ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ ЗА ПЕРИОД С 8 ПО 14 ИЮЛЯ СОСТАВИЛА 0,02%, С НАЧАЛА ГОДА ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ НА 4,61% - РОССТАТ
ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 14 ИЮЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 9,34% С 9,46% НА 7 ИЮЛЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА
=> инфляция пробила очередной минимум за последний год.
Почему это важно?
1. ЦБ отслеживает инфляцию в качестве одного из ключевых показателей для принятия решения по ключевой ставке.
2. Чем ниже инфляция — тем выше вероятность, что ЦБ будет активнее снижать ключевую ставку. Сейчас ставка составляет 20%, и текущие прогнозы по снижению ставки колеблются в районе 1-2 процентных пункта (т.е снижение с 20% до 18-19%) на грядущем заседании в июле.
3. Чем ниже ставка, тем ниже ставки по депозитам/облигациям => деньги будут постепенно перетекать в российские акции. Надеемся вы держите лидеров роста — Транснефть, Совкомбанк и другие идеи.
Ничего важнее для рынка чем динамика ключевой ставки сейчас нет и не будет. Пофиг на геополитику — там ничего нового сейчас не будет пару месяцев как минимум.
Еще не поздно залететь в растущие истории, но таких вкусных цен на акции какие были еще пару недель назад мы вряд ли увидим (без какого-нибудь нового геополитического шока, но это маловероятно).
Всем профит, друзья!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥47❤4👍2
InveStory Private
3) Траснефть преф однозначно иду в дивиденды, около 50 дней в среднем закрывается див гэп, а в прошлом году закрыли за 20 (и это на фоне роста ставки). Компания даже по текущей цене лучше ОФЗ и лучше LQDT (и других фондов денежного рынка).
Помните, всего месяц назад, рынок в Транснефти $TRNFP испугался заявлениям о росте капитальных инвестиций и замедления темпов роста выручки? Вчера акция закрылась в максимум, символично, на 1499 рублей 😁
Сегодня будет див гэп на основной сессии с 10мск (утром с 7мск только на внебиржевом рынке в Т-Брокере), дивиденд 198.25 рублей.
Считаем:
див гэп: 1499 - 198.25 = 1300.75
с налогом 13%: 1499 - 198.25*0.87 = 1326.52
с налогом 15%: 1499 - 198.25*0.85 = 1330.49
С учетом закрытия "в максимум", акция вероятно упадет меньше дивиденда, а в течение дня пойдет его закрывать. Очевидная идея, о которой писал вчера утром (аналогично Сургут обычка; Евротранс; Т-Технологии). Когда начинается цикл снижения ставки, то спрос на дивидендные акции увеличивается.
Транснефть продавать не планирую. За 2025г жду около 190 руб. дивиденда, к цене после гэпа ~ 190 / 1300 = 14.6% и это все еще выгоднее, чем любая ОФЗ... 26248 дает ~14.4% среднегодовых к погашению. Продавать акцию НЕ планирую, жду быстрого закрытия див гэпа, а там посмотрим.
Сегодня будет див гэп на основной сессии с 10мск (утром с 7мск только на внебиржевом рынке в Т-Брокере), дивиденд 198.25 рублей.
Считаем:
див гэп: 1499 - 198.25 = 1300.75
с налогом 13%: 1499 - 198.25*0.87 = 1326.52
с налогом 15%: 1499 - 198.25*0.85 = 1330.49
С учетом закрытия "в максимум", акция вероятно упадет меньше дивиденда, а в течение дня пойдет его закрывать. Очевидная идея, о которой писал вчера утром (аналогично Сургут обычка; Евротранс; Т-Технологии). Когда начинается цикл снижения ставки, то спрос на дивидендные акции увеличивается.
Транснефть продавать не планирую. За 2025г жду около 190 руб. дивиденда, к цене после гэпа ~ 190 / 1300 = 14.6% и это все еще выгоднее, чем любая ОФЗ... 26248 дает ~14.4% среднегодовых к погашению. Продавать акцию НЕ планирую, жду быстрого закрытия див гэпа, а там посмотрим.
🔥50❤8
Трейдинг - сложно, а Ипотека - легко?
легко каждый месяц доставать на платеж? или не так уж сложно посмотреть на график?
почему у всех есть ипотеки, но не все торгуют по графикам?
потому что ИПОТЕКА - понятно!
а ТРЕЙДИНГ - нет?
сделаю для вас трейдинг таким же понятным как ипотека.
Марафон по трейдингу для НОВИЧКОВ🔥
вас ждет 3 дня доступным языком
25,26,27 июля
запись всех эфиров (сможете посмотреть в удобное время)
1 день марафона - рассказываю про трейдинг простым и понятным языком: что реально, что нет, с чего начать
2 день марафона - описываю что такое сделка в трейдинге, как принимаются решения, как формируется стратегия
3 день марафона - показываю как применять стратегию на конкретных примерах текущего рынка
стоимость участия в марафоне 1618 рублей
материалы остаются с вами навсегда
регистрация:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=526
легко каждый месяц доставать на платеж? или не так уж сложно посмотреть на график?
почему у всех есть ипотеки, но не все торгуют по графикам?
потому что ИПОТЕКА - понятно!
а ТРЕЙДИНГ - нет?
сделаю для вас трейдинг таким же понятным как ипотека.
Марафон по трейдингу для НОВИЧКОВ🔥
вас ждет 3 дня доступным языком
25,26,27 июля
запись всех эфиров (сможете посмотреть в удобное время)
1 день марафона - рассказываю про трейдинг простым и понятным языком: что реально, что нет, с чего начать
2 день марафона - описываю что такое сделка в трейдинге, как принимаются решения, как формируется стратегия
3 день марафона - показываю как применять стратегию на конкретных примерах текущего рынка
стоимость участия в марафоне 1618 рублей
материалы остаются с вами навсегда
регистрация:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=526
🔥6❤5👍5
СТОПЫ - лучший друг и злейший враг
всем привет!
хочу провести в эту субботу вебинар на одну из самых сильных тем в трейдинге - тему стопов.
знаю, что многие из вас их вообще не ставят.
еще большие не умеют ставить.
а кто-то вообще переносит.
так где же правда?
и как научиться выставлять те самые ЮВЕЛИРНЫЕ стопы, чтобы и деньги ваши защищали и ложно не срабатывали, позволяя забрать прибыль?
я отвечу на эти вопросы в эту субботу.
как всегда супер доходчиво и на примерах.
ВЕБИНАР ПРОЙДЕТ В ЭТОЙ КОМНАТЕ
всем привет!
хочу провести в эту субботу вебинар на одну из самых сильных тем в трейдинге - тему стопов.
знаю, что многие из вас их вообще не ставят.
еще большие не умеют ставить.
а кто-то вообще переносит.
так где же правда?
и как научиться выставлять те самые ЮВЕЛИРНЫЕ стопы, чтобы и деньги ваши защищали и ложно не срабатывали, позволяя забрать прибыль?
я отвечу на эти вопросы в эту субботу.
как всегда супер доходчиво и на примерах.
ВЕБИНАР ПРОЙДЕТ В ЭТОЙ КОМНАТЕ
🔥16👍5❤4
Глава евродипломатии Кая Каллас: ЕС только что утвердил один из самых жестких на сегодняшний день пакетов санкций против России.
Готовы пугаться?
— Более 50 физлиц, предприятий и организаций попали под новые санкции. (уже можно бояться!)
— Пакет включает новый потолок цен на нефть: цена снизится до $47.60 (дополнительный переговорный рычаг для Индии и Китая, но сомневаемся что скидка к российской нефти увеличится сколько-нибудь заметным образом)
— 18-й пакет санкций ЕС против России включает новый запрет на транзакции, связанные с "Северным потоком-1" и "Северным потоком-2" (которые и так не работают? 🤣)
— Каллас; в списке крупнейший нефтеперерабатывающий завод "Роснефти" в Индии (та самая Индия, которая и так покупает подсанкционную российскую нефть?)
— Запрет на импорт в ЕС нефтепродуктов на основе российской нефти (как они будут определять "российскость" нефти?)
— Новые экспортные ограничения на оборудование двойного назначения (а что, еще не всё запретили?)
=====
Как-то так выглядит "один из самых жестких пакетов санкций". Не впечатлило, но оно и к лучшему — портить рыночный фон геополитикой сейчас было бы не к месту.
Всем отличной пятницы! 🎉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤20👍17🔥5
Прогрев пошел!
Для меня это главный индикатор того, что надо фиксировать спекулятивные позиции ДО ставки (возможно в среду "на инфляции").
Переформулирую по-другому:
"Прошел слух о том, что ЦБ может снизить ставку меньше, чем на 2% в июле. Вы вообще представляете, что будет, если так?!"
Если вы задаетесь вопросом "что купить под ставку?", то вы уже вероятно опоздали. Ставку начали отыгрывать с начала июля (см. динамику акций ПИК, Самолет, из очевидного), а на факте, тем более, если снизят меньше, чем на два процента и (или) дадут нейтрально-жесткий сигнал, может быть продажа позиций.
Обо всем говорил на вебинаре в начале июля, вы же смотрели?
Для меня это главный индикатор того, что надо фиксировать спекулятивные позиции ДО ставки (возможно в среду "на инфляции").
Переформулирую по-другому:
"Прошел слух о том, что ЦБ может снизить ставку меньше, чем на 2% в июле. Вы вообще представляете, что будет, если так?!"
Если вы задаетесь вопросом "что купить под ставку?", то вы уже вероятно опоздали. Ставку начали отыгрывать с начала июля (см. динамику акций ПИК, Самолет, из очевидного), а на факте, тем более, если снизят меньше, чем на два процента и (или) дадут нейтрально-жесткий сигнал, может быть продажа позиций.
Обо всем говорил на вебинаре в начале июля, вы же смотрели?
🔥32👍16❤4
Портфель акций на 20 дней (ДО ЗАРПЛАТЫ). Трейдинг с нуля! Инвестиции для начинающих.
Собираем портфель из акций, которые упали на дивах!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного вам просмотра!
Собираем портфель из акций, которые упали на дивах!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Приятного вам просмотра!
❤14👍11🔥5
ТОП-3 АКЦИИ ПОД ПЕРЕМИРИЕ
За последний год российский рынок торгует «по заголовкам»: сигналы о переговорах и деэскалации вызывают покупки, а обострение риторики и санкционные риски — продажи. С августа, после анонса саммита на Аляске, вероятность перемирия к концу 2025 года выросла с 20% до 40% и продолжает расти. Какие акции могут выиграть больше остальных?
По мнению команды InveStory лучшие активы на перемирие:
1⃣Новатэк $NVTK. Перемирие открывает возможности для экономического сотрудничества с США. В частности, по слухам, обсуждается соглашение «об освоении Арктики». Логично предположить, что со стороны РФ, в нем будет участвовать крупнейший игрок на этом рынке — Новатэк, а значит рынок будет закладывать в цену акции компании снятие санкций с СПГ-проектов. Как следствие, мощности газового гиганта введут в эксплуатацию быстрее, а также открывается пул возможностей для увеличения экспорта газа. Цель по Новатэку ~1400-1500 руб. за акцию.
2⃣Аэрофлот $AFLT. Одна из самых простых и наглядных метрик потенциального смягчения санкций — возобновление прямых рейсов между РФ и США: Москва уже публично просила Вашингтон рассмотреть восстановление авиасообщения, а американская сторона увязывала этот шаг с прогрессом по перемирию в Украине. До СВО Аэрофлот также получал весомую часть прибыли за счёт роялти от зарубежных авиакомпаний за пролёты над РФ, и в случае мира шансы на возврат этих доходов заметно увеличиваются. Глобальная цель по Аэрофлоту лежит на уровне ~80 рублей за акцию.
3⃣Северсталь $CHMF. До СВО компания отправляла ~75% продукции в Европу; с 2022 потоки сместились в менее маржинальные рынки Азии и на внутренний рынок РФ. За последний год акции Северстали сильно упали на фоне слабых результатов бизнеса (падение цен на сталь, снижение продаж, новый цикл капитальных инвестиций) и отмены дивидендов. По техническому анализу, акции нарисовали «дно», а значит есть большой потенциал для восстановления котировок. Тем более, если рынок начнет закладывать в ожидания возврат европейского рынка. Цели лежат в районе 1350 и выше за акцию.
ХОЧЕШЬ УЗНАТЬ ТОП-4 АКЦИИ СРЕДИ ГОЛУБЫХ ФИШЕК, КОТОРЫЕ СОХРАНЯЮТ РАСТУЩИЙ ТРЕНД? и это при том, что российский рынок - болото!
⚡️Мы приготовили для тебя чек-лист по этим четырем акциям! Забирай по ссылке⚡️
И не забудьте подписаться на наш канал!
InveStory. Подписаться
За последний год российский рынок торгует «по заголовкам»: сигналы о переговорах и деэскалации вызывают покупки, а обострение риторики и санкционные риски — продажи. С августа, после анонса саммита на Аляске, вероятность перемирия к концу 2025 года выросла с 20% до 40% и продолжает расти. Какие акции могут выиграть больше остальных?
По мнению команды InveStory лучшие активы на перемирие:
1⃣Новатэк $NVTK. Перемирие открывает возможности для экономического сотрудничества с США. В частности, по слухам, обсуждается соглашение «об освоении Арктики». Логично предположить, что со стороны РФ, в нем будет участвовать крупнейший игрок на этом рынке — Новатэк, а значит рынок будет закладывать в цену акции компании снятие санкций с СПГ-проектов. Как следствие, мощности газового гиганта введут в эксплуатацию быстрее, а также открывается пул возможностей для увеличения экспорта газа. Цель по Новатэку ~1400-1500 руб. за акцию.
2⃣Аэрофлот $AFLT. Одна из самых простых и наглядных метрик потенциального смягчения санкций — возобновление прямых рейсов между РФ и США: Москва уже публично просила Вашингтон рассмотреть восстановление авиасообщения, а американская сторона увязывала этот шаг с прогрессом по перемирию в Украине. До СВО Аэрофлот также получал весомую часть прибыли за счёт роялти от зарубежных авиакомпаний за пролёты над РФ, и в случае мира шансы на возврат этих доходов заметно увеличиваются. Глобальная цель по Аэрофлоту лежит на уровне ~80 рублей за акцию.
3⃣Северсталь $CHMF. До СВО компания отправляла ~75% продукции в Европу; с 2022 потоки сместились в менее маржинальные рынки Азии и на внутренний рынок РФ. За последний год акции Северстали сильно упали на фоне слабых результатов бизнеса (падение цен на сталь, снижение продаж, новый цикл капитальных инвестиций) и отмены дивидендов. По техническому анализу, акции нарисовали «дно», а значит есть большой потенциал для восстановления котировок. Тем более, если рынок начнет закладывать в ожидания возврат европейского рынка. Цели лежат в районе 1350 и выше за акцию.
ХОЧЕШЬ УЗНАТЬ ТОП-4 АКЦИИ СРЕДИ ГОЛУБЫХ ФИШЕК, КОТОРЫЕ СОХРАНЯЮТ РАСТУЩИЙ ТРЕНД? и это при том, что российский рынок - болото!
⚡️Мы приготовили для тебя чек-лист по этим четырем акциям! Забирай по ссылке⚡️
И не забудьте подписаться на наш канал!
InveStory. Подписаться
👍14❤7🔥3
Ситуация по индексу
всем привет!
мощный рост индекса прошел и мы его забрали.
ключевой вопрос для всех сейчас - что дальше?
особенно в ожидании ставки/переговоров
я как техник всегда работаю ОТ графика, а не ОТ событий.
гадать про события можно бесконечно - и чем в итоге это оборачивается?
ставка вниз (факт) - рынок наверх (вниз)
переговоры (плюс или минус) - рынок наверх (вниз)
и вот мы и запутались снова...
вместо гаданий, давайте посмотрим на факт = график
Дневки по индексу:
ключевых момента два - проходка зоны сопротивления и закреп над ней (закреп или нет - покажет сегодняшняя сессия)
второе - квартальная (55) скользящая - за последние 4 месяца мы видим как неоднократно уперевшись в нее мы получали откат (за исключением апрельского отскока, но там мы получили вполне логичный откат от Фибы - сейчас же до фибы далеко, а значи реализовать рост к 3000-3021 по индексу мы вполне способны)
4 часовик по индексу:
как ни странно, но при всем росте (существенном), который мы наблюдали прошлую неделю - 4ч не перегреты по RSI, что позволяет нам открывать новые позиции
Итог:
добирать новые позиции либо сейчас, либо будет поздно
посмотрим, как поведет себя сегодня рынок (закреп над 2817 или нет) и оттуда будем принимать решения.
идеи есть.
напоминаю, что в такие моменты как сейчас формируются львиные доли вашей годовой доходности (если конечно, вы правильно все делаете!). ключевое в такое время - дозаработать. т.е. ключевое в такие периоды = недозаработать почти также плохо как и сливать в другие периоды. рынок не всегда дает нам такую возможность по волатильности.
я считаю, что спек.капитал сейчас может быть заполнен на 65-90% портфеля. старые позиции (которые уже генерят прибыль) - двигать стопы наверх. новые позиции - очень выборочно с относительно небольшим размахом тейк/стоп и только самые понятные новые позиции с хорошей волатильностью (брать акцию ради движения в 0.5% - плохое решение для новых позиций уже сейчас).
в любом случае обо всех конкретных действиях (что купил, какая цель итд.) будет как всегда написано в моей спек.группе TAKE-PROFIT. специальные условия подключения в группу будут представлены в момент объявления ставки ЦБ РФ 25 июля в этой группе.
всем привет!
мощный рост индекса прошел и мы его забрали.
ключевой вопрос для всех сейчас - что дальше?
особенно в ожидании ставки/переговоров
я как техник всегда работаю ОТ графика, а не ОТ событий.
гадать про события можно бесконечно - и чем в итоге это оборачивается?
ставка вниз (факт) - рынок наверх (вниз)
переговоры (плюс или минус) - рынок наверх (вниз)
и вот мы и запутались снова...
вместо гаданий, давайте посмотрим на факт = график
Дневки по индексу:
ключевых момента два - проходка зоны сопротивления и закреп над ней (закреп или нет - покажет сегодняшняя сессия)
второе - квартальная (55) скользящая - за последние 4 месяца мы видим как неоднократно уперевшись в нее мы получали откат (за исключением апрельского отскока, но там мы получили вполне логичный откат от Фибы - сейчас же до фибы далеко, а значи реализовать рост к 3000-3021 по индексу мы вполне способны)
4 часовик по индексу:
как ни странно, но при всем росте (существенном), который мы наблюдали прошлую неделю - 4ч не перегреты по RSI, что позволяет нам открывать новые позиции
Итог:
добирать новые позиции либо сейчас, либо будет поздно
посмотрим, как поведет себя сегодня рынок (закреп над 2817 или нет) и оттуда будем принимать решения.
идеи есть.
напоминаю, что в такие моменты как сейчас формируются львиные доли вашей годовой доходности (если конечно, вы правильно все делаете!). ключевое в такое время - дозаработать. т.е. ключевое в такие периоды = недозаработать почти также плохо как и сливать в другие периоды. рынок не всегда дает нам такую возможность по волатильности.
я считаю, что спек.капитал сейчас может быть заполнен на 65-90% портфеля. старые позиции (которые уже генерят прибыль) - двигать стопы наверх. новые позиции - очень выборочно с относительно небольшим размахом тейк/стоп и только самые понятные новые позиции с хорошей волатильностью (брать акцию ради движения в 0.5% - плохое решение для новых позиций уже сейчас).
в любом случае обо всех конкретных действиях (что купил, какая цель итд.) будет как всегда написано в моей спек.группе TAKE-PROFIT. специальные условия подключения в группу будут представлены в момент объявления ставки ЦБ РФ 25 июля в этой группе.
👍25❤4🔥4
Когда большинство слышит про Сургутнефтегаз, то обычно имеются в виду префы Сургута, на которые платится львиная часть дивидендов. Обыкновенные и привилегированные акции Сургута сильно отличаются друг от друга, в первую очередь — по размеру распределяемых дивидендов.
На преф в этом году было распределено 8.5 рублей дивов, на обычку — всего 0.90 рублей. Дивдоха на обычку — всего 3.6%. Казалось бы, что ловить в обычке? Какой смысл ее покупать? Рассказываем.
Любая платящая дивы компания уходит в дивидендный гэп, когда акции падают на величину дивиденда. Но дивидендный гэп может закрываться как медленно, так и быстро — как это произошло в случае с Сургут-обычкой.
3.6% — это относительно небольшое падение, поэтому если заходить на крупную сумму перед дивом, то в итоге вы получаете сумму дивиденда за вычетом 13% налога + восстановление стоимости акций по мере закрытия дивгэпа.
Что мы видим сейчас? Всего за 5 дней закрыто уже более половины дивгэпа, то есть инвесторы (включая нас) всего за пять дней уже заработали более 2% чистой, практически безрисковой доходности.
2% не впечатляет? Попробуйте регулярно зарабатывать по 2% минимально рискованной доходности с каждого трейда — за год накапает столько, что в обиде не останетесь :)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥50❤7👍2
Говорил об этом еще на прошлой неделе ДО всех сегодняшних "инсайдеров"🔥
РОССТАТ ЗАФИКСИРОВАЛ ДЕФЛЯЦИЮ В РФ С 15 ПО 21 ИЮЛЯ НА 0,05%, ВПЕРВЫЕ С НАЧАЛА СЕНТЯБРЯ 2024Г
РОССТАТ ЗАФИКСИРОВАЛ ДЕФЛЯЦИЮ В РФ С 15 ПО 21 ИЮЛЯ НА 0,05%, ВПЕРВЫЕ С НАЧАЛА СЕНТЯБРЯ 2024Г
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥29❤3
Если посмотреть на данные по инфляции (точнее, дефляции), то все очень позитивно: с такими цифрами ЦБ может уверенно снижать ключевую ставку. Сейчас большинство аналитиков склоняется к варианту, при котором ЦБ РФ снижает ставку с текущих 20% до 18%. Некоторые блогеры уже спекулируют о том, что ставку могут снизить и до 17%.
Однако важно понимать, что текущие данные по инфляции — не единственный фактор, который учитывает ЦБ РФ.
До конца лета цифры должны быть благоприятные: сезон плодоовощей сделает свой позитивный вклад в инфляционную динамику за счет сезонного снижения цен. Однако слишком резкое снижение ставки — не в интересах ЦБ.
Если ставку снизить слишком быстро и слишком резко — кредитование начнет снова расти, что будет разогревать экономику, которая еще недавно была перегрета за счет военных расходов. Понятно, что в интересах бизнеса и население иметь ставку пониже — но от постоянно высокой инфляции не выигрывает никто.
Поэтому из текущих данных вырисовывается вариант “снижение до 18% но с нейтральным/умеренно жестким сигналом”. Учитывая что снижение ставки до 18% уже более-менее отражено в ценах акций, то возможна локальная коррекция, которой мы бы с удовольствием воспользовались бы.
В любом случае, мы готовы к любому варианту развития событий, и сценарий снижения ставки до 17% хоть и выглядит заманчивым, мы считаем что вероятность этого сценария невысокая.
Всем профит
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥56❤5👍3
Еще в начале года практически никто не мог предсказать, что курс рубля за последние полгода упадет так сильно. Никто не смог предсказать, что курс будет оставаться сильным настолько долго и вне зависимости от геополитики.
Однако это не значит, что курс рубля работает каким-то совсем загадочным, непостижимым образом.
Просто до сих пор продолжает действовать один важный фактор, который поддерживает рубль — высокая ключевая ставка.
При текущих 20% (и 21% до этого) очень выгодно размещать бабки в депозитах или фондах денежного рынка. Это поддерживает спрос на рубль. При этом кредитоваться под такую ставку проблематично — экономическая активность из-за этого замедляется. Ниже экономическая активность = ниже спрос на валюту. Получается, что рубль поддерживается за счет спроса на рублевые инструменты при ограничении спроса на валюту из-за дороговизны кредитования.
Однако теперь все меняется. ЦБ почти гарантированно снизит ставку минимум на 150-200 базисных пунктов — до 18-18.5%, если не ниже. Это все еще достаточно высокая ставка, но уже недостаточно высокая чтобы поддерживать рубль на текущих значениях.
Поэтому во всей совокупности факторов можно сказать одно: рубль с высокой вероятностью начнет ослабевать с августа.
Никаких рекомендаций не даем, но лонг CNYRUB в портфеле держим🙂
Всем профит и грамотного распределения денег по валютам, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥45❤2
Буквально позавчера писали:
>Поэтому из текущих данных вырисовывается вариант “снижение до 18% но с нейтральным/умеренно жестким сигналом”. Учитывая что снижение ставки до 18% уже более-менее отражено в ценах акций, то возможна локальная коррекция, которой мы бы с удовольствием воспользовались бы.
Все так и получилось: 18% с нейтральным сигналом + коррекция на рынке.
Теперь до середины сентября живем со ставкой 18%, а далее все будет зависеть от следующих факторов:
— инфляция (будет ли рост инфляции осенью после сезонности?)
— динамика кредитования (поможет ли текущее снижение ставки стабилизировать кредитование?)
— динамика безработицы (продолжит ли расти безработица и как быстро?)
— курс рубля (будет ли ослабевать рубль после снижения ставки?)
— насколько проинфляционным будет новый трехлетний бюджет?
Вот на эти вопросы мы бы опирались, рассуждая о перспективе дальнейшего снижения ставки.
В зависимости от сценария, мы имеем разброс ключевой ставки в диапазоне от 14% до 18% на конец года. Разброс большой, потому что неопределенность высокая, и ЦБ готов к любому развитию событий.
Коррекция в свою очередь не удивила нисколько: слишком много разгона было под снижение ставки, и оно уже с лихвой оказалось в цене. Теперь полтора месяца будем торговать поступающие данные, которые будут прояснять дальнейшие действия ЦБ.
Всем профит и отличной пятницы, друзья!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥38👍11❤4
Добрый день!
По итогам ставки практические мысли такие:
1. Исходя из текущих прогнозов ЦБ на 2025-2026 годы, я не вижу значительного потенциала роста на рынке облигаций от текущих значений.
Сейчас мало кто об этом говорит, но я допускаю, что мы можем получить второй виток роста инфляции к концу текущего года. Поэтому вероятность дальнейшего пересмотра монетарной политики (и прогнозов!) Банка России в сторону более агрессивного снижения ключевой ставки представляется мне крайне низкой.
В итоге, по облигациям:
— ОФЗ 26248; 26250 + периодическое участие в первичных размещениях; без увеличения доли гос облигаций в портфеле
2. В акциях я вижу больше потенциала, но ключевое здесь — их выбор.
Сейчас широким фронтом пойдут ПЛОХИЕ и ОЧЕНЬ ПЛОХИЕ отчеты компаний с пересмотром прогнозов по показателям бизнеса вниз. Большинство экспортеров (с таким-то курсом $); почти все "IT"-компании (Диасофт; Астра; Аренадата; Софтлайн и остальные); у продуктового ритейла операционная маржа останется под давлением как минимум до 2026 года (X5; Магнит; Лента, кроме ОЗОНа, там пока все отлично); в банках поползет вверх CoR ("cost of risk"), вкупе с ростом требований по капиталу ничего хорошего и так далее.
Пока не спешу, но в течение 1 - 1.5 месяцев планирую выйти из всех рисковых историй — "бенефициаров" снижения ставки и ребалансировать портфель в пользу "квазидивидендных" историй. Например, дивиденд Транснефти $TRNFP за 2025г (по моим прогнозам около 190 руб.) к текущей цене акции превышает купонную доходность по ОФЗ 26248. Банк ВТБ $VTBR , учитывая проблемы с капиталом и выплату не 50% (как все ждут), а 25% прибыли за 2025г, также выглядит сильно интереснее облигаций. И так далее.
Решения о фиксации 1/3 позиций перед ставкой, закрытие спекулятивных сделок "под ставку" оказались на 100% верными. Инвестиционный портфель акций на неделе обновил максимум (здесь еще не учитываются дивиденды ВТБ и Транснефти), текущая доходность ~24% с начала 2025г.
Мои ежедневные спекулятивные сделки с плечом (риск ультра-агрессивный) — в моем дневнике. До 1 августа по спец цене, дальше сильно дороже. Узнать условия: @spanv
По итогам ставки практические мысли такие:
1. Исходя из текущих прогнозов ЦБ на 2025-2026 годы, я не вижу значительного потенциала роста на рынке облигаций от текущих значений.
Сейчас мало кто об этом говорит, но я допускаю, что мы можем получить второй виток роста инфляции к концу текущего года. Поэтому вероятность дальнейшего пересмотра монетарной политики (и прогнозов!) Банка России в сторону более агрессивного снижения ключевой ставки представляется мне крайне низкой.
В итоге, по облигациям:
— ОФЗ 26248; 26250 + периодическое участие в первичных размещениях; без увеличения доли гос облигаций в портфеле
2. В акциях я вижу больше потенциала, но ключевое здесь — их выбор.
Сейчас широким фронтом пойдут ПЛОХИЕ и ОЧЕНЬ ПЛОХИЕ отчеты компаний с пересмотром прогнозов по показателям бизнеса вниз. Большинство экспортеров (с таким-то курсом $); почти все "IT"-компании (Диасофт; Астра; Аренадата; Софтлайн и остальные); у продуктового ритейла операционная маржа останется под давлением как минимум до 2026 года (X5; Магнит; Лента, кроме ОЗОНа, там пока все отлично); в банках поползет вверх CoR ("cost of risk"), вкупе с ростом требований по капиталу ничего хорошего и так далее.
Пока не спешу, но в течение 1 - 1.5 месяцев планирую выйти из всех рисковых историй — "бенефициаров" снижения ставки и ребалансировать портфель в пользу "квазидивидендных" историй. Например, дивиденд Транснефти $TRNFP за 2025г (по моим прогнозам около 190 руб.) к текущей цене акции превышает купонную доходность по ОФЗ 26248. Банк ВТБ $VTBR , учитывая проблемы с капиталом и выплату не 50% (как все ждут), а 25% прибыли за 2025г, также выглядит сильно интереснее облигаций. И так далее.
Решения о фиксации 1/3 позиций перед ставкой, закрытие спекулятивных сделок "под ставку" оказались на 100% верными. Инвестиционный портфель акций на неделе обновил максимум (здесь еще не учитываются дивиденды ВТБ и Транснефти), текущая доходность ~24% с начала 2025г.
👍35🔥11❤2
Ключевая ставка 18% какие акции брать? Депозит. Акции. Как начать инвестировать?
Новое видео на каналах! Обсуждаем ключевую ставку и текущую стратегию для заработка!
СМОТРЕТЬ YOUTUBE
СМОТРЕТЬ VK
00:00 IMOEX
06:32 SBER
08:00 PIKK
10:49 OZON
12:24 SNGS
13:52 GAZP
16:07 LKOH
17:35 OGKB
19:16 TGKA
Приятного Вам просмотра !
Новое видео на каналах! Обсуждаем ключевую ставку и текущую стратегию для заработка!
СМОТРЕТЬ YOUTUBE
СМОТРЕТЬ VK
00:00 IMOEX
06:32 SBER
08:00 PIKK
10:49 OZON
12:24 SNGS
13:52 GAZP
16:07 LKOH
17:35 OGKB
19:16 TGKA
Приятного Вам просмотра !
❤17👍11