17.12
Юнипро.
Про выработку:
Электростанции "Юнипро" по итогам девяти месяцев 2020 года выработали 30,7 миллиарда кВт.ч электроэнергии, что на 9,6% ниже, чем за аналогичный период 2019 года.
"Сокращение выработки обусловлено снижением уровня загрузки электростанций ПАО "Юнипро" "Системным оператором" в связи с пониженным спросом на электроэнергию в результате влияния аномально теплой погоды в первом квартале 2020 года, высокого уровня гидрогенерации в обеих ценовых зонах в первом полугодии 2020 года, пандемии новой коронавирусной инфекции и соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти", — поясняет компания.
После снижения выработки в первом полугодии относительно исключительно высоких результатов того же периода 2019 года на 14,1%, в третьем квартале 2020 года объем производства электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличился на 4%.
Компания объясняет такую динамику изменением графика ремонтов парогазовых установок и, как следствие, их большой загрузкой в летний период.
Про отчёт:
- Чистая прибыль ПАО "Юнипро" по МСФО в январе-сентябре 2020 г. снизилась на 25,7% и составила 10,163 млрд руб. по сравнению с 13,679 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
- EBITDA снизилась на 10,7%, до 19,2 млрд руб.
- Выручка за период сократилась на 7,4% и составила 54,795 млрд руб. против 59,2 млрд руб. годом ранее.
- Операционные расходы сократились на 1,2%, до 42,4 млрд руб. Снижение выручки произошло на фоне более высоких цен на электроэнергию в первом полугодии 2019 г., говорится в презентации компании.
Про прогноз по EBITDA на 2020 год:
- "Юнипро" оставило прогноз по EBITDA на 2020 г. в диапазоне 25-27 млрд руб.
- По итогам 2021 г. EBITDA ожидается на уровне 25-30 млрд руб.
Уровень прогноза для 2021 г. включает в себя различные направления развития экономики в связи с COVID-19. Фактическое значение EBITDA будет существенно зависеть от уровня восстановления спроса на электроэнергию и показателей работы третьего энергоблока Березовской ГРЭС, говорится в презентации.
В прогнозе на 2021 г. учитывается перевод всех парогазовых установок компании с договоров о предоставлении мощности (ДПМ) на конкурентный отбор, что будет частично компенсировано выручкой от третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Корректировка цен ДПМ и продление соглашения ОПЕК+ могут оказать дополнительное влияние, предупредили в "Юнипро".
Про дивиденды:
Дивиденды в декабре 2020 г. составят 7 млрд руб. (0,111 руб. на акцию). В 2021 г. компания планирует направить на дивиденды до 20 млрд руб., отмечая, что поступление выручки от блока №3 Березовской ГРЭС, а также положительное изменение внешних параметров поддержат увеличение дивидендов.
Про итоги:
Финансовые показатели III квартала 2020 г. вышли довольно таки позитивными и можно ожидать их улучшения уже в следующем квартале: - компания подтвердила планы по запуску третьего энергоблока Березовской ГРЭС до I полугодия 2021 г. Благодаря этому "Юнипро" сможет получать дополнительные платежи в рамках программы ДПМ, нарастить прибыль и дивиденды. Ранее запуск периодически откладывался, поэтому данный вопрос очень чувствителен для инвесторов.
В "Юнипро" отмечает, что размер выплат в 2021 г. будет меньше или равен 20 млрд руб. По максимальной планке это соответствует 0,317 руб. на акцию.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Долгие 10 лет, акция "Юнипро" являлась аналогм облигации, торгуя унылый боковик в широком коридоре ~ 2.5 - 3р., но по мере увеличения размера дивидендных выплат, ситуация может измениться, и думаю, что сейчас есть смысл присмотреться для покупки в долгосрок.
Спекулятивно:
После закрытия дивидендного реестра (20.12.), появится спекулятивная идея закрытия дивидендного гэпа, а так как рынок у нас на подъеме, то произойти это может достаточно быстро.
Глобальная и долгосрочная цель по бумаге лежит достаточно далеко, но думаю, терпеливые, ее увидят - 5р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Юнипро.
Про выработку:
Электростанции "Юнипро" по итогам девяти месяцев 2020 года выработали 30,7 миллиарда кВт.ч электроэнергии, что на 9,6% ниже, чем за аналогичный период 2019 года.
"Сокращение выработки обусловлено снижением уровня загрузки электростанций ПАО "Юнипро" "Системным оператором" в связи с пониженным спросом на электроэнергию в результате влияния аномально теплой погоды в первом квартале 2020 года, высокого уровня гидрогенерации в обеих ценовых зонах в первом полугодии 2020 года, пандемии новой коронавирусной инфекции и соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти", — поясняет компания.
После снижения выработки в первом полугодии относительно исключительно высоких результатов того же периода 2019 года на 14,1%, в третьем квартале 2020 года объем производства электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличился на 4%.
Компания объясняет такую динамику изменением графика ремонтов парогазовых установок и, как следствие, их большой загрузкой в летний период.
Про отчёт:
- Чистая прибыль ПАО "Юнипро" по МСФО в январе-сентябре 2020 г. снизилась на 25,7% и составила 10,163 млрд руб. по сравнению с 13,679 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
- EBITDA снизилась на 10,7%, до 19,2 млрд руб.
- Выручка за период сократилась на 7,4% и составила 54,795 млрд руб. против 59,2 млрд руб. годом ранее.
- Операционные расходы сократились на 1,2%, до 42,4 млрд руб. Снижение выручки произошло на фоне более высоких цен на электроэнергию в первом полугодии 2019 г., говорится в презентации компании.
Про прогноз по EBITDA на 2020 год:
- "Юнипро" оставило прогноз по EBITDA на 2020 г. в диапазоне 25-27 млрд руб.
- По итогам 2021 г. EBITDA ожидается на уровне 25-30 млрд руб.
Уровень прогноза для 2021 г. включает в себя различные направления развития экономики в связи с COVID-19. Фактическое значение EBITDA будет существенно зависеть от уровня восстановления спроса на электроэнергию и показателей работы третьего энергоблока Березовской ГРЭС, говорится в презентации.
В прогнозе на 2021 г. учитывается перевод всех парогазовых установок компании с договоров о предоставлении мощности (ДПМ) на конкурентный отбор, что будет частично компенсировано выручкой от третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Корректировка цен ДПМ и продление соглашения ОПЕК+ могут оказать дополнительное влияние, предупредили в "Юнипро".
Про дивиденды:
Дивиденды в декабре 2020 г. составят 7 млрд руб. (0,111 руб. на акцию). В 2021 г. компания планирует направить на дивиденды до 20 млрд руб., отмечая, что поступление выручки от блока №3 Березовской ГРЭС, а также положительное изменение внешних параметров поддержат увеличение дивидендов.
Про итоги:
Финансовые показатели III квартала 2020 г. вышли довольно таки позитивными и можно ожидать их улучшения уже в следующем квартале: - компания подтвердила планы по запуску третьего энергоблока Березовской ГРЭС до I полугодия 2021 г. Благодаря этому "Юнипро" сможет получать дополнительные платежи в рамках программы ДПМ, нарастить прибыль и дивиденды. Ранее запуск периодически откладывался, поэтому данный вопрос очень чувствителен для инвесторов.
В "Юнипро" отмечает, что размер выплат в 2021 г. будет меньше или равен 20 млрд руб. По максимальной планке это соответствует 0,317 руб. на акцию.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Долгие 10 лет, акция "Юнипро" являлась аналогм облигации, торгуя унылый боковик в широком коридоре ~ 2.5 - 3р., но по мере увеличения размера дивидендных выплат, ситуация может измениться, и думаю, что сейчас есть смысл присмотреться для покупки в долгосрок.
Спекулятивно:
После закрытия дивидендного реестра (20.12.), появится спекулятивная идея закрытия дивидендного гэпа, а так как рынок у нас на подъеме, то произойти это может достаточно быстро.
Глобальная и долгосрочная цель по бумаге лежит достаточно далеко, но думаю, терпеливые, ее увидят - 5р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
18.12.
МТС
Про отчёт:
Выручка МТС в третьем квартале 2020 года по МСФО выросла на 4,9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года и составила 129 млрд рублей.
Финансовые показатели приводятся с учетом продажи МТС в конце 2019 года своего бизнеса на Украине - оператора "ВФ Украина" - крупнейшему азербайджанскому мобильному оператору Bakcell за $734 млн, включая отложенный платеж в размере около $84 млн.
Такую динамику выручки в компании объясняют ростом мобильной и фиксированной выручки в России, а также ростом потребления финтех-продуктов, медиаконтента, облачных решений и продуктов на основе IoT и Big Data.
- Чистая прибыль МТС в третьем квартале 2020 г. выросла на 2,3%, до 18,8 млрд рублей.
- Показатель скорректированной OIBDA за отчетный период возрос на 3,3%, до 58,5 млрд рублей, в том числе за счет роста пользования мобильными и фиксированными сервисами, цифровыми продуктами, а также за счет положительного эффекта от планового сокращения розничных салонов и положительным вкладом МТС Банка.
- Чистый долг МТС на 30 сентября составил 302,4 млрд рублей.
Выручка в России:
- Выручка МТС в России по итогам третьего квартала увеличилась на 4,4% и составила 127,4 млрд рублей, включая рост сегмента мобильной связи на 3% (до 85,6 млрд рублей), фиксированной связи - на 1,7% (до 15,2 млрд рублей), доходов МТС Банка - на 15,5% (до 8,8 млрд рублей).
- Выручка от продажи товаров в рознице МТС выросла на 12,2% и составила 20,3 млрд рублей.
- Скорректированная OIBDA МТС в России увеличилась на 3,1%, до 57,2 млрд рублей.
- Чистая прибыль выросла на 15,1%, до 17,8 млрд рублей.
- Число абонентов мобильной связи МТС в России снизилось в годовом исчислении на 600 тыс. и составило 78,2 млн.
- Общее количество мобильных абонентов МТС (включая Россию, Армению и Белоруссию) уменьшилось в третьем квартале на 700 тыс., до 86 млн.
Про прогнозы:
Компания улучшила прогноз по росту выручки в 2020 году до более 3%.
По данным компании, это произошло в связи со стабильной ситуацией в России; увеличением объемов трафика передачи данных при снижении уровня пользования голосовыми услугами. При этом на прогноз по выручке оказывает влияние падение выручки от роуминга из-за закрытия границ, эффект от временного закрытия розничных точек из-за ограничительных мер в рамках борьбы с пандемией, воздействие на бизнес и потребителей макроэкономической ситуации и возможные дальнейшие макроэкономические и регуляторные изменения.
Кроме того, компания прогнозирует рост скорректированного показателя OIBDA на уровне до 2%. Это произошло в связи с текущими шагами по оптимизации розничной сети и связанными с этим расходами, изменением потребительского поведения и ростом потребления высокодоходных продуктов, снижением продаж sim-карт и уменьшение оттока, временным эффектом от снижения операционных затрат на фоне пандемии.
Про интернет вещей:
Microsoft и МТС подписали соглашение о развитии российского рынка интернета вещей.
В рамках соглашения будет осуществлена интеграция платформы интернета вещей Microsoft Azure IoT Central и сети интернета вещей NВ-IoT МТС. Кроме того, компании начнут предоставлять доступ к сервису по управлению устройствами интернета вещей Azure IoT Hub через принадлежащего МТС облачного провайдера CloudMTS.
Про итоги:
МТС демонстрирует эластичность своих финансовых показателей в условиях шока и стабильно движется в направлении реализации рыночного прогноза чистой прибыли по итогам года на уровне 62 млрд руб., который соответствует ожиданиям рынка.
Что же касается будущего, то у МТС есть все шансы стать одним из основных бенефициаров зарождающегося рынка интернета вещей, который сможет вырасти в разы в ближайшие несколько лет по мере реализации систем 5G.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, с начала ноября в бумаге идет формирование восходящего тренда. Сопротивление - 325. Думаю, что при закреплении цены выше, есть смысл открывать лонг с целью на 350.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
МТС
Про отчёт:
Выручка МТС в третьем квартале 2020 года по МСФО выросла на 4,9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года и составила 129 млрд рублей.
Финансовые показатели приводятся с учетом продажи МТС в конце 2019 года своего бизнеса на Украине - оператора "ВФ Украина" - крупнейшему азербайджанскому мобильному оператору Bakcell за $734 млн, включая отложенный платеж в размере около $84 млн.
Такую динамику выручки в компании объясняют ростом мобильной и фиксированной выручки в России, а также ростом потребления финтех-продуктов, медиаконтента, облачных решений и продуктов на основе IoT и Big Data.
- Чистая прибыль МТС в третьем квартале 2020 г. выросла на 2,3%, до 18,8 млрд рублей.
- Показатель скорректированной OIBDA за отчетный период возрос на 3,3%, до 58,5 млрд рублей, в том числе за счет роста пользования мобильными и фиксированными сервисами, цифровыми продуктами, а также за счет положительного эффекта от планового сокращения розничных салонов и положительным вкладом МТС Банка.
- Чистый долг МТС на 30 сентября составил 302,4 млрд рублей.
Выручка в России:
- Выручка МТС в России по итогам третьего квартала увеличилась на 4,4% и составила 127,4 млрд рублей, включая рост сегмента мобильной связи на 3% (до 85,6 млрд рублей), фиксированной связи - на 1,7% (до 15,2 млрд рублей), доходов МТС Банка - на 15,5% (до 8,8 млрд рублей).
- Выручка от продажи товаров в рознице МТС выросла на 12,2% и составила 20,3 млрд рублей.
- Скорректированная OIBDA МТС в России увеличилась на 3,1%, до 57,2 млрд рублей.
- Чистая прибыль выросла на 15,1%, до 17,8 млрд рублей.
- Число абонентов мобильной связи МТС в России снизилось в годовом исчислении на 600 тыс. и составило 78,2 млн.
- Общее количество мобильных абонентов МТС (включая Россию, Армению и Белоруссию) уменьшилось в третьем квартале на 700 тыс., до 86 млн.
Про прогнозы:
Компания улучшила прогноз по росту выручки в 2020 году до более 3%.
По данным компании, это произошло в связи со стабильной ситуацией в России; увеличением объемов трафика передачи данных при снижении уровня пользования голосовыми услугами. При этом на прогноз по выручке оказывает влияние падение выручки от роуминга из-за закрытия границ, эффект от временного закрытия розничных точек из-за ограничительных мер в рамках борьбы с пандемией, воздействие на бизнес и потребителей макроэкономической ситуации и возможные дальнейшие макроэкономические и регуляторные изменения.
Кроме того, компания прогнозирует рост скорректированного показателя OIBDA на уровне до 2%. Это произошло в связи с текущими шагами по оптимизации розничной сети и связанными с этим расходами, изменением потребительского поведения и ростом потребления высокодоходных продуктов, снижением продаж sim-карт и уменьшение оттока, временным эффектом от снижения операционных затрат на фоне пандемии.
Про интернет вещей:
Microsoft и МТС подписали соглашение о развитии российского рынка интернета вещей.
В рамках соглашения будет осуществлена интеграция платформы интернета вещей Microsoft Azure IoT Central и сети интернета вещей NВ-IoT МТС. Кроме того, компании начнут предоставлять доступ к сервису по управлению устройствами интернета вещей Azure IoT Hub через принадлежащего МТС облачного провайдера CloudMTS.
Про итоги:
МТС демонстрирует эластичность своих финансовых показателей в условиях шока и стабильно движется в направлении реализации рыночного прогноза чистой прибыли по итогам года на уровне 62 млрд руб., который соответствует ожиданиям рынка.
Что же касается будущего, то у МТС есть все шансы стать одним из основных бенефициаров зарождающегося рынка интернета вещей, который сможет вырасти в разы в ближайшие несколько лет по мере реализации систем 5G.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, с начала ноября в бумаге идет формирование восходящего тренда. Сопротивление - 325. Думаю, что при закреплении цены выше, есть смысл открывать лонг с целью на 350.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
19.12.
Twitter. Обзор
Про отчёт:
- Чистая прибыль Twitter в третьем квартале сократилась на 38% и составила $29 млн, или 4 цента в расчете на акцию, по сравнению с $47 млн, или 5 центов на акцию, за аналогичный период прошлого года.
- Выручка увеличилась на 14% - до $936,2 млн с $823,7 млн годом ранее. В том числе доходы от рекламы повысились на 15% и достигли $808 млн.
- Выручка Twitter в США в минувшем квартале выросла на 10%, составив $513 млн, в остальном мире - на 18%, до $424 млн.
Опрошенные FactSet аналитики в среднем оценивали прибыль компании на уровне 6 центов на акцию при общей выручке в $777,3 млн.
- Число "монетизируемых ежедневно активных пользователей" в третьем квартале увеличилось на 29% - до 187 млн человек по сравнению со 145 млн годом ранее.
- Во втором квартале текущего года показатель составлял 186 млн.
Эксперты ожидали более значительного подъема - до 195 млн.
По сведениям компании, ежедневно в сервисе публикуется около 500 миллионов твитов. Ранее в руководстве Twitter сообщили об удалении терминов "хозяин", "раб" и "черный список", которые часто используются в программных кодах, созданных несколько десятилетий назад. Этот шаг объясняется борьбой с расизмом. При этом, по оценкам экспертов, на замену терминов могут "уйти миллионы и месяцы".
Про сервисы:
Twitter купила Squad — создателей одноименного приложения, с помощью которого пользователи могут демонстрировать экран своего устройства собеседникам во время сеанса видеосвязи.
Сумма сделки не раскрывается.
Приложение Squad закрыто, а его сотрудники присоединятся к инженерному, дизайнерскому и продуктовому отделам Twitter.
Представители компании намекнули, что разработки стартапа планируется интегрировать в соцсеть. Как сообщил вице-президент по продукту Twitter Илья Браун, команда Squad "привносит глубокое понимание того, как люди участвуют в интерактивных аудио- и видеообсуждениях", и "поможет ускорить нашу работу, чтобы дать пользователям новые и творческие инструменты для создания и участия в обсуждених на сервисе"
В последнее время Twitter активно экспериментирует с новыми форматами. В ноябре соцсеть запустила Fleets — собственный вариант "историй", которые автоматически удаляются спустя сутки после публикации.
В Twitter называют Fleets решением для тех, кто чувствует себя неуютно из-за открытой природы сервиса, и хочет просто делиться тем, что у него на уме. В отличие от обычных записей, такие посты нельзя лайкнуть, прокомментировать, ретвитнуть или встроить на сторонний сайт, и они полностью "сгорают" сами через сутки.
Посмотреть Fleets можно на странице аккаунта. Круглые значки профиля также показываются в верхней части ленты.
Приложение для видеотрансляций Periscope перестанет работать с 31 марта 2021 года, сообщила Twitter.
С 15 декабря в Periscope больше нельзя создавать новые учетные записи и покупать "суперсердечки" - платный способ поощрить автора трансляции.
В сообщении отмечается, что компания продолжит интегрировать сервис видеотрансляций в Twitter.
Решение о закрытии в компании объяснили низкой популярностью Periscope.
"Дело в том, что приложение Periscope уже долгое время находится в нестабильном состоянии режима обслуживания. Последние пару лет мы наблюдаем снижение использования и знаем, что стоимость поддержки приложения со временем будет только расти", - говорится в сообщении Periscope на Medium.
Про итоги:
Отчёт вышел несколько противоречивый, но в целом неплохой: - Прибыль оказалась хуже прогноза, а выручка превысила ожидания.
Компания развивается, закрывает слабые направления, интегрируя технологии в новые, и приобретает перспективные стартапы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Сопротивление $52.5 пробито гэпом и теперь выступает поддержкой. Думаю, есть смысл брать лонг на его закрытии, с целью на $60.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Twitter. Обзор
Про отчёт:
- Чистая прибыль Twitter в третьем квартале сократилась на 38% и составила $29 млн, или 4 цента в расчете на акцию, по сравнению с $47 млн, или 5 центов на акцию, за аналогичный период прошлого года.
- Выручка увеличилась на 14% - до $936,2 млн с $823,7 млн годом ранее. В том числе доходы от рекламы повысились на 15% и достигли $808 млн.
- Выручка Twitter в США в минувшем квартале выросла на 10%, составив $513 млн, в остальном мире - на 18%, до $424 млн.
Опрошенные FactSet аналитики в среднем оценивали прибыль компании на уровне 6 центов на акцию при общей выручке в $777,3 млн.
- Число "монетизируемых ежедневно активных пользователей" в третьем квартале увеличилось на 29% - до 187 млн человек по сравнению со 145 млн годом ранее.
- Во втором квартале текущего года показатель составлял 186 млн.
Эксперты ожидали более значительного подъема - до 195 млн.
По сведениям компании, ежедневно в сервисе публикуется около 500 миллионов твитов. Ранее в руководстве Twitter сообщили об удалении терминов "хозяин", "раб" и "черный список", которые часто используются в программных кодах, созданных несколько десятилетий назад. Этот шаг объясняется борьбой с расизмом. При этом, по оценкам экспертов, на замену терминов могут "уйти миллионы и месяцы".
Про сервисы:
Twitter купила Squad — создателей одноименного приложения, с помощью которого пользователи могут демонстрировать экран своего устройства собеседникам во время сеанса видеосвязи.
Сумма сделки не раскрывается.
Приложение Squad закрыто, а его сотрудники присоединятся к инженерному, дизайнерскому и продуктовому отделам Twitter.
Представители компании намекнули, что разработки стартапа планируется интегрировать в соцсеть. Как сообщил вице-президент по продукту Twitter Илья Браун, команда Squad "привносит глубокое понимание того, как люди участвуют в интерактивных аудио- и видеообсуждениях", и "поможет ускорить нашу работу, чтобы дать пользователям новые и творческие инструменты для создания и участия в обсуждених на сервисе"
В последнее время Twitter активно экспериментирует с новыми форматами. В ноябре соцсеть запустила Fleets — собственный вариант "историй", которые автоматически удаляются спустя сутки после публикации.
В Twitter называют Fleets решением для тех, кто чувствует себя неуютно из-за открытой природы сервиса, и хочет просто делиться тем, что у него на уме. В отличие от обычных записей, такие посты нельзя лайкнуть, прокомментировать, ретвитнуть или встроить на сторонний сайт, и они полностью "сгорают" сами через сутки.
Посмотреть Fleets можно на странице аккаунта. Круглые значки профиля также показываются в верхней части ленты.
Приложение для видеотрансляций Periscope перестанет работать с 31 марта 2021 года, сообщила Twitter.
С 15 декабря в Periscope больше нельзя создавать новые учетные записи и покупать "суперсердечки" - платный способ поощрить автора трансляции.
В сообщении отмечается, что компания продолжит интегрировать сервис видеотрансляций в Twitter.
Решение о закрытии в компании объяснили низкой популярностью Periscope.
"Дело в том, что приложение Periscope уже долгое время находится в нестабильном состоянии режима обслуживания. Последние пару лет мы наблюдаем снижение использования и знаем, что стоимость поддержки приложения со временем будет только расти", - говорится в сообщении Periscope на Medium.
Про итоги:
Отчёт вышел несколько противоречивый, но в целом неплохой: - Прибыль оказалась хуже прогноза, а выручка превысила ожидания.
Компания развивается, закрывает слабые направления, интегрируя технологии в новые, и приобретает перспективные стартапы.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Сопротивление $52.5 пробито гэпом и теперь выступает поддержкой. Думаю, есть смысл брать лонг на его закрытии, с целью на $60.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
20.12.
Qiwi. Обзор
Про отчёт:
- В III квартале 2020 года скорректированная чистая прибыль платежного сервиса Qiwi по МСФО выросла на 73%, до 3,275 млрд рублей против 1,893 млрд рублей годом ранее.
- Выручка за отчетный период выросла в годовом измерении на 11%, до 6,637 млрд рублей.
- Чистая выручка в сегменте платежных сервисов в III квартале 2020 года выросла на 11% - до 6,108 млрд рублей, чистая прибыль в этом сегменте увеличилась также на 11% - до 3,633 млрд рублей.
- Скорректированный показатель EBITDA в III квартале текущего года увеличился на 60% и составил 4,020 млрд рублей.
- Общий оборот сегмента платежных сервисов за отчетный период вырос на 11% - до 435,4 млрд рублей.
Про дивиденды:
Совет директоров Qiwi по итогам квартала и с учетом текущей операционной среды утвердил выплату промежуточных дивидендов в размере $0,34 на акцию. Реестр для получения дивидендов был закрыт 1 декабря 2020 года.
В августе совет директоров Qiwi по итогам работы за второй квартал 2020 года утвердил выплату промежуточных дивидендов в $0,33 на акцию. Ранее компания также заявляла, что планирует направить на дивиденды за 2020 год 50% от скорректированной чистой прибыли.
Традиционно Qiwi отмечает, что совет директоров оставляет за собой право распределять, когда он сочтет необходимым, дивиденды на ежеквартальной основе таким образом, чтобы общая годовая выплата соответствовала предусмотренному целевому показателю; при этом коэффициенты выплаты по каждому из кварталов могут варьироваться и быть больше или меньше предусмотренного целевого показателя. "В долгосрочной перспективе компания намерена распределять избыток денежных средств среди акционеров", - говорится в сообщении.
Про итоги:
Отчёт в целом неплохой: результат по чистой выручке за отчетный период оказался несколько ниже консенсус-прогноза, предполагавшего ее рост до 6,649 млрд рублей, а результат по чистой прибыли превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших рост этого показателя в III квартале на 64% - до 3,098 млрд рублей, но бумагу пролили.
Почему?
А потому, что у инсайдеров появилась инфа, которую публика узнала 3 недели спустя:
Про нарушения:
Qiwi 10.12 , сообщила, что ЦБ по итогам плановой проверки оштрафовал входящий в группу Qiwi-банк на 11 млн.р., но самое главное: - ограничил ему транзакции с 7.12 Под ограничения попали большинство платежей иностранным торговым компаниям, а также переводы на предоплаченные карты корпоративных клиентов. В ходе проверки "были выявлены определенные нарушения и недостатки, касающиеся прежде всего требований к отчетности и ведению документации", написала Qiwi.
Про схемы:
Qiwi предупредила о возможных проблемах при пополнении и выводе средств со счетов иностранных букмекерских контор и онлайн-казино, что частично подтверждает версию Frank Media и Forbes о том, что санкции ЦБ связаны с работой "серых" букмекеров: - один из источников на рынке, рассказал Frank Media, что речь о схеме "неттинга": - схема позволяет оформлять транзакции "серых" казино как денежные переводы физлиц из-за рубежа, т.к. переводы в онлайн-казино в России запрещены.
Но на этом история не закончилась:
Американская юридическая фирма Rosen Law Firm подала первый коллективный иск против Qiwi от имени всех физических и юридических лиц, которые купили ценные бумаги компании с 28.03. 2019г. по 9.12 2020г. Повод для иска - падение котировок, в котором обвиняют саму компанию.
Про фауну:
Трудно сказать, что получат нерезы, скорее всего от мертвого осла уши, - им же невдомёк, что Киви проделала долгий и тернистый путь от обнальной птички, до серого волка-банка, но до белого и пушистого зайчика ей ещё далеко.
Так что ,"Сам дурак", - не надо было покупать кота в мешке.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - пока без позиции: - мутная история с непонятным исходом, а вот спекулятивно по бумаге зреет отскок в район незакрытого гэпа от ЦБ - 1015. Думаю, что можно попробовать лонг.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Qiwi. Обзор
Про отчёт:
- В III квартале 2020 года скорректированная чистая прибыль платежного сервиса Qiwi по МСФО выросла на 73%, до 3,275 млрд рублей против 1,893 млрд рублей годом ранее.
- Выручка за отчетный период выросла в годовом измерении на 11%, до 6,637 млрд рублей.
- Чистая выручка в сегменте платежных сервисов в III квартале 2020 года выросла на 11% - до 6,108 млрд рублей, чистая прибыль в этом сегменте увеличилась также на 11% - до 3,633 млрд рублей.
- Скорректированный показатель EBITDA в III квартале текущего года увеличился на 60% и составил 4,020 млрд рублей.
- Общий оборот сегмента платежных сервисов за отчетный период вырос на 11% - до 435,4 млрд рублей.
Про дивиденды:
Совет директоров Qiwi по итогам квартала и с учетом текущей операционной среды утвердил выплату промежуточных дивидендов в размере $0,34 на акцию. Реестр для получения дивидендов был закрыт 1 декабря 2020 года.
В августе совет директоров Qiwi по итогам работы за второй квартал 2020 года утвердил выплату промежуточных дивидендов в $0,33 на акцию. Ранее компания также заявляла, что планирует направить на дивиденды за 2020 год 50% от скорректированной чистой прибыли.
Традиционно Qiwi отмечает, что совет директоров оставляет за собой право распределять, когда он сочтет необходимым, дивиденды на ежеквартальной основе таким образом, чтобы общая годовая выплата соответствовала предусмотренному целевому показателю; при этом коэффициенты выплаты по каждому из кварталов могут варьироваться и быть больше или меньше предусмотренного целевого показателя. "В долгосрочной перспективе компания намерена распределять избыток денежных средств среди акционеров", - говорится в сообщении.
Про итоги:
Отчёт в целом неплохой: результат по чистой выручке за отчетный период оказался несколько ниже консенсус-прогноза, предполагавшего ее рост до 6,649 млрд рублей, а результат по чистой прибыли превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших рост этого показателя в III квартале на 64% - до 3,098 млрд рублей, но бумагу пролили.
Почему?
А потому, что у инсайдеров появилась инфа, которую публика узнала 3 недели спустя:
Про нарушения:
Qiwi 10.12 , сообщила, что ЦБ по итогам плановой проверки оштрафовал входящий в группу Qiwi-банк на 11 млн.р., но самое главное: - ограничил ему транзакции с 7.12 Под ограничения попали большинство платежей иностранным торговым компаниям, а также переводы на предоплаченные карты корпоративных клиентов. В ходе проверки "были выявлены определенные нарушения и недостатки, касающиеся прежде всего требований к отчетности и ведению документации", написала Qiwi.
Про схемы:
Qiwi предупредила о возможных проблемах при пополнении и выводе средств со счетов иностранных букмекерских контор и онлайн-казино, что частично подтверждает версию Frank Media и Forbes о том, что санкции ЦБ связаны с работой "серых" букмекеров: - один из источников на рынке, рассказал Frank Media, что речь о схеме "неттинга": - схема позволяет оформлять транзакции "серых" казино как денежные переводы физлиц из-за рубежа, т.к. переводы в онлайн-казино в России запрещены.
Но на этом история не закончилась:
Американская юридическая фирма Rosen Law Firm подала первый коллективный иск против Qiwi от имени всех физических и юридических лиц, которые купили ценные бумаги компании с 28.03. 2019г. по 9.12 2020г. Повод для иска - падение котировок, в котором обвиняют саму компанию.
Про фауну:
Трудно сказать, что получат нерезы, скорее всего от мертвого осла уши, - им же невдомёк, что Киви проделала долгий и тернистый путь от обнальной птички, до серого волка-банка, но до белого и пушистого зайчика ей ещё далеко.
Так что ,"Сам дурак", - не надо было покупать кота в мешке.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - пока без позиции: - мутная история с непонятным исходом, а вот спекулятивно по бумаге зреет отскок в район незакрытого гэпа от ЦБ - 1015. Думаю, что можно попробовать лонг.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
21.12
Акрон. Обзор.
Про отчёт:
- EBITDA группы "Акрон" по МСФО в 3-м квартале выросла на 4% (год к году), до 8,8 млрд рублей.
- Рентабельность по EBITDA составила 30% против 29% годом ранее.
- Выручка группы выросла на 2% год к году, до 29,7 млрд рублей, при снижении объема продаж на 2% (до 1,925 млн тонн) и падении цен на основную продукцию "Акрона" в диапазоне от 7% до 20%.
Рост квартальной выручки произошел благодаря повышению среднего курса доллара к рублю на 14%.
- Чистый убыток "Акрона" за 3-м квартал составил 3,2 млрд рублей против прибыли в размере 5,8 млрд рублей за тот же период 2019 года.
- Выручка "Акрона" за 9 месяцев снизилась на 4% год к году, до 86,1 млрд рублей.
- EBITDA - на 18%, до 24,1 млрд рублей.
- Чистый убыток за январь-сентябрь составил 4,2 млрд рублей против прибыли в размере 23 млрд рублей годом ранее.
- Чистый долг группы в долларовом эквиваленте на конец 3-го квартала составил $1,43 млрд, увеличившись на 10% к уровню на 30 июня.
- Показатель чистый долг/LTM EBITDA в долларовом эквиваленте вырос до 3,2х с 2,9х кварталом ранее.
Про комментарий:
Рост долговой нагрузки был связан с выплатой годовых дивидендов и увеличением оборотного капитала, пояснил председатель совета директоров "Акрона" Александр Попов.
"Мы рассчитываем, что пик долговой нагрузки пройден, и в ближайшие кварталы ожидаем ее снижения", - отметил он.
"До нормализации долговой нагрузки мы планируем сохранять объем капиталовложений на пониженном по сравнению с предыдущими периодами уровне", - подчеркнул Попов. Он напомнил, что в активной стадии реализации находится только один крупный проект - расширение мощности агрегата "Карбамид 6" на 520 тыс. тонн в год.
"Росту наших финансовых показателей в последние кварталы способствовали такие факторы, как восстановление цен на минеральные удобрения и слабый рубль. Мы ожидаем, что данные факторы продолжат оказывать поддержку нашим финансовым показателям и в ближайшие кварталы", - прокомментировал отчетность Попов.
Про цены:
"Акрон" отмечает, что мировые цены на карбамид в 4-м квартале продолжают оставаться на повышенном уровне благодаря закупкам Индией, сезонному спросу в Бразилии, а также росту мировых цен на газ.
Ожидается, что активизация сезонного спроса в Европе и США окажут поддержку рынку в 1-м квартале 2021 года.
Цены на аммиачную селитру, восстановившись в 3-м квартале, остаются на повышенном уровне благодаря началу сезонного спроса на российском рынке, а также восстановлению цен на карбамид. Рынок NPK-удобрений также восстанавливается благодаря повышению цен на карбамид и DAP, в то время как цены на карбамидно-аммиачную смесь, упав более чем на 20% в III квартале, остаются на низких уровнях.
Про итоги:
В отчетном периоде группа получила нетто убыток по курсовым разницам от переоценки активов и обязательств в размере 8,65 млрд рублей, а также убыток от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов в размере 109 млн рублей против 2,1 млрд рублей прибыли годом ранее.
Прибыль компании чувствительна к динамике валютных курсов. Хотя экспортные цены на продукцию "Акрона" в среднем были ниже прошлогодних, ослабление рубля в значительной степени компенсировало это снижение.
Долговая нагрузка, по большей части номинированная в иностранных валютах, обусловила получение убытка в III квартале за счет курсовых разниц.
Инвесторов беспокоит быстрый рост кредитной нагрузки "Акрон", впрочем руководство компании уверяет, что в этом году пик долговой нагрузки был пройден, и в следующих кварталах ожидает ее снижения.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. "Акрон" является растущей компанией, работающей на растущем рынке. Компания увеличивает объемы и ассортимент продукции, неплохо диверсифицируя как продуктовую линейку, так и рынки сбыта.
Спекулятивно:
По технике зреет разворот вверх. Сигналом для покупки, может послужить пробой и закрепление цены выше 6000 и там, думаю, есть смысл стать в лонг, с целью на 6500.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Акрон. Обзор.
Про отчёт:
- EBITDA группы "Акрон" по МСФО в 3-м квартале выросла на 4% (год к году), до 8,8 млрд рублей.
- Рентабельность по EBITDA составила 30% против 29% годом ранее.
- Выручка группы выросла на 2% год к году, до 29,7 млрд рублей, при снижении объема продаж на 2% (до 1,925 млн тонн) и падении цен на основную продукцию "Акрона" в диапазоне от 7% до 20%.
Рост квартальной выручки произошел благодаря повышению среднего курса доллара к рублю на 14%.
- Чистый убыток "Акрона" за 3-м квартал составил 3,2 млрд рублей против прибыли в размере 5,8 млрд рублей за тот же период 2019 года.
- Выручка "Акрона" за 9 месяцев снизилась на 4% год к году, до 86,1 млрд рублей.
- EBITDA - на 18%, до 24,1 млрд рублей.
- Чистый убыток за январь-сентябрь составил 4,2 млрд рублей против прибыли в размере 23 млрд рублей годом ранее.
- Чистый долг группы в долларовом эквиваленте на конец 3-го квартала составил $1,43 млрд, увеличившись на 10% к уровню на 30 июня.
- Показатель чистый долг/LTM EBITDA в долларовом эквиваленте вырос до 3,2х с 2,9х кварталом ранее.
Про комментарий:
Рост долговой нагрузки был связан с выплатой годовых дивидендов и увеличением оборотного капитала, пояснил председатель совета директоров "Акрона" Александр Попов.
"Мы рассчитываем, что пик долговой нагрузки пройден, и в ближайшие кварталы ожидаем ее снижения", - отметил он.
"До нормализации долговой нагрузки мы планируем сохранять объем капиталовложений на пониженном по сравнению с предыдущими периодами уровне", - подчеркнул Попов. Он напомнил, что в активной стадии реализации находится только один крупный проект - расширение мощности агрегата "Карбамид 6" на 520 тыс. тонн в год.
"Росту наших финансовых показателей в последние кварталы способствовали такие факторы, как восстановление цен на минеральные удобрения и слабый рубль. Мы ожидаем, что данные факторы продолжат оказывать поддержку нашим финансовым показателям и в ближайшие кварталы", - прокомментировал отчетность Попов.
Про цены:
"Акрон" отмечает, что мировые цены на карбамид в 4-м квартале продолжают оставаться на повышенном уровне благодаря закупкам Индией, сезонному спросу в Бразилии, а также росту мировых цен на газ.
Ожидается, что активизация сезонного спроса в Европе и США окажут поддержку рынку в 1-м квартале 2021 года.
Цены на аммиачную селитру, восстановившись в 3-м квартале, остаются на повышенном уровне благодаря началу сезонного спроса на российском рынке, а также восстановлению цен на карбамид. Рынок NPK-удобрений также восстанавливается благодаря повышению цен на карбамид и DAP, в то время как цены на карбамидно-аммиачную смесь, упав более чем на 20% в III квартале, остаются на низких уровнях.
Про итоги:
В отчетном периоде группа получила нетто убыток по курсовым разницам от переоценки активов и обязательств в размере 8,65 млрд рублей, а также убыток от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов в размере 109 млн рублей против 2,1 млрд рублей прибыли годом ранее.
Прибыль компании чувствительна к динамике валютных курсов. Хотя экспортные цены на продукцию "Акрона" в среднем были ниже прошлогодних, ослабление рубля в значительной степени компенсировало это снижение.
Долговая нагрузка, по большей части номинированная в иностранных валютах, обусловила получение убытка в III квартале за счет курсовых разниц.
Инвесторов беспокоит быстрый рост кредитной нагрузки "Акрон", впрочем руководство компании уверяет, что в этом году пик долговой нагрузки был пройден, и в следующих кварталах ожидает ее снижения.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую. "Акрон" является растущей компанией, работающей на растущем рынке. Компания увеличивает объемы и ассортимент продукции, неплохо диверсифицируя как продуктовую линейку, так и рынки сбыта.
Спекулятивно:
По технике зреет разворот вверх. Сигналом для покупки, может послужить пробой и закрепление цены выше 6000 и там, думаю, есть смысл стать в лонг, с целью на 6500.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
22.12.
ВТБ.
Про отчёт:
- Чистая прибыль группы ВТБ по итогам третьего квартала 2020 года по МСФО снизилась по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 66%, до 17,2 млрд рублей. По итогам января - сентября этот показатель снизился на 54%, до 59,1 млрд рублей.
- Активы группы за девять месяцев выросли на 12,3%, до 17,4 трлн рублей.
- Совокупный кредитный портфель за тот же период увеличился на 12,9%, 12,9 трлн рублей. Так, портфель кредитов юридическим лицам возрос с начала года на 13,5%, до 9,2 трлн рублей, физическим лицам - на 11,4%, до 3,7 трлн рублей.
- Средства клиентов достигли 12,4 трлн рублей, показав рост на 13%. Из этой суммы средства юридических лиц на отчетную дату составили 6,8 трлн рублей (+15% за январь - сентябрь) и 5,5 трлн рублей - средства физлиц (+10%).
- В третьем квартале ВТБ досоздал резервы в объеме 72 млрд рублей. В целом резервы группы в третьем квартале выросли в 2,2 раза в сравнении аналогичным периодом 2019 года.
За январь - октябрь этого года, ВТБ получил 64,5 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 56,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Совокупный кредитный портфель увеличился на 1,2%, до 13,1 трлн рублей. Так, объем кредитов физлицам увеличился на 1,2%, до 3,8 трлн рублей, а с начала года рост составил 12,7%.
- Объем кредитов юридическим лицам в октябре вырос на 1,3%, всего по итогам 10 месяцев 2020 года корпоративный портфель показал рост в 14,9% и достиг 9,3 трлн рублей.
Про комментарий:
"Результаты октября и десяти месяцев полностью отвечают нашим ожиданиям и соответствуют обновленному прогнозу на 2020 год с учетом накопленного негативного влияния пандемии коронавируса. Ключевые источники дохода группы и объемы бизнеса демонстрируют хорошую динамику, при этом повышенный уровень резервирования и переоценка нефинансовых активов оказали существенное давление на итоговые показатели нашей прибыльности", - прокомментировал результаты глава ВТБ Андрей Костин.
Про префы:
ВТБ предложил Минфину разнести программу выкупа привилегированных акций на несколько лет и ведёт переговоры о графике и очередности выкупа, сообщил журналистам член правления банка Дмитрий Пьянов. По его словам, переговоры с министерством находятся "в активной фазе".
У ВТБ сложилась ситуация, когда значительная часть капитала банка существует в виде привилегированных акций двух типов, объем дивидендов по ним является переменной величиной и определяется каждый год отдельно, что негативно влияет на восприятие ВТБ инвесторами, потому что даже институциональному инвестору сложно оценить рыночную стоимость и спрогнозировать дивидендный поток по этому типу акций, указал Пьянов. В других странах подобные программы поддержки банковского сектора носили временный характер и рано или поздно заканчивались.
Пьянов заявил, что банк пока не определился со сроками выкупа привилегированных акций. Они зависят от того, будут ли в программе выкупа участвовать оба типа "префов" или один. Банк рассчитывает, что представит результаты переговоров с Минфином по выкупу "префов" до выплаты дивидендов за 2020 год.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую как облигацию.
Как я уже неоднократно говорил, - с момента размещения "народного IPO" по 13.6 коп, в далеком 2007 году, акция не показала ничего выдающегося, от слова совсем. Помимо непрозрачной истории с префами и бесконечных допок, у бумаги второго по величине гос.банка(!) мусорный ценник и неоднозначная репутация. Когда это положение дел изменится, мне неведомо, но по всей видимости у государства нет задачи поднять капитализацию банка. Может ли что-то измениться уже в ближайшей перспективе? Не знаю..
Спекулятивно:
Восходящее движение с начала ноября застопорилось и мы получили небольшую коррекцию. Поддержкой выступает уровень 0.03675, если он устоит, то думаю, можно пробовать лонг с целью на 0.039, а затем на 0.04.
Целью на горизонте до полугода, может выступать уровень 0.05.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ВТБ.
Про отчёт:
- Чистая прибыль группы ВТБ по итогам третьего квартала 2020 года по МСФО снизилась по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 66%, до 17,2 млрд рублей. По итогам января - сентября этот показатель снизился на 54%, до 59,1 млрд рублей.
- Активы группы за девять месяцев выросли на 12,3%, до 17,4 трлн рублей.
- Совокупный кредитный портфель за тот же период увеличился на 12,9%, 12,9 трлн рублей. Так, портфель кредитов юридическим лицам возрос с начала года на 13,5%, до 9,2 трлн рублей, физическим лицам - на 11,4%, до 3,7 трлн рублей.
- Средства клиентов достигли 12,4 трлн рублей, показав рост на 13%. Из этой суммы средства юридических лиц на отчетную дату составили 6,8 трлн рублей (+15% за январь - сентябрь) и 5,5 трлн рублей - средства физлиц (+10%).
- В третьем квартале ВТБ досоздал резервы в объеме 72 млрд рублей. В целом резервы группы в третьем квартале выросли в 2,2 раза в сравнении аналогичным периодом 2019 года.
За январь - октябрь этого года, ВТБ получил 64,5 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 56,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Совокупный кредитный портфель увеличился на 1,2%, до 13,1 трлн рублей. Так, объем кредитов физлицам увеличился на 1,2%, до 3,8 трлн рублей, а с начала года рост составил 12,7%.
- Объем кредитов юридическим лицам в октябре вырос на 1,3%, всего по итогам 10 месяцев 2020 года корпоративный портфель показал рост в 14,9% и достиг 9,3 трлн рублей.
Про комментарий:
"Результаты октября и десяти месяцев полностью отвечают нашим ожиданиям и соответствуют обновленному прогнозу на 2020 год с учетом накопленного негативного влияния пандемии коронавируса. Ключевые источники дохода группы и объемы бизнеса демонстрируют хорошую динамику, при этом повышенный уровень резервирования и переоценка нефинансовых активов оказали существенное давление на итоговые показатели нашей прибыльности", - прокомментировал результаты глава ВТБ Андрей Костин.
Про префы:
ВТБ предложил Минфину разнести программу выкупа привилегированных акций на несколько лет и ведёт переговоры о графике и очередности выкупа, сообщил журналистам член правления банка Дмитрий Пьянов. По его словам, переговоры с министерством находятся "в активной фазе".
У ВТБ сложилась ситуация, когда значительная часть капитала банка существует в виде привилегированных акций двух типов, объем дивидендов по ним является переменной величиной и определяется каждый год отдельно, что негативно влияет на восприятие ВТБ инвесторами, потому что даже институциональному инвестору сложно оценить рыночную стоимость и спрогнозировать дивидендный поток по этому типу акций, указал Пьянов. В других странах подобные программы поддержки банковского сектора носили временный характер и рано или поздно заканчивались.
Пьянов заявил, что банк пока не определился со сроками выкупа привилегированных акций. Они зависят от того, будут ли в программе выкупа участвовать оба типа "префов" или один. Банк рассчитывает, что представит результаты переговоров с Минфином по выкупу "префов" до выплаты дивидендов за 2020 год.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую как облигацию.
Как я уже неоднократно говорил, - с момента размещения "народного IPO" по 13.6 коп, в далеком 2007 году, акция не показала ничего выдающегося, от слова совсем. Помимо непрозрачной истории с префами и бесконечных допок, у бумаги второго по величине гос.банка(!) мусорный ценник и неоднозначная репутация. Когда это положение дел изменится, мне неведомо, но по всей видимости у государства нет задачи поднять капитализацию банка. Может ли что-то измениться уже в ближайшей перспективе? Не знаю..
Спекулятивно:
Восходящее движение с начала ноября застопорилось и мы получили небольшую коррекцию. Поддержкой выступает уровень 0.03675, если он устоит, то думаю, можно пробовать лонг с целью на 0.039, а затем на 0.04.
Целью на горизонте до полугода, может выступать уровень 0.05.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
23.12.
Сургутнефтегаз
Про отчёт:
- Сургутнефтегаз по итогам девяти месяцев 2020 года получил 903,7 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, побив таким образом рекорд 2014 года.
Как следует из отчета компании, по сравнению с аналогичным периодом 2019 года чистая прибыль выросла почти в 8 раз. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных "Интерфаксом", предполагал чистую прибыль Сургутнефтегаза в 850 млрд рублей.
- Выручка Сургутнефтегаза за девять месяцев 2020 года сократилась в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом - до 764,1 млрд рублей.
- Прибыль от продаж упала в 2,6 раза - 114,2 млрд рублей.
- Прибыль до налогообложения выросла с 139,2 млрд рублей в прошлом году до 1,1 трлн рублей.
Для сравнения:
- В 2019 году чистая прибыль Сургутнефтегаза по МСФО упала в восемь раз, до 106,2 млрд рублей.
- Годовая выручка составила 1,81 трлн рублей против 1,87 трлн рублей в 2018 году. Операционная прибыль снизилась на 5%, до 393 млрд рублей.
- В 2019 году компания получила убыток от курсовых разниц в 360,9 млрд рублей против прибыли в 529,4 млрд рублей годом ранее.
- Прибыль до налогообложения упала почти в 8 раз, до 132,9 млрд рублей.
Про итоги:
Отчёт конечно же отличный, но интерес инвесторов к Сургутнефтегазу завязан не только и не столько на прибыли компании и ее результатах операционной деятельности, но и на динамике курса валют, потому что компания хранит на своих банковских счетах знаменитую, многомиллиардную валютную "кубышку", благодаря которой на фоне самых разнообразных слухов и домыслов на тему о возможных слияниях и поглощениях, бумаги периодически "летают".
Про кубышку:
На волне обвала рубля в 2014 году, Сургутнефтегаз получил максимальную годовую прибыль в 891,7 млрд рублей.
В этом году, на фоне резкого скачка курса доллара в первом квартале 2020 года, особенно в марте (курс доллара на конец первого квартала составил 77,73 рублей) Сургутнефтегаз получил 716,9 млрд рублей чистой прибыли. Но результат был частично нивелирован во втором квартале, когда курс на конец периода снизился до 69,95 рублей, что привело к квартальному убытку в 280,1 млрд рублей и снижению чистой прибыли до 436,9 млрд рублей. В третьем квартале доллар вырос с 69,95 рубля до 79,68 рубля.
Впрочем, рынок не ожидает за 2020 год дивидендов, аналогичных уровню 2014 года.
Про дивиденды:
Устав Сургутнефтегаза предполагает дивиденды по привилегированным бумагам в размере 10% от чистой прибыли по РСБУ, разделенной на количество акций, составляющих 25% от уставного капитала. Аналитики "БКС брокер" отмечают, что привилегированные акции Сургутнефтегаза составляют лишь 17,7% от УК, поэтому из-за оговорки "составляющих 25% от уставного капитала" фактический объем прибыли, распределяемый на префы меньше 10% — 7,09%.
Таким образом, при распределении на дивиденды 7,09%, держатели префов могут получить 5,9 руб. на акцию.
Дивиденды по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза не регламентированы уставом, и в последние годы колеблются в районе 0,60–0,65 руб. на акцию. Размер выплат не зависит от динамики прибыли или других объективных причин. На текущий момент нет предпосылок для изменения ситуации в ближайшем будущем. Поэтому в базовом сценарии дивиденды по обычке за 2020 г. составят те же самые 0,6–0,65 руб. на бумагу.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, на длинных таймфремах, после годовой коррекции, в обычке наблюдается формирование полноценного разворота вверх. Сопротивление - 35, при закреплении цены выше, думаю, стоит открывать лонг с целью на 37.5.
Префка находится в восходящем тренде. Поддержка - 40, на проливах есть смысл подбирать, с целью закрыть гэп от 16.07.19 на ~ 41.8.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сургутнефтегаз
Про отчёт:
- Сургутнефтегаз по итогам девяти месяцев 2020 года получил 903,7 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, побив таким образом рекорд 2014 года.
Как следует из отчета компании, по сравнению с аналогичным периодом 2019 года чистая прибыль выросла почти в 8 раз. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных "Интерфаксом", предполагал чистую прибыль Сургутнефтегаза в 850 млрд рублей.
- Выручка Сургутнефтегаза за девять месяцев 2020 года сократилась в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом - до 764,1 млрд рублей.
- Прибыль от продаж упала в 2,6 раза - 114,2 млрд рублей.
- Прибыль до налогообложения выросла с 139,2 млрд рублей в прошлом году до 1,1 трлн рублей.
Для сравнения:
- В 2019 году чистая прибыль Сургутнефтегаза по МСФО упала в восемь раз, до 106,2 млрд рублей.
- Годовая выручка составила 1,81 трлн рублей против 1,87 трлн рублей в 2018 году. Операционная прибыль снизилась на 5%, до 393 млрд рублей.
- В 2019 году компания получила убыток от курсовых разниц в 360,9 млрд рублей против прибыли в 529,4 млрд рублей годом ранее.
- Прибыль до налогообложения упала почти в 8 раз, до 132,9 млрд рублей.
Про итоги:
Отчёт конечно же отличный, но интерес инвесторов к Сургутнефтегазу завязан не только и не столько на прибыли компании и ее результатах операционной деятельности, но и на динамике курса валют, потому что компания хранит на своих банковских счетах знаменитую, многомиллиардную валютную "кубышку", благодаря которой на фоне самых разнообразных слухов и домыслов на тему о возможных слияниях и поглощениях, бумаги периодически "летают".
Про кубышку:
На волне обвала рубля в 2014 году, Сургутнефтегаз получил максимальную годовую прибыль в 891,7 млрд рублей.
В этом году, на фоне резкого скачка курса доллара в первом квартале 2020 года, особенно в марте (курс доллара на конец первого квартала составил 77,73 рублей) Сургутнефтегаз получил 716,9 млрд рублей чистой прибыли. Но результат был частично нивелирован во втором квартале, когда курс на конец периода снизился до 69,95 рублей, что привело к квартальному убытку в 280,1 млрд рублей и снижению чистой прибыли до 436,9 млрд рублей. В третьем квартале доллар вырос с 69,95 рубля до 79,68 рубля.
Впрочем, рынок не ожидает за 2020 год дивидендов, аналогичных уровню 2014 года.
Про дивиденды:
Устав Сургутнефтегаза предполагает дивиденды по привилегированным бумагам в размере 10% от чистой прибыли по РСБУ, разделенной на количество акций, составляющих 25% от уставного капитала. Аналитики "БКС брокер" отмечают, что привилегированные акции Сургутнефтегаза составляют лишь 17,7% от УК, поэтому из-за оговорки "составляющих 25% от уставного капитала" фактический объем прибыли, распределяемый на префы меньше 10% — 7,09%.
Таким образом, при распределении на дивиденды 7,09%, держатели префов могут получить 5,9 руб. на акцию.
Дивиденды по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза не регламентированы уставом, и в последние годы колеблются в районе 0,60–0,65 руб. на акцию. Размер выплат не зависит от динамики прибыли или других объективных причин. На текущий момент нет предпосылок для изменения ситуации в ближайшем будущем. Поэтому в базовом сценарии дивиденды по обычке за 2020 г. составят те же самые 0,6–0,65 руб. на бумагу.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, на длинных таймфремах, после годовой коррекции, в обычке наблюдается формирование полноценного разворота вверх. Сопротивление - 35, при закреплении цены выше, думаю, стоит открывать лонг с целью на 37.5.
Префка находится в восходящем тренде. Поддержка - 40, на проливах есть смысл подбирать, с целью закрыть гэп от 16.07.19 на ~ 41.8.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
24.12.
ФСК. Отчёт.
Про РСБУ:
- Выручка компании по РСБУ за 9 месяцев 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019 года увеличилась на 941 млн. руб. или 0,6%.
- Выручка от услуг по передаче электроэнергии снизилась на 1 462 млн руб., или на 0,9%.
- Выручка от услуг по технологическому присоединению признана на 2 270 млн. руб. (в 2,3 раза) больше, чем за 9 месяцев 2019 года в соответствии с графиком оказания услуг, определяемым заявками потребителей.
- По итогам 9 месяцев 2020 года ФСК получена чистая прибыль в размере 39 580 млн. рублей, что на 5,0% больше, чем за аналогичный период 2019 года.
- Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 2 063 млн. руб. или на 8,0%.
- Совокупные активы ФСК на конец отчетного периода составили 1 540 968 млн. руб., что на 8 644 млн. рублей (на 0,6%) больше по сравнению с показателем на начало года.
- Собственный капитал ФСК за отчетный период увеличился на 27 539 млн. руб. (на 2,5%) в связи с получением чистой прибыли за отчетный период (39 580 млн. рублей) и распределением прибыли за 2019 год на выплату дивидендов в размере 12 102 млн. рублей.
С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2019 года, в размере 11 229 млн. руб. общая сумма дивидендов за 2019 год составила 23 331 млн. руб.
Величина задолженности ФСК по кредитам и займам с учетом задолженности по начисленным процентам за отчетный период снизилась на 5 079 млн. рублей (на 2,2%) и составляет 221 980 млн. рублей.
Про МСФО:
- За 9 месяцев чистая прибыль ФСК по МСФО составила 58,5 млрд руб., снизившись на 16,9% к уровню аналогичного периода 2019 года.
При этом прибыль за 3-й квартал этого года увеличилась - с 19,74 млрд руб. до 21 млрд руб.
- Скорректированный показатель чистой прибыли за 9 месяцев идентичен нескорректированному, но динамика у первого более позитивная - он сократился только на 0,85% (за 9 месяцев 2019 года скорректированная чистая прибыль составляла 59 млрд руб.).
Как говорится в сообщении ФСК, скорректированная EBITDA компании за период сократилась на 3,6% - до 104 млрд руб. (показатель за квартал компания не приводит).
- Выручка компании за 9 месяцев увеличилась на 1,6% - до 176,16 млрд руб., за 3-й квартал этот показатель составил 61,35 млрд руб. (+4,9%).
- Операционные расходы в январе-сентябре увеличились с почти 107 млрд руб. до 112,16 млрд руб., в 3-м квартале - с 36,36 млрд руб. до 38,93 млрд руб.
- Чистый долг ФСК на конец сентября составил 178,2 млрд руб. (+0,8% к показателю января-сентября 2019 года).
Про итоги:
Отчет ФСК вышел в рамках ожиданий. Компания продемонстрировала ожидаемое снижение прибыли на фоне опережающего роста операционных расходов относительно выручки.
Рост выручки обусловлен увеличением технологических присоединений к сетям в соответствии с графиком оказания услуг, определяемым заявками потребителей, а также оказанием строительных услуг, что нивелировало эффект снижения передачи электроэнергии.
Рост операционных расходов в основном связан с увеличением амортизации из-за ввода в эксплуатацию объектов основных средств в рамках реализации инвестиционной программы.
Про дивиденды:
Аналитики "Открытие Брокер" считают, что оносительно сильное снижение чистой прибыли по итогам 9 месяцев в годовом сопоставлении связано с эффектом высокой базы. Сделка по обмену активов с ДВЭУК, состоявшаяся в начале 2019 года, привела к появлению в P&L "бумажой" прибыли в размере порядка 10,44 млрд руб. Без учета данного фактора, ФСК в текущем году на уровне чистой прибыли идет по прошлогоднему графику, а, значит, сможет заплатить акционерам близкие к прошлогодним дивиденды (0,0183 руб. на акцию).
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, бумага находится в тренде вверх, поддержка 0.21. Думаю есть смысл открывать лонг на откатах, с целью на 0.22.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ФСК. Отчёт.
Про РСБУ:
- Выручка компании по РСБУ за 9 месяцев 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019 года увеличилась на 941 млн. руб. или 0,6%.
- Выручка от услуг по передаче электроэнергии снизилась на 1 462 млн руб., или на 0,9%.
- Выручка от услуг по технологическому присоединению признана на 2 270 млн. руб. (в 2,3 раза) больше, чем за 9 месяцев 2019 года в соответствии с графиком оказания услуг, определяемым заявками потребителей.
- По итогам 9 месяцев 2020 года ФСК получена чистая прибыль в размере 39 580 млн. рублей, что на 5,0% больше, чем за аналогичный период 2019 года.
- Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 2 063 млн. руб. или на 8,0%.
- Совокупные активы ФСК на конец отчетного периода составили 1 540 968 млн. руб., что на 8 644 млн. рублей (на 0,6%) больше по сравнению с показателем на начало года.
- Собственный капитал ФСК за отчетный период увеличился на 27 539 млн. руб. (на 2,5%) в связи с получением чистой прибыли за отчетный период (39 580 млн. рублей) и распределением прибыли за 2019 год на выплату дивидендов в размере 12 102 млн. рублей.
С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2019 года, в размере 11 229 млн. руб. общая сумма дивидендов за 2019 год составила 23 331 млн. руб.
Величина задолженности ФСК по кредитам и займам с учетом задолженности по начисленным процентам за отчетный период снизилась на 5 079 млн. рублей (на 2,2%) и составляет 221 980 млн. рублей.
Про МСФО:
- За 9 месяцев чистая прибыль ФСК по МСФО составила 58,5 млрд руб., снизившись на 16,9% к уровню аналогичного периода 2019 года.
При этом прибыль за 3-й квартал этого года увеличилась - с 19,74 млрд руб. до 21 млрд руб.
- Скорректированный показатель чистой прибыли за 9 месяцев идентичен нескорректированному, но динамика у первого более позитивная - он сократился только на 0,85% (за 9 месяцев 2019 года скорректированная чистая прибыль составляла 59 млрд руб.).
Как говорится в сообщении ФСК, скорректированная EBITDA компании за период сократилась на 3,6% - до 104 млрд руб. (показатель за квартал компания не приводит).
- Выручка компании за 9 месяцев увеличилась на 1,6% - до 176,16 млрд руб., за 3-й квартал этот показатель составил 61,35 млрд руб. (+4,9%).
- Операционные расходы в январе-сентябре увеличились с почти 107 млрд руб. до 112,16 млрд руб., в 3-м квартале - с 36,36 млрд руб. до 38,93 млрд руб.
- Чистый долг ФСК на конец сентября составил 178,2 млрд руб. (+0,8% к показателю января-сентября 2019 года).
Про итоги:
Отчет ФСК вышел в рамках ожиданий. Компания продемонстрировала ожидаемое снижение прибыли на фоне опережающего роста операционных расходов относительно выручки.
Рост выручки обусловлен увеличением технологических присоединений к сетям в соответствии с графиком оказания услуг, определяемым заявками потребителей, а также оказанием строительных услуг, что нивелировало эффект снижения передачи электроэнергии.
Рост операционных расходов в основном связан с увеличением амортизации из-за ввода в эксплуатацию объектов основных средств в рамках реализации инвестиционной программы.
Про дивиденды:
Аналитики "Открытие Брокер" считают, что оносительно сильное снижение чистой прибыли по итогам 9 месяцев в годовом сопоставлении связано с эффектом высокой базы. Сделка по обмену активов с ДВЭУК, состоявшаяся в начале 2019 года, привела к появлению в P&L "бумажой" прибыли в размере порядка 10,44 млрд руб. Без учета данного фактора, ФСК в текущем году на уровне чистой прибыли идет по прошлогоднему графику, а, значит, сможет заплатить акционерам близкие к прошлогодним дивиденды (0,0183 руб. на акцию).
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, бумага находится в тренде вверх, поддержка 0.21. Думаю есть смысл открывать лонг на откатах, с целью на 0.22.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
25.12.
Сбер. Обзор. Часть 1.
Про отчёты:
Про МСФО:
- В III квартале 2020 года Сбербанк увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,7 раза, до 271,4 млрд рублей против 156,1 млрд рублей годом ранее.
- Чистая прибыль Сбербанка за 9 месяцев 2020 года составила 558,6 млрд рублей, что на 11,8% меньше результата за январь-сентябрь 2019 года (633 млрд рублей).
Эти результаты превзошли консенсус-прогноз аналитиков, ожидавших в III квартале 2020 года чистую прибыль Сбербанка на уровне 226,5 млрд рублей, за 9 месяцев - 513,7 млрд рублей.
-В III квартале 2020 года Сбербанк нарастил корпоративный портфель на 7,4%, до 15,7 трлн рублей. Как говорится в пресс-релизе банка, этот показатель отражает как рекордные выдачи, так и эффект от ослабления рубля.
- Рост портфеля без учета валютной переоценки составил 5,2%.
- Розничный кредитный портфель увеличился на 7,4% и составил 8,9 трлн рублей. В банке это связывают с восстановлением потребительской активности после снятия карантинных ограничений и привлекательными предложениями по ставкам на кредиты.
- Средства физлиц выросли на 4,3% за третий квартал и составили 15,8 трлн рублей. Средства корпоративных клиентов увеличились на 14,5%, до 9,4 трлн рублей. При этом без учета валютной переоценки рост составил 7,9%.
Про РСБУ:
- Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за январь - ноябрь снизилась на 11,67%, до 719,1 млрд руб.
При этом в ноябре банк заработал чистую прибыль в размере 78 млрд руб., рост составил 4,4% в годовом выражении.
- Рентабельность капитала за месяц составила 20,2%, а рентабельность активов - 2,9% в годовом выражении.
- Кредиты населению за январь - ноябрь выросли на 16,2%, компаниям - на 15,7%.
-Объем средств физических лиц в банке за 11 месяцев вырос на 9%, юрлиц - на 18,2%.
- Чистый процентный доход банка за 11 месяцев вырос на 14,3% и составил 1,311 трлн руб.
- Чистый комиссионный доход вырос на 8,4%, до 454 млрд руб. в результате роста доходов от расчетных операций и эквайринга, а также доходов от операций клиентов на финансовых рынках.
"В ноябре чистый комиссионный доход замедлил рост на фоне общего снижения потребительской активности в связи с пандемией", - указано в материалах банка.
- Операционные расходы Сбербанка в январе - ноябре 2020 г. составили 550,9 млрд руб., увеличившись на 3,9% относительно 11 месяцев прошлого года.
Про прогнозы:
Сбербанк получит прибыль в 1 трлн рублей не ранее 2022 года, сообщил Bloomberg TV глава Сбербанка Герман Греф.
"Как нам представляется, к середине или к концу 2022 года экономика вернется по своим масштабам к параметрам 2019 года. Наверное, после этого можно будет говорить о восстановлении наших планов по прибыли", - сказал он.
"В целом мы довольны тем, как складывается ситуация, это меньшее из того худшего, что могло случиться", - добавил Греф.
Про дивиденды:
"Мы предложили новую дивидендную политику на следующие три года нашему набсовету, и эта стратегия была одобрена. Мы предполагаем, что если не будет ничего экстремального, типа новой пандемии, каких-то "черных лебедей" пролетающих, если не изменится регулирование Центрального банка. Если они не введут новые дополнительные требования к капиталу, то в следующие три года мы будем способны платить 50% чистой прибыли, но мы не планируем платить больше", - сказал Греф.
По его словам, выплата 50% от чистой прибыли в виде дивидендов в 2020 году на фоне пандемии и так отличает Сбербанк, делает его уникальной компанией.
Про итоги:
Комментировать отчёты Сбера особой нужды нет, - они ожидаемые и неплохие, насколько это возможно в нынешней коронакризисной ситуации, гораздо интереснее наблюдать за трансформацией банка в IT корпорацию. А так как Сбер генерирует новостной поток в практически ежедневном режиме и он очень большой, то приходится разбивать обзор на 2 части.
Поэтому будет продолжение:
Сбер. Обзор. Часть 2.
"Не знаю пароль, но вижу Сбер ID".
Далее..
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбер. Обзор. Часть 1.
Про отчёты:
Про МСФО:
- В III квартале 2020 года Сбербанк увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,7 раза, до 271,4 млрд рублей против 156,1 млрд рублей годом ранее.
- Чистая прибыль Сбербанка за 9 месяцев 2020 года составила 558,6 млрд рублей, что на 11,8% меньше результата за январь-сентябрь 2019 года (633 млрд рублей).
Эти результаты превзошли консенсус-прогноз аналитиков, ожидавших в III квартале 2020 года чистую прибыль Сбербанка на уровне 226,5 млрд рублей, за 9 месяцев - 513,7 млрд рублей.
-В III квартале 2020 года Сбербанк нарастил корпоративный портфель на 7,4%, до 15,7 трлн рублей. Как говорится в пресс-релизе банка, этот показатель отражает как рекордные выдачи, так и эффект от ослабления рубля.
- Рост портфеля без учета валютной переоценки составил 5,2%.
- Розничный кредитный портфель увеличился на 7,4% и составил 8,9 трлн рублей. В банке это связывают с восстановлением потребительской активности после снятия карантинных ограничений и привлекательными предложениями по ставкам на кредиты.
- Средства физлиц выросли на 4,3% за третий квартал и составили 15,8 трлн рублей. Средства корпоративных клиентов увеличились на 14,5%, до 9,4 трлн рублей. При этом без учета валютной переоценки рост составил 7,9%.
Про РСБУ:
- Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за январь - ноябрь снизилась на 11,67%, до 719,1 млрд руб.
При этом в ноябре банк заработал чистую прибыль в размере 78 млрд руб., рост составил 4,4% в годовом выражении.
- Рентабельность капитала за месяц составила 20,2%, а рентабельность активов - 2,9% в годовом выражении.
- Кредиты населению за январь - ноябрь выросли на 16,2%, компаниям - на 15,7%.
-Объем средств физических лиц в банке за 11 месяцев вырос на 9%, юрлиц - на 18,2%.
- Чистый процентный доход банка за 11 месяцев вырос на 14,3% и составил 1,311 трлн руб.
- Чистый комиссионный доход вырос на 8,4%, до 454 млрд руб. в результате роста доходов от расчетных операций и эквайринга, а также доходов от операций клиентов на финансовых рынках.
"В ноябре чистый комиссионный доход замедлил рост на фоне общего снижения потребительской активности в связи с пандемией", - указано в материалах банка.
- Операционные расходы Сбербанка в январе - ноябре 2020 г. составили 550,9 млрд руб., увеличившись на 3,9% относительно 11 месяцев прошлого года.
Про прогнозы:
Сбербанк получит прибыль в 1 трлн рублей не ранее 2022 года, сообщил Bloomberg TV глава Сбербанка Герман Греф.
"Как нам представляется, к середине или к концу 2022 года экономика вернется по своим масштабам к параметрам 2019 года. Наверное, после этого можно будет говорить о восстановлении наших планов по прибыли", - сказал он.
"В целом мы довольны тем, как складывается ситуация, это меньшее из того худшего, что могло случиться", - добавил Греф.
Про дивиденды:
"Мы предложили новую дивидендную политику на следующие три года нашему набсовету, и эта стратегия была одобрена. Мы предполагаем, что если не будет ничего экстремального, типа новой пандемии, каких-то "черных лебедей" пролетающих, если не изменится регулирование Центрального банка. Если они не введут новые дополнительные требования к капиталу, то в следующие три года мы будем способны платить 50% чистой прибыли, но мы не планируем платить больше", - сказал Греф.
По его словам, выплата 50% от чистой прибыли в виде дивидендов в 2020 году на фоне пандемии и так отличает Сбербанк, делает его уникальной компанией.
Про итоги:
Комментировать отчёты Сбера особой нужды нет, - они ожидаемые и неплохие, насколько это возможно в нынешней коронакризисной ситуации, гораздо интереснее наблюдать за трансформацией банка в IT корпорацию. А так как Сбер генерирует новостной поток в практически ежедневном режиме и он очень большой, то приходится разбивать обзор на 2 части.
Поэтому будет продолжение:
Сбер. Обзор. Часть 2.
"Не знаю пароль, но вижу Сбер ID".
Далее..
@trader_book
Посмотрим @lukoev
👏1
26.12.
Сбер. Обзор. Часть 2.
"Не знаю пароль, но вижу Сбер ID".
Про e-commerce:
Сбер планирует открыть собственный ресурс в сфере электронной коммерции с широким ассортиментом товаров, сообщил первый зампред правления Лев Хасис.
"В развитии нашего e-commerce бизнеса мы выделяем следующие ключевые направления. Запуск в 2021 году универсального кросскатегорийного маркетплейса. Завоевание сильных позиций в ключевых категориях, таких как электроника и бытовая техника, одежда и обувь, продукты и товары повседневного спроса, красота и здоровье. Логистика является следующим важным направлением электронной коммерции. А также сервисы, в том числе и финансовые, для продавцов и покупателей товаров на наших маркетплейсах. А также рекомендательные системы и интеграции и синергия с другими нашими сервисами, активами и возможностями", - сообщил он.
Сбер хочет нарастить небанковскую выручку до 50% к 2030 году.
По плану уже к 2023 году небанковские сервисы должны начать приносить Сберу 5% выручки, а пока что экосистема занимает в выручке банка лишь 1%.
Год назад Хасис объявил, что стоимость побочных бизнесов в итоге будет соизмеримой со стоимостью Сбера. На тот момент капитализация Сбера превышала 5,4 трлн рублей. Инвестиции Сбера в небанковский бизнес, по словам Хасиса, год назад не превышали 3% чистой прибыли за трехлетний период, или $1 млрд. В масштабах банка "это почти экономическая погрешность", говорил он: другие компании, возможно, тратят на свои экосистемы меньше в абсолютных значениях, зато гораздо больше — в относительных.
Сейчас в экосистеме Сбера больше 50 компаний. Часть из них банк развивает в партнерстве: например, сервисы Delivery Club и "Ситимобил' вместе с Mail.Ru.
Про IPO:
Сбер рассматривает возможность первичного размещения акций своих сервисов, - об этом заявил Греф.
"Мы рассматриваем монетизацию через IPO наших бизнесов. Вопрос выбора момента остается пока открытым. Конечно, мы хотим продавать бизнес уже в достаточно в зрелом состоянии", — сказал он.
По словам Грефа, это может произойти не раньше, чем через три года. В ближайшее время Сбер намерен сохранять контроль во всех принадлежащих ему компаниях. Тем не менее, целый ряд активов к 2023 году будет достаточное привлекательным для внешних инвесторов, отметил он.
Про итоги:
Дабы не растягивать обзор на 3-4 поста, я выделил на мой взгляд, самые интересные новости от Сбера, хотя есть ещё инфа про Sbercoin, Sberpay, ИИ, 2ГИС, единый кошелек, испытания беспилотника и т.д. Отмечу пожалуй, напоследок рекламную кампанию от Сбера:
Никому не кажется странным, что амбассадором банка, стал Жорж Милославский, персонаж к/ф "Иван Васильевич меняет профессию", который, как известно, по сюжету был рецидивистом вором - домушником И он теперь лицо Сбера?
Впрочем, по всей видимости, все дело в желании Сбера поднять нам новогоднее настроение, а уже после НГ, его будет поднимать Вера Брежнева, перепевая свой хит "Любовь спасет мир" в новой рекламе. Об этом компания рассказала в своем блоге. Текст припева "Я знаю пароль, я вижу ориентир" теперь звучит как "Не знаю пароль, но вижу Сбер ID".
По сюжету певица не может вспомнить свой пароль, но ей удается попасть в мир сервисов Сбера благодаря единому ключу Сбер ID. В компании отмечают, что эта функция позволяет не запоминать много паролей или хранить их на бумажном носителе, а вместо этого использовать единый аккаунт.
Короче карты, явки, пароли, - всё будет у Сбера.
МНЕНИЕ:
Трудно сказать, до какой сферы нашей жизни не дотянулись еще щупальца Сбера. Наверное, когда мы услышим, что он займётся чипированием младенцев и расчипированием покойников, можно будет сказать, что круг замкнулся и перед нами корпорация а-ля Umbrella, - Сбер. Обитель бабла.
И нравится нам такое будущее или нет:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Долгосрочную цель можно смело ставить на 500, и терпеливые ее могут увидеть уже в следующем году.
Спекулятивно:
Думаю, нужно искать вход на проливе (а он возможен), с целью переписать ист.хай, а затем на 300.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбер. Обзор. Часть 2.
"Не знаю пароль, но вижу Сбер ID".
Про e-commerce:
Сбер планирует открыть собственный ресурс в сфере электронной коммерции с широким ассортиментом товаров, сообщил первый зампред правления Лев Хасис.
"В развитии нашего e-commerce бизнеса мы выделяем следующие ключевые направления. Запуск в 2021 году универсального кросскатегорийного маркетплейса. Завоевание сильных позиций в ключевых категориях, таких как электроника и бытовая техника, одежда и обувь, продукты и товары повседневного спроса, красота и здоровье. Логистика является следующим важным направлением электронной коммерции. А также сервисы, в том числе и финансовые, для продавцов и покупателей товаров на наших маркетплейсах. А также рекомендательные системы и интеграции и синергия с другими нашими сервисами, активами и возможностями", - сообщил он.
Сбер хочет нарастить небанковскую выручку до 50% к 2030 году.
По плану уже к 2023 году небанковские сервисы должны начать приносить Сберу 5% выручки, а пока что экосистема занимает в выручке банка лишь 1%.
Год назад Хасис объявил, что стоимость побочных бизнесов в итоге будет соизмеримой со стоимостью Сбера. На тот момент капитализация Сбера превышала 5,4 трлн рублей. Инвестиции Сбера в небанковский бизнес, по словам Хасиса, год назад не превышали 3% чистой прибыли за трехлетний период, или $1 млрд. В масштабах банка "это почти экономическая погрешность", говорил он: другие компании, возможно, тратят на свои экосистемы меньше в абсолютных значениях, зато гораздо больше — в относительных.
Сейчас в экосистеме Сбера больше 50 компаний. Часть из них банк развивает в партнерстве: например, сервисы Delivery Club и "Ситимобил' вместе с Mail.Ru.
Про IPO:
Сбер рассматривает возможность первичного размещения акций своих сервисов, - об этом заявил Греф.
"Мы рассматриваем монетизацию через IPO наших бизнесов. Вопрос выбора момента остается пока открытым. Конечно, мы хотим продавать бизнес уже в достаточно в зрелом состоянии", — сказал он.
По словам Грефа, это может произойти не раньше, чем через три года. В ближайшее время Сбер намерен сохранять контроль во всех принадлежащих ему компаниях. Тем не менее, целый ряд активов к 2023 году будет достаточное привлекательным для внешних инвесторов, отметил он.
Про итоги:
Дабы не растягивать обзор на 3-4 поста, я выделил на мой взгляд, самые интересные новости от Сбера, хотя есть ещё инфа про Sbercoin, Sberpay, ИИ, 2ГИС, единый кошелек, испытания беспилотника и т.д. Отмечу пожалуй, напоследок рекламную кампанию от Сбера:
Никому не кажется странным, что амбассадором банка, стал Жорж Милославский, персонаж к/ф "Иван Васильевич меняет профессию", который, как известно, по сюжету был рецидивистом вором - домушником И он теперь лицо Сбера?
Впрочем, по всей видимости, все дело в желании Сбера поднять нам новогоднее настроение, а уже после НГ, его будет поднимать Вера Брежнева, перепевая свой хит "Любовь спасет мир" в новой рекламе. Об этом компания рассказала в своем блоге. Текст припева "Я знаю пароль, я вижу ориентир" теперь звучит как "Не знаю пароль, но вижу Сбер ID".
По сюжету певица не может вспомнить свой пароль, но ей удается попасть в мир сервисов Сбера благодаря единому ключу Сбер ID. В компании отмечают, что эта функция позволяет не запоминать много паролей или хранить их на бумажном носителе, а вместо этого использовать единый аккаунт.
Короче карты, явки, пароли, - всё будет у Сбера.
МНЕНИЕ:
Трудно сказать, до какой сферы нашей жизни не дотянулись еще щупальца Сбера. Наверное, когда мы услышим, что он займётся чипированием младенцев и расчипированием покойников, можно будет сказать, что круг замкнулся и перед нами корпорация а-ля Umbrella, - Сбер. Обитель бабла.
И нравится нам такое будущее или нет:
Инвестиционно - покупка вдолгую. Долгосрочную цель можно смело ставить на 500, и терпеливые ее могут увидеть уже в следующем году.
Спекулятивно:
Думаю, нужно искать вход на проливе (а он возможен), с целью переписать ист.хай, а затем на 300.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
