DAILY - 21.11.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчерашний день в общем-то снова не принес сюрпризов. Продолжаются стандартные, уже вошедшие в ежедневный обиход, спекуляции по поводу торговых переговоров США - КНР, которые ❗являются скорее "шумом", чем "сигналом". В связи с этим мы решили, что будем отмечать только важные с нашей точки зрения события по этой "теме".
Более важным является утверждение Сенатом и Палатой Представителей США законопроекта "О правах человека и демократии в Гонконге". Теперь он отправляется на стол Трампу для подписания. Важный город-порт и болевая точка Китая как козырь в руках США.
Вчерашние "минутки" FOMC вышли ястребиные, как мы и писали в #weekly, но на рынке это не оказало влияние - всё уже в ценах. Согласно документу, основная мысль - дальнейшее снижение ставки при текущем экономическом раскладе не нужно (фьючерсы закладывают наибольшую веротяность снижения только во второй половине 2020г.)
Мы начинаем понемногу набирать портфель качественных бумаг: вчера купили TCS-Group после отличного, на наш взгляд, отчёта за 3кв 2019 МСФО (квартальная прибыль всё ещё растёт >30% год-к-году).
Сегодня ожидаются несколько выступлений членов центральных банков, в частности ФРС: Местера (ястреб) и Кашкари (голубь). По экономическим данным - производственный индекс ФРБ Филадельфии, недельные заявки по безработице, продажи жилья на вторичном рынке США. Не ожидаем сюрпризов.
По рынку РФ сегодня посмотрим на отчёт Ленэнерго за 3кв 2019г. МСФО. Важная с точки зрения динамики группы и вопроса присоединения дочек к центру, но реакции на отчёт не ждём: ключевая отчётность в компании по РСБУ (на её основе платятся дивиденды на привилегированные акции).
Всем хорошего дня и успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчерашний день в общем-то снова не принес сюрпризов. Продолжаются стандартные, уже вошедшие в ежедневный обиход, спекуляции по поводу торговых переговоров США - КНР, которые ❗являются скорее "шумом", чем "сигналом". В связи с этим мы решили, что будем отмечать только важные с нашей точки зрения события по этой "теме".
Более важным является утверждение Сенатом и Палатой Представителей США законопроекта "О правах человека и демократии в Гонконге". Теперь он отправляется на стол Трампу для подписания. Важный город-порт и болевая точка Китая как козырь в руках США.
Вчерашние "минутки" FOMC вышли ястребиные, как мы и писали в #weekly, но на рынке это не оказало влияние - всё уже в ценах. Согласно документу, основная мысль - дальнейшее снижение ставки при текущем экономическом раскладе не нужно (фьючерсы закладывают наибольшую веротяность снижения только во второй половине 2020г.)
Мы начинаем понемногу набирать портфель качественных бумаг: вчера купили TCS-Group после отличного, на наш взгляд, отчёта за 3кв 2019 МСФО (квартальная прибыль всё ещё растёт >30% год-к-году).
Сегодня ожидаются несколько выступлений членов центральных банков, в частности ФРС: Местера (ястреб) и Кашкари (голубь). По экономическим данным - производственный индекс ФРБ Филадельфии, недельные заявки по безработице, продажи жилья на вторичном рынке США. Не ожидаем сюрпризов.
По рынку РФ сегодня посмотрим на отчёт Ленэнерго за 3кв 2019г. МСФО. Важная с точки зрения динамики группы и вопроса присоединения дочек к центру, но реакции на отчёт не ждём: ключевая отчётность в компании по РСБУ (на её основе платятся дивиденды на привилегированные акции).
Всем хорошего дня и успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 22.11.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчерашний день снова "радовал" нас спекуляциями на тему торговых переговоров (см. картинку в конце поста). Ежедневно наблюдая за этими манипуляциями с обеих сторон, наш текущий базовый сценарий - ❗до 15.12 фаза-1 подписана не будет, но тарифы будут отложены.
На этом может быть краткосрочный вынос наверх рынков, но в на более длительном периоде, это не играет абсолютно никакой роли. Влияние торговых войн сильно переоценено.
Из интересного:
- вчера вышла новость о том, что идут разговоры об объединении discount-брокеров Schwab и TD. В совокупности их активы составят ~$5.1 трлн. (это уровень гиганта Vanguard. Объемы конечно поражают.
- китайское бюро национальной статистики вчера в пресс-релизе сообщили о том, что пересмотрели ВВП за 2018г., на самом деле - он на 2.1% выше. Китайская статистика это ещё одно чудо, о котором никто и ничего на самом деле не знает.
Сегодня "Big PMI-day", выйдут индексы деловой активности по ЕС, США и Японии. Важны с точки зрения наблюдение за мировой экономической динамикой.
Также с речью на Франкфуртском экономическом банковском конгрессе выступит Кристин Лагард (11:30 мск), это выступление может содержать четкие сигналы о перспективах политики ЕЦБ. Послушаем.
По РФ: вчера решили не заходить в историю с Газпромом (неожиданный вынос на SPO "наверх", конечно удивил инвесторов). Сегодня утром вышли новости о том, что SPO прошло по 220.72 (~11% дисконт к цене вчерашнего закрытия). В случае открытия позиции, сообщим на канале отдельно.
Всем отличного дня и успешных инвестиций!💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчерашний день снова "радовал" нас спекуляциями на тему торговых переговоров (см. картинку в конце поста). Ежедневно наблюдая за этими манипуляциями с обеих сторон, наш текущий базовый сценарий - ❗до 15.12 фаза-1 подписана не будет, но тарифы будут отложены.
На этом может быть краткосрочный вынос наверх рынков, но в на более длительном периоде, это не играет абсолютно никакой роли. Влияние торговых войн сильно переоценено.
Из интересного:
- вчера вышла новость о том, что идут разговоры об объединении discount-брокеров Schwab и TD. В совокупности их активы составят ~$5.1 трлн. (это уровень гиганта Vanguard. Объемы конечно поражают.
- китайское бюро национальной статистики вчера в пресс-релизе сообщили о том, что пересмотрели ВВП за 2018г., на самом деле - он на 2.1% выше. Китайская статистика это ещё одно чудо, о котором никто и ничего на самом деле не знает.
Сегодня "Big PMI-day", выйдут индексы деловой активности по ЕС, США и Японии. Важны с точки зрения наблюдение за мировой экономической динамикой.
Также с речью на Франкфуртском экономическом банковском конгрессе выступит Кристин Лагард (11:30 мск), это выступление может содержать четкие сигналы о перспективах политики ЕЦБ. Послушаем.
По РФ: вчера решили не заходить в историю с Газпромом (неожиданный вынос на SPO "наверх", конечно удивил инвесторов). Сегодня утром вышли новости о том, что SPO прошло по 220.72 (~11% дисконт к цене вчерашнего закрытия). В случае открытия позиции, сообщим на канале отдельно.
Всем отличного дня и успешных инвестиций!💰
#InveStory #Daily
DAILY - 26.11.2019
Доброе утро, Инвесторы!
Удивительно как рынок продолжает реагировать на 1000-й лозунг "всё идёт хорошо с торговыми переговорами"
Трамп ещё 11 октября говорил, что фаза-1 - согласована, тогда S&P500 был 2970. Сегодня: США 🇺🇸 - КНР 🇨🇳 согласовали продолжение переговоров по поводу фазы-1 при S&P почти на 200 пунктов выше. Рынок может расти на "trade hopes" точно дольше, чем спекулянты могут оставаться платежеспособными.
Пауэлл сегодня ночью ничего нового не сказал. Очевидно, что его лозунги с "ястребиной" нотой - это до поры до времени, мы уже видели как зимой 2019 от цикла повышения ставок резко перешли к снижению, а с сентября и вовсе начали новое "НеQE".
По поводу "НеQE": вчера ФРС предоставила рынкам $93.5 млрд. временной ликвидности, в т.ч. провела аукцион - 42-дневное РЕПО (погашение в 2020 году), который по итогу был переподписан почти в 2 раза. Мы внимательно следим за этими операциями, поскольку вопрос ликвидности один из ключевых драйверов (совместно с "trade hopes", конечно же 😊).
По рынку РФ: сегодня посмотрим на отчётность ЛУКОЙЛа, как мы писали в #weekly - не ждём сюрпризов, в целом, кажется, что тот же Сбербанк, который мы на прошлой недели купили в свой портфель по текущем ценам - интересней.
Всем отличного и продуктивного дня! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!
Удивительно как рынок продолжает реагировать на 1000-й лозунг "всё идёт хорошо с торговыми переговорами"
Трамп ещё 11 октября говорил, что фаза-1 - согласована, тогда S&P500 был 2970. Сегодня: США 🇺🇸 - КНР 🇨🇳 согласовали продолжение переговоров по поводу фазы-1 при S&P почти на 200 пунктов выше. Рынок может расти на "trade hopes" точно дольше, чем спекулянты могут оставаться платежеспособными.
Пауэлл сегодня ночью ничего нового не сказал. Очевидно, что его лозунги с "ястребиной" нотой - это до поры до времени, мы уже видели как зимой 2019 от цикла повышения ставок резко перешли к снижению, а с сентября и вовсе начали новое "НеQE".
По поводу "НеQE": вчера ФРС предоставила рынкам $93.5 млрд. временной ликвидности, в т.ч. провела аукцион - 42-дневное РЕПО (погашение в 2020 году), который по итогу был переподписан почти в 2 раза. Мы внимательно следим за этими операциями, поскольку вопрос ликвидности один из ключевых драйверов (совместно с "trade hopes", конечно же 😊).
По рынку РФ: сегодня посмотрим на отчётность ЛУКОЙЛа, как мы писали в #weekly - не ждём сюрпризов, в целом, кажется, что тот же Сбербанк, который мы на прошлой недели купили в свой портфель по текущем ценам - интересней.
Всем отличного и продуктивного дня! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 27.11.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера американский рынок вновь закрылся +0.22% S&P500 на "хороших новостях" 🇺🇸- 🇨🇳 по торговым переговорам, а также роста прогнозов на праздничный сезон ритейлеров: Best Buy (+9.86%), Ulta Beauty (+2.06%), TJX (+1.68%), Home Depot (+1.08%) - в общем это, конечно, классические манипуляции "ожиданиями". Мы думаем, что в реальности цифры продаж в "holiday season" будут куда менее оптимистичными.
Из других важных новостей:
❕US Consumer Confidence - снижение 4 месяц подряд, что обычно является сигналом на замедление рынка труда.
❕Китай 🇨🇳 разместил $ суверенные бонды на общую сумму ~$6 млрд. с погашением через 3-5-10-20 лет. Доходность 10-летних ~2.3% (т.е. премия примерно 50 базисных пунктов к американским 10-летним бумагам). Торговые войны? Долларовая ликвидность? Напомним, что также Китай до сих пор является рекордным держателем американских суверенных бумаг (>$1 трлн.).
❕Alibaba разместили свои бумаги на бирже Гонконга, в ходе размещения привлекли ~$11.3. "Несмотря на протесты и экономическую ситуацию в регионе".
По рынку РФ 🇷🇺
❗️❕Вчера докупили Лукойл после сильной отчётности (о чём писали "в прямом эфире") на канале🛢
🗓Сегодня из ключевого - отчёт АФК Системы. Компания интересна, но ждём цены ниже. Будут ли "сюрпризы" по дивидендам? Посмотрим.
Всем отличного дня и успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера американский рынок вновь закрылся +0.22% S&P500 на "хороших новостях" 🇺🇸- 🇨🇳 по торговым переговорам, а также роста прогнозов на праздничный сезон ритейлеров: Best Buy (+9.86%), Ulta Beauty (+2.06%), TJX (+1.68%), Home Depot (+1.08%) - в общем это, конечно, классические манипуляции "ожиданиями". Мы думаем, что в реальности цифры продаж в "holiday season" будут куда менее оптимистичными.
Из других важных новостей:
❕US Consumer Confidence - снижение 4 месяц подряд, что обычно является сигналом на замедление рынка труда.
❕Китай 🇨🇳 разместил $ суверенные бонды на общую сумму ~$6 млрд. с погашением через 3-5-10-20 лет. Доходность 10-летних ~2.3% (т.е. премия примерно 50 базисных пунктов к американским 10-летним бумагам). Торговые войны? Долларовая ликвидность? Напомним, что также Китай до сих пор является рекордным держателем американских суверенных бумаг (>$1 трлн.).
❕Alibaba разместили свои бумаги на бирже Гонконга, в ходе размещения привлекли ~$11.3. "Несмотря на протесты и экономическую ситуацию в регионе".
По рынку РФ 🇷🇺
❗️❕Вчера докупили Лукойл после сильной отчётности (о чём писали "в прямом эфире") на канале🛢
🗓Сегодня из ключевого - отчёт АФК Системы. Компания интересна, но ждём цены ниже. Будут ли "сюрпризы" по дивидендам? Посмотрим.
Всем отличного дня и успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 28.11.2019
Доброе утро, Инвесторы!
Вчерашние данные по реальному ВВП США за 3кв 2019г во втором чтении были пересмотрены до +2.1% годовых с +1.9%. Интересно то, что драйвером пересмотра прежде всего являются "инвестиции в запасы" +0.22%, тогда как большинство СМИ и аналитиков пиарят fake информацию о том, что пересмотр за счёт роста потребления (на самом деле - всего +0.04%). В то время как на самом деле рост потребления замедлился до 1.4% с августа 2018г (а это основа американской экономики...).
Президент США Дональд Трамп подписал документ в поддержку протестующих в Гонконге. Китайское минестерство иностранных дел уже сообщили, что если "США не изменят курс", то они примут контрмеры при этом не уточнили, какие именно. Фьючерсы США и азиатский рынок торгуются в незначительном минусе ("trade hopes" превыше всего - Трамп + КНР же в очередной раз сказали, что почти обо всем договорились).
Сегодня рынок РФ торгуется без американцев (День Благодарения - выходной), ликвидности будет меньше - поэтому особых "выносов" не ожидаем. На текущих уровнях смотрим позитивно на увеличение позиций в первую очередь по Лукойлу и Сбербанку.
Всем отличного дня! И успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!
Вчерашние данные по реальному ВВП США за 3кв 2019г во втором чтении были пересмотрены до +2.1% годовых с +1.9%. Интересно то, что драйвером пересмотра прежде всего являются "инвестиции в запасы" +0.22%, тогда как большинство СМИ и аналитиков пиарят fake информацию о том, что пересмотр за счёт роста потребления (на самом деле - всего +0.04%). В то время как на самом деле рост потребления замедлился до 1.4% с августа 2018г (а это основа американской экономики...).
Президент США Дональд Трамп подписал документ в поддержку протестующих в Гонконге. Китайское минестерство иностранных дел уже сообщили, что если "США не изменят курс", то они примут контрмеры при этом не уточнили, какие именно. Фьючерсы США и азиатский рынок торгуются в незначительном минусе ("trade hopes" превыше всего - Трамп + КНР же в очередной раз сказали, что почти обо всем договорились).
Сегодня рынок РФ торгуется без американцев (День Благодарения - выходной), ликвидности будет меньше - поэтому особых "выносов" не ожидаем. На текущих уровнях смотрим позитивно на увеличение позиций в первую очередь по Лукойлу и Сбербанку.
Всем отличного дня! И успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 29.11.2019
Доброе утро, Инвесторы!💰
Пока вчера рынок США отдыхали по причине Дня Благодарения, мы продолжаем исследовать состояние американской экономики.
Ниже картинка, которая показывает снижение годовых ожиданий по EPS (earnings per share)-компаний и мультипликатора P/E индекса S&P500. Снижение ожиданий по EPS опережает рост капитализации компаний. Рынок этого не учитывает: инвесторы ожидают разворота вверх промышленных индексов, и "China Deal". Самое интересное, что ожидания по EPS снижаются даже не смотря на рекордные "buyback" (которые увеличивают EPS снижая знаменатель - кол-во акций). True Multiple expansion 😊
Сегодня ждём отчёт Аэрофлота за 3кв 2019г. - ключевой квартал в период летних перевозок-отпусков. Основным вопросом остаётся тайминг Предложения по субсидиям Минтранса РФ на компенсацию стоимости керосина в размере 23 млрд. рублей, из которых по ожиданиям половина должна достаться Аэрофлоту. Без этой помощи вряд ли стоит расчитывать на хорошую прибыль, и дивиденды по итогам года. В целом на перспективу от 1 года смотрим позитивно на Компанию (если цена на нефть не уйдет устойчиво $70+).
Всем отличного для и Успешных Инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!💰
Пока вчера рынок США отдыхали по причине Дня Благодарения, мы продолжаем исследовать состояние американской экономики.
Ниже картинка, которая показывает снижение годовых ожиданий по EPS (earnings per share)-компаний и мультипликатора P/E индекса S&P500. Снижение ожиданий по EPS опережает рост капитализации компаний. Рынок этого не учитывает: инвесторы ожидают разворота вверх промышленных индексов, и "China Deal". Самое интересное, что ожидания по EPS снижаются даже не смотря на рекордные "buyback" (которые увеличивают EPS снижая знаменатель - кол-во акций). True Multiple expansion 😊
Сегодня ждём отчёт Аэрофлота за 3кв 2019г. - ключевой квартал в период летних перевозок-отпусков. Основным вопросом остаётся тайминг Предложения по субсидиям Минтранса РФ на компенсацию стоимости керосина в размере 23 млрд. рублей, из которых по ожиданиям половина должна достаться Аэрофлоту. Без этой помощи вряд ли стоит расчитывать на хорошую прибыль, и дивиденды по итогам года. В целом на перспективу от 1 года смотрим позитивно на Компанию (если цена на нефть не уйдет устойчиво $70+).
Всем отличного для и Успешных Инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 03.12.2019
Доброе утро, Инвесторы!
Вчера вышли данные по индексу ISM Manufacturing index США, который снизился до 48.1 в Ноябре - снижение 4 месяц подряд, тогда как на прошлой неделе индекс деловой активности PMI manufacturing вырос до хая за 7 месяцев - 52.6. Интересное расхождение. Как мы писали ранее здесь, по опережающим индикаторам - мы ещё не достигли дна по сокращению деловой активности, и скорее всего восстановление будет не "V"-образным, а "L" (рынки этого пока не учитывают). В среду посмотрим на ISM non-manufacturing...
Трамп сообщил, что возобновит тарифы на сталь из Бразилии и Аргентины по причине того, что эти страны "девальвируют свои валюты". Американские металлурги закрыли день отлично (US Steel +4.2%), по сравнению с индексом S&P 500 (-0.9%).
Сегодня не будет ключевой макро статистики и выступлений спикеров от центральных банков.
Cеверсталь вчера упала ровно на дивидендный гэп, в целом ставим на его быстрое закрытие, как и писали в #weekly, см. здесь.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!
Вчера вышли данные по индексу ISM Manufacturing index США, который снизился до 48.1 в Ноябре - снижение 4 месяц подряд, тогда как на прошлой неделе индекс деловой активности PMI manufacturing вырос до хая за 7 месяцев - 52.6. Интересное расхождение. Как мы писали ранее здесь, по опережающим индикаторам - мы ещё не достигли дна по сокращению деловой активности, и скорее всего восстановление будет не "V"-образным, а "L" (рынки этого пока не учитывают). В среду посмотрим на ISM non-manufacturing...
Трамп сообщил, что возобновит тарифы на сталь из Бразилии и Аргентины по причине того, что эти страны "девальвируют свои валюты". Американские металлурги закрыли день отлично (US Steel +4.2%), по сравнению с индексом S&P 500 (-0.9%).
Сегодня не будет ключевой макро статистики и выступлений спикеров от центральных банков.
Cеверсталь вчера упала ровно на дивидендный гэп, в целом ставим на его быстрое закрытие, как и писали в #weekly, см. здесь.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 04.12.2019
Добрый день, Инвесторы! 💰
Рынок США 🇺🇸 третий день подряд закрылся в отрицательной зоне 🆘 на фоне "сомнений" по торговой сделке.
Оптимизм меняется пессимизмом (кстати - интересно как там поживают рекордные шорты на волатильность - VIX: фьючерс доходил до +23% в моменте). А в целом - ничего не поменялось. По нашему мнению данную ситуацию очень хорошо отражают заголовки СМИ: 10/10/2019 - DOW +300 пунктов после того как Трамп сказал, что сделка с Китаем 🇨🇳 будет по фазам... 03/12/2019 - DOW -400 пунктов - Трамп сказал, что он может подождать со сделкой...
Сегодня из ключевого ждём статистику по US ISM non-manufacturing. Обычно, сервисные компании чувствуют себя лучше производственных, т.к. меньше зависят от мировой экономической конъюнктуры. Консенсус чуть выше показателей октября - 54.5.
❗️интересно то, что после выхода ISM manufacturing в понедельник хуже ожиданий, это практически не повлияло на вероятности снижения ставки в 2020 году. (ещё одно подтверждение, что рынки учитывают в ценах "V"-образное восстановление экономики).
🇷🇺 ГАЗПРОМ нацелен на выплату - 30% скорректированной МСФО. Сразу все СМИ начали разносить "снова всех кинули и тд". Во-первых, данный график ещё не утвержден, во-вторых - ключевой вопрос в корректировках прибыли. По поводу графика возникает вопрос - кто-то ждал 50% в этом году?🤔
Всем хорошего дня и Успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Добрый день, Инвесторы! 💰
Рынок США 🇺🇸 третий день подряд закрылся в отрицательной зоне 🆘 на фоне "сомнений" по торговой сделке.
Оптимизм меняется пессимизмом (кстати - интересно как там поживают рекордные шорты на волатильность - VIX: фьючерс доходил до +23% в моменте). А в целом - ничего не поменялось. По нашему мнению данную ситуацию очень хорошо отражают заголовки СМИ: 10/10/2019 - DOW +300 пунктов после того как Трамп сказал, что сделка с Китаем 🇨🇳 будет по фазам... 03/12/2019 - DOW -400 пунктов - Трамп сказал, что он может подождать со сделкой...
Сегодня из ключевого ждём статистику по US ISM non-manufacturing. Обычно, сервисные компании чувствуют себя лучше производственных, т.к. меньше зависят от мировой экономической конъюнктуры. Консенсус чуть выше показателей октября - 54.5.
❗️интересно то, что после выхода ISM manufacturing в понедельник хуже ожиданий, это практически не повлияло на вероятности снижения ставки в 2020 году. (ещё одно подтверждение, что рынки учитывают в ценах "V"-образное восстановление экономики).
🇷🇺 ГАЗПРОМ нацелен на выплату - 30% скорректированной МСФО. Сразу все СМИ начали разносить "снова всех кинули и тд". Во-первых, данный график ещё не утвержден, во-вторых - ключевой вопрос в корректировках прибыли. По поводу графика возникает вопрос - кто-то ждал 50% в этом году?🤔
Всем хорошего дня и Успешных инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 05.12.2019
🇺🇸 Американский рынок вчера закрылся в положительной зоне (S&P500 +0.63%). Росли акции нефти и газа, телекоммуникаций, здравоохранения. Отдельно следует выделить обновление хаев JPMorgan +1.97% (закрылись на уровне $132.34).
Для любителей историй "по горячее" 🔥 отметим, что волатильность VIX упала вчера на -7.27% (ранее выросла за неделю на +38.3%).
Конечно же мы не можем не написать о том, что ожидания по торговой сделке 🇺🇸 - 🇨🇳 вновь переворачиваются с ног на голову: оптимизмом фондовый рынок вчера наделил Трамп, сообщив о том, что переговоры с Китаем о промежуточной торговой сделке идут "очень хорошо".
Золото остается отличным хеджем в портфеле любого инвестора и будет защищать от непредсказуемости твитов Трампа. 🥇
Рынок верит в продолжение тенденции низких ставок ФРС. В преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС 11 декабря наблюдается рост фьючерсов на сохранение целевой ставки в пределах 1,5-1,75% годовых (см. график).
Сегодня нас ждет богатый день на события:
🗓Заседание стран ОПЕК
🗓Заседание по див политике Газпрома‼️‼️‼️‼️‼️
🗓ВВП за III кв. по ЕС
🗓Обращения по безработице США
Напоминим, что мы держим позицию в своем закрытом портфеле по Газпрому.
Всем отличного дня и пару процентов в портфель! 💼
#InveStory #Daily
🇺🇸 Американский рынок вчера закрылся в положительной зоне (S&P500 +0.63%). Росли акции нефти и газа, телекоммуникаций, здравоохранения. Отдельно следует выделить обновление хаев JPMorgan +1.97% (закрылись на уровне $132.34).
Для любителей историй "по горячее" 🔥 отметим, что волатильность VIX упала вчера на -7.27% (ранее выросла за неделю на +38.3%).
Конечно же мы не можем не написать о том, что ожидания по торговой сделке 🇺🇸 - 🇨🇳 вновь переворачиваются с ног на голову: оптимизмом фондовый рынок вчера наделил Трамп, сообщив о том, что переговоры с Китаем о промежуточной торговой сделке идут "очень хорошо".
Золото остается отличным хеджем в портфеле любого инвестора и будет защищать от непредсказуемости твитов Трампа. 🥇
Рынок верит в продолжение тенденции низких ставок ФРС. В преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС 11 декабря наблюдается рост фьючерсов на сохранение целевой ставки в пределах 1,5-1,75% годовых (см. график).
Сегодня нас ждет богатый день на события:
🗓Заседание стран ОПЕК
🗓Заседание по див политике Газпрома‼️‼️‼️‼️‼️
🗓ВВП за III кв. по ЕС
🗓Обращения по безработице США
Напоминим, что мы держим позицию в своем закрытом портфеле по Газпрому.
Всем отличного дня и пару процентов в портфель! 💼
#InveStory #Daily
DAILY - 10.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Сегодня по плану должен быть спокойный день, практически в отсутствии важной экономической статистики и выступлений членов ЦБ (неделя тишины до заседаний).
АЛРОСА опубликует результаты продаж за ноябрь. Компания вчера усилиями в том числе общеизвестных телеграм каналов пробила своё сопротивление на 78, и двинулась выше. (кстати, эти же самые каналы в недавнем времени говорили - алмазы никому не нужны ("sell") ).
Напомним, что в октябре, впервые за год, компания показала результаты лучше, чем в 2018. Посмотрим, началось ли в октябре долгожданное восстановление?❗ Мы рассматриваем АЛРОСу с т.з. замены ОФЗ без большого upside по цене, и умеренной (ожидаем до 7% от текущих) дивидендной доходности по итогам года.
Всем отличного дня и успешных Инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Сегодня по плану должен быть спокойный день, практически в отсутствии важной экономической статистики и выступлений членов ЦБ (неделя тишины до заседаний).
АЛРОСА опубликует результаты продаж за ноябрь. Компания вчера усилиями в том числе общеизвестных телеграм каналов пробила своё сопротивление на 78, и двинулась выше. (кстати, эти же самые каналы в недавнем времени говорили - алмазы никому не нужны ("sell") ).
Напомним, что в октябре, впервые за год, компания показала результаты лучше, чем в 2018. Посмотрим, началось ли в октябре долгожданное восстановление?❗ Мы рассматриваем АЛРОСу с т.з. замены ОФЗ без большого upside по цене, и умеренной (ожидаем до 7% от текущих) дивидендной доходности по итогам года.
Всем отличного дня и успешных Инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
DAILY - 11.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера начала появляться информация и транслироваться через СМИ о том, что США планируют отложить тарифы на китайские товары с 15.12. Напомним, это наш базовый сценарий (о чем писали, например здесь)
❗Однако даже перенос тарифов, на наш взгляд, не решает структурные проблемы в США / мировой экономике, на которые торговые войны на самом деле оказывают лишь ограниченное влияние.
С точки зрения фундаментала, торговые войны это скорее шум, но для "инвесторов" - сигнал, поскольку рынок торгуется на позитивных ожиданиях по сделке, и "КуЕ" (отдельная история).
Сегодня заседание ФРС.
- 22.00мск - новые прогнозы и сопроводительное заявление;
- 22.30мск начнется пресс-конференция главы ФРС Пауэлла.
Вышедшие на прошлой неделе "хорошие" данные по рынку труда США (даже с учётом окончание забастовки GM, которую рынок не учитывает), не стимулируют ФРС в дальнейшем снижении ставок. Но важно будет посмотреть на новые прогнозы, так называемые dot plots. Повторим из #weekly, псевдо КуЕ компенсирует отсутствие "rate cut", хотя всё может измениться - вспомним про то, как Пауэлл резко изменил свою политику в начале 2019г.
А пока не ждём сюрпризов.
Продажи АЛРОСА вчера показали результат +5.1% в $ г-к-г, подтвердив октябрьский разворот. Однако мы считаем, что радоваться преждевременно - продажи за последние 12 месяцев существенно хуже, чем в предыдущие годы. Относительно крепкий рубль в 2019г также не добавляет оптимизма. Поэтому вряд ли стоит ждать хорошего отчёта за год, и хороших дивидендов.
Сегодня день аналитика в Сбербанке (одна из основных позиций в нашем портфеле, см. описание идеи здесь и тут)
Всем Отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера начала появляться информация и транслироваться через СМИ о том, что США планируют отложить тарифы на китайские товары с 15.12. Напомним, это наш базовый сценарий (о чем писали, например здесь)
❗Однако даже перенос тарифов, на наш взгляд, не решает структурные проблемы в США / мировой экономике, на которые торговые войны на самом деле оказывают лишь ограниченное влияние.
С точки зрения фундаментала, торговые войны это скорее шум, но для "инвесторов" - сигнал, поскольку рынок торгуется на позитивных ожиданиях по сделке, и "КуЕ" (отдельная история).
Сегодня заседание ФРС.
- 22.00мск - новые прогнозы и сопроводительное заявление;
- 22.30мск начнется пресс-конференция главы ФРС Пауэлла.
Вышедшие на прошлой неделе "хорошие" данные по рынку труда США (даже с учётом окончание забастовки GM, которую рынок не учитывает), не стимулируют ФРС в дальнейшем снижении ставок. Но важно будет посмотреть на новые прогнозы, так называемые dot plots. Повторим из #weekly, псевдо КуЕ компенсирует отсутствие "rate cut", хотя всё может измениться - вспомним про то, как Пауэлл резко изменил свою политику в начале 2019г.
А пока не ждём сюрпризов.
Продажи АЛРОСА вчера показали результат +5.1% в $ г-к-г, подтвердив октябрьский разворот. Однако мы считаем, что радоваться преждевременно - продажи за последние 12 месяцев существенно хуже, чем в предыдущие годы. Относительно крепкий рубль в 2019г также не добавляет оптимизма. Поэтому вряд ли стоит ждать хорошего отчёта за год, и хороших дивидендов.
Сегодня день аналитика в Сбербанке (одна из основных позиций в нашем портфеле, см. описание идеи здесь и тут)
Всем Отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
DAILY - 12.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера прошло заседание ФРС: принято единогласное решение оставить ставку без изменений в диапазоне "1.5% - 1.75%" (в рамках ожиданий рынков).
Однако интересно то, что несмотря на отсутствие снижения, заседание вышло "голубиным" - новый "dot plots" показывает, что 13 / 17 членов ФРС прогнозируют ставку в 2020 году без изменений (в сентябре - 9 / 17 были за хотя бы 1 поднятие в 2020 году). Рассматривать рост ставки (по словам Пауэлла) они будут только в случае сильного роста инфляционных ожиданий. Он также дополнительно выразил уверенность в рынке труда: центральный банк снизил прогноз по безработице в следующие 3 года.
Кроме того, из ключевого - Пауэлл заявил, что по необходимости ФРС может выкупить помимо T.Bills ещё и более длинный край кривой Treasuries (по типу предыдущих КуЕ) - на этом доходность 10-леток снизилась ~1.833% ---> ~1.786%, что привело к снижению реальных ставок и росту золота / драг металлов соответственно (держим некоторую долю у себя в портфеле).
Сегодня из ключевого - заседание ЕЦБ и первая пресс-конференция Лагард по итогам заседания. Итоги - 14:45мск, пресс-конференция - 15:30мск. Здесь рынки будут следить исключительно за словами новой главы ЕЦБ об возможных изменениях политики центрального банка.
По РФ из ключевого - дивидендная политика Газпрома / Лукойла (подробно писали в weekly - здесь)
Внимательно следим.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера прошло заседание ФРС: принято единогласное решение оставить ставку без изменений в диапазоне "1.5% - 1.75%" (в рамках ожиданий рынков).
Однако интересно то, что несмотря на отсутствие снижения, заседание вышло "голубиным" - новый "dot plots" показывает, что 13 / 17 членов ФРС прогнозируют ставку в 2020 году без изменений (в сентябре - 9 / 17 были за хотя бы 1 поднятие в 2020 году). Рассматривать рост ставки (по словам Пауэлла) они будут только в случае сильного роста инфляционных ожиданий. Он также дополнительно выразил уверенность в рынке труда: центральный банк снизил прогноз по безработице в следующие 3 года.
Кроме того, из ключевого - Пауэлл заявил, что по необходимости ФРС может выкупить помимо T.Bills ещё и более длинный край кривой Treasuries (по типу предыдущих КуЕ) - на этом доходность 10-леток снизилась ~1.833% ---> ~1.786%, что привело к снижению реальных ставок и росту золота / драг металлов соответственно (держим некоторую долю у себя в портфеле).
Сегодня из ключевого - заседание ЕЦБ и первая пресс-конференция Лагард по итогам заседания. Итоги - 14:45мск, пресс-конференция - 15:30мск. Здесь рынки будут следить исключительно за словами новой главы ЕЦБ об возможных изменениях политики центрального банка.
По РФ из ключевого - дивидендная политика Газпрома / Лукойла (подробно писали в weekly - здесь)
Внимательно следим.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
