​​☃️ТОП-10 АКЦИЙ РФ. Ноябрь 2023. Уровни покупки, уровни продажи.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Наша уже постоянная рубрика! Разбираем интересные на рынке бумаги на ноябрь!

Таймкоды:
00:00 IMOEX + USDRUB
08:40 Бонус только зрителям YouTube
17:00 AFKS
20:17 HYDR
23:30 LIFE
27:50 MAGN
30:00 NLMK
32:50 NVTK
36:45 PIKK
40:00 POSI
42:20 TATNP
45:00 VKCO

Приятного Вам просмотра! ☃️

​​🤔Какие акции покупать по фундаменталу? Русал, ГМК Норникель, Хендерсон. Блок СПб биржи - что делать?

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Свежий взгляд на актуальные истории на рынке РФ с точки зрения фундаментального анализа.

Приятного Вам просмотра!

🇨🇳 Гонконгский стыд: СПБ Биржа не прошла тест?

Думаю всем знакомо такое ощущение как "испанский стыд". Когда "делают они, а стыдно нам". Вот примерно такие же ощущения испытываем, когда смотрим на ситуацию вокруг СПБ Биржи.

Ладно, 24 февраля 2022 года было полной неожиданностью для всех. Да, обложили санкциями по полной и это было одним из потенциальных рисков для тех, кто держал американские/европейские акции через СПБ.

Но камон, прошло полтора года! За полтора года и 11 пакетов санкций спустя не обеспечить бесперебойный доступ к китайским акциям — это какая-то шутка?

В IS Private мы с самого начала предупреждали инвесторов о рисках торговли через СПБ. Когда СПБ запускала ETF на Китай этим летом, ребята заверяли, что инфраструктура торговли этими ETF уже защищена от санкций, а перевод гонконгских акций в защищенную инфраструктуру должен был быть завершен к концу года. Как видим, ни торгов ETF, ни гонконгскими акциями сейчас нет.

Хорошо, если это будет временной заминкой и через неделю СПБ (как обещает) возобновит торги. Но осадочек останется в любом случае, потому что каждый день приостановки торгов — огромный удар по репутации биржи. Торги в идеале не должны останавливаться даже в критической ситуации, в том числе и после (вполне вероятного) введения санкций.

А пока СПБ ковыряется со своими контрагентами, наблюдаем как акции биржи благополучно сливают...

ОБЗОР АКЦИЙ РФ НА ДЕНЬ. 8 ноября 2023.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Актуальный разбор уже на канале!

Газпром ($GAZP): удобная "вешалка" для налогов 🤑

За последние два года наверно ни с одной крупной российской компании не содрали так много налогов, как с Газпрома. Мы скучаем по тем денькам из 2019-го, когда Газик огорошил всех вменяемой дивидендной политикой с повышением див. выплат и начал выстраивать более-менее адекватный подход к инвесторам.

После того как Газпром фактически потерял европейский рынок, а поставки в Китай остаются небольшими относительно былых поставок в Европу, правительство видимо решило что раз уж Газику нечего терять с инвестиционной точки зрения, то почему бы не стрясти с него как можно больше.

Все доходит до того, что Газпром может столкнуться с убытком около триллиона рублей к 2025 году, если экспортная выручка не восстановится, а текущая тенденция по законному отъему денег через налоги и газификацию не прекратится.

Недавний пример: чтобы вернуть демпфер нефтяникам, правительство утвердило рост НДПИ на газовый конденсат для Газпрома. Налоговая нагрузка для нефтяников при этом НЕ выросла после возвращения демпфера. Мягко говоря несправедливо для Газпрома, но давайте быть реалистами: лучше уж пусть будут трясти Газпром, чем коллективно всех нефтяников + остальных экспортеров.

Без европейского рынка Газпром малоинтересен, а вот в нефтянке есть чем поживиться. Например в IS Private посмотрели отчет Татнефти $TATN, в моменте выглядит не менее интересно, чем Лукойл $LKOH.

Трансляция 14:00мск

Акции Софтлайна осторожно растут на отличном отчете

Вчера Софтлайн опубликовал финансовые результаты по итогам 3 квартала и за 9 месяцев 2023 года.

Общие впечатления от него очень положительные. Оборот вырос в 3кв больше чем на 50% до 22 млрд, валовая прибыль - почти в 4 раза до 5,7 млрд. Таким образом рентабельность получилась на уровне 26% - это очередной рекорд.

То есть бизнес становится прибыльнее. Это происходит в первую очередь благодаря тому, что Софтлайн перестраивает бизнес и старается расширять линейку собственных продуктов и их продажи. И получается отлично, в структуре валовой прибыли более 60% ее доли пришлось на собственные решения.

А почему бы не отказаться от продажи стороннего?
Такой вопрос может появиться, учитывая разницу в рентабельности по собственным и «чужим» продуктам. Но для Софтлайна продавать решения партнеров остается важной частью бизнеса, потому что, во-первых, это опыт и экспертиза, во-вторых – это возможность предлагать клиентам комплексные решения, которые закроют все потребности, то есть решения под ключ. И в-третьих, это диверсификация бизнеса. У софтлайна больше 5000 партнеров. Уйдет один - остается другой и появится новый.

Такая стабильность, благодаря хорошей доле рекуррентного оборота, очень важна в наши нестабильные времена.
На мой взгляд, Софтлайн очень осторожно, но грамотно и с пристальным вниманием относится к своей стратегии.

Что будет дальше?
На мой взгляд, темпы роста по всем основным показателям продолжат расти как за счет роста российского ИТ-рынка, так и за счет всех перспективных проектов, в которые вкладывается компания (7 M&A сделок в этом году это подтверждают). Еще один фактор роста - цели компании по включению акций в индексы: широкого рынка, индекса ИТ, а также по вхождению акций в 1 эшелон.