Как европейцы сами спровоцировали энергетический кризис?
Ответ очень прост: отказ от долгосрочных контрактов.
Почти всё прошлое десятилетие Евросоюз занимался тем, что давил Газпром и другие энергетические компании антимонопольным законодательством и заодно последовательно переходил на спотовую торговлю газом.
Учитывая что и нефть, и газ были относительно дешёвыми начиная с 2014 г., идея казалось разумной: зачем фиксировать цену в рамках долгосрочных контрактов, когда энергоресурсы стабильно дешевеют? В 2020 году европейцы некоторое время платили за газ меньше, чем россияне (то есть меньше чем $60 за тысячу кубов). Но этот год показал, что цены могут не только падать, но и расти - и даже очень сильно расти.
По долгосрочным контрактам ЕС сейчас вполне бы мог платить всего $250-300 за тысячу кубов и горя не знать.
P.S. Завтра будет эксклюзивное предложение для подписчиков InveStory - не пропусти! Подсказка - связано с этим опросом.
@investoryprivate_bot
Ответ очень прост: отказ от долгосрочных контрактов.
Почти всё прошлое десятилетие Евросоюз занимался тем, что давил Газпром и другие энергетические компании антимонопольным законодательством и заодно последовательно переходил на спотовую торговлю газом.
Учитывая что и нефть, и газ были относительно дешёвыми начиная с 2014 г., идея казалось разумной: зачем фиксировать цену в рамках долгосрочных контрактов, когда энергоресурсы стабильно дешевеют? В 2020 году европейцы некоторое время платили за газ меньше, чем россияне (то есть меньше чем $60 за тысячу кубов). Но этот год показал, что цены могут не только падать, но и расти - и даже очень сильно расти.
По долгосрочным контрактам ЕС сейчас вполне бы мог платить всего $250-300 за тысячу кубов и горя не знать.
P.S. Завтра будет эксклюзивное предложение для подписчиков InveStory - не пропусти! Подсказка - связано с этим опросом.
@investoryprivate_bot
Обеспечить поставки электричества любой ценой!
Цена на уголь и газ продолжает расти рекордными темпами. Структурные последствия этого роста нам ещё предстоит увидеть (в том числе в РФ) - энергоносители так или иначе завязаны на производство любого товара.
Тем временем, в Китае ситуация перешла в разряд критической. Партия провела экстренное совещание, где от вице-премьера Хань Чжэна (он же курирует энергетический сектор), поступило указание "коммунальщикам" обеспечить поставки электроэнергии любой ценой. Зима ещё не наступила, а Китай уже запустил на полную мощность свои ТЭС, которые, кстати, у них в основном на угле (см. график выше).
Рост цен на энергоносители (в том числе на нефть) продолжится, а инвесторы с приходом зимы будут публиковать регулярные сводки с прогнозом погоды в Евросоюзе и Китае. В интересное время живем.
А вы уже закупились бенефициарами этих историй? @investoryprivate_bot
Цена на уголь и газ продолжает расти рекордными темпами. Структурные последствия этого роста нам ещё предстоит увидеть (в том числе в РФ) - энергоносители так или иначе завязаны на производство любого товара.
Тем временем, в Китае ситуация перешла в разряд критической. Партия провела экстренное совещание, где от вице-премьера Хань Чжэна (он же курирует энергетический сектор), поступило указание "коммунальщикам" обеспечить поставки электроэнергии любой ценой. Зима ещё не наступила, а Китай уже запустил на полную мощность свои ТЭС, которые, кстати, у них в основном на угле (см. график выше).
Рост цен на энергоносители (в том числе на нефть) продолжится, а инвесторы с приходом зимы будут публиковать регулярные сводки с прогнозом погоды в Евросоюзе и Китае. В интересное время живем.
А вы уже закупились бенефициарами этих историй? @investoryprivate_bot
Тариф на год + обучение
Привет, Инвесторы!
Мы к вам с отличной новостью. Многие из вас просили сделать годовой тариф в InveStory Private. Многие хотели нашего авторского обучения по инвестициям.
Вы хотели - мы сделали, но пока только 5 мест и не больше!
🔥Тариф EXCLUSIVE: доступ на 12 месяцев в закрытый инвестиционный клуб InveStory Private + авторский обучающий курс по фондовому рынку от InveStory в подарок!
🔥Бонусы EXCLUSIVE (! доступны только на этом тарифе):
▪️Инвестиционные списки лучших идей, обновляемые каждый месяц (с разбором и таргетами);
▪️Индивидуальная консультация по портфелю с основателями InveStory (после прохождения курса);
▪️Дополнительные чек-листы и методички по фондовому рынку.
Вся информация здесь: @investoryprivate_bot
(о структуре курса можно прочитать по ссылке в боте)
Только в честь нашего дня рождения и только 5 мест!
@investoryprivate_bot
Привет, Инвесторы!
Мы к вам с отличной новостью. Многие из вас просили сделать годовой тариф в InveStory Private. Многие хотели нашего авторского обучения по инвестициям.
Вы хотели - мы сделали, но пока только 5 мест и не больше!
🔥Тариф EXCLUSIVE: доступ на 12 месяцев в закрытый инвестиционный клуб InveStory Private + авторский обучающий курс по фондовому рынку от InveStory в подарок!
🔥Бонусы EXCLUSIVE (! доступны только на этом тарифе):
▪️Инвестиционные списки лучших идей, обновляемые каждый месяц (с разбором и таргетами);
▪️Индивидуальная консультация по портфелю с основателями InveStory (после прохождения курса);
▪️Дополнительные чек-листы и методички по фондовому рынку.
Вся информация здесь: @investoryprivate_bot
(о структуре курса можно прочитать по ссылке в боте)
Только в честь нашего дня рождения и только 5 мест!
@investoryprivate_bot
Про трежерис много говорят на рынке, но далеко не всегда понятно, как эта разновидность облигаций на самом деле влияет на рынок. В рамках рубрики #картотека мы сегодня поговорим о том, что какие бывают трежерис и почему их доходность так важна для участников рынка.
Кстати, на текущий момент подписку на годовой тариф оформили 2 человека, осталось 3 места.
@investoryprivate_bot
Кстати, на текущий момент подписку на годовой тариф оформили 2 человека, осталось 3 места.
@investoryprivate_bot
РЕЗУЛЬТАТЫ СЕНТЯБРЯ 2021г
🔥Последние сделки в InveStory Private:
▪️Сбербанк (SBER) +67.60%
▪️Occidental Pet. (OXY) +26.32%
▪️РУСАЛ (RUAL) +20.77%
▪️Halliburton (HAL) +20.16%
▪️Газпром (GAZP) +17.36%
▪️Transocean (RIG) +15.56%
▪️CF Ind. (CF) +15.14%
▪️Schlumberger (SLB) +14.28%
▪️Teck (TECK) +13.15%
▪️Роснефть (ROSN) +11.06%
▪️Cleveland-Cliffs (CLF) +7.92%
▪️Antero Resour. (AR) +7.04%
▪️Bank of NY (BK) +6.72%
▪️MGM Resorts (MGM) +6.17%
▪️TSMC (TSM) +3.28%
▪️Wells Fargo (WFC) +3.02%
▪️Apple (AAPL) +2.25%
▪️H&P (HP) ~0%
▪️Booking (BKNG) ~0%
▪️Momo (MOMO) ~0%
▪️AMD (AMD) -1.20%
▪️Freeport-Mc. (FCX) -1.80%
Сделки август (2021) - см. здесь
Сделки октябрь (2020) — июль (2021) - см. здесь
Отзывы участников о закрытой группе.
_______
Тарифы с облигациями (зачем вам бонды? см. здесь)
Портфель «Антикризисный»
Эксклюзивная авторская аналитика
❗️Еще больше прибыльных идей на годовом тарифе с обучением - EXCLUSIVE (осталось 2 места)
Вы еще не с нами? Присоединяйтесь!
@investoryprivate_bot
🔥Последние сделки в InveStory Private:
▪️Сбербанк (SBER) +67.60%
▪️Occidental Pet. (OXY) +26.32%
▪️РУСАЛ (RUAL) +20.77%
▪️Halliburton (HAL) +20.16%
▪️Газпром (GAZP) +17.36%
▪️Transocean (RIG) +15.56%
▪️CF Ind. (CF) +15.14%
▪️Schlumberger (SLB) +14.28%
▪️Teck (TECK) +13.15%
▪️Роснефть (ROSN) +11.06%
▪️Cleveland-Cliffs (CLF) +7.92%
▪️Antero Resour. (AR) +7.04%
▪️Bank of NY (BK) +6.72%
▪️MGM Resorts (MGM) +6.17%
▪️TSMC (TSM) +3.28%
▪️Wells Fargo (WFC) +3.02%
▪️Apple (AAPL) +2.25%
▪️H&P (HP) ~0%
▪️Booking (BKNG) ~0%
▪️Momo (MOMO) ~0%
▪️AMD (AMD) -1.20%
▪️Freeport-Mc. (FCX) -1.80%
Сделки август (2021) - см. здесь
Сделки октябрь (2020) — июль (2021) - см. здесь
Отзывы участников о закрытой группе.
_______
Тарифы с облигациями (зачем вам бонды? см. здесь)
Портфель «Антикризисный»
Эксклюзивная авторская аналитика
❗️Еще больше прибыльных идей на годовом тарифе с обучением - EXCLUSIVE (осталось 2 места)
Вы еще не с нами? Присоединяйтесь!
@investoryprivate_bot
Happy Birthday, InveStory!
Сегодня, 3 октября, проекту InveStory исполняется ровно 2 года! Время летит быстро и за последний год произошло много замечательных событий.
Мы значительно расширили наш аналитический штат лучшими из лучших. Каждый день наша команда занимается исследованием рынка, экономики, отраслей и компаний, а для вас выдает лишь самое ценное.
В рамках нашего закрытого инвестиционного клуба InveStory Private за последний год мы открыли три новых портфеля. Теперь торговля ведется по пяти стратегиям:
1. Сбалансированная - для тех, кому нужен готовый портфель кратко- и среднесрочных позиций (обогнали S&P500 в 2020 году)
2. Спекулятивная - для тех, кто хочет дополнить свой портфель инвест-идеями с риском выше среднего с хорошим потенциалом роста (с начала года закрыто >200 сделок, в том числе >85% в плюс; статистика)
3. Стоимостная - для тех, кто готов инвестировать вдолгую и хочет портфель фундаментально недооцененных компаний с потенциалом роста (запустили в начале этого года, портфель ориентирован на акции стоимости)
4. Защитная (наш "тыл": тарифы с облигациями российских эмитентов и дивидендные акции).
5. Антикризисная (запустили в конце августа 2021г, включает полный набор защитных инструментов - облигации, денежные фонды, фонды на драгоценные металлы и др.)
- Запустили YouTube-канал.
- Сделали авторский обучающий курс по инвестициям, который доступен в подарок на специальном тарифе EXCLUSIVE, где осталось одно место.
- Отдельное спасибо хочется сказать за ваши отзывы!
Мы считаем, что праздник сегодня не только у канала, нашей команды и нас - основателей InveStory Максима Пасканова и Владислава Решетняка, но также и у каждого из вас. С праздником, InveStory.
С Днем рождения!
Сегодня, 3 октября, проекту InveStory исполняется ровно 2 года! Время летит быстро и за последний год произошло много замечательных событий.
Мы значительно расширили наш аналитический штат лучшими из лучших. Каждый день наша команда занимается исследованием рынка, экономики, отраслей и компаний, а для вас выдает лишь самое ценное.
В рамках нашего закрытого инвестиционного клуба InveStory Private за последний год мы открыли три новых портфеля. Теперь торговля ведется по пяти стратегиям:
1. Сбалансированная - для тех, кому нужен готовый портфель кратко- и среднесрочных позиций (обогнали S&P500 в 2020 году)
2. Спекулятивная - для тех, кто хочет дополнить свой портфель инвест-идеями с риском выше среднего с хорошим потенциалом роста (с начала года закрыто >200 сделок, в том числе >85% в плюс; статистика)
3. Стоимостная - для тех, кто готов инвестировать вдолгую и хочет портфель фундаментально недооцененных компаний с потенциалом роста (запустили в начале этого года, портфель ориентирован на акции стоимости)
4. Защитная (наш "тыл": тарифы с облигациями российских эмитентов и дивидендные акции).
5. Антикризисная (запустили в конце августа 2021г, включает полный набор защитных инструментов - облигации, денежные фонды, фонды на драгоценные металлы и др.)
- Запустили YouTube-канал.
- Сделали авторский обучающий курс по инвестициям, который доступен в подарок на специальном тарифе EXCLUSIVE, где осталось одно место.
- Отдельное спасибо хочется сказать за ваши отзывы!
Мы считаем, что праздник сегодня не только у канала, нашей команды и нас - основателей InveStory Максима Пасканова и Владислава Решетняка, но также и у каждого из вас. С праздником, InveStory.
С Днем рождения!
💥 X5 Retail, Магнит, Лента. Акции падают. Что купить прямо сейчас?
Новое видео на YouTube-канале InveStory.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Мы постоянно говорим и пишем про нефтянку... и нефть уже была выше $80, и нефтяные компании из наших последних идей сделали >10% за короткое время. С одной стороны это радует нас и наших подписчиков, с другой - не держать же 100% портфеля в этом секторе. Волшебное слово "диверсификация".
В новом ролике мы разобрали сектор продуктового ритейла в России: 3 крупнейшие публичные компании - Х5, Магнит, Лента. С начала 2021г они не принесли инвесторам дохода, только разочарование: лишь только Магнит вырос на +5.74% и то за последний месяц.
Может это как раз и есть самое лучшее время для покупок? Какие драйверы роста? У какой из этих компаний самые большие перспективы? Какую компанию держат InveStory в своем портфеле? Ответы на эти и другие вопросы в нашем новом ролике.
Приятного просмотра!
@investorylife
Новое видео на YouTube-канале InveStory.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Мы постоянно говорим и пишем про нефтянку... и нефть уже была выше $80, и нефтяные компании из наших последних идей сделали >10% за короткое время. С одной стороны это радует нас и наших подписчиков, с другой - не держать же 100% портфеля в этом секторе. Волшебное слово "диверсификация".
В новом ролике мы разобрали сектор продуктового ритейла в России: 3 крупнейшие публичные компании - Х5, Магнит, Лента. С начала 2021г они не принесли инвесторам дохода, только разочарование: лишь только Магнит вырос на +5.74% и то за последний месяц.
Может это как раз и есть самое лучшее время для покупок? Какие драйверы роста? У какой из этих компаний самые большие перспективы? Какую компанию держат InveStory в своем портфеле? Ответы на эти и другие вопросы в нашем новом ролике.
Приятного просмотра!
@investorylife
А всё уже...
Слово EXCLUSIVE - означает уникальность и ограниченность. Вот и наш эксклюзивный тариф на год (+обучение) разлетелся за выходные.
Нам продолжают лететь вопросы в личку - можно ли еще попасть? Нет, друзья! Тариф EXCLUSIVE, который включает в себя 12 месяцев доступа в InveStory Private + курс по инвестициям с обратной связью УЖЕ НЕ ДОСТУПЕН!
Будем ли мы еще его запускать? Возможно, но не факт. Мы лично ведем учеников на своем курсе, поэтому количество мест всегда ограничено - для нас первостепенно качество, а не количество.
На сегодняшний день для вас доступны самые выгодные тарифы линейки PREMIUM и PREMIUM+ (с бондами) на 6 мес.
@investoryprivate_bot
С уважением, ваш InveStory
Слово EXCLUSIVE - означает уникальность и ограниченность. Вот и наш эксклюзивный тариф на год (+обучение) разлетелся за выходные.
Нам продолжают лететь вопросы в личку - можно ли еще попасть? Нет, друзья! Тариф EXCLUSIVE, который включает в себя 12 месяцев доступа в InveStory Private + курс по инвестициям с обратной связью УЖЕ НЕ ДОСТУПЕН!
Будем ли мы еще его запускать? Возможно, но не факт. Мы лично ведем учеников на своем курсе, поэтому количество мест всегда ограничено - для нас первостепенно качество, а не количество.
На сегодняшний день для вас доступны самые выгодные тарифы линейки PREMIUM и PREMIUM+ (с бондами) на 6 мес.
@investoryprivate_bot
С уважением, ваш InveStory
Tesla: самое интересное - впереди
Tesla отчиталась о рекордном количестве поставленных электромобилей: 241 тыс. против консенсуса 221 тыс. Рост за год - 73%.
Компания лучше других справляется с острым дефицитом чипов, у того же General Motors, например, продажи упали на 48.8% г/г (!) Говорят, Tesla приноровилась адаптировать чипы от разных производителей, что позволило избежать остановки производства.
Сейчас Tesla - лидер по доле рынка электромобилей. Но долго ли продлится это лидерство? Мы в InveStory считаем, что нет.
С 2022 года конкуренция жёстко обострится. В США Теслу будут поджимать GM и Ford, в Европе - Volkswagen, BMW и Mercedes, в Китае, который будет становиться всё более важным рынком для Теслы, конкуренцию составят и устоявшиеся BYD и Geely, и стартапы типа XPeng и Nio.
Плюс ко всему, в 2022 году компания скорее всего лишится львиной доли доходов от экологических кредитов. Это более $1.5 млрд в год. Этот год, возможно станет последним "спокойным" для компании.
@investoryprivate_bot
Tesla отчиталась о рекордном количестве поставленных электромобилей: 241 тыс. против консенсуса 221 тыс. Рост за год - 73%.
Компания лучше других справляется с острым дефицитом чипов, у того же General Motors, например, продажи упали на 48.8% г/г (!) Говорят, Tesla приноровилась адаптировать чипы от разных производителей, что позволило избежать остановки производства.
Сейчас Tesla - лидер по доле рынка электромобилей. Но долго ли продлится это лидерство? Мы в InveStory считаем, что нет.
С 2022 года конкуренция жёстко обострится. В США Теслу будут поджимать GM и Ford, в Европе - Volkswagen, BMW и Mercedes, в Китае, который будет становиться всё более важным рынком для Теслы, конкуренцию составят и устоявшиеся BYD и Geely, и стартапы типа XPeng и Nio.
Плюс ко всему, в 2022 году компания скорее всего лишится львиной доли доходов от экологических кредитов. Это более $1.5 млрд в год. Этот год, возможно станет последним "спокойным" для компании.
@investoryprivate_bot
Добрый день, Инвесторы!
Американские индексы продолжают падение:
- S&P500 от максимумов -5.40%
- NASDAQ от максимумов -7.45%
Индекс доллара DXY находится в восходящем тренде, доходности по 10-леткам США ~1.50%, золото продолжает падение. "Подготовка" к скорому старту сворачивания QE продолжается.
Тем не менее, глобальной коррекции мы не ждем. Прежде всего, не стоит забывать, что сворачивание монетарных стимулов происходит постепенно. Даже со старта (~ноябрь 2021г) до середины лета в систему вольется дополнительно $400 млрд. ликвидности от ФРС. Во-вторых, в 2013-2014 годах, когда был крайний прецедент, рынок вырос. Подробно разбирали в нашем посте.
Другой косвенный индикатор risk-on / risk-off - это динамика криптовалюты. На графике оранжевая линия - биткоин, синяя - фьючерс на S&P500. Намек на скорый разворот индекса вверх?
Впрочем, наши нефтяные акции, о которых мы постоянно говорили, на падении рынка стремительно растут и портфели, как следствие, на новых максимумах.
@investoryprivate_bot
Американские индексы продолжают падение:
- S&P500 от максимумов -5.40%
- NASDAQ от максимумов -7.45%
Индекс доллара DXY находится в восходящем тренде, доходности по 10-леткам США ~1.50%, золото продолжает падение. "Подготовка" к скорому старту сворачивания QE продолжается.
Тем не менее, глобальной коррекции мы не ждем. Прежде всего, не стоит забывать, что сворачивание монетарных стимулов происходит постепенно. Даже со старта (~ноябрь 2021г) до середины лета в систему вольется дополнительно $400 млрд. ликвидности от ФРС. Во-вторых, в 2013-2014 годах, когда был крайний прецедент, рынок вырос. Подробно разбирали в нашем посте.
Другой косвенный индикатор risk-on / risk-off - это динамика криптовалюты. На графике оранжевая линия - биткоин, синяя - фьючерс на S&P500. Намек на скорый разворот индекса вверх?
Впрочем, наши нефтяные акции, о которых мы постоянно говорили, на падении рынка стремительно растут и портфели, как следствие, на новых максимумах.
@investoryprivate_bot
Российский нефтегаз: психология против фундаментала
После безумного ралли некоторые акции Мосбиржи начинают торговаться на "психологически некомфортных" уровнях, тот же Газпром, например. Нам прекрасно знаком соблазн зафиксировать прибыль и ожидать коррекции, сидя в кэше.
Тем не менее, фундаментально ситуация продолжает выглядеть как никогда хорошо.
Посудите сами: нефть и газ на многолетних хаях, цена барреля в рублях уже около 6000, спрос на оба сырьевых ресурса вряд ли упадёт в ближайшее время. С учётом того, что вырисовывается перспектива 12-15% дивдоходности в российском нефтегазе, даже 400+ рублей за акцию Газпрома или 8000 за акцию Лукойла не выглядит чем-то безумным.
Мы не исключаем коррекций (и очень надеемся на них), но не забываем, что это ещё даже не начало зимы. Сейчас можно частично зафиксировать прибыль (как мы это сделали на треть в Газпроме), но чтобы не пропустить продолжения ралли - нужно психологически привыкнуть к новым уровням цен.
@investoryprivate_bot
После безумного ралли некоторые акции Мосбиржи начинают торговаться на "психологически некомфортных" уровнях, тот же Газпром, например. Нам прекрасно знаком соблазн зафиксировать прибыль и ожидать коррекции, сидя в кэше.
Тем не менее, фундаментально ситуация продолжает выглядеть как никогда хорошо.
Посудите сами: нефть и газ на многолетних хаях, цена барреля в рублях уже около 6000, спрос на оба сырьевых ресурса вряд ли упадёт в ближайшее время. С учётом того, что вырисовывается перспектива 12-15% дивдоходности в российском нефтегазе, даже 400+ рублей за акцию Газпрома или 8000 за акцию Лукойла не выглядит чем-то безумным.
Мы не исключаем коррекций (и очень надеемся на них), но не забываем, что это ещё даже не начало зимы. Сейчас можно частично зафиксировать прибыль (как мы это сделали на треть в Газпроме), но чтобы не пропустить продолжения ралли - нужно психологически привыкнуть к новым уровням цен.
@investoryprivate_bot
Добрый день, Инвесторы!
Одна из основных причин падения рынков (фьючерсы S&P500 в моменте "-1%") - рост доходностей по 10-леткам США, которые начали стремительный рост после заседания ФРС 22 сентября. Напомним, что после этого заседания Федрезерв де-факто заявил, что сворачивание стимулов будет с ноября.
Аналитики Goldman Sachs говорят о том, что акции начинают реагировать, когда происходит резкий рост (>2 стандартных отклонений или сейчас ~0.40%) в доходностях. Если возьмем от начала роста, то ~1.65% - 1.75% по 10-леткам может усиление продаж (сейчас 1.54%).
В первую очередь это негативно влияет на NASDAQ (техи), на компании с длительным циклом денежных потоков. По простому, их показатели в будущем, приведенные к настоящему моменту, обесцениваются за счет роста знаменателя - ставки дисконтирования. Поэтому будьте осторожны с покупкой техов (особенно с P/S >20) "на отскок".
@investoryprivate_bot
Одна из основных причин падения рынков (фьючерсы S&P500 в моменте "-1%") - рост доходностей по 10-леткам США, которые начали стремительный рост после заседания ФРС 22 сентября. Напомним, что после этого заседания Федрезерв де-факто заявил, что сворачивание стимулов будет с ноября.
Аналитики Goldman Sachs говорят о том, что акции начинают реагировать, когда происходит резкий рост (>2 стандартных отклонений или сейчас ~0.40%) в доходностях. Если возьмем от начала роста, то ~1.65% - 1.75% по 10-леткам может усиление продаж (сейчас 1.54%).
В первую очередь это негативно влияет на NASDAQ (техи), на компании с длительным циклом денежных потоков. По простому, их показатели в будущем, приведенные к настоящему моменту, обесцениваются за счет роста знаменателя - ставки дисконтирования. Поэтому будьте осторожны с покупкой техов (особенно с P/S >20) "на отскок".
@investoryprivate_bot