🔭Куда летит Магнит? Кто остановит Мечел? Сегежа за 1 рубль ? Polymetal - прощай!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Предлагаем как обычно полезно провести вечер субботы с IS😉
В выпуске рассмотрели интересные бумаги недели.
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Предлагаем как обычно полезно провести вечер субботы с IS😉
В выпуске рассмотрели интересные бумаги недели.
Приятного Вам просмотра!
🧲Магнит или Мечел - выбираем лучшую идею до конца 2023 года!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Продолжаем наши фундаментальные разборы бумаг российского рынка! Выпуск уже на канале😉
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Продолжаем наши фундаментальные разборы бумаг российского рынка! Выпуск уже на канале😉
Приятного Вам просмотра!
Сегодня на открытии рынка инвесторов взбудоражила новость про "банкротство" СПБ Биржи. Для пущей убедительности телеграм-каналы и СМИ ссылались на отрытое арбитражное дело в отношении "ПАО СПБ Биржа", ключевого юрлица Биржи.
При этом важнейшим нюансом было то, заявление о банкротстве было подано ПРОТИВ самой биржи, а не самой биржей. (лицом, которое еще предстоит выяснить). Говорят, что такая практика с целью манипуляции новостным потоком и котировками — не единичный случай.
Стоило новостям появиться, как акции $SPBE обвалились на -30% в считанные минуты. СПБ Биржа оперативно выпустила опровержение, что мигом вернуло котировки к их прежним значениям. И вполне возможно, кто-то на этом ОЧЕНЬ хорошо успел заработать.
Итого: $SPBE всего за 20 минут (!) сходил на -30% и отскочил обратно. Чуть не поперхнулись утренним кофе наблюдая за котировками 🥴
Этот инцидент наглядно показывает, насколько важна приостановка торгов отдельными акциями в случае их высокой волатильности. Мосбирже есть над чем поработать в этом плане. А ЦБ РФ было бы неплохо проверить кто подал заявление против Биржи и нет ли связи с инсайдерской торговлей.
⚠️ Если спекулируете с плечами, ради всего святого, СТАВЬТЕ СТОПЫ!
Всем профит, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Полиметалл (POLY) — вы серьезно? 😕
Воистину дивен российский фондовый рынок, которым заправляют частные инвесторы. Буквально неделю назад обсуждали бессмысленность покупки акций Полиметалла на Мосбирже — но рынок продолжает упорствовать.
Что ж, у тех, кто понимает суть происходящего в Полике, будет больше времени, чтобы купить "полноценные" акции в Астане подешевле и слить акции на Мосбирже подороже!
А знаете, такая лютая иррациональность рынка вселяет надежду, что в 2024 мы точно НЕ останемся без инвестиционных идей. Пока совершенно нерациональным образом откупают Полиметалл, мы в IS Private взяли в наш российский портфель компанию, у которой действительно хорошие среднесрочные перспективы.
Те, кто держит Полиметалл на бирже в Астане — у вас скорее всего все будет в порядке. Компания собирается продать российский бизнес, с вырученных денег наверняка будут спецдивиденды и анонс новых инвестпроектов. По текущим ценам в Астане Полиметалл смотрится очень неплохо, хотя опять же, это 1) не Мосбиржа 2) в моменте есть идеи поинтереснее.
Осмотрительность и внимательность — лучшие друзья инвестора😉
Всем профит🔥
Воистину дивен российский фондовый рынок, которым заправляют частные инвесторы. Буквально неделю назад обсуждали бессмысленность покупки акций Полиметалла на Мосбирже — но рынок продолжает упорствовать.
Что ж, у тех, кто понимает суть происходящего в Полике, будет больше времени, чтобы купить "полноценные" акции в Астане подешевле и слить акции на Мосбирже подороже!
А знаете, такая лютая иррациональность рынка вселяет надежду, что в 2024 мы точно НЕ останемся без инвестиционных идей. Пока совершенно нерациональным образом откупают Полиметалл, мы в IS Private взяли в наш российский портфель компанию, у которой действительно хорошие среднесрочные перспективы.
Те, кто держит Полиметалл на бирже в Астане — у вас скорее всего все будет в порядке. Компания собирается продать российский бизнес, с вырученных денег наверняка будут спецдивиденды и анонс новых инвестпроектов. По текущим ценам в Астане Полиметалл смотрится очень неплохо, хотя опять же, это 1) не Мосбиржа 2) в моменте есть идеи поинтереснее.
Осмотрительность и внимательность — лучшие друзья инвестора
Всем профит
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
InveStory
Алроса (ALRS) — слабый рубль не поможет Угадайте кто уже успел заработать +8.80% на шорте $ALRS? 😏 Подписчики IS Private знают ответ :) Собственно по Алросе: кейс для шорта лежал на поверхности, и мы описывали его еще аж в конце июля. С тех пор ситуация…
В сентябре мы ждали дальнейшего падения акций Алросы, когда цена была еще 75 рублей за акцию. Сегодня цена уже 65 рублей, и с высокой вероятностью акции Алросы могут уйти еще ниже.
Еврокомиссия утвердила проект санкций против алмазной отрасли РФ, напрямую затрагивая поставки алмазов Алросы в Европу. Будет запрещена торговля алмазами, происходящими из России, транзит или экспорт из РФ, а также торговля российскими бриллиантами, ограненными и отполированными в третьих странах. Следующий шаг — утверждение санкций 27 странами ЕС.
Почему это важно? Понятно, что полностью "закрутить гайки" не получится — Алроса по-прежнему сможет сбывать свою продукцию в Китае, Дубае, и ключевом алмазном хабе — Индии.
Другой вопрос, что чем меньше у тебя вариантов для сбыта, тем слабее у тебя переговорная позиция. Ребята из фан-клуба "санкции нам нипочем" об этом аспекте упорно умалчивают.
Точно так же как и с российской нефтью, российские алмазы скорее всего будут продаваться с дисконтом. Наши "дружественные" партнеры потирают ручки: Индия уже отлично заработала на переработке российской нефти с последующей отправкой в Европу, теперь, кажется, представится отличная возможность выжать еще бОльшую маржу в алмазной отрасли.
На российском рынке с давних времен работал подход в отношении акций Алросы: "покупай по 60, продавай по 90". Кажется, что в этот раз такая схема не "прокатит".
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Две недели назад мы писали:
>Реальность оказывается суровее, и кажется что АФК Системе скоро придется в экстренном режиме спасать свою проблемную "дочку".
Долго ждать не пришлось: вчера вечером вышла новость, что АФК Система предоставила Сегеже займ на 7.7 млрд рублей.
Много это или мало? До конца следующего года Сегеже нужно будет выплатить почти 54 млрд руб (!!) долга. Так что для Сегежи этот займ — разве что "первая помощь", а не полноценное "лечение" долговой проблемы.
Шортистов, конечно же, вынесли по полной в считанные минуты. Мы в IS Private решили не трогать Сегежу вообще в принципе — и этот подход окупает себя на все 100%.
На наш взгляд, доп. эмиссия акций неизбежна. В условиях запредельных процентных ставок и проблем с бизнесом для Сегежи будет нереально провести реструктуризацию долга, поэтому "допка" — один из немногих оставшихся вариантов. АФК Система возможно и не допустит банкротства компании, но лишних денег на развитие бизнеса тоже не даст — ей самой нужнее.
Ясно одно: Сегежа с каждым днем становится все более проблемным активом, который уж точно не пригоден для инвестирования. В лучшем случае — для краткосрочных (и крайне высокорискованных) спекуляций.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что-то давно не говорили про золото, а то все одни Сегежи-Полиметаллы-СПБ Биржи на слуху.
В золоте сейчас отыгрывается предельно понятный трейд: ослабление доллара + падение доходностей облигаций + геополитика и возможная рецессия в мире. Вишенкой на этом трейдинговом торте являются активные покупки со стороны центральных банков.
Мы ставим на обновление максимумов и рост золота до 2100 и выше в первой половине 2024 года, что будет просто сказочно шикарной ценой для золотодобытчиков (особенно высокомаржинальных, таких как Полюс)
Что нас смущает в "золотом" трейде?
1) Не так много инструментов для того, чтобы отыграть трейд через инфраструктуру внутри РФ. На зарубежных площадках есть отличный выбор ETF с плечами, также ETF на небольших золотобытчиков (которые выигрывают от цен на золото больше всего). У нас же на бирже есть Полюс, ЮГК, Селигдар, да несчастный Полиметалл + GLD/RUB. Это, по сути, все.
2) Рост золота в абсолютном выражении слишком скромный, спекулятивно не заработать. Долгосрочно высокие цены на золото — отличный вариант для инвесторов, но не для спекулянтов. Даже скачок с текущих $2040 до $2100 — меньше трех процентов роста.
Так что рост золота безусловно радует, но заработать на этом не так просто, особенно если торговать исключительно внутри РФ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
От СПБ Биржи ($SPBE) не останется ничего?
Многострадальная СПБ Биржа продолжает делать хорошую мину при плохой игре:
>СПБ биржа еще раз заявила, что не подавала заявление о банкротстве и не планирует ликвидировать или банкротить компании.
>ЛИКВИДАЦИЯ ИЛИ БАНКРОТСТВО НЕ ВХОДЯТ В ПЛАНЫ СПБ-БИРЖИ, ПЛОЩАДКА ГОТОВИТ К ЗАПУСКУ РЯД НОВЫХ ПРОЕКТОВ В НАЧАЛЕ 2024 ГОДА - ГЛАВА БИРЖИ
Банкротство может и не входит в планы СПБ Биржи, но это не значит что риск банкротства отсутствует.
Судите сами:
▪ главным источником прибыли было предоставление доступа к американскому рынку, который теперь ограничен;
▪ остается Гонконг, который интересен меньшинству, и еще более нишевые рынки типа Индии;
▪ любое другое новое направление даже близко не будет настолько же прибыльным, как американское.
▪ самое главное: кто будет доверять бирже, которая больше чем на месяц полностью приостановила торги, совершенно не подготовившись к санкциям за полтора года?
СПБ обещает, что возобновит вывод средств с биржи как только получит лицензию OFAC. Что-то нам подсказывает, что по окончанию вывода средств у СПБ Биржи практически ничего не останется.
И это на самом деле печально, потому что две биржи все-таки лучше чем одна, а конкуренция между биржами лучше чем монополизация рынка. Правда чтобы быть конкурентоспособным, надо уметь управлять рисками. У СПБ Биржи с этим вышло не очень.
Многострадальная СПБ Биржа продолжает делать хорошую мину при плохой игре:
>СПБ биржа еще раз заявила, что не подавала заявление о банкротстве и не планирует ликвидировать или банкротить компании.
>ЛИКВИДАЦИЯ ИЛИ БАНКРОТСТВО НЕ ВХОДЯТ В ПЛАНЫ СПБ-БИРЖИ, ПЛОЩАДКА ГОТОВИТ К ЗАПУСКУ РЯД НОВЫХ ПРОЕКТОВ В НАЧАЛЕ 2024 ГОДА - ГЛАВА БИРЖИ
Банкротство может и не входит в планы СПБ Биржи, но это не значит что риск банкротства отсутствует.
Судите сами:
▪ главным источником прибыли было предоставление доступа к американскому рынку, который теперь ограничен;
▪ остается Гонконг, который интересен меньшинству, и еще более нишевые рынки типа Индии;
▪ любое другое новое направление даже близко не будет настолько же прибыльным, как американское.
▪ самое главное: кто будет доверять бирже, которая больше чем на месяц полностью приостановила торги, совершенно не подготовившись к санкциям за полтора года?
СПБ обещает, что возобновит вывод средств с биржи как только получит лицензию OFAC. Что-то нам подсказывает, что по окончанию вывода средств у СПБ Биржи практически ничего не останется.
И это на самом деле печально, потому что две биржи все-таки лучше чем одна, а конкуренция между биржами лучше чем монополизация рынка. Правда чтобы быть конкурентоспособным, надо уметь управлять рисками. У СПБ Биржи с этим вышло не очень.
Вот и закончилась "передышка" для рубля длиной в две недели. Мы в IS Private последовательно писали, что укрепление сугубо временное и с декабря снова пойдем на >90 за доллар.
Почему рубль слабеет?
1. Окончание налогового периода. В 20-х числах каждого месяца экспортеры традиционно продают валютную выручку, чтобы заплатить налоги. В этом месяце эффект усилился из-за ранее введенных обязательных продаж валютной выручки, поэтому рублю в моменте удалось закрепиться на 87-89 за доллар.
2. Огромные бюджетные траты в конце года. Расходы бюджета изначально прогнозировались на уровне ~29 трлн рублей. Однако позднее бюджет был "отредактирован", и запланированные расходы увеличились до 32.6 трлн рублей. Мало того, что расходы выросли на три с лишним триллиона, за следующие полтора месяца из бюджета придется потратить 8.2 трлн (!!!), чтобы соблюсти запланированный уровень расходов.
Так что пока все складывается в пользу того, что год закончим где-то в районе 90-95, что позволит тому же Сургутнефтегазу зафиксировать шикарнейшую прибыль. А учитывая падение цен на нефть, о долларе по 85 и дешевле говорить не приходится во-о-обще.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
☃️ТОП-10 АКЦИЙ РФ. ДЕКАБРЬ. УРОВНИ ПОКУПКИ. КАКИЕ АКЦИИ ПОКУПАТЬ СЕЙЧАС.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Новое видео на YouTube канале! Новый обзор топ 10 акций на последний месяц 2023 года!
Ставьте лайки и ваши комментарии 😉
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Новое видео на YouTube канале! Новый обзор топ 10 акций на последний месяц 2023 года!
Ставьте лайки и ваши комментарии 😉
Приятного Вам просмотра!
Софтлайн ($SOFL) — перспективнее Астры?
Поглядывая на технологический сектор РФ, нам приглянулся Софтлайн $SOFL, который далеко не так расхайпован как Астра $ASTR.
Чтобы лучше понять, чем занимается Софтлайн, максимально близким аналогом среди глобальных акций нам показался EPAM Systems, который как и Софтлайн занимается широким спектром IT-услуг. Учитывая что акции самого EPAM'а показали рост +1754% c момента IPO в 2012 году (а на пике в 2021 году рост доходил до +4900% (!!), для нас это весомое косвенное подтверждение перспективности бизнес-модели, по которой работает в т.ч и Софтлайн.
В отличие от некоторых ребят, которые продвигают свой модифицированный линукс в госконторах, у Софтлайна бизнес вполне себе рыночный и при этом закрывает нишу, в которую вряд ли полезут крупные техи вроде Яндекса/VK/Ростелекома/Сбера и т.д.
Идея в акциях понятна: на фоне ухода иностранных компаний с рынка РФ, Софтлайн будет методично занимать долю ушедшего бизнеса — в том числе за счет скупки мелких конкурентов, которые покупаются достаточно дешево относительно их рыночной оценки — условно за 2-3x EBITDA. Учитывая что тренд на внедрение актуальных технологических решений будет актуальным всегда, бизнес Софтлайна для нас выглядит конкурентоспособным в долгосроке.
Рассматривая бизнес Софтлайна мы заодно разобрались с историей вокруг SPO, которая может смутить инвесторов, учитывая что компания вышла на биржу совсем недавно в сентябре.
Зачем SPO: компания изначально выходила на биржу методом прямого листинга, то есть без сбора заявок как например в случае с $ASTR и другими недавними IPO. По сути Softline залистинговал свой российский бизнес после раздела глобального холдинга, который торговался на LSE.
Через SPO компания:
1) повышает ликвидность акций;
2) дает инвесторам купить акций подешевле на долгосрок (цена размещения от 140 до 149 руб.);
3) привлекает капитал выгоднее, чем если выпускать облигации или брать кредит;
При этом с SPO действует интересный механизм: если принять участие в SPO, то через 6 месяцев вы получаете возможность купить по цене текущего SPO еще по 10 акций Софтлайна на каждые 40 акций, купленных в ходе SPO.
=> То есть если купили 40 акций в ходе SPO, через 6 месяцев можете докупить еще 10 акций по цене SPO. И так на каждые купленные 40 акций. Заявки на SPO принимаются до 6 декабря включительно, так что еще можете успеть. Для долгосрочных инвесторов — однозначно привлекательная опция.
Еще из приятного — компания повысила прогноз по EBITDA на 16% до 3.5 млрд рублей. С интересом ждем годовых результатов, чтобы в том числе сравнить с другими техами. Для нас бизнес Софтлайна выглядит однозначно интереснее аналогов в секторе ($ASTR, $POSI и т.д).
Поглядывая на технологический сектор РФ, нам приглянулся Софтлайн $SOFL, который далеко не так расхайпован как Астра $ASTR.
Чтобы лучше понять, чем занимается Софтлайн, максимально близким аналогом среди глобальных акций нам показался EPAM Systems, который как и Софтлайн занимается широким спектром IT-услуг. Учитывая что акции самого EPAM'а показали рост +1754% c момента IPO в 2012 году (а на пике в 2021 году рост доходил до +4900% (!!), для нас это весомое косвенное подтверждение перспективности бизнес-модели, по которой работает в т.ч и Софтлайн.
В отличие от некоторых ребят, которые продвигают свой модифицированный линукс в госконторах, у Софтлайна бизнес вполне себе рыночный и при этом закрывает нишу, в которую вряд ли полезут крупные техи вроде Яндекса/VK/Ростелекома/Сбера и т.д.
Идея в акциях понятна: на фоне ухода иностранных компаний с рынка РФ, Софтлайн будет методично занимать долю ушедшего бизнеса — в том числе за счет скупки мелких конкурентов, которые покупаются достаточно дешево относительно их рыночной оценки — условно за 2-3x EBITDA. Учитывая что тренд на внедрение актуальных технологических решений будет актуальным всегда, бизнес Софтлайна для нас выглядит конкурентоспособным в долгосроке.
Рассматривая бизнес Софтлайна мы заодно разобрались с историей вокруг SPO, которая может смутить инвесторов, учитывая что компания вышла на биржу совсем недавно в сентябре.
Зачем SPO: компания изначально выходила на биржу методом прямого листинга, то есть без сбора заявок как например в случае с $ASTR и другими недавними IPO. По сути Softline залистинговал свой российский бизнес после раздела глобального холдинга, который торговался на LSE.
Через SPO компания:
1) повышает ликвидность акций;
2) дает инвесторам купить акций подешевле на долгосрок (цена размещения от 140 до 149 руб.);
3) привлекает капитал выгоднее, чем если выпускать облигации или брать кредит;
При этом с SPO действует интересный механизм: если принять участие в SPO, то через 6 месяцев вы получаете возможность купить по цене текущего SPO еще по 10 акций Софтлайна на каждые 40 акций, купленных в ходе SPO.
=> То есть если купили 40 акций в ходе SPO, через 6 месяцев можете докупить еще 10 акций по цене SPO. И так на каждые купленные 40 акций. Заявки на SPO принимаются до 6 декабря включительно, так что еще можете успеть. Для долгосрочных инвесторов — однозначно привлекательная опция.
Еще из приятного — компания повысила прогноз по EBITDA на 16% до 3.5 млрд рублей. С интересом ждем годовых результатов, чтобы в том числе сравнить с другими техами. Для нас бизнес Софтлайна выглядит однозначно интереснее аналогов в секторе ($ASTR, $POSI и т.д).
Нефть уже три месяца как падает, лишь ненадолго отскакивая вверх. Рынок явно опасается падения спроса на нефть, из-за чего цены тестируют новые локальные минимумы.
Но оправданы ли эти страхи? Эту тему мы обстоятельно обсудим для подписчиков IS Private, а пока — приведем сценарии по нефти на грядущий 2024-й год от ребят из SberCIB.
Сберовцы рассматривают два ключевых сценария: базовый и пессимистичный. Суть сценариев в общих чертах:
— базовый: спрос на нефть продолжает расти, мировой экономике удается избежать рецессии, спрос на нефть вяло, но растет. Цена на нефть остается стабильной на уровне $80-90 за баррель, дисконт Urals к Brent минимальный.
— пессимистичный: мировая экономика скатывается в рецессию, спрос на нефть резко падает ко второму кварталу, но и резко восстанавливается к концу 2024 года. При этом для России удар по экономике будет более чувствительным, так как дисконт Urals к Brent может резко вырасти до $20 и более, то есть в моменте Россия будет продавать нефть практически за копейки.
Наше мнение: учитывая текущую экономическую неопределенность, оба сценария однозначно имеют право на жизнь. В IS Private будем более подробно обсуждать слабеющие позиции ОПЕК на нефтяном рынке и ряд других, не менее интересных тем
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Какие цены на нефть ждете в 2024 году?
Anonymous Poll
26%
100-120
50%
80-90
19%
70 и ниже
5%
20 и ниже 🤡