📈 Идем вверх по плану 💪

Мосбиржа прибавляет +1.21% по итогам дня и достигает 2244 пункта. Следующие два ближайших уровня по технике — 2259 и 2281 пункт, но более вероятным считаем небольшой откат от текущих значений. В IS Private на общерыночном позитиве закрыли позицию $SMLT с прибылью +20.17% 🔥

🇷🇺🇺🇸🇨🇳 Ключевых события дня сегодня два, оба касаются переговоров. Сначала в Турции прошли переговоры делегаций России и США, а на саммите G20 на Бали друг с другом переговорили Си Цзиньпин и Байден. Переговоры Россия-США скорее всего касались Украины, а вот Байден и Си наверняка обсуждали ситуацию вокруг Тайваня. Наличие переговоров по стратегически важным вопросам явно лучше их отсутствия, т.к обеспечивает благоприятный фон для фондовых рынков.

🦠 А вот что продолжает настораживать, так это ситуация с коронавирусом в Китае. Число заражений растет, антиковидные меры очевидно не работают — но что будут делать власти? С новой силой “гасить” всю экономику, как в марте-апреле этого года, или же смирятся, как это уже сделал остальной мир? Из-за растущей неопределенности позитив на рынке начинает смущать, инвесторам стоит сохранять бдительность 👀

Жмут 🔥 те, кто готовит свои портфели к любому развитию событий😎

🧐 Мосбиржа пока растет, но нефть уже падает

Индекс Мосбиржи закрепляется выше 2250 пунктов, но с учетом падения цен на нефть данный рост выглядит все более хрупким и спекулятивным. Вероятность небольшого отката становится все выше.

🛢 Нефть еще в начале ноября была почти $100 на энтузиазме вокруг открытия китайской экономики, однако сейчас мы видим обратный процесс — возобновление жестких антиковидных локдаунов. На таком фоне Brent падает на -2.31% до $94. Ниже $90 вряд ли уйдем, т.к будет оперативная реакция в виде сокращения добычи со стороны ОПЕК, но очевидно, что российскому рынку легче расти при нефти $100-110, нежели чем $90 и с сокращенным производством нефти.

📊 Сегодня также вышла статистика по промышленному производству в КНР, и данные по производству угля, алюминия и электроэнергии в годовом выражении лучше, чем в 2021 году. Положение рынка недвижимости Китая при этом ухудшилось, но пока этот фактор не так сильно влияет на спрос на сырьевые товары. Так что в моменте китайская экономика по-прежнему выглядит неплохо, но статистику после очередной волны ограничений нам еще только предстоит узнать через квартал-другой 🤔

Так что коррекция на российском рынке созрела, готовимся докупать по фундаменталу 😎🔥

🇷🇺 Умеренная коррекция, 🇺🇸 умеренный рост 🧐

Мосбиржа по итогам дня корректируется в рамках одного процента (еще днем предупреждали об откате😉), а вот нефть уже достаточно серьезно снижается (-3.3% до $93). Рубль на таком фоне держится в основном из-за дешевеющего доллара (DXY -0.64%).

Из хороших новостей на российском рынке: Правительство не стало вводить экспортные пошлины на энергетический и коксующийся уголь с 2023 года. Однозначный позитив для $RASP и $MTLR. Тем не менее, власти продолжат наблюдать за ситуацией на угольном рынке и вполне могут задуматься о введении пошлин со второго-третьего квартала 2023 года.

Из хороших новостей на американском рынке: инфляция в промышленном секторе оказалась ниже ожиданий, что подтверждает общий тренд на снижение инфляции в США. Рынок снова приободрился (S&P500 +1.55%, >4000 пунктов!) и сейчас выглядит сильно перекупленным. Менеджеры хедж-фондов не спешат переходить из кэша в акции, инсайдеры распродают акции рекордными объемами — стоит ли на таком фоне наращивать лонги? В большинстве случаев — нет, но в IS Private мы сегодня докупили акции одной угольной компании, которая в отличие от многих торгуется с огромным дисконтом 😎 А еще частично фиксанули лонг в $LI с прибылью +11.64% 🔥

Рынок дает возможности. Всегда 😌

И снова геополитика 😒

Российский рынок реагирует более-менее так, как мы говорили в нашем утреннем обзоре в IS Private. Сначала эмоциональная просадка и затем оперативный откуп обратно.

В текущей ситуации инвестору крайне важно отличать информационный шум от действительно важных инфоповодов. СМИ всегда найдут повод поставить всех на уши: то, что произошло поздним вечером — явный тому пример. При этом если разобраться лучше, то ничего особенно страшного не произошло.

Из хороших новостей:
▪️$OZON опубликовал отличные результаты за третий квартал. Оборот (GMV) вырос на 74% г/г, что чуть меньше чем у Wildberries (+95% г/г), но при этом уже почти достигает годового ориентира (+80% за весь 2022). Более подробно рассмотрим отчет в Private😌

▪️Татнефть ($TATN) объявила о дивидендах в рамках прогноза: 39,57 руб. за 9 месяцев, или почти 11% дивдоходности. Неплохой результат, но будет еще лучше, если компания вернется к уровню выплат как “в старые добрые” — до 100% свободного денежного потока (FCF). Тогда Татнефть будет смотреться куда интересней, так дивдоходность сможет вырасти до двух раз 🔥

📈 Просадку откупили😎

Мосбиржа заканчивает торговую сессию в небольшом плюсе — инвесторы откупили просадку почти в процент 🔥 Фактор геополитики быстро “рассосался”, главную роль снова играют именно внутрирыночные факторы.

💰 Газпромнефть ($SIBN) решила щедро отсыпать дивидендов — 15% ДД! В итоге этой зимой российский рынок ждет поддержка на дивидендах сразу от трех нефтяных компаний: $LKOH, $TATN и $SIBN.

🛢 Нефть тем временем продолжает понемногу падать, но мы считаем что не недолго: нефтяные резервы США оказались заметно меньше ожиданий и пробили очередной многолетний минимум.

Напоминаем, что нефть еще не улетела >$100 в том числе и потому, что Америка почти каждый день продает примерно по 1 млн баррелей нефти из своих резервов. Если же нефтяные котировки вплотную приблизятся к $90, ОПЕК уже предупредил участников рынка о том, что будет действовать соответствующим образом для “защиты” рынка.

Ставь 🔥 если тоже ждешь дивов от российских нефтяников😌

❗️ Не забудь активировать нашего бота чтобы не пропустить кое-что важное😉

⏰ Санкции — санкциями, а СПГ по расписанию

Мосбиржа, USD/RUB, котировки нефти — втроем торгуются около нуля сегодня.

Из интересного: импорт СПГ Японией из РФ в октябре вырос на 34.9% г/г! То есть несмотря на санкционную истерию, Япония вполне прагматично продолжает закупать российский газ — и даже наращивает объемы.

Как показывает сложиваяся практика торговли газом, пока вокруг трубопроводного газа разворачиваются геополитические страсти, страны Запада тихонько себе доставляют российский СПГ без больших нареканий. Явный повод для Газпрома ($GAZP) задуматься об еще более активном развитии СПГ-бизнеса с выделением его в “как бы независимую”, устойчивую к санкциям структуру.

По совокупности строящихся мощностей по производству СПГ Америка к концу десятилетия будет явным лидером. Если Россия не хочет уступить позиции на глобальном газовом рынке и при этом сохранить гибкость в торговле (а не жестко “привязваться” к Европе или Китаю), инвестиций в СПГ требуется гораздо больше. Есть о чем подумать нашему правительству 🤔