,5% вложений). На государственные облигации пришлось 18,1%, на еврооблигации — 2,4%.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в ноябре составила 37,5% против 40,7% в октябре, облигациями — 14,7%, на срочном рынке — 41,6%, на спот-рынке валюты — 11,9%.

ИИС
По итогам ноября количество открытых ИИС превысило 4,7 млн (4,6 млн по итогам октября). Торговые обороты по ИИС с начала 2021 г. составили 1,6 трлн руб., из которых 85% — сделки с акциями, 7,8% — с облигациями, 7,2% — с биржевыми фондами.

Лидеры по количеству открытых ИИС:
- Москва (511,6 тыс.),
- Московская область (289 тыс.)
- Санкт-Петербург (221,1 тыс.).
- Свердловская область (154,7 тыс. счетов)  
- Республика Башкортостан (150,9 тыс. счетов)
- Краснодарский край (139,7 тыс. счетов).

«Народный портфель» или «Портфель частного инвестора»

Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
Относительно октября в портфеле выросла доля акций:

- Сбербанк-ао (+4 п.п.)
- Норникель (+0,6 п.п.)
- НЛМК (+0,6 п.п.)
- ВТБ (+0,1 п.п.)

Сократились позиции в:

- Газпром (-3,9 п.п.)
- Северсталь (-0,6 п.п.)
- Полиметалл (-0,5 п.п.)
- ММК (-0,3 п.п.)

Кроме того, из структуры выбыли бумаги Аэрофлота, а после выпадения в октябре вернулись акции Лукойла. Доля физических лиц в привилегированных акциях Сбербанка осталась без изменений. Наибольшее увеличение позиций в портфеле по итогам прошедшего месяца произошло в обыкновенных акциях Сбербанка.
Сильное сокращение позиций произошло в акциях Газпрома.

Объем торгов акциями на первой утренней сессии Московской биржи составил около 3,5 миллиарда рублей, сообщила площадка.
Продолжительность торгового дня на рынке акций Московской биржи с 6 декабря увеличилась на три часа за счет внедрения утренней торговой сессии. Теперь торги проводятся 17 часов в сутки – с 6.50 до 23.50 по московскому времени.

Итоги.
Результаты ожидаемо отличные. А по поводу утренней сессии можно только поностальгировать по временам, когда ММВБ работала с 10.30 по 17.45 мск. Можно также предположить, что на 17 часах биржа не остановится и нас ожидает торговля 24ч в ближайшем будущем. Так что, покой нам только снится.
МНЕНИЕ:
Бумага вместе с рынком находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 150. Идея для лонга появится при закреплении цены выше 160. Целью является уровень 165, выступавший ранее поддержкой. Далее 170.
#мосбиржа #moex

@trader_book
Посмотрим

МосБиржа 🎧

@lukoev

​​08.12.
Сбербанк.

Про отчёт:
Сбербанк России в ноябре 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 30,3% - до 101,6 млрд рублей по сравнению с 78 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2020 года, следует из сообщения банка.
Чистая прибыль Сбербанка за 11 месяцев 2021 года по РСБУ составила 1 трлн 147,5 млрд рублей, что в 1,6 раза больше прибыли за аналогичный период 2020-го (719,1 млрд рублей).
Рентабельность капитала в ноябре 2021 года составила 23,7%, рентабельность активов - 3,3%.

Расходы банка на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 11 месяцев 2021 года составили 107,7 млрд рублей, что в 4,8 раза меньше расходов аналогичного периода 2020 года. Расходы на резервы в ноябре составили 12,4 млрд рублей и во многом были обусловлены ослаблением рубля по отношению к основным валютам, отмечает кредитная организация. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%.

Чистый процентный доход за 11 месяцев 2021 года вырос на 12,1% - до 1 трлн 469,9 млрд рублей, чистый комиссионный доход - на 14,8%, до 521,0 млрд рублей.

Операционные расходы за январь-ноябрь текущего года увеличились на 11,5% - до 614,4 млрд рублей. Рост этого показателя банк объяснил пересмотром заработной платы сотрудников в июле и календаризацией расходов в 2021 году, а также начислением сотрудникам бонусных баллов в честь 180-летия кредитной организации. Отношение расходов к доходам составило 28,7%.

Базовый и основной капитал банка в ноябре 2021 года изменились незначительно и составили 3 трлн 815 млрд рублей и 3 трлн 965 млрд рублей соответственно. Общий капитал вырос почти на 1% - до 5 трлн 74 млрд рублей в основном за счет заработанной чистой прибыли. "Сдерживающее влияние на увеличение общего капитала оказал рост рыночной доходности ОФЗ и соответствующая отрицательная переоценка портфеля, учитываемого по справедливой стоимости через прочий совокупный доход", - отмечается в сообщении.

Про комментарии:
"В ноябре Сбер сохранил высокую рентабельность капитала на уровне 23,7%. В этом месяце мы отметили 180-летие Сбера и предложили нашим клиентам выгодные условия на продукты и сервисы Экосистемы, что оказало положительное влияние на динамику розничного и корпоративного кредитных портфелей, а также комиссионных доходов", - приводятся слова финансового директора Сбербанка Александры Бурико в сообщении.

Про итоги:
Отчёт ожидаемый. Судя по ежемесячному приращению прибыли, свыше 100 млрд руб., оценки по достижению годовой планки прибыли в 1,2 трлн ₽, данные аналитиками ранее, уже ни у кого не вызывают сомнений и заложены рынком в итоговый годовой отчёт.

МНЕНИЕ:
После установления исторического максимума в октябре - 388.11 по обычке, обе бумаги отправились в коррекцию, перешедшую в боковик. Обычка торгует коридор 305-330. При закреплении цены выше верхней границы коридора, откроется цель на 340, следующая 370.
У префки картинка схожа - боковик 285-300. При закреплении цены выше верхней границы коридора, откроется цель на 310, следующая 340.
#sber

@trader_book
Посмотрим

Сбер 🎧

@lukoev

​​09.12
Акрон.

Финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2021 г.

Выручка за 9  месяцев 2021 г. выросла на 59% г/г, до 137 215 млн руб. Этому способствовал ряд факторов, среди которых увеличение объемов продаж основной продукции группы на 4%, рост мировых долларовых цен на минеральные удобрения и повышение среднего курса доллара США по отношению к рублю на 5%. В III квартале выручка выросла на 72,8% г/г, до 51,2 млрд руб.

Показатель EBITDA увеличился в 2,9 раза, до 69 185 млн руб. Рентабельность по EBITDA группы в отчетном периоде составила 50% по сравнению с 28% за 9 месяцев 2020 г. В разрезе производственных площадок Акрон, Дорогобуж и СЗФК оперировали с рентабельностью 52%, 46% и 47% соответственно. В III квартале EBITDA выросла на 228,3% г/г, до 28,9 млрд руб.

Чистая прибыль за отчетный период составила 50 934 млн руб. против убытка в размере 4 161 млн руб. за 9 месяцев 2020 г. В III квартале прибыль составила 21,3 млрд руб.

Чистый долг на конец отчетного периода составил 74 022 млн руб., что на 26% ниже, чем на конец 2020 г. — 99 579 млн руб. В долларовом эквиваленте чистый долг снизился на 25%, до $1 017 млн с $1 348 млн на конец 2020 г. Показатель чистый долг/EBITDA как в рублевом, так и в долларовом эквиваленте на конец отчетного периода снизился до 0,9х с 2,8х на конец 2020 г.

Свободный денежный поток (FCF) по итогам III квартала составил 14,3 млрд руб. против -422 млн руб. годом ранее.

CAPEX увеличился на 53,2% г/г и составил 6,5 млрд руб.

Про комментарии:
Председатель Совета директоров Александр Попов:

• Ценовая конъюнктура в мире продолжает демонстрировать восходящий тренд, при этом компания с ответственностью подходит к ситуации на внутреннем рынке, который всегда являлся для нее приоритетным.

• Компания вступила в активную фазу строительства Талицкого калийного проекта — ведется заказ основного оборудования и осуществляются строительно-монтажные работы по объектам наземного и подземного комплексов, инфраструктуры.

• В химическом дивизионе инвестиционная программа уже сформирована до 2023 г. за счет высокоэффективных brownfield проектов. Мы начинаем рассматривать потенциальные проекты следующего инвестиционного цикла, причем изучаем как greenfield, так и brownfield инициативы с обязательным учетом их влияния на ESG повестку и на углеродный след компании.

Про дивиденды:
Акционеры "Акрона" утвердили выплату дивидендов по результатам девяти месяцев 2021 года в размере 720 рублей на акцию.
Дивидендная доходность: 7,3%
Последний день покупки: 10 декабря 2021.
Закрытие реестра: 14 декабря 2021.

МНЕНИЕ:
Бумага уже несколько лет находится в восходящем тренде с периодическими уходами в боковик, однако в августе рост ускорился и ценник удвоился. Говорить, что раньше надо было брать - пустое. Думается, что это не конец истории и стоит искать точку входа после дивидендной отсечки и подбирать проливы с целью на 14000.
#акрон #akrn

@trader_book
Посмотрим

Акрон 🎧

@lukoev

​​10.12.
Русская Аквакультура

Про отчёт:
По итогам 3-го квартала чистая прибыль ПАО "Русская аквакультура" по МСФО выросла по сравнению с показателем за 3-й квартал 2020 года на 9% - до 2,848 млрд рублей, сообщила компания.

Выручка от реализации продукции увеличилась в 8,5 раза - до 2,972 млрд рублей с 351 млн рублей годом ранее.

Валовая прибыль до переоценки биологических активов повысилась в 4 раза - до 1,447 млрд рублей. Показатель после переоценки составил 3,265 млрд рублей, что на 29% больше, чем год назад.

Скорректированная EBITDA увеличилась почти в 6 раз - до 1,444 млрд рублей с 249 млн рублей. Рентабельность этого показателя составила 49% против 71% годом ранее.

В 3-м квартале "Русская аквакультура" продемонстрировала рекордную операционную прибыль на килограмм (скорректированный операционный EBIT) в 3 евро, что на 18% больше, чем в июле- сентябре 2020 года.

Чистый операционный денежный поток компании в 3-м квартале остался отрицательным, сократившись до минус 209 млн рублей с минус 1,468 млрд рублей годом ранее.

По итогам 9 месяцев выручка "Русской аквакультуры" выросла на 73% - до 9,69 млрд рублей. Объем реализации продукции увеличился на 75% (до 18 тыс. тонн), объем биомассы в воде - на 34% (до 29,8 тыс. тонн).

Валовая прибыль до переоценки биологических активов выросла на 70% - до 4,074 млрд рублей, после переоценки - в 2,4 раза - до 6,184 млрд рублей.

Скорректированная EBITDA повысилась на 52% - до 3,872 млрд рублей, рентабельность этого показателя сократилась до 40% с 45% годом ранее.

Чистая прибыль компании по итогам января-сентября выросла в 2,2 раза (на 117%) - до 4,809 млрд рублей. Росту способствовал хороший темп привеса рыбы, что положительно отразилось на переоценке биологических активов.

Чистый операционный денежный поток увеличился на 70% - до 1,558 млрд рублей.

Чистый долг вырос на 52% - до 8,086 млрд рублей, соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 1,72х (годом ранее показатель не рассчитывался).

За 9 месяцев "Русская аквакультура" проинвестировала 2,4 млрд рублей, большая часть из которых была направлена на оборудование для ферм, реализацию опциона на покупку рыбоперерабатывающей фабрики и покупку морских судов.

Про дивиденды:
Совет директоров компании "Русская аквакультура" рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по итогам девяти месяцев 2021 года в размере 4 рублей на акцию.
В качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, рекомендовано установить 20 декабря. Последний день покупки: 16 декабря 2021.

МНЕНИЕ:
Бумага находится в восходящем тренде с периодическими откатами и коррекциями, одну из которых мы наблюдали. Поддержкой выступает уровень 480. Думается, что стоит подбирать лонг с целью переписать ист.хай - 685.
#aqua

@trader_book
Посмотрим

Русская Аквакультура 🎧

@lukoev

В современном мире слово «инвестиции» не ново. К такому способу получения прибыли обращаются многие – кто-то интереса ради, а кто-то на постоянной основе. Новичкам в мире инвестиций может быть непросто, ведь нужно погружаться в нюансы, уметь анализировать и продумывать свои шаги.

Постичь азы и приумножить знания вам поможет канал ФинПросвет:
@finproswet - это обучающие статьи и заметки о финансах, налогах, инвестициях, рынках, торговле, трейдинге.
Канал создан для повышения финансовой грамотности участников рынка.

Простым языком о сложном.
https://t.me/finproswet

​​11.12.
ММК.

7 декабря состоялся День инвестора ММК: председатель совета директоров Виктор Рашников, генеральный директор Павел Шиляев и директор по стратегии и развитию Сергей Ненашев рассказали о планах развития компании и ответили на вопросы представителей инвестиционных фондов.

Тезисно:
• ММК повышает среднегодовой объем капитальных вложений (CAPEX) до уровня около $1,25 млрд в период с 2022 по 2025 год;

• При этом, несмотря на рост CAPEX, компания придерживается своей дивидендной политики: на выплату дивидендов по-прежнему направляется не менее 100% свободного денежного потока при коэффициенте чистый долг/EBITDA в пределах 1х.;

• Среди ключевых новых проектов – строительство комплекса машины непрерывного литья заготовки (МНЛЗ) №7, стоимостью $550 млн и комплекса термообработки стоимостью $120 млн. Все эти агрегаты начнут работу в 2025 году;

• Продолжается строительство комплекса коксовой батареи №12, кислородного блока и доменной печи №11 с объемом CAPEX в $755 млн, $250 млн и $1,075 млрд соответственно. Пуск коксовой батареи и кислородного блока состоится в 2023 году, доменной печи – в 2025 году;

• Благодаря запуску новых агрегатов и сокращению себестоимости продукции ММК нарастит общий объем производства металлопродукции до 13,5 млн тонн к 2025 году (в 2021 году – 12,4 млн тонн). Производство премиальной продукции увеличится с 5,2 до 6 млн тонн;

• Реализация амбициозных инициатив ММК: расширение мощностей и ассортимента, совершенствование производства благодаря модернизации и автоматизации, развитие клиентских сервисов – принесет компании дополнительный среднегодовой эффект + $780 млн к EBITDA в 2022-2025 гг.;

• Компания внимательно следит за климатической повесткой и прорабатывает различные сценарии по движению к углеродной нейтральности после 2025 года;

• ММК рассматривает варианты приобретения железорудного актива для увеличения интеграции в ЖРС, однако пока не видит достойных предложений на рынке;

• В настоящий момент компания не планирует увеличивать количество акций в свободном обращении за счет новых размещений, но не исключает такой возможности в 2022 году.

Итоги:
Планы компании ожидаемы, без сюрпризов и приняты рынком ровно. Политика ММК в плане дивидендов остается неизменной - в 2022 году выплата на дивиденды составит 100% FCF.
По оценкам аналитиков ПСБ, в следующем году, ввиду наращивания объемов и сохранения благоприятной ценовой конъюнктуры, а также отставания по дивидендной доходности от Северстали и НЛМК, компания может продемонстрировать двузначную годовую дивидендную доходность 13,4℅.

Чистыи‌ долг ММК по итогам 3 кв. 2021 года составил 141 млн долл., а долговая нагрузка находится практически на нулевом уровне (0,04х), что является одним из самых низких показателеи‌ не только среди российских компаний, но и мировых, обеспечивая ММК существенный запас прочности для успешной реализации заявленной стратегии по дивидендам.

МНЕНИЕ:
После дивидендной отсечки от 23.09, бумага ушла в коррекцию и нашла свою поддержку на уровне 60. Сейчас наблюдается попытка слома нисходящего тренда. При закреплении цены выше 65, открывается цель на 70. Дальняя на закрытие див.гэпа ~ 76.
#ммк #magn

@trader_book
Посмотрим

ММК 🎧

@lukoev