Спасибо большое Максиму за погружение в замечательный мир инвестиции! Хочу поблагодарить за то что попал на новый проект Максима "Фокус - группа" по индивидуальному обучению техническому анализа на фондовом рынке. Все созвоны проходят по настоящему в дружеской атмосфере. Прошло уже половина обучения, а за это время я смог уберечь себя от убытков и зависания "кэша" в позиции. Плюс, благодаря полученным знаниям, пересмотрел и переделал на многих графиках сетку Фиббоначи и уровни сопротивления, чем на нашем очень весёлом рынке за пару недель обучения совершил несколько успешных сделок и полностью отбил вложенные в обучение деньги. А ведь это только начало, обучение закончится, а полученные знания останутся со мной навсегда 🤑💸💵💴💶💰💳

Снова смотрим за Америкой?

Российский рынок акций с открытия рынка США (16:30мск) и до закрытия вечерки торговался за американским потоком новостей.

Напомню хронологию событий:
1. Рынок США открылся вниз (были маржин коллы с ликвидациями)
2. Через 15 минут после открытия агентство Блумберг публикует цитату Кевина Хассетта о 90-дневной отсрочки пошлин
3. Через 20 минут Белый Дом публикует опровержение
4. Вскоре после опровержение "добивает" Трамп и публикует сообщение о повышении пошлин на Китай

На фоне такого потока новостей все активы (и акции, и облигации, и сырье, и крипта) сходили сначала вверх, а затем снова вниз. Российский рынок не исключение.

От таких новостей сильно двигается все сырье (важно для нас как для экспортной экономики), но важно понимать, что колебания в моменте значения не имеют — важна средняя цифра за квартал. К примеру, сейчас может показаться, что отчеты за 1кв 2025г у нефтяников будут очень плохие (рубль укрепился/нефть упала). Но если мы посчитаем среднюю стоимость "бочки нефти" в рублях, то окажется все неплохо... почему? Средняя за январь была высокая!

Тарифы Трампа, без сомнения, добавили рынку новую страшилку: мировая рецессия. Похоже на правду (в РФ, к слову, рецессия уже здесь с нами, судя по косвенным данным). Но есть нюанс. Вероятно (прецедентов хватает) падение ВВП США и S&P500 приведет к тому, что ФРС будет усиленно (быстро и сильно) резать ставки, что поддержит цены не только на акции, но и на все остальные активы. Кроме того, если мы посмотрим на баланс спроса/предложения нефти, то окажется, что спрос растет даже в рецессию, а вот с предложением сложно... Нефть марки WTI <$70 — это почти гарантированное снижение добычи нефти в США на горизонте 6 месяцев. В итоге, может возникнуть дефицит и цены вырастут.

Поэтому: следим за Трампом, но помним, что все сложнее, и выражения типа "знаю точно будет так — нефть упадет" воспринимаем скептически.

В пятницу проведу для вас бесплатный вебинар по американскому рынку, расскажу просто и понятно, что там происходит и что, по моему мнению, будет дальше. Как это отразится на сырьевых рынках и на РФ в частности. Также поделюсь своими идеями в акциях для тех, кто торгует $/америкой. Вебинар будет проходить в нашей вебинарной комнате: здесь.

Список компаний ($/США), которые пострадают сильнее остальных от тарифов Трампа. Рекомендую проверить наличие этих компаний у себя в американском портфеле.

список от JPMorgan (аналитические отчеты от 02/04/2025г и от 07/04/2025г).

Мыслей по этому поводу много. Основная заключается в том, что если Трамп не откатит тарифы назад, то высокая вероятность в США получить стагфляцию (падение ВВП и ускорение инфляции). JPMorgan, например, ждут сокращение реального ВВП США в 2025г на -0.3%.

Как отыграть этот сценарий? На наш взгляд, через лонг/шорт стратегию — лонгуем бенефициаров стагфляции, шортим аутсайдеров. Мы с командой уже собираем эту корзину, поделюсь со всеми на вебинаре. В пятницу. Время анонсирую дополнительно. Вебинар будет проходить в нашей вебинарной комнате: здесь.

Читали уже новость?

Вероятность заключения мирного соглашения между Россией и Украиной составляет около 70% — записка для клиентов инвестбанка Goldman Sachs

__
Первоисточник звучит так (цитата): Ukraine – peace deal odds and growth outlook – We use bond pricing to infer market probabilities of Ukraine achieving a peace deal, distinguishing between 'strong' and 'moderate' growth as well as 'no deal' scenarios. We estimate a 70% market probability of a peace deal, roughly unchanged year-to-date but up from 50% prior to the US election. Even after the large bond sell-off in recent sessions, market pricing thus remains relatively optimistic on Ukraine’s growth outlook, as well as on the prospects for a peace deal. Consistent with these market expectations, consensus GDP forecasts for Ukraine are above 5% in both 2026 and 2027.

Перевожу суть: у них нет инсайда, они строят модель на основе цен на суверенные облигации Украины. Принято считать, что облигации — это умные деньги и они что-то знают заранее. Впрочем украинские бонды росли активно в феврале... и что из этого вышло?

Всем привет! Кто ещё сомневается в прохождении курса с Максимом,вот Вам история)) Сегодня через час после открытия рынка взял 5 акций. Позже посмотрел стрим с Максимом (нахожусь в отпуске). Жду новых сделок,в своих идеях пока не очень уверен. Макс выкладывает ⬆️ Мои сделки ⬇️

Максим,это было круто!!!

Рекомендую перечитать вчерашний пост ⬆️

Наш рынок, ввиду отсутствия других новостей, сейчас ходит за рынком США. Вышли новости о тарифах на Китай? S&P500 вниз, нефть вниз, наш рынок вниз на вечерке. Можете сами посмотреть: фьючерс на S&P500 по тикеру ES1! в TradingView (они уже торгуются, открываем и смотрим).

Как вы понимаете, это очень шаткая конструкция. Никакой крупный игрок не будет лонговать на основе сиюминутных движений американского рынка. К слову, из вчерашней методички ЦБ РФ, основными покупателями (на ~40 млрд руб) российского рынка акций в марте стали физические лица...

Новостей по "миру"/завершению СВО немного (кроме вбросов от Goldman Sachs см. здесь, на которых вчера даже попытались выкупить рынок).

Из позитивного (???): смягчение риторики Набиуллиной по инфляции и как следствие — ставки ЦБ РФ. Прогревают к понижению? Впрочем логику в заявлениях членов центрального банка искать не приходится, и до заседания еще две недели.

Для инвесторов хорошая возможность докупить качественные активы по хорошим ценам (если еще осталось на что докупать), а для спекулянтов, используйте короткие стопы или торгуйте на подтверждении разворота.

Интересная картинка: 18% всех держателей акций США — иностранные инвесторы (рекордный показатель за все время).

В США в очередной раз подняли тему делистинга китайских расписок с американских бирж ($BABA; $BIDU; $JD и прочие).

Если на фоне торговой войны Трампа хотя бы часть "нерезидентов" пойдут на выход, это может стать мощным фактором давления в среднесрочной перспективе на S&P500.

Выход нерезидентов из рынка США, звучит забавно... на фоне российских событий 2024/2025гг...

Я же говорил — ходим за рынком США, а вы не верили:)

Приходите на вебинар в пятницу, будет проходить здесь
пятница 11 апреля 13:00мск

Мало кто знает, но единственная российская компания, которая все еще торгуется на зарубежных рынках — это Русал. На рынке Гонконга.

ссылка, чтобы смотреть котировки: https://finance.yahoo.com/quote/0486.HK/

Сегодня открылись +7%, цена доходила до +11%. Как косвенный индикатор интереса зарубежных инвесторов к российскому рынку.

Вчера был хороший выкуп на хороших объемах (как в понедельник). Перед закрытием еще Трамп объявил о намерении встретиться с Путиным. До этого днем Набиуллина выступила с "мягким" заявлением по монетарной политики. Пока комплекс факторов за то, чтобы по инерции порасти пару дней. Посмотрим!

Проливы нам не помеха❗️Спекулируем❗️
смотреть всем

Интересная динамика рынка сегодня.

Отмечу несколько моментов:
1. Рубль укрепляется (косвенный фактор роста вероятности перемирия)
2. Путин встречается с Уиткоффом
3. Рынок РФ начал впервые за долгое время показывать силу, сегодня утром на фоне падения нефти и фьючерсов на S&P500 рос на 1.5%

Если сегодня на факте окончания переговоров Путина с американским представителем рынок не сольют, закроемся выше 2840 по индексу ММВБ, то вероятность того, что мы развернулись сильно вырастет.

__
Подробно про пошлины Трампа, влияние США на рынок РФ и идеи в $/акциях — в записи сегодняшнего вебинара здесь.

​​Падение акций. Ставка ЦБ останется на месте? InveStory и Василий Мельников.

Свежий выпуск уже на всех наших каналах!

СМОТРЕТЬ YOUTUBE
СМОТРЕТЬ VK

Тайм-коды:
00:00 - Вступление
01:05 - Представление спикеров
03:50 - Какой риск на фондовом рынке РФ
06:15 - Снижение ставки или окончание СВО - что больше повлияет на рост рынка?
08:22 - ЦБ передержит высокую ставку?
11:05 - Волатильность на фондовом рынке
12:08 - Как пошлины Трампа могут сказаться на инфляции в РФ
17:05 - Технический анализ индекса МосБиржи
20:10 - Идея 1 / Сбер
24:18 - Идея 2 / Т-Технологии
31:40 - Какой горизонт планирования сейчас более актуальный
35:18 - Идея 3 / Х5
37:55 - Идея 4 / МосЭнерго
41:35 - Идея 5 / Северсталь
46:07 - Идея 6 / Русал
50:20 - Идея 7 / Юнипро
54:50 - Выводы и советы от спикеров

Приятного Вам просмотра!