ETF на китайские технологические компании $KWEB +22.50% на премаркете, рекорд за 10 лет.
Через пару дней после того как JPMorgan снизили рейтинг почти по всем китайцам до "продавать".
Кто в "теме" знает главного кванта JPM Марко Колановича, который еженедельно с ноября 2021г выпускал репорты выкупать дно в американских индексах.
Хороший индикатор, только в обратную сторону 🙇🏼♂️
Через пару дней после того как JPMorgan снизили рейтинг почти по всем китайцам до "продавать".
Кто в "теме" знает главного кванта JPM Марко Колановича, который еженедельно с ноября 2021г выпускал репорты выкупать дно в американских индексах.
Хороший индикатор, только в обратную сторону 🙇🏼♂️
🇨🇳📈 Китайские акции поддержит правительство?
После того как китайские акции обновили минимумы, правительство Китая решило вмешаться - по крайней мере, на словах.
Китайские чиновники из экономического блока сделали серию заявлений о намерении "стабилизировать" ситуацию на финансовых рынках, простимулировать рост экономики и "смягчить" регуляторный нажим на бизнес. Отдельно было подчеркнуто, что Китай будет сотрудничать с Комиссией по ценным бумагам США по вопросам листинга китайских компаний за рубежом. Это хоть и предварительный, но важный сигнал что китайскому правительству не "наплевать" на положение китайских компаний на фондовом рынке.
Реакция рынка на заявления не заставила долго ждать - ETF на китайские техи $KWEB отскакивает вверх уже почти на 30% (!), с ним подтягиваются $BABA, $BIDU и остальные.
Но инвесторам нужно быть осторожными: за озвученными словами должны последовать действия. Если конкретных (и что важно - достаточных!) мер не последует, то скатывание китайских акций вниз продолжится. Также стоит помнить, что отношения США и Китая в свете "спецоперации" России в Украине могут ухудшиться, и конструктивный диалог между Китаем и США по вопросам листинга может и не состояться.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
После того как китайские акции обновили минимумы, правительство Китая решило вмешаться - по крайней мере, на словах.
Китайские чиновники из экономического блока сделали серию заявлений о намерении "стабилизировать" ситуацию на финансовых рынках, простимулировать рост экономики и "смягчить" регуляторный нажим на бизнес. Отдельно было подчеркнуто, что Китай будет сотрудничать с Комиссией по ценным бумагам США по вопросам листинга китайских компаний за рубежом. Это хоть и предварительный, но важный сигнал что китайскому правительству не "наплевать" на положение китайских компаний на фондовом рынке.
Реакция рынка на заявления не заставила долго ждать - ETF на китайские техи $KWEB отскакивает вверх уже почти на 30% (!), с ним подтягиваются $BABA, $BIDU и остальные.
Но инвесторам нужно быть осторожными: за озвученными словами должны последовать действия. Если конкретных (и что важно - достаточных!) мер не последует, то скатывание китайских акций вниз продолжится. Также стоит помнить, что отношения США и Китая в свете "спецоперации" России в Украине могут ухудшиться, и конструктивный диалог между Китаем и США по вопросам листинга может и не состояться.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Итоги заседания ФРС: больше инфляции, больше повышений ставок, меньше экономического роста
Федрезерв провёл мартовское заседание, мысли по нему у нас следующие:
▪️ФРС стал более реалистично смотреть на ситуацию. Регулятор больше не ждёт быстрого "затухания" инфляции, при этом члены ФРС настроены на более агрессивное повышение ставок. В этом году можем увидеть до семи повышений ставок, включая +50 б.п единоразово. Подобные ожидания рынок закладывал еще в начале февраля.
▪️Прогноз по росту ВВП США был заметно понижен с 4% до 2.8%. Еще не рецессия, но уже и не восстановительный постпандемийный рост. Прогноз на 2023 год остался без изменений (+2.2%) - но мы думаем, что эта цифра еще будет пересмотрена в течение этого года.
Федрезерв сейчас находится в максимально непростой ситуации:
1) инфляция высокая и перспективы её снижения пока не прослеживаются;
2) реальные процентные ставки глубоко отрицательные, повышать надо гораздо агрессивнее, но!
3) есть риск свести экономический рост к нулю и тогда США окончательно получат стагфляцию, с которой ФРС уже не сможет бороться как в 1980-х (задиранием процентной ставки до >10%).
По итогам вчерашней торговой сессии американские индексы "выдохнули" и показали бодрый рост - повышение сразу на +50 б.п в марте не состоялось. Но обманываться не стоит: по мере дальнейшего повышения ставок давление на фондовый рынок будет расти. Сценарии по S&P500 мы расписывали здесь, они по-прежнему актуальны.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Федрезерв провёл мартовское заседание, мысли по нему у нас следующие:
▪️ФРС стал более реалистично смотреть на ситуацию. Регулятор больше не ждёт быстрого "затухания" инфляции, при этом члены ФРС настроены на более агрессивное повышение ставок. В этом году можем увидеть до семи повышений ставок, включая +50 б.п единоразово. Подобные ожидания рынок закладывал еще в начале февраля.
▪️Прогноз по росту ВВП США был заметно понижен с 4% до 2.8%. Еще не рецессия, но уже и не восстановительный постпандемийный рост. Прогноз на 2023 год остался без изменений (+2.2%) - но мы думаем, что эта цифра еще будет пересмотрена в течение этого года.
Федрезерв сейчас находится в максимально непростой ситуации:
1) инфляция высокая и перспективы её снижения пока не прослеживаются;
2) реальные процентные ставки глубоко отрицательные, повышать надо гораздо агрессивнее, но!
3) есть риск свести экономический рост к нулю и тогда США окончательно получат стагфляцию, с которой ФРС уже не сможет бороться как в 1980-х (задиранием процентной ставки до >10%).
По итогам вчерашней торговой сессии американские индексы "выдохнули" и показали бодрый рост - повышение сразу на +50 б.п в марте не состоялось. Но обманываться не стоит: по мере дальнейшего повышения ставок давление на фондовый рынок будет расти. Сценарии по S&P500 мы расписывали здесь, они по-прежнему актуальны.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
InveStory
Brent ~$100 Фундаментал: ❌Иранская сделка: нет ❌Сделка с Венесуэлой: нет ❌Спецоперация: не закончена ❌ОПЕК: нет роста добычи ❌РФ: проблемы с продажей нефти Рынок: нефть отыграла "военную премию" и вернулась на уровень 24 февраля 2022г Выглядит как отличный…
Brent +7%
Кажется, мы не ошиблись, когда писали про лонг нефти пару дней назад...!
Все успели нефтяными акциями закупиться?
Кажется, мы не ошиблись, когда писали про лонг нефти пару дней назад...!
Все успели нефтяными акциями закупиться?
💶 Евро (€) - не лучшее время для покупки
Валюта сейчас - один из немногих оставшихся у россиян способов обезопасить свои сбережения (или как минимум их часть) от экономических катаклизмов. Ранее мы писали про юань, комментировали курсы доллара, теперь очередь евро.
🔴 На наш взгляд, евро не выглядит привлекательным вариантом для диверсификации валютного портфеля, и вот почему:
▪️Евросоюз гораздо сильнее, чем США, почувствует негативный эффект от санкций. Европа сильно хуже обеспечена собственным сырьем, и будет вынуждена покупать его по текущим, запредельно высоким ценам. Но и это не всё: европейские политики сейчас вынашивают планы отказа от российской нефти и газа, от которых ЕС также критически зависит.
▪️Из-за высоких цен на энергоресурсы Европу почти гарантированно ждёт околонулевой рост ВВП (если не рецессия) и высокая инфляция. Ситуация усугубляется тем, что ЕЦБ фактически не может повышать процентные ставки, так как это подорвёт и без того хрупкое состояние европейской экономики.
▪️Тем временем ФРС уже начал цикл повышения ставок, а это значит что доллар будет постепенно укрепляться к другим валютам, включая евро. К концу года вполне можем увидеть паритет между евро и долларом.
Поэтому держать евро советуем только в прикладных целях - если каким-то образом доведётся оказаться в Европе в обозримой перспективе.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Валюта сейчас - один из немногих оставшихся у россиян способов обезопасить свои сбережения (или как минимум их часть) от экономических катаклизмов. Ранее мы писали про юань, комментировали курсы доллара, теперь очередь евро.
🔴 На наш взгляд, евро не выглядит привлекательным вариантом для диверсификации валютного портфеля, и вот почему:
▪️Евросоюз гораздо сильнее, чем США, почувствует негативный эффект от санкций. Европа сильно хуже обеспечена собственным сырьем, и будет вынуждена покупать его по текущим, запредельно высоким ценам. Но и это не всё: европейские политики сейчас вынашивают планы отказа от российской нефти и газа, от которых ЕС также критически зависит.
▪️Из-за высоких цен на энергоресурсы Европу почти гарантированно ждёт околонулевой рост ВВП (если не рецессия) и высокая инфляция. Ситуация усугубляется тем, что ЕЦБ фактически не может повышать процентные ставки, так как это подорвёт и без того хрупкое состояние европейской экономики.
▪️Тем временем ФРС уже начал цикл повышения ставок, а это значит что доллар будет постепенно укрепляться к другим валютам, включая евро. К концу года вполне можем увидеть паритет между евро и долларом.
Поэтому держать евро советуем только в прикладных целях - если каким-то образом доведётся оказаться в Европе в обозримой перспективе.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Китайские локдауны! Разрушение спроса! Нарушения в цепочках поставок! Нефть на $80-85! Такая риторика была пару дней назад, когда Китай объявил о новых локдаунах.
Увы. Сегодня мы с хорошими новостями для быков 🦬 по нефти и плохими для медведей 🐻. В Шэньчжэне частично возобновляется работа заводов и общественного транспорта, жесткие ограничения продлились менее, чем 1 неделю.
Кстати, как показал опыт 2020 - 2021г даже при наличии жестких ограничений в Китае и Индии (главные потребители нефти), спрос продолжает расти темпом выше изначальных прогнозов. Об этом подробно писали в нашем аналитическом материале в сервисе IS PRIVATE.
Вчера с открытия рынка добавили ещё пару нефтегазовых позиций в лонг 😏
Увы. Сегодня мы с хорошими новостями для быков 🦬 по нефти и плохими для медведей 🐻. В Шэньчжэне частично возобновляется работа заводов и общественного транспорта, жесткие ограничения продлились менее, чем 1 неделю.
Кстати, как показал опыт 2020 - 2021г даже при наличии жестких ограничений в Китае и Индии (главные потребители нефти), спрос продолжает расти темпом выше изначальных прогнозов. Об этом подробно писали в нашем аналитическом материале в сервисе IS PRIVATE.
Вчера с открытия рынка добавили ещё пару нефтегазовых позиций в лонг 😏
Forwarded from BondStory Private
Какие цены на ОФЗ мы ждем на открытии рынка?
Хотим осветить наш взгляд на открытие рынка, каким оно было бы сегодня. В пятницу ЦБ может пересмотреть уровень ключевой ставки и часть значений потеряет актуальность.
От всплеска инфляции и резкого роста ключевой ставки инверсия кривой ОФЗ будет усиливаться - больше страдает короткая часть кривой, тогда как длинный участок остается тягучим и неповоротливым. Чтобы поднять доходность длинных облигаций, нужно значительно большее снижение их цен, а значит и больший объем продавцов, не все из которых захотят признавать серьезный убыток и расставаться с надежными облигациями, дающими повышенную доходность.
Дополнительную поддержку ОФЗ будет давать и отсутствие продаж нерезидентов, чьи вложения пока остаются замороженными. Важно помнить, что при открытии рынка для продаж нерезидентами на все бумаги будет оказываться дополнительное давление. Это даст еще дополнительную возможность для покупки по заниженным ценам.
Так же цены на ОФЗ поддержат покупки за счет ФНБ. Пока не раскрывается, какие бумаги и в какой пропорции будут покупаться. Странно бы было выбирать для покупки отдельные бумаги - вероятно, сможем увидеть поддержку на всей или почти всей кривой.
В итоге:
Хотим осветить наш взгляд на открытие рынка, каким оно было бы сегодня. В пятницу ЦБ может пересмотреть уровень ключевой ставки и часть значений потеряет актуальность.
От всплеска инфляции и резкого роста ключевой ставки инверсия кривой ОФЗ будет усиливаться - больше страдает короткая часть кривой, тогда как длинный участок остается тягучим и неповоротливым. Чтобы поднять доходность длинных облигаций, нужно значительно большее снижение их цен, а значит и больший объем продавцов, не все из которых захотят признавать серьезный убыток и расставаться с надежными облигациями, дающими повышенную доходность.
Дополнительную поддержку ОФЗ будет давать и отсутствие продаж нерезидентов, чьи вложения пока остаются замороженными. Важно помнить, что при открытии рынка для продаж нерезидентами на все бумаги будет оказываться дополнительное давление. Это даст еще дополнительную возможность для покупки по заниженным ценам.
Так же цены на ОФЗ поддержат покупки за счет ФНБ. Пока не раскрывается, какие бумаги и в какой пропорции будут покупаться. Странно бы было выбирать для покупки отдельные бумаги - вероятно, сможем увидеть поддержку на всей или почти всей кривой.
В итоге:
• Длинные ОФЗ вряд ли надолго уйдут выше 17%; • Средние ОФЗ (3-5) лет могут закрепиться выше 18%. Удачной была бы покупка на уровне 20% доходности; • Короткие бумаги могут закрепиться выше 20%.Хотите зафиксировать рублевую доходность >20% на 1-1.5 года? Будет возможность уже в понедельник (с 21 марта 2022 года возобновятся торги ОФЗ).
Напомним, что мы одни из немногих ведем два полноценных рублевых портфеля облигаций. В том числе Антикризисный (помните такой?).
⬆️ выше наш расклад по ОФЗ (писался в начале недели ДО решения по ключевой ставке), он остается актуальным.
Похоже, что в рублевых бондах будут идеи ещё интереснее - подробности на тарифах optimum+ и premium+ @investoryprivate_bot
Напомним, что мы одни из немногих ведем два полноценных рублевых портфеля облигаций. В том числе Антикризисный (помните такой?).
⬆️ выше наш расклад по ОФЗ (писался в начале недели ДО решения по ключевой ставке), он остается актуальным.
Похоже, что в рублевых бондах будут идеи ещё интереснее - подробности на тарифах optimum+ и premium+ @investoryprivate_bot
📉 Когда снизятся процентные ставки?
ЦБ ожидаемо оставил ставку на рекордно высоком уровне 20%. Ситуация с ликвидностью в банковском секторе улучшается, рублёвые депозиты под 20% работают, ставки по валютным депозитам возвращаются на уровень 2-4% с "экстренных" 7-8%.
Однако при таких ставках потребительское и ипотечное кредитование фактически перестанет работать без господдержки - кто будет брать квартиру в ипотеку под 18-25% годовых? Про сектор недвижимости, кстати, мы уже опубликовали цикл материалов в InveStory Private.
Вопрос "когда снизятся ставки?" является одним из краеугольных для понимания, что будет дальше с динамикой спроса на товары/услуги/недвижимость.
Наше мнение следующее:
▪️В "авральном" режиме правительство запустит программу господдержки строительного сектора, госбанки будут предлагать кредиты/ипотеки по субсидированным ставкам.
▪️Если ситуация в экономике кое-как стабилизируется к концу года, то ЦБ к этому времени постепенно начнёт снижать ставку до уровня ~14-15%. Во время кризиса 2014-2015 гг. потребовалось полгода, чтобы ставка стабилизировалась с 17% до 11%, и потом еще почти два года, чтобы ставка упала ниже 10%.
▪️По нашим предварительным прикидкам, учитывая беспрецедентность нынешнего кризиса, ставки ниже ~14-15% мы в лучшем (!) случае увидим к концу 2023 года.
С такими ставками про какое-либо нормальное развитие экономики можно будет забыть, но правительство сейчас беспокоится не об этом, текущая цель - удержать то немногое, что имеем сейчас.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
ЦБ ожидаемо оставил ставку на рекордно высоком уровне 20%. Ситуация с ликвидностью в банковском секторе улучшается, рублёвые депозиты под 20% работают, ставки по валютным депозитам возвращаются на уровень 2-4% с "экстренных" 7-8%.
Однако при таких ставках потребительское и ипотечное кредитование фактически перестанет работать без господдержки - кто будет брать квартиру в ипотеку под 18-25% годовых? Про сектор недвижимости, кстати, мы уже опубликовали цикл материалов в InveStory Private.
Вопрос "когда снизятся ставки?" является одним из краеугольных для понимания, что будет дальше с динамикой спроса на товары/услуги/недвижимость.
Наше мнение следующее:
▪️В "авральном" режиме правительство запустит программу господдержки строительного сектора, госбанки будут предлагать кредиты/ипотеки по субсидированным ставкам.
▪️Если ситуация в экономике кое-как стабилизируется к концу года, то ЦБ к этому времени постепенно начнёт снижать ставку до уровня ~14-15%. Во время кризиса 2014-2015 гг. потребовалось полгода, чтобы ставка стабилизировалась с 17% до 11%, и потом еще почти два года, чтобы ставка упала ниже 10%.
▪️По нашим предварительным прикидкам, учитывая беспрецедентность нынешнего кризиса, ставки ниже ~14-15% мы в лучшем (!) случае увидим к концу 2023 года.
С такими ставками про какое-либо нормальное развитие экономики можно будет забыть, но правительство сейчас беспокоится не об этом, текущая цель - удержать то немногое, что имеем сейчас.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
💥Открытие торгов на Мосбирже. Повышение ставки ФРС. Риски Китая
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В данном видео разбираем вопросы:
▪️ падение китайских акций: что дальше
▪️куда инвестировать с учетом ограничений
▪️как рост ставок в США повиляет на рынок
▪️открытие Мосбиржи, какие ОФЗ купить
▪️и другие важные, актуальные вопросы!
3:56 О чем ролик
6:50 Китайские акции
10:50 Куда инвесторовать?
13:40 Рост % ставок в США
20:00 Биржу СПб закрывают?
22:57 Открытие Мосбиржи, ОФЗ
Приятного Вам просмотра! @investorylife
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
В данном видео разбираем вопросы:
▪️ падение китайских акций: что дальше
▪️куда инвестировать с учетом ограничений
▪️как рост ставок в США повиляет на рынок
▪️открытие Мосбиржи, какие ОФЗ купить
▪️и другие важные, актуальные вопросы!
3:56 О чем ролик
6:50 Китайские акции
10:50 Куда инвесторовать?
13:40 Рост % ставок в США
20:00 Биржу СПб закрывают?
22:57 Открытие Мосбиржи, ОФЗ
Приятного Вам просмотра! @investorylife
ОФЗ vs. депозит - что лучше?
После трехнедельного перерыва, сегодня в 13:00 должны начаться открытые торги ОФЗ. С 10:00 по 11:00 прошёл дискретный аукцион, который в силу своей специфики не отражает полную картину спроса/предложения, так что всё интересное начнётся именно в 13 по Москве.
В связи с началом торгов напрашивается актуальный вопрос - стоит ли покупать ОФЗ или лучше открыть депозит? Разъясняем достоинства каждого варианта.
Депозит. Данный вариант выигрывает прежде всего в простоте: оформить и пополнить можно в пару нажатий прямо из банковского приложения, понятный выбор срока и процентной ставки. Однако доходность в текущих реалиях оставляет желать лучшего: наиболее высокая процентная ставка 18-21% годовых предлагается в основном для депозитов со сроком ~3 месяца, при оформлении на год и дольше ставка падает чуть ли не ниже 10%, что совершенно невразумительно учитывая ключевую ставку 20% и ожидаемую двузначную инфляцию.
ОФЗ. Облигации федерального займа выгодно отличаются именно доходностью: по нашим оценкам, бумаги на горизонте от 1 до 5 лет можно будет найти с доходностью к погашению 15-20%. В случае с ОФЗ инвесторам придется потратить определённое время чтобы подобрать оптимальный по дюрации выпуск облигаций, но нашим подписчикам BondStory Private (входит в тарифы IS Private OPTIMUM+ и PREMIUM+) не придётся думать об этом - наши аналитики сами подберут наиболее привлекательные долговые бумаги.
В итоге у инвесторов есть выбор между простотой и доходностью, и однозначного ответа здесь быть не может. Но мы как искушённые инвесторы склоняемся к ОФЗ, так как хотим максимизировать доходность и минимизировать риски.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда откроется не только облигационный, но и фондовый рынок?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
После трехнедельного перерыва, сегодня в 13:00 должны начаться открытые торги ОФЗ. С 10:00 по 11:00 прошёл дискретный аукцион, который в силу своей специфики не отражает полную картину спроса/предложения, так что всё интересное начнётся именно в 13 по Москве.
В связи с началом торгов напрашивается актуальный вопрос - стоит ли покупать ОФЗ или лучше открыть депозит? Разъясняем достоинства каждого варианта.
Депозит. Данный вариант выигрывает прежде всего в простоте: оформить и пополнить можно в пару нажатий прямо из банковского приложения, понятный выбор срока и процентной ставки. Однако доходность в текущих реалиях оставляет желать лучшего: наиболее высокая процентная ставка 18-21% годовых предлагается в основном для депозитов со сроком ~3 месяца, при оформлении на год и дольше ставка падает чуть ли не ниже 10%, что совершенно невразумительно учитывая ключевую ставку 20% и ожидаемую двузначную инфляцию.
ОФЗ. Облигации федерального займа выгодно отличаются именно доходностью: по нашим оценкам, бумаги на горизонте от 1 до 5 лет можно будет найти с доходностью к погашению 15-20%. В случае с ОФЗ инвесторам придется потратить определённое время чтобы подобрать оптимальный по дюрации выпуск облигаций, но нашим подписчикам BondStory Private (входит в тарифы IS Private OPTIMUM+ и PREMIUM+) не придётся думать об этом - наши аналитики сами подберут наиболее привлекательные долговые бумаги.
В итоге у инвесторов есть выбор между простотой и доходностью, и однозначного ответа здесь быть не может. Но мы как искушённые инвесторы склоняемся к ОФЗ, так как хотим максимизировать доходность и минимизировать риски.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда откроется не только облигационный, но и фондовый рынок?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Алюминий и удобрения: всё плохо, и будет только хуже
Пока большинство аналитиков рассуждает, сколько будет стоить нефть и газ в случае введения эмбарго в отношении России, мы смотрим ещё на два очень важных сырьевых ресурса – алюминий и удобрения.
Поставки и алюминия, и удобрений страдают от ограничительных мер, при этом важность обоих ресурсов трудно переоценить. Алюминий используется повсеместно от алюминиевых банок до макбуков и ветряных электростанций. Удобрения также напрямую влияют на урожайность целых стран, например, Бразилии, которая зависит от импорта удобрений на 89%.
🔴Почему мы считаем, что ситуация будет ухудшаться:
▪️Австралия отказалась экспортировать глинозем, алюминиевую руду и бокситы в Россию. Это очередной удар по цепочкам поставок, который может повлиять на объемы производства алюминия в России. Глобальное производство, кстати, снизилось в феврале этого года: с 5.23 млн тонн в 2021 году до 5.11 млн в 2022.
▪️ Высокие цены на газ в Европе делают производство азотных удобрений нерентабельным, из-за чего общий объем предложения на рынке скорее всего сократится. Это ещё сильнее усилит дефицит удобрений, который и так формируется из-за ограничений на экспорт из России и других стран.
Это наиболее важные факторы, но есть и другие. Полную картину происходящего мы скоро обсудим с нашими подписчиками в InveStory Private.
Через какие акции отыгрывать рост цен? Алюминий - в первую очередь Alcoa ($AA), удобрения - Mosaic ($MOS). Обе компании стоят дороговато по текущим, но в случае просадок к ним точно стоит присмотреться. Ситуация с Русалом становится всё более неопределенной из-за санкций, а ФосАгро пострадает из-за экспортных ограничений, так что их мы советуем рассматривать скорее для искушенных инвесторов.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Пока большинство аналитиков рассуждает, сколько будет стоить нефть и газ в случае введения эмбарго в отношении России, мы смотрим ещё на два очень важных сырьевых ресурса – алюминий и удобрения.
Поставки и алюминия, и удобрений страдают от ограничительных мер, при этом важность обоих ресурсов трудно переоценить. Алюминий используется повсеместно от алюминиевых банок до макбуков и ветряных электростанций. Удобрения также напрямую влияют на урожайность целых стран, например, Бразилии, которая зависит от импорта удобрений на 89%.
🔴Почему мы считаем, что ситуация будет ухудшаться:
▪️Австралия отказалась экспортировать глинозем, алюминиевую руду и бокситы в Россию. Это очередной удар по цепочкам поставок, который может повлиять на объемы производства алюминия в России. Глобальное производство, кстати, снизилось в феврале этого года: с 5.23 млн тонн в 2021 году до 5.11 млн в 2022.
▪️ Высокие цены на газ в Европе делают производство азотных удобрений нерентабельным, из-за чего общий объем предложения на рынке скорее всего сократится. Это ещё сильнее усилит дефицит удобрений, который и так формируется из-за ограничений на экспорт из России и других стран.
Это наиболее важные факторы, но есть и другие. Полную картину происходящего мы скоро обсудим с нашими подписчиками в InveStory Private.
Через какие акции отыгрывать рост цен? Алюминий - в первую очередь Alcoa ($AA), удобрения - Mosaic ($MOS). Обе компании стоят дороговато по текущим, но в случае просадок к ним точно стоит присмотреться. Ситуация с Русалом становится всё более неопределенной из-за санкций, а ФосАгро пострадает из-за экспортных ограничений, так что их мы советуем рассматривать скорее для искушенных инвесторов.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
По итогам торгов ОФЗ
1. Кривая доходностей ОФЗ сформировалась от 17% до 13.50% годовых, в итоге - вклад пока интереснее. Тинькофф всё ещё дает по вкладу 21% на 3 месяца;
2. Банк России не участвовал в торгах, так как выставил заявки на покупку по минимальным ценам. Похоже, что с акциями может быть аналогично - ФНБ выставит биды ниже минимумов 24 февраля?;
3. Ключевую ставку ЦБ РФ вероятно будет снижать, но пока небыстро и маленькими шагами;
4. Открытие ОФЗ - позитивно для акций, если дивиденды всё-таки будут платить. По многим историям ожидаемая дивидендная доходность >20% (Газпром, Лукойл, ГМК Норникель... и др.).
В итоге,
▪️наш список акций на покупку в РФ стал актуальнее;
▪️вовремя купили ОФЗ 24 февраля - существенно дешевле, чем котировки на вчерашних торгах.
Всем хорошего дня!
1. Кривая доходностей ОФЗ сформировалась от 17% до 13.50% годовых, в итоге - вклад пока интереснее. Тинькофф всё ещё дает по вкладу 21% на 3 месяца;
2. Банк России не участвовал в торгах, так как выставил заявки на покупку по минимальным ценам. Похоже, что с акциями может быть аналогично - ФНБ выставит биды ниже минимумов 24 февраля?;
3. Ключевую ставку ЦБ РФ вероятно будет снижать, но пока небыстро и маленькими шагами;
4. Открытие ОФЗ - позитивно для акций, если дивиденды всё-таки будут платить. По многим историям ожидаемая дивидендная доходность >20% (Газпром, Лукойл, ГМК Норникель... и др.).
В итоге,
▪️наш список акций на покупку в РФ стал актуальнее;
▪️вовремя купили ОФЗ 24 февраля - существенно дешевле, чем котировки на вчерашних торгах.
Всем хорошего дня!
❗️Для скептиков, которые считают, что рост котировок нефтяных компаний вызван исключительно спекулятивным ростом нефти.
Выше, график-оценка годового свободного денежного потока (реальные деньги, поступившие на счет) нефтегазовых компаний в США. Рекордная прибыль.
Только не говорите, что мы не предупреждали...
Выше, график-оценка годового свободного денежного потока (реальные деньги, поступившие на счет) нефтегазовых компаний в США. Рекордная прибыль.
Только не говорите, что мы не предупреждали...
"Спецоперация" - "спецоперацией", а газ по расписанию
Немного занимательной статистики. Потоки российского газа в Европу взлетели до максимального уровня с декабря за 48 часов после начала операции, с тех пор они остаются на стабильно высоком уровне. По данным Газпрома, поставки увеличились из-за роста количества заказов от европейских клиентов. Поставки по газопроводу Ямал-Европа также возобновились после двухмесячного перерыва.
Напомним, что Россия платит Украине примерно $2 млрд в год за транзит газа. По заявлениям главы украинского Нафтогаза, эти деньги Украина продолжает получать по сей день. Как мы видим, даже масштабная спецоперация не мешает двум странам вести бизнес.
Что это значит?
1) Из-за стабильно высоких цен на газ, Газпром продолжит генерировать тонны кэша;
2) Учитывая низкие запасы газа в Европе, даже полная загрузка мощностей Газпрома не поможет снизить цены до "нормальных" $200-300 за тысячу кубов;
3) В этом году будут щедрые дивиденды за 2021-й год, впереди - высокие дивы как минимум за 2022 и 2023-й год.
____
Скоро поговорим о наболевшем для российских инвесторов:
📌Когда откроют торги акциями на Мосбирже? Что делать после открытия?
📌Вклад или ОФЗ - что лучше?
📌Что с долларом, какая будет динамика курса?
📌Какие американские акции выбрать в условиях повышения ставки ФРС?
📌Золото, нефть, Китай и многое другое.
🗓Обо всём этом мы поговорим на бесплатной прямой трансляции, которая пройдёт прямо здесь в четверг 24 марта (12:00 мск).
Зарегистрироваться на неё можно здесь ▶️ @investoryprivate_bot.
До встречи!😉
Немного занимательной статистики. Потоки российского газа в Европу взлетели до максимального уровня с декабря за 48 часов после начала операции, с тех пор они остаются на стабильно высоком уровне. По данным Газпрома, поставки увеличились из-за роста количества заказов от европейских клиентов. Поставки по газопроводу Ямал-Европа также возобновились после двухмесячного перерыва.
Напомним, что Россия платит Украине примерно $2 млрд в год за транзит газа. По заявлениям главы украинского Нафтогаза, эти деньги Украина продолжает получать по сей день. Как мы видим, даже масштабная спецоперация не мешает двум странам вести бизнес.
Что это значит?
1) Из-за стабильно высоких цен на газ, Газпром продолжит генерировать тонны кэша;
2) Учитывая низкие запасы газа в Европе, даже полная загрузка мощностей Газпрома не поможет снизить цены до "нормальных" $200-300 за тысячу кубов;
3) В этом году будут щедрые дивиденды за 2021-й год, впереди - высокие дивы как минимум за 2022 и 2023-й год.
____
Скоро поговорим о наболевшем для российских инвесторов:
📌Когда откроют торги акциями на Мосбирже? Что делать после открытия?
📌Вклад или ОФЗ - что лучше?
📌Что с долларом, какая будет динамика курса?
📌Какие американские акции выбрать в условиях повышения ставки ФРС?
📌Золото, нефть, Китай и многое другое.
🗓Обо всём этом мы поговорим на бесплатной прямой трансляции, которая пройдёт прямо здесь в четверг 24 марта (12:00 мск).
Зарегистрироваться на неё можно здесь ▶️ @investoryprivate_bot.
До встречи!😉
Сбер (SBER) - дивидендная ловушка?
Уже почти месяц Россия живёт с ключевой ставкой 20% - необходимой для стабилизации рубля, но катастрофически запретительной для кредитования. Ранее мы поделились своим мнением относительно снижения ключевой ставки в ближайшие кварталы, теперь время взглянуть на промежуточные итоги высоких ставок для банков.
По данным финансового маркетплейса "Юником24" и БКИ "Эквифакс", за неделю с 7 по 13 марта было подано на 44% меньше заявок на потребительские кредиты, чем за неделю с 14 по 20 февраля. В сравнении с аналогичной неделей 2021 года снижение к 13 марта составило 40%. Люди не готовы брать кредиты по ставкам от 20% и более, выдача кредитов падает, а риск-политика банков ужесточается.
Если с дивидендами ВТБ всё понятно (либо отменят, либо выплатят копейки), то интрига со Сбером только нарастает. При такой динамике спроса на банковские услуги по итогам года мы вполне можем увидеть снижение доходов банка на 20-30%, что непосредственно повлияет на выплату дивидендов.
Что значит падение чистой прибыли для Сбера на 30%? В 2021 году банк заработал 1.2 трлн рублей чистой прибыли, снижение на 30% будет означать ЧП в районе 840 млрд, что примерно на уровне 2019 года. Казалось бы, неплохо, только вот курс доллара тогда был в два ниже, поэтому в реальном выражении дивиденды Сбера могут серьёзно потерять в привлекательности. Сколько-нибудь вменяемый спрос на кредиты можно было бы ожидать при ключевой ставке ниже 10%, но в ближайшие год-два нам такая перспектива кажется крайне маловероятной.
@investoryprivate_bot
Уже почти месяц Россия живёт с ключевой ставкой 20% - необходимой для стабилизации рубля, но катастрофически запретительной для кредитования. Ранее мы поделились своим мнением относительно снижения ключевой ставки в ближайшие кварталы, теперь время взглянуть на промежуточные итоги высоких ставок для банков.
По данным финансового маркетплейса "Юником24" и БКИ "Эквифакс", за неделю с 7 по 13 марта было подано на 44% меньше заявок на потребительские кредиты, чем за неделю с 14 по 20 февраля. В сравнении с аналогичной неделей 2021 года снижение к 13 марта составило 40%. Люди не готовы брать кредиты по ставкам от 20% и более, выдача кредитов падает, а риск-политика банков ужесточается.
Если с дивидендами ВТБ всё понятно (либо отменят, либо выплатят копейки), то интрига со Сбером только нарастает. При такой динамике спроса на банковские услуги по итогам года мы вполне можем увидеть снижение доходов банка на 20-30%, что непосредственно повлияет на выплату дивидендов.
Что значит падение чистой прибыли для Сбера на 30%? В 2021 году банк заработал 1.2 трлн рублей чистой прибыли, снижение на 30% будет означать ЧП в районе 840 млрд, что примерно на уровне 2019 года. Казалось бы, неплохо, только вот курс доллара тогда был в два ниже, поэтому в реальном выражении дивиденды Сбера могут серьёзно потерять в привлекательности. Сколько-нибудь вменяемый спрос на кредиты можно было бы ожидать при ключевой ставке ниже 10%, но в ближайшие год-два нам такая перспектива кажется крайне маловероятной.
@investoryprivate_bot
InveStory
🇷🇺⚡️Запускаем российский портфель акций События последних дней кардинально меняют расклад на российском рынке. 🔴 Теперь будет больше: ▪️волатильности ▪️неопределённости ▪️рисков То, что происходит, можно назвать кризисом. Но для нас происходящее - это "перезагрузка".…
День, которого все ждали!
Завтра возобновятся торги по 33 акциям на Московской бирже.
Мы готовы к открытию сразу по трём фронтам:
1. Сделки в портфель российских акций, вероятно, у нас будут сразу с открытия. Для тех, кто хочет в режиме онлайн быть с нашими сделками: минимальный тариф подписки InveStory Private на 1 мес. за 2950 руб.
2. Список акций РФ на покупку актуален ко всем событиям на текущий момент. Для тех, кому не нужны точные моменты входа и доли на актив (как в InveStory Private) - доступен список акций РФ за 1500 руб.
3. Мы заранее анонсировали прямую трансляцию по рынку, которую проведём прямо здесь, в этом канале завтра в 12:00 мск. Участие бесплатное.
Подключиться к нашим сделкам, приобрести список можно здесь: @investoryprivate_bot
Завтра возобновятся торги по 33 акциям на Московской бирже.
Мы готовы к открытию сразу по трём фронтам:
1. Сделки в портфель российских акций, вероятно, у нас будут сразу с открытия. Для тех, кто хочет в режиме онлайн быть с нашими сделками: минимальный тариф подписки InveStory Private на 1 мес. за 2950 руб.
2. Список акций РФ на покупку актуален ко всем событиям на текущий момент. Для тех, кому не нужны точные моменты входа и доли на актив (как в InveStory Private) - доступен список акций РФ за 1500 руб.
3. Мы заранее анонсировали прямую трансляцию по рынку, которую проведём прямо здесь, в этом канале завтра в 12:00 мск. Участие бесплатное.
Подключиться к нашим сделкам, приобрести список можно здесь: @investoryprivate_bot
Промышленно-сырьевой союз? 🇨🇳🇮🇳🇷🇺🇮🇷🇻🇪🇸🇦
Дедолларизация мировой экономики продолжает набирать обороты.
🇸🇦 Саудовская Аравия рассматривает возможность расчётов в юанях в торговле с Китаем. Это очень важное событие, т.к СА - один из крупнейших производителей нефти, а Китай - крупнейший потребитель саудовской нефти.
🇷🇺 В контексте санкций России просто некуда деваться - придётся налаживать расчёты в юанях и рублях. Аналогичная ситуация у 🇮🇷Ирана и 🇻🇪Венесуэлы, которым хоть как-нибудь надо сбывать свою нефть.
🇮🇳 Индия, в свою очередь, крайне нуждается в дешевых сырьевых ресурсах и будет сотрудничать на этом направлении с Россией, придерживаясь геополитического нейтралитета.
В итоге мы получаем импровизированный альянс двух крупных, промышленно развитых стран и четырёх богатыми ресурсами, которые будут вынужденно снабжать их дешевыми энергоресурсами.
В текущем геополитическом раскладе наиболее выигрышно смотрится именно 🇨🇳Китай, который благодаря санкциям в отношении России, Ирана и Венесуэлы обеспечит себе бесперебойные поставки углеводородов с огромными скидками. Демократическому западному миру, в свою очередь, придётся платить полную рыночную стоимость за ресурсы, что будет подстёгивать двузначную инфляцию в странах Запада.
💵Доллар, конечно, никуда не денется, и статус мировой резервной валюты сиюминутно не потеряет. Но тем не менее лёд, как говорится, тронулся.
____
🇷🇺Уже завтра открываются торги акциями РФ. Какие из них стоит купить?
♻️Список акций доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Дедолларизация мировой экономики продолжает набирать обороты.
🇸🇦 Саудовская Аравия рассматривает возможность расчётов в юанях в торговле с Китаем. Это очень важное событие, т.к СА - один из крупнейших производителей нефти, а Китай - крупнейший потребитель саудовской нефти.
🇷🇺 В контексте санкций России просто некуда деваться - придётся налаживать расчёты в юанях и рублях. Аналогичная ситуация у 🇮🇷Ирана и 🇻🇪Венесуэлы, которым хоть как-нибудь надо сбывать свою нефть.
🇮🇳 Индия, в свою очередь, крайне нуждается в дешевых сырьевых ресурсах и будет сотрудничать на этом направлении с Россией, придерживаясь геополитического нейтралитета.
В итоге мы получаем импровизированный альянс двух крупных, промышленно развитых стран и четырёх богатыми ресурсами, которые будут вынужденно снабжать их дешевыми энергоресурсами.
В текущем геополитическом раскладе наиболее выигрышно смотрится именно 🇨🇳Китай, который благодаря санкциям в отношении России, Ирана и Венесуэлы обеспечит себе бесперебойные поставки углеводородов с огромными скидками. Демократическому западному миру, в свою очередь, придётся платить полную рыночную стоимость за ресурсы, что будет подстёгивать двузначную инфляцию в странах Запада.
💵Доллар, конечно, никуда не денется, и статус мировой резервной валюты сиюминутно не потеряет. Но тем не менее лёд, как говорится, тронулся.
____
🇷🇺Уже завтра открываются торги акциями РФ. Какие из них стоит купить?
♻️Список акций доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Мысли по открытию рынка
1. Как откроется рынок никто не знает. Больше вероятность открыться в положительной зоне. Узнаем уже в 10мск.
2. ФНБ + 1 трлн. руб. пока рынок идет вверх - это психологическая поддержка. Биды от Минфина вероятно будут стоять ниже/около уровней 24 февраля (~прецедент мы видим на ОФЗ, где ЦБ ничего не купил)
3. Время уникальных возможностей! Такие цены бывают раз в 10 лет! Лучшее вложение: продам машину/квартиру/телевизор, куплю акций! Надо быстрей покупать, акции теперь будут только расти!
Слышали такие и подобные лозунги? Судя по настроениям в социальных сетях большинство настроено именно так.
Есть одно незыблемое утверждение -> толпа всегда ошибается: все ведь знают людей, которые покупали на панике $ в тинькофф по 150? Людей, которые покупали сахар или бумагу? Гречку в 2020 году? Это примерно то же самое, суть одна и та же.
Рекомендуем вам хорошо подумать прежде чем бежать и покупать 'на всё' с открытия рынка. Напомним, что 'спецоперация' ещё не закончилась, а сюрпризы случаются ежедневно (как, например, газ+рубли).
Совет:
Безопаснее покупать лесенкой. Заранее написать себе торговый план, обозначить уровни, выделить часть кэша на покупки сегодня, а часть оставить на докупку в случае ухода вниз или уже на росте (это кстати лучше и безопаснее, чем ловить "ножи").
Только потом не говорите, что мы не предупреждали. Как было с нефтью по $100 (см. здесь), сейчас она $122+.
Наш торговый план ▶️ @investoryprivate_bot
1. Как откроется рынок никто не знает. Больше вероятность открыться в положительной зоне. Узнаем уже в 10мск.
2. ФНБ + 1 трлн. руб. пока рынок идет вверх - это психологическая поддержка. Биды от Минфина вероятно будут стоять ниже/около уровней 24 февраля (~прецедент мы видим на ОФЗ, где ЦБ ничего не купил)
3. Время уникальных возможностей! Такие цены бывают раз в 10 лет! Лучшее вложение: продам машину/квартиру/телевизор, куплю акций! Надо быстрей покупать, акции теперь будут только расти!
Слышали такие и подобные лозунги? Судя по настроениям в социальных сетях большинство настроено именно так.
Есть одно незыблемое утверждение -> толпа всегда ошибается: все ведь знают людей, которые покупали на панике $ в тинькофф по 150? Людей, которые покупали сахар или бумагу? Гречку в 2020 году? Это примерно то же самое, суть одна и та же.
Рекомендуем вам хорошо подумать прежде чем бежать и покупать 'на всё' с открытия рынка. Напомним, что 'спецоперация' ещё не закончилась, а сюрпризы случаются ежедневно (как, например, газ+рубли).
Совет:
Безопаснее покупать лесенкой. Заранее написать себе торговый план, обозначить уровни, выделить часть кэша на покупки сегодня, а часть оставить на докупку в случае ухода вниз или уже на росте (это кстати лучше и безопаснее, чем ловить "ножи").
Только потом не говорите, что мы не предупреждали. Как было с нефтью по $100 (см. здесь), сейчас она $122+.
Наш торговый план ▶️ @investoryprivate_bot