✅ Сбер $SBER — отсеклись на ура

Возможно не все в курсе, но для рынка сегодня был достаточно серьезный тест, и эту проверку фондовый рынок РФ прошел даже лучше, чем мы ожидали. Сегодня ушел в дивотсечку Сбер $SBER, у которого в этом году рекордный объем дивидендов под выплату.

А теперь для понимания: на отсечке индекс Мосбиржи упал до ~2900 пунктов, но в итоге закрылся на 2992 — в условиях регулярной паники на рынке и ухода ниже 3000 пунктов — это просто феноменальный результат.

Сам Сбер “отсекся” на ~285 руб/акция, а сейчас торгуется по 296 руб — как минимум треть дивидендного гэпа закрыто всего за один день. То есть кто бы что ни говорил про привлекательность облигаций, а дивиденды по-прежнему важная штука на российском фондовом рынке.

При этом инвесторы не растерялись начали жестко откупать рынок после вчерашнего слива, так что просадка индекса в моменте и факт выплаты дивов Сбера не привели к более глубокому падению.

Что хочется сказать? Все, кто докупал — молодцы, выражаем наш искренний респект 🤝

Ближайшие дни перед заседанием ЦБ еще покажут, был ли это разворот или просто временный отскок. Так что кэш на докупки не тратим полностью, еще пригодится 😉

📺 VK $VKCO — бенефициар “поломки” ютуба?

Сегодня инфополе ошарашила новость о том, что скорость доступа к ютубу может падать из-за технических поломок связанных с серверами кэширования Google Global Cache.

Объясняем на пальцах: сервера GGC нужны чтобы видео в отдельно взятой стране грузились без больших задержек. А так как Google ушел из России, эти сервера стало некому обслуживать — и они постепенно выходят из строя. В итоге чем меньше рабочих серверов — тем меньше возможностей предоставлять оперативный доступ к видео с ютуба.

Параллельно сейчас ходит версия о том, что скорость доступа к ютубу начали ограничивать намеренно — и она пока требует проверки.

Как бы то ни было, все идет к тому что на горизонте от нескольких месяцев (до сентября, по словам источников СМИ) до примерно полугода вопрос с ютубом может быть решен окончательно.

Объяснять, насколько краеугольной вещью является ютуб для абсолютного большинства людей, думаю не нужно. И сейчас внутри России проделывается достаточно основательная работа, чтобы “миграция” с ютуба в российские сервисы была хоть сколько-нибудь плавной.

Ключевым на этом фоне является сервис VK Видео, который скорее всего и станет основной заменой ютуба в России в обозримой перспективе. Почему именно данный сервис, а не какой-нибудь RuTube?

Все просто: алгоритмы рекомендаций. У ютуба они самые совершенные из аналогичных сервисов, достичь такого же уровня пока не под силу никому, включая ВК, но у ВК они хотя бы лучше чем у других российских аналогов. Этим и будет определяться, какой сервис в итоге станет основной заменой ютуба в РФ.

Думаем, не надо объяснять какой объем трафика будет проходить через VK Видео если с ютубом что-то окончательно случится. И с инвестиционной точки зрения, это вполне монетизируемая история, которая сейчас пока совершенно не учитывается в котировках $VKCO.

Это просто пища для размышления, никаких рекомендаций, но намек думаем уловили 🙂

Добрый день, Инвесторы!

Сегодня важная неделя как на мировых рынках:
— старт сезона отчетов в США
— торговля после покушения на Трампа
— третий пленум в Китае

Так и в РФ.
Надо уходить выше 3000 пунктов по индексу ММВБ (важнейший психологический уровень).

При этом у нас важные див отсечки:
— МТС 16/07 (вторник), 1.23% индекса
— Сургут 18/07 (четверг), 6.4% индекса вместе с префом
— Транснефть 18/07 (четверг), 0.64% индекса

По удельному весу, наибольший эффект на индекс окажет див гэп по Сургутнефтегазу в четверг.

Развязка по % ставке все ближе, до заседания ЦБ РФ мы увидим еще две публикации по недельной инфляции и ряд заявлений от членов центрального банка. Гадать насколько поднимут ставку смысла нет (что вам это даст?). Вместо этого рекомендуем подумать: а что если мы падает не из-за ставки? Динамика фондового рынка это всегда комплекс факторов, часть из которых уже в цене. Кроме того, часто работает принцип — покупай на слухах, продавай на факте; или в текущей ситуации, продавай на слухах, покупай на факте?

Рекомендуем послушать наш актуальный взгляд на рынок🎙по фундаменталу и 📼 по технике (уровни, точки входа).

Всем отличной недели!

InveStory. Подписаться.

🚀 Южуралзолото $UGLD — готовимся к взлету

Если не следите за котировками золота, очень зря: драгметалл с начала года уже сделал +19.38% — больше, чем даже американский S&P500, не говоря уже про индекс Мосбиржи.

В свою очередь, Южуралзолото в моменте +32% с начала года, а в апреле максимальный рост достигал +70% — и это при более низких котировках золота на тот момент!

Серьезного влияния высоких ставок на компанию мы вряд ли увидим — да, у компании есть долг, но с такими ценами на золото просто море по колено.

Мы уже говорили, что видим перспективные идеи на любом рынке — даже когда Мосбиржа плюхается ниже 2900 пунктов. Собственно, что и требовалось доказать: $UGLD сегодня +4.20%. Коррекция на рынке? Не, не слышали.

Ждем свежий отчет по компании и как только ЦБ РФ начнет намекать на снижение ставок — ЮГК с очень высокой вероятностью рванет вверх быстрее, чем кто-либо успеет вывести деньги с депозитов чтобы вернуться в рынок.

Так что, друзья, не упускаем момент, рост уже начался 😉

🌽 Русагро $AGRO — не спешим, друзья ❌

Нас очень часто спрашивают про Русагро, мол стоит ли покупать на фоне просадки на рынке. В закрытом канале уже обстоятельно расписали по теме, и в общих чертах обозначим позицию и здесь.

Что нужно понимать про компанию на данный момент:

1. Главная тема в инвесткейсе — редомициляция. Учитывая как менеджмент затягивает процесс редомициляции, мы видим что у владельцев компании НЕТ желания переводить холдинговую структуру в РФ. Скорее всего именно поэтому компанию недавно включили в список экономически значимых организаций (ЭЗО). Компании из этого списка могут помимо всего прочего принудительно редомицилировать, как это произошло в случае X5.

ТО ЕСТЬ: скорее всего уже совсем скоро будет объявлена принудительная редомициляция Русагро. Это значит, что акции будут заморожены примерно на полгода, и мы прекрасно помним какую распродажу сей факт вызвал в случае X5.

2. Отчет компании за первый квартал был откровенно неудачный. Ждем отчет за полугодие, ибо менеджмент упорно отмалчивается и не комментирует причину слабых результатов в этом году. Возможно, по итогам полугодия будет больше деталей.

=> брать по текущим однозначно НЕ лучшая идея. Во-первых, есть истории поинтереснее, а во-вторых — вы готовы морозить свою позицию в Русагро на ближайшие полгодика? Мы вот нет, а там уже каждый делает выбор сам 🙂

Всем профит и действительно интересных инвестидей, друзья 🔥

🇨🇳 Юаневые инструметы — а есть ли смысл!?

Бакс и евро на Мосбирже уже не купить, зато цветут и пахнут инструменты в юанях. Биржевой юань, юаневые облигации, юаневые депозиты — а есть ли вообще смысл в этом всем?

Начнем с базы. Юань может спасти от ослабления рубля, но не спасет от ослабления по отношению к доллару. Это первый важный факт, который надо понимать.

Второй важный факт: санкции могут ввести и против юаневых инструментов, то есть риск заморозки в случае новых санкций присутствует.

Теперь про инструменты. Биржевой юань, несмотря на отсутствие санкций, функционально не особо отличается от биржевого бакса когда он был доступен. Про санкционные риски уже говорили выше, они максимально актуальны для биржевого юаня.

Идем дальше. Юаневые депозиты сейчас дают 6.5%, много ли это или мало? Мы считаем, что немного: юань в последнее время очень вяло себя показывает против доллара, а долларовые депозиты (там, где они доступны) дают 4-5% — то есть премия по доходности к доллару слишком маленькая.

Далее, юаневые облигации. Есть парочка неплохих выпусков: Акрон БО-001Р-04 с купоном 7.75% и доходностью к погашению 9.1%. Солидную доходность дает Газпром нефть 003P-12R, купон 7.75%, доха к погашению 9.9%. Дюрация низкая, но санкционные риски по-прежнему присутствуют, поэтому в общем и целом считаем такие инструменты достаточно рискованными.

Всем профита и безопасных от заморозок инвестиций 🔥