#VALE отчитался по итогам 2 кв. 2021 г.
Vale S.A. - это крупнейшая бразильская компания по производству железной руды и 2-я по размеру в мире.
За квартал компания заработала $7.6 млрд чистой прибыли и $11.2 млрд EBITDA. Это на 5% хуже ожиданий аналитиков из-за роста операционных затрат. Результаты в любом случае вышли рекордными - столько компания не зарабатывала даже в свои лучшие 2010-2011 годы. Неудивительно, с учетом бума на рынке стали и роста цен на железную руду >30% с начала года.
Мультипликаторы очень привлекательные:
- EV/EBITDA (2021П) = 2.5x против 7.63х в среднем по сектору
- P/E (2021П) = 3.8x против 15.62х по сектору
- Доходность свободного денежного потока = 22% - это очень много
Компания нацелена на максимальную отдачу акционерам. По текущей дивидендной политике за первое полугодие 2021 года в сентябре акционеры получат $5.3 млрд дивидендов (~4.5% в долларах к текущей цене ADR).
Вчера в рамках спекулятивного портфеля InveStory Private открыли позицию по компании.
@investoryprivate_bot
Vale S.A. - это крупнейшая бразильская компания по производству железной руды и 2-я по размеру в мире.
За квартал компания заработала $7.6 млрд чистой прибыли и $11.2 млрд EBITDA. Это на 5% хуже ожиданий аналитиков из-за роста операционных затрат. Результаты в любом случае вышли рекордными - столько компания не зарабатывала даже в свои лучшие 2010-2011 годы. Неудивительно, с учетом бума на рынке стали и роста цен на железную руду >30% с начала года.
Мультипликаторы очень привлекательные:
- EV/EBITDA (2021П) = 2.5x против 7.63х в среднем по сектору
- P/E (2021П) = 3.8x против 15.62х по сектору
- Доходность свободного денежного потока = 22% - это очень много
Компания нацелена на максимальную отдачу акционерам. По текущей дивидендной политике за первое полугодие 2021 года в сентябре акционеры получат $5.3 млрд дивидендов (~4.5% в долларах к текущей цене ADR).
Вчера в рамках спекулятивного портфеля InveStory Private открыли позицию по компании.
@investoryprivate_bot