InveStory
Вторник 20/05
— Циан $CNRU СД по дивидендам. Помним, что на раскрытие 3 рабочих дня, поэтому результат могут озвучить в среду вместе с публикацией отчета МСФО за 1кв 2025г. Дивиденд около 130 рублей (25% к текущей цене), но проблема в том, что заплатить его могут только осенью (тогда может быть фикс мощный в бумаге)
— Циан $CNRU СД по дивидендам. Помним, что на раскрытие 3 рабочих дня, поэтому результат могут озвучить в среду вместе с публикацией отчета МСФО за 1кв 2025г. Дивиденд около 130 рублей (25% к текущей цене), но проблема в том, что заплатить его могут только осенью (тогда может быть фикс мощный в бумаге)
Циан $CNRU (ожидаемо) без дивидендов за 2024г. Большая разовая выплата будет в конце 2025г (около 150 руб.), но есть нюанс:
1. Всем сейчас без разницы на такую выплату, посмотрите, например, на Х5, где скоро див отсечка под большую выплату;
2. У циана очень слабый отчет за 1кв 2025г (EBITDA -23% г-к-г) и оценка 10 EV/EBITDA. Зачем такая дорогая бумага?
Увидимся сегодня на вебинаре в 12:00мск!
1. Всем сейчас без разницы на такую выплату, посмотрите, например, на Х5, где скоро див отсечка под большую выплату;
2. У циана очень слабый отчет за 1кв 2025г (EBITDA -23% г-к-г) и оценка 10 EV/EBITDA. Зачем такая дорогая бумага?
Увидимся сегодня на вебинаре в 12:00мск!
🔥15👍7
Сегодня с открытия фьючей, с 9мск, кто-то продает доллар на огромный объем.
В лонге валюты скопилось огромное количество людей (посмотрите открытый интерес по физикам), поэтому вполне допускаю, что разворот будет через резкий пролив вниз, сбор стопов и выкуп внутри дня.
Сегодняшнее падение по характеру движения и объемам напоминает именно такой маржинальный пролив, который может длиться несколько дней. По классике, надо обновить минимум и еще процента на 2-3% сделать перелой.
Неплохая возможность докупить замещающие облигации и (или) другие инструменты, которые защищают вас от девала. Подробно разбирали в нашей инвест группе.
Личное мнение, не ИИР
В лонге валюты скопилось огромное количество людей (посмотрите открытый интерес по физикам), поэтому вполне допускаю, что разворот будет через резкий пролив вниз, сбор стопов и выкуп внутри дня.
Сегодняшнее падение по характеру движения и объемам напоминает именно такой маржинальный пролив, который может длиться несколько дней. По классике, надо обновить минимум и еще процента на 2-3% сделать перелой.
Неплохая возможность докупить замещающие облигации и (или) другие инструменты, которые защищают вас от девала. Подробно разбирали в нашей инвест группе.
Личное мнение, не ИИР
🔥32👍13
InveStory
Сегодня с открытия фьючей, с 9мск, кто-то продает доллар на огромный объем. В лонге валюты скопилось огромное количество людей (посмотрите открытый интерес по физикам), поэтому вполне допускаю, что разворот будет через резкий пролив вниз, сбор стопов и выкуп…
Курс доллара (официально) ниже 80, впервые с мая 2023г
👍18🔥1
Запись вебинара уже опубликована!
Разобрали 5 худших и 5 хороших бумаг - что нужно успеть сделать до начала лета.
🎥Посмотреть запись
Разобрали 5 худших и 5 хороших бумаг - что нужно успеть сделать до начала лета.
🎥Посмотреть запись
👍13🔥6
InveStory Private
В таком контексте расти рынку будет сложно, скорее будем снова сползать вниз.
Добрый день!
Все как говорили в начале недели: рынок сползает вниз в виду отсутствия новых позитивных новостей. Интрига в Газпроме $GAZP до сих пор сохраняется, 3 рабочих дня на раскрытие — значит должны сообщить либо сегодня, либо завтра. С одной стороны, отсутствие дивидендов приведет к резкому проливу вниз, с другой — слишком большое количество "шортистов", которые будут закрывать шорты на факте, так что не удивимся даже отскоку Газпрома и рынка на этом фоне.
По рынку/сделкам никуда не спешим. Как вы уже поняли, рынок всегда дает возможность.
Из интересного, пожалуй, ВТБ $VTBR к ГОСА 30 июня на утверждение дивидендов (если верите, конечно) — в нашей инвест группе InveStory Private поставили заявку чуть ниже 94 на покупку.
Рубль $USDRUB ниже 80 (наше мнение здесь), посмотрите на замещающие облигации (ЗО). По нашему мнению, лучший способ иметь валютную аллокацию и защититься от будущего девала рубля. Сегодня в инвест группе опубликуем наш вотч-лист интересных ЗО к покупке.
Все как говорили в начале недели: рынок сползает вниз в виду отсутствия новых позитивных новостей. Интрига в Газпроме $GAZP до сих пор сохраняется, 3 рабочих дня на раскрытие — значит должны сообщить либо сегодня, либо завтра. С одной стороны, отсутствие дивидендов приведет к резкому проливу вниз, с другой — слишком большое количество "шортистов", которые будут закрывать шорты на факте, так что не удивимся даже отскоку Газпрома и рынка на этом фоне.
По рынку/сделкам никуда не спешим. Как вы уже поняли, рынок всегда дает возможность.
Из интересного, пожалуй, ВТБ $VTBR к ГОСА 30 июня на утверждение дивидендов (если верите, конечно) — в нашей инвест группе InveStory Private поставили заявку чуть ниже 94 на покупку.
Рубль $USDRUB ниже 80 (наше мнение здесь), посмотрите на замещающие облигации (ЗО). По нашему мнению, лучший способ иметь валютную аллокацию и защититься от будущего девала рубля. Сегодня в инвест группе опубликуем наш вотч-лист интересных ЗО к покупке.
👍21🔥8
Дивиденды не выплачивать
❌Магнит
❌НЛМК
❌Северсталь
❌ММК
❌Газпром
❌...
Вы думали, что рост ключевой ставки ЦБ РФ пройдет незаметно для российской экономики и рынка? Все только начинается.
Если не брать очевидный эффект дефолтов закредитованных компаний (все еще впереди: осторожнее с ВДО), есть эффекты второго порядка в виде снижения выручки и прибылей компаний. Для экономики это означает рецессию или (пока) "мягкую посадку" как говорят у нас лица, принимающие решения.
Откуда берутся дивиденды? Как правило, дивиденды выплачиваются в % от прибыли или свободного денежного потока компаний. Если прибыль имеет тенденцию к сокращению, то возникает несколько вопросов: 1) есть ли деньги на выплату дивидендов? 2) деньги есть, но стоит ли в ситуации ухудшения фин положения выплачивать деньги акционерам?
Поэтому все больше и больше компаний будут отказываться от выплаты дивидендов в текущих условиях. Снижение ставки "в моменте" не поможет, маховик уже запущен. Если компания регулярно выплачивала раньше, это не значит, что в ближайшие годы будет тоже самое (за примерами далеко ходить не будем — наша тройка металлургов $MAGN $CHMF $NLMK).
Дивидендное инвестирование на снижении ставки снова станет актуальным, но с нюансом... вопрос выбора компаний теперь стоит очень остро. Можно вместо ожиданий 15% получить 0%. Хотите аудит вашего портфеля от насбесплатно , оставляйте заявку.
❌Магнит
❌НЛМК
❌Северсталь
❌ММК
❌Газпром
❌...
Вы думали, что рост ключевой ставки ЦБ РФ пройдет незаметно для российской экономики и рынка? Все только начинается.
Если не брать очевидный эффект дефолтов закредитованных компаний (все еще впереди: осторожнее с ВДО), есть эффекты второго порядка в виде снижения выручки и прибылей компаний. Для экономики это означает рецессию или (пока) "мягкую посадку" как говорят у нас лица, принимающие решения.
Откуда берутся дивиденды? Как правило, дивиденды выплачиваются в % от прибыли или свободного денежного потока компаний. Если прибыль имеет тенденцию к сокращению, то возникает несколько вопросов: 1) есть ли деньги на выплату дивидендов? 2) деньги есть, но стоит ли в ситуации ухудшения фин положения выплачивать деньги акционерам?
Поэтому все больше и больше компаний будут отказываться от выплаты дивидендов в текущих условиях. Снижение ставки "в моменте" не поможет, маховик уже запущен. Если компания регулярно выплачивала раньше, это не значит, что в ближайшие годы будет тоже самое (за примерами далеко ходить не будем — наша тройка металлургов $MAGN $CHMF $NLMK).
Дивидендное инвестирование на снижении ставки снова станет актуальным, но с нюансом... вопрос выбора компаний теперь стоит очень остро. Можно вместо ожиданий 15% получить 0%. Хотите аудит вашего портфеля от нас
👍30🔥10
Совкомбанк дивиденды!
Ставлю 10/10 баллов коммуникации Банка с инвесторами.
Несколько дней назад они сообщили, что могут перенести выплату на второе полугодие (! подробно объяснив причину), а вчера объявили, что выплатят, но в два этапа.
Как у нас в РФ, по привычке, компании сообщают о том, что платить не будут? "Дивиденды не выплачивать", а дальше сам гадай почему и зачем.
Респект Совкомбанку за подробное объяснение (! всем бы так):
Отмечу, что дивиденды здесь не главное (тем более они "копейки"), идея в росте показателей бизнеса и переоценке портфеля ценных бумаг на снижении ставки в 2025 году.
Держим акции Совкомбанка в наших портфелях инвестиционной группы.
Ставлю 10/10 баллов коммуникации Банка с инвесторами.
Несколько дней назад они сообщили, что могут перенести выплату на второе полугодие (! подробно объяснив причину), а вчера объявили, что выплатят, но в два этапа.
Как у нас в РФ, по привычке, компании сообщают о том, что платить не будут? "Дивиденды не выплачивать", а дальше сам гадай почему и зачем.
Респект Совкомбанку за подробное объяснение (! всем бы так):
Набсовет Совкомбанка рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год. Выплаты пройдут в два этапа:
1️⃣ На первом этапе планируется выплатить ₽0,35 на акцию (доходность по текущим ценам 2,3%). На дивиденды будет направлено 10% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год
2️⃣ Второй этап выплаты планируется во второй половине 2025 года. Точная дата и размер будет определен позднее. При этом будут учитываться следующие факторы:
— планы привлечения субординированного и вечного долга
— потенциальная сделка слияния и поглощения (M&A)
— иные факторы, оказывающие существенное влияние на капитал банка
«Этапность выплат позволит эффективно адаптироваться к рыночным трендам и возможностям», — пояснили в Совкомбанке.
В банке напомнили, что Совкомбанк привержен долгосрочному ориентиру распределения не менее 25% от прибыли. Однако добавили, что при определенных обстоятельствах, для максимизации долгосрочной акционерной стоимости доля распределяемой прибыли может быть снижена.
Отмечу, что дивиденды здесь не главное (тем более они "копейки"), идея в росте показателей бизнеса и переоценке портфеля ценных бумаг на снижении ставки в 2025 году.
Держим акции Совкомбанка в наших портфелях инвестиционной группы.
👍36🔥6
Фондовый рынок даёт шанс: как не упустить доход в 2025? Акции рф. InveStory и Денис Федотов.
Продолжаем встречаться с коллегами инвесторами! Сегодня у нас в выпуске Денис Федотов - автор книг по финансовой грамотности и инвестор!
Выдался очень интересный разговор про долгосрочное и локальное инвестирование.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
Продолжаем встречаться с коллегами инвесторами! Сегодня у нас в выпуске Денис Федотов - автор книг по финансовой грамотности и инвестор!
Выдался очень интересный разговор про долгосрочное и локальное инвестирование.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам просмотра!
👍9🔥4
Топ 5 фишек от опытного трейдера на лето 2025. Акции РФ.
Мы уже совсем близко к самому теплому и долгожданному сезону! Что покупать из акций РФ на лето? Обсуждаем вопрос в новом выпуске ⛱️
СМОТРЕТЬ ВИДЕО НА YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам Просмотра!
Мы уже совсем близко к самому теплому и долгожданному сезону! Что покупать из акций РФ на лето? Обсуждаем вопрос в новом выпуске ⛱️
СМОТРЕТЬ ВИДЕО НА YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного Вам Просмотра!
🔥17👍1
Почему падаем?
Открытие торгов и падение индекса Мосибржи на 1.30% в моменте. В публичном поле ничего не происходит, мир где-то там далеко, а у Трампа кончается терпение (ночью он снова написал пост про Путина и Зеленского). Рынок не получает позитивной подпитки, а значит падение продолжается — на низких объемах сползаем вниз.
Обратите внимание, как опытные парни манипулируют рынком в США:
1. В пятницу: Трамп заявил о введении 50%-ной пошлины на товары ЕС с 1 июня
2. В воскресенье: Трамп согласился перенести на 9 июля введение пошлин в размере 50% на товары из ЕС
Дальше знаете что будет? Памп рынка на "trade talks going well" ("переговоры о тарифах идут хорошо"). Инструмент очень простой: сначала даем большую угрозу, а потом откатываем назад мелкими, но позитивными шагами, на которые рынок будет реагировать ростом.
Так работает памп рынка от профи своего дела.
В РФ, к сожалению, всем на фондовый рынок 🤬🤬🤬. Поэтому у нас памп возможен только на инсайде у правильных парней. Но только не такой, как на недавней новости:
Это 🤦🏼♂️
Хорошей недели всем!
Открытие торгов и падение индекса Мосибржи на 1.30% в моменте. В публичном поле ничего не происходит, мир где-то там далеко, а у Трампа кончается терпение (ночью он снова написал пост про Путина и Зеленского). Рынок не получает позитивной подпитки, а значит падение продолжается — на низких объемах сползаем вниз.
Обратите внимание, как опытные парни манипулируют рынком в США:
1. В пятницу: Трамп заявил о введении 50%-ной пошлины на товары ЕС с 1 июня
2. В воскресенье: Трамп согласился перенести на 9 июля введение пошлин в размере 50% на товары из ЕС
Дальше знаете что будет? Памп рынка на "trade talks going well" ("переговоры о тарифах идут хорошо"). Инструмент очень простой: сначала даем большую угрозу, а потом откатываем назад мелкими, но позитивными шагами, на которые рынок будет реагировать ростом.
Так работает памп рынка от профи своего дела.
В РФ, к сожалению, всем на фондовый рынок 🤬🤬🤬. Поэтому у нас памп возможен только на инсайде у правильных парней. Но только не такой, как на недавней новости:
ЦБ уличил гендиректора МГКЛ в инсайдерских сделках с акциями компании перед публикацией отчета — Интерфакс
Это 🤦🏼♂️
Хорошей недели всем!
👍41🔥8
В нашей инвестиционной группе Private написал свое мнение — состав по акциям и облигациям "пенсионного портфеля" (купил и забыл). Хотите покажу, перешлю его сюда?🔥
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥114
Боль российского рынка или время пришло?
Зелеными стрелками на графике отмечено движение, которое я заложил еще несколько недель назад. Все идет по моему сценарию и это хорошо.
Почему хорошо?
Преждевременный разворот не позволил бы нам уверенно заполнить спекулятивный капитал позициями. Сейчас же, когда индекс добрался к отметке 2681 (именно там проходит мой уровень Фибо от которого планируется разворот) - мы готовы действовать.
Чем отличается текущая точка от начала апреля, когда мне однозначно удалось публично зайти на лоях и выйти перед обвалом? В случае начала апреля у нас был дневной RSI, сейчас же его нет, однако сейчас уровень Фибы сопровождается RSI(4h), что также неплохо, но чуть слабее.
Это означает, что сейчас на развороте я буду использовать почти весь спек капитал. Т.е. не 100% (как в начале апреля), а ~80%. Остаток на всякий случай подержу.
Как только я увижу разворот с Фибы - я буду заходить. Агрессивно.
❗️Сейчас чуть ли ни идеальная точка для начала формирования нового спекулятивного портфеля по технике. Его я стартую уже в следующий понедельник 02 июня. Сразу и агрессивно. В лучшей точке будут те, кто на страте. Это будет происходить в рамках проекта InveStory CAMP (Летний лагерь). Загляните по этой ссылке на сайт, чтобы узнать подробности - там очень много крутых фишек для вас на лето.
Зелеными стрелками на графике отмечено движение, которое я заложил еще несколько недель назад. Все идет по моему сценарию и это хорошо.
Почему хорошо?
Преждевременный разворот не позволил бы нам уверенно заполнить спекулятивный капитал позициями. Сейчас же, когда индекс добрался к отметке 2681 (именно там проходит мой уровень Фибо от которого планируется разворот) - мы готовы действовать.
Чем отличается текущая точка от начала апреля, когда мне однозначно удалось публично зайти на лоях и выйти перед обвалом? В случае начала апреля у нас был дневной RSI, сейчас же его нет, однако сейчас уровень Фибы сопровождается RSI(4h), что также неплохо, но чуть слабее.
Это означает, что сейчас на развороте я буду использовать почти весь спек капитал. Т.е. не 100% (как в начале апреля), а ~80%. Остаток на всякий случай подержу.
Как только я увижу разворот с Фибы - я буду заходить. Агрессивно.
❗️Сейчас чуть ли ни идеальная точка для начала формирования нового спекулятивного портфеля по технике. Его я стартую уже в следующий понедельник 02 июня. Сразу и агрессивно. В лучшей точке будут те, кто на страте. Это будет происходить в рамках проекта InveStory CAMP (Летний лагерь). Загляните по этой ссылке на сайт, чтобы узнать подробности - там очень много крутых фишек для вас на лето.
👍28🔥9
Новые санкции?
и в то же время:
Две новости, которые противоречат друг другу вышли практически одновременно. Наглядный пример манипуляции общественным мнением.
Инструментом политики, в первую очередь, является угроза, а не ее реализация. В данном случае угрозы вряд ли направлены на РФ, поскольку на санкции нам "все равно" (99% "страшных" уже ввели). Скорее это реализация повестки выхода США из переговорного процесса, о чем говорили неделю назад здесь.
Похоже, что с утра на нашем фондовом рынке прокатилась волна маржин коллов в 2-3х эшелонах (по отдельным бумагам они были еще вчера), закрыли плечевиков на панике и откупились выше (по крайней мере пока). Если сегодня рынок акций закроет основную сессию в плюсе, будет хорошим техническим индикатором на разворот. Начинаем тратить остаток кэша в нашем инвест портфеле в группе Private.
ИНТЕРФАКС - Президент США Дональд Трамп может ввести санкции в отношении России уже на этой неделе, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.
и в то же время:
Между тем, как сообщил в понедельник журнал The New York Times (NYT) со ссылкой на источники, президент США подтвердил намерение отойти от попыток стран Евросоюза решить кризис на Украине посредством давления на Россию и расширением санкций.
Две новости, которые противоречат друг другу вышли практически одновременно. Наглядный пример манипуляции общественным мнением.
Инструментом политики, в первую очередь, является угроза, а не ее реализация. В данном случае угрозы вряд ли направлены на РФ, поскольку на санкции нам "все равно" (99% "страшных" уже ввели). Скорее это реализация повестки выхода США из переговорного процесса, о чем говорили неделю назад здесь.
Похоже, что с утра на нашем фондовом рынке прокатилась волна маржин коллов в 2-3х эшелонах (по отдельным бумагам они были еще вчера), закрыли плечевиков на панике и откупились выше (по крайней мере пока). Если сегодня рынок акций закроет основную сессию в плюсе, будет хорошим техническим индикатором на разворот. Начинаем тратить остаток кэша в нашем инвест портфеле в группе Private.
🔥20👍11
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
❗️Я спрятал на странице тикер, который буду откупать сегодня в первую очередь агрессивно
🔥9
Forwarded from InveStory Private
Пенсионный портфель
... если брать прямо сейчас (мое мнение, не рекомендация!)
40% ОФЗ 26248 (бонды — лучший выбор при рецессии и замедлении инфляции; скоро ставку начнут снижать и в ближашие годы мы скорее всего такой доходности уже не увидим) / погашение 2040г = подходит под понятие "пенсионный"
20% Замещающие облигации/валютные бонды (логика та же, что и в рублевых, только добавляется аллокация на динамику рубля — ставка под его ослабление; и ставка под мир — так как доходности вероятно будут выравниваться к мировым)
*После погашения замещающих облигаций надо иметь план куда перераспределить эти деньги, так как здесь дюрация как правило небольшая, поэтому на пенсионный подходят только с условием наличия плана
10% Сбер (надо быть готовым, что если ЦБ/Минфин допустят не мягкую, а жесткую посадку, дивов в размере 50% от чистой прибыли может не быть из-за давления на капитал)
10% Сургут преф (я бы брал его после див отсечки, если вы верите в то, что рубль будет слабее на вашем горизонте планирования)
5% Банк Санкт-Петербург обыкновенные (избыточный капитал банка дает ему огромный запас прочности на котором можно проходит турбулентные периоды, но при этом выплачивать 50% от прибыли на дивы без рисков критических уровней нормативов достаточности капитала, и оценка привлекательная P/BV = 0.8x 2025 года)
5% Х5 (внутренняя история; платит дивы по див политике; самый быстро растущий продуктовый ритейлер; не зависит от геополитики; инфляцию переносит в цену продуктов)
5% Лукойл (несмотря на текущие проблемы в нефтянке, я думаю, что чем ниже сейчас нефть, тем выше она будет потом: из-за закрытия нерентабельных производств может наступить шок предложения, возникнуть дисбаланс, который толкнет нефть сильно выше — см. пример роста нефти с мая 2020г по март 2022г; при этом у Лукойла нет долга и он платит дивиденды).
5% Ленэнерго преф (дивиденды по уставу, внутренняя история, потребление э/э растет из года в год, бенефициар инфляции — тариф растет вместе с ростом цен)
Вижу так. Что бы вы добавили/убрали?
... если брать прямо сейчас (мое мнение, не рекомендация!)
40% ОФЗ 26248 (бонды — лучший выбор при рецессии и замедлении инфляции; скоро ставку начнут снижать и в ближашие годы мы скорее всего такой доходности уже не увидим) / погашение 2040г = подходит под понятие "пенсионный"
20% Замещающие облигации/валютные бонды (логика та же, что и в рублевых, только добавляется аллокация на динамику рубля — ставка под его ослабление; и ставка под мир — так как доходности вероятно будут выравниваться к мировым)
*После погашения замещающих облигаций надо иметь план куда перераспределить эти деньги, так как здесь дюрация как правило небольшая, поэтому на пенсионный подходят только с условием наличия плана
10% Сбер (надо быть готовым, что если ЦБ/Минфин допустят не мягкую, а жесткую посадку, дивов в размере 50% от чистой прибыли может не быть из-за давления на капитал)
10% Сургут преф (я бы брал его после див отсечки, если вы верите в то, что рубль будет слабее на вашем горизонте планирования)
5% Банк Санкт-Петербург обыкновенные (избыточный капитал банка дает ему огромный запас прочности на котором можно проходит турбулентные периоды, но при этом выплачивать 50% от прибыли на дивы без рисков критических уровней нормативов достаточности капитала, и оценка привлекательная P/BV = 0.8x 2025 года)
5% Х5 (внутренняя история; платит дивы по див политике; самый быстро растущий продуктовый ритейлер; не зависит от геополитики; инфляцию переносит в цену продуктов)
5% Лукойл (несмотря на текущие проблемы в нефтянке, я думаю, что чем ниже сейчас нефть, тем выше она будет потом: из-за закрытия нерентабельных производств может наступить шок предложения, возникнуть дисбаланс, который толкнет нефть сильно выше — см. пример роста нефти с мая 2020г по март 2022г; при этом у Лукойла нет долга и он платит дивиденды).
5% Ленэнерго преф (дивиденды по уставу, внутренняя история, потребление э/э растет из года в год, бенефициар инфляции — тариф растет вместе с ростом цен)
Вижу так. Что бы вы добавили/убрали?
🔥58👍27