#AFKS +5.4%
#MTLRP +5.6%

В моменте от нашей точки входа в шорт. Наглядный пример слабых закредитованных компаний, которые падают оправдано (в отличии от Яндекса) и падать им еще сильнее. Если рынок от текущих продолжит падение, будем увеличивать шорт в этих и других инструментах. Будет как хедж нашего лонг портфеля.

В пятницу, по итогам решения по ставке — открыли сделки на понижение (шорт) по фундаментально слабым компаниям - АФК Система и Мечел.

На текущий момент обе дают около 6% дохода.

В период высокой % ставки больше всех страдают компании с высокой долговой нагрузкой. Они вынуждены реструктуризировать долг под более высокую ставку, что увеличивает долговое бремя. Если при этом доходы растут медленно, то удавка медленно, но затягивается...

В итоге, сейчас оптимальной стратегией на рынке акций видится лонг сильных компаний (без долга, бенефициаров роста ставки) против шорта слабых.


InveStory. Подписаться!

Коррекция на рынке продолжается

На фоне роста процентной ставки и жестких прогнозов от ЦБ РФ, снова ушли ниже 3000 пунктов по индексу. Акции, облигации продолжают находиться под давлением.

Где дно? Никто не знает. С помощью технического анализа можно оценить вероятность, что разворот будет от определенного уровня. Оценка вероятностей не равно гарантии.

Взять, к примеру, Яндекс $YDEX. 9 из 10 аналитиков были уверены, что с возобновления торгов будет рост — недорогая оценка, огромные перспективы, потенциальные дивиденды и т.д., аргументов за рост было достаточно и не одного аргумента за падение. В итоге, почти минус 15% с открытия торгов за 4 дня. Привет Казахам?:)

Вы не можете (и никто не может) знать краткосрочное движение цен. Мы можем контролировать свой риск-менеджмент и выбор позиций, инструментов для инвестирования. Понимание своей стратегии и того, что ты делаешь, куда вкладываешь деньги и почему, помогает спокойно переживать коррекции рынка. Особенно, если не использовать плечи, если вы понимаете о чем я:)

Поэтому, для тех кто решил взять риск торговли акциями, в текущих реалиях необходимо:

1. Сделать аудит своего портфеля. Есть ли там слабые позиции, которые страдают от роста % ставки (АФК Система $AFKS , Мечел $MTRLP , Сегежа, Русал как примеры)? Риск дальнейшего падения в этих позициях огромный.

2. Выбрать 5-7 сильных фундаментально компаний (есть кубышка кэша, является бенефициаром роста % ставки, может переложить рост затрат на конечных потребителей и т.д.).

Надо понимать, что дивидендная доходность по качественным акциям будет расти в среднесроке как минимум на уровень инфляции. Яркий пример, Сбербанк еще пару лет назад можно было купить по 100 руб, а сейчас он только дивидендами отдает >1/3 от этой цены за год. При этом, покупая облигации, вы фиксируете постоянную ставку, а при покупке флоатеров несете риск изменения ставки вниз.

3. Иметь запас кэша, который хранить либо в коротких (до 1 года) ОФЗ, либо в фондах ликвидности, например, в $LQDT.

Не знаешь что делать? Не хватает времени на выбор и контроль позиций? InveStory. Подписаться

Лукойл $LKOH — испытание для терпеливых

ПРИБЫЛЬ ЛУКОЙЛА ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ СНИЗИЛАСЬ НА 25,4%, ДО 345,8 МЛРД РУБ.

Ну все, друзья, отчет отстой, дивы будут плохие, сливаем акции пока не поздно…

…ладно, теперь без иронии 🙂

Объективно отчет неплохой, мог быть и лучше. Нефть была >$80 стабильно практически все первое полугодие, но росту прибыли помешали следующие факторы:

1. падение добычи нефти из-за квот ОПЕК (самое важное);
2. укрепление рубля;
3. удорожание логистики из-за санкций.

При этом несмотря на цифры, Лукойл УЖЕ заработал 474 рублей дивов. Если Лучок отработает так же или немного лучше, то за 2024-й можем получить ~15% дивдоходность к текущей цене.

Предвкушая возражение: “на кой фиг мне этот ваш Лукойл, сейчас облиги и депозиты дают 16% и больше!”

Сейчас да. Но уже через полгода ЦБ РФ будет неизбежно снижать ставку, и процент по депозитам/облигам испарится быстрее, чем успеете моргнуть глазом.

При том что сейчас есть возможность купить Лучок на долгосрок по отличной цене и уже сейчас зафиксировать отличную див. доходность.

Советов как обычно не раздаем. Даем только пищу для размышления. 😉

Добрый день, Инвесторы!

На сегодня план такой:

1. Эфир в Тинькофф-Пульсе в 10:00мск — https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast/InveStorylife310724

2. Проведу для участников Мастер-Класса по Фундаменталу полный разбор компании Мечел. От и до как я анализирую компанию, в 11:00мск.

3. Появилось пару идей под включение в портфель #36x6, скоро это сделаем. Будет подробный обзор предварительно.

4. Рынок совершил попытку отскока, но пока слабо — важные уровни не прошли. Пока отскок будем использовать для добавления шортов (хеджа) по слабым компаниям в российском портфеле. Как пример, Мечел и АФК Система, которые мы держим в шорт и которые дают >7% дохода за пару дней.

5. В РФ начался сезон отчетов, вчера разобрали Газпром, Лукойл, Яндекс. Ждем новые отчеты, особенно по МСФО — будем разбирать оперативно.

Всем отличного дня!

ЕвроТранс $EUTR — рост чистой прибыли по РСБУ

Вышел свежий отчет ЕвроТранса по РСБУ:
▪ Выручка 69,34 млрд рублей (+72,7% г/г)
▪ Чистая прибыль 1,365 млрд руб (+73,7% г/г)

Ранее ЕвроТранс полностью выполнил свои обязательства по выплате дивидендов за 2023 год и первый квартал 2024 года. Данный факт демонстрирует приверженность компании к возврату средств акционерам. Размер дивидендов составил 16,72 рубля на акцию за 2023 год и 2,50 рубля за первый квартал 2024 года, что в сумме дает 19,22 рубля на акцию.

Для справки, ЕвроТранс позиционирует себя как один из крупнейших независимых топливных операторов в России, с 27-летним опытом работы в Московском регионе. Компания владеет сетью из 55 АЗК, нефтебазой, своим парком бензовозов, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзающей жидкости и развивает сеть быстрых электроАЗС мощностью от 150 кВт. Для масштаба деятельности ЕвроТранса диверсификация по активам вполне достойная.

Особенно интересно развитие компанией сети быстрых электроАЗС, что говорит о готовности адаптироваться к меняющимся тенденциям в автомобильной отрасли. Кроме того, наличие мобильного приложения и топливных карт, объединяющих более 1,2 млн клиентов, свидетельствует о сильной клиентской базе и потенциале для дальнейшего роста.

Подтверждение кредитного рейтинга на уровне А-(RU) со "стабильным" прогнозом от АКРА в октябре 2023 года также является положительным сигналом, указывающим на финансовую устойчивость компании.

В целом, стабильное исполнение обязательств по дивидендам в сочетании с ростом финансовых показателей и неплохим кредитным рейтингом рисует картину компании с устойчивой рыночной позицией и потенциалом для будущих дивидендных выплат.

Для более актуализированного взгляда по финансовому положению ЕвроТранса дождемся свежей отчетности по МСФО. На данный момент сохраняем позитивный взгляд на компанию.

​​БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ: ОБЗОР АКЦИЙ. ФОНДОВЫЙ РЫНОК. INVESTORY.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Новое видео на YouTube канале! Поговорим о самом популярном секторе - банковском 🏦.

Приятного Вам просмотра!

Хочешь обогнать по доходности депозит?!

Тогда самое время избавиться от слабых акций в вашем портфеле. Тех компаний, которые страдают от текущих тенденций, роста % ставки ЦБ РФ.

ТОП-5 худших акций для покупки прямо сейчас по фундаменталу. Бесплатный чек-лист для вас. Забирайте и проверяйте!

В вашем портфеле есть компании из чек-листа?