>Еврокомиссия пообещала Венгрии добиваться от Украины возобновления транзита газа из РФ — Орбан
>ЭКСПОРТ ГАЗПРОМА ПО ТУРЕЦКОМУ ПОТОКУ В ЕВРОПУ В ЯНВАРЕ ДОСТИГ РЕКОРДА - РАСЧЕТЫ RTRS
>В Европе звучат голоса за возобновление прокачки газа по оставшейся целой нитке трубопровода "Северный поток — 2" — это позволило бы быстро решить энергетический кризис
Если посмотреть на новостную ленту, то как будто бы кажется что рост Газпрома в последнее время вполне логичен. За первый месяц 2025 года Газпром вырос на +10%, что весьма немало для голубой фишки российского рынка.
Но все ли так радужно? На самом деле не очень:
1. Перспективы дивидендов по-прежнему непонятны. Без дивидендов Газпром нафиг не нужен, поэтому это краеугольный вопрос в инвестиционном кейсе компании. Однако никакой ясности по этому вопросу как не было, так и нет.
>”В Минфине не ждут дивидендов «Газпрома» в 2025 году, сообщил глава ведомства Антон Силуанов.” — в общем то даже если Минфин не ждет дивов, то почему их должны ожидать инвесторы? Молиться на “сюрприз”? Такая себе стратегия.
2. Откуда брать деньги на дивы? Капзатраты сжирают прибыль, Северный поток даже в самом лучшем сценарии сможет работать лишь частично, Сила Сибири-2 на паузе, никаких новых рентабельных направлений не проглядывается.
Спекулятивно, конечно, можно отыгрывать позитивный настрой толпы, но главное — не оказаться частью этой самой толпы, которой спекулянты будут пользоваться в своих целях, загоняя в убыточную компанию.
Всем пятница, друзья!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТОП-10 АКЦИЙ ДЛЯ ПОКУПКИ В ФЕВРАЛЕ. КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС?
Новый выпуск уже на любимых платформах!
СМОТРЕТЬ В VK
СМОТРЕТЬ НА YouTube
Приятного Вам просмотра!
Новый выпуск уже на любимых платформах!
СМОТРЕТЬ В VK
СМОТРЕТЬ НА YouTube
Приятного Вам просмотра!
Forwarded from InveStory Private
Результаты металлургов — тревожный звонок для экономики РФ
Северсталь отчиталась за 4кв 2024г, где впервые с 2016 года получила за квартал отрицательный FCF (свободный денежный поток). Если цены на сталь не вырастут (предпосылок пока не видно), то 2025 год может быть одним из самых сложных годов за всю историю. Если добавить сюда рекордную инвестпрограмму (169 млрд. капитальных инвестиций придется на этот год), может получиться так, что за 2025г дивидендов мы вообще не увидим.
Здесь важно понять, что Северсталь — самый эффективный вертикально-интегрированный металлург с самой высокой маржой исторически. Есть дела идут плохо у нее, то у остальных все существенно хуже. Скоро мы увидим отчет ММК и убедимся в этом (операционный отчет в середине января был очень плохой). Я же не говорю про Мечел, где по нашим оценкам, операционная прибыль = процентным расходам. То есть все, что компания зарабатывает уходит на покрытие платежей - процентов по долгу.
Результаты металлургов — это один из главных индикаторов наступления проблем в экономике, замедления ВВП. Тревожный звонок уже поступил, дальнейший рост ставки ЦБ РФ будет мощнейшим ударом по экономике, которая и без того начала шататься. Поэтому роста ставки мы не ждем. Как бы не пришлось экстренно снижать, чтобы остановить падение... но это уже другая история.
Рекомендую обратить на это внимание и задуматься.
Северсталь отчиталась за 4кв 2024г, где впервые с 2016 года получила за квартал отрицательный FCF (свободный денежный поток). Если цены на сталь не вырастут (предпосылок пока не видно), то 2025 год может быть одним из самых сложных годов за всю историю. Если добавить сюда рекордную инвестпрограмму (169 млрд. капитальных инвестиций придется на этот год), может получиться так, что за 2025г дивидендов мы вообще не увидим.
Здесь важно понять, что Северсталь — самый эффективный вертикально-интегрированный металлург с самой высокой маржой исторически. Есть дела идут плохо у нее, то у остальных все существенно хуже. Скоро мы увидим отчет ММК и убедимся в этом (операционный отчет в середине января был очень плохой). Я же не говорю про Мечел, где по нашим оценкам, операционная прибыль = процентным расходам. То есть все, что компания зарабатывает уходит на покрытие платежей - процентов по долгу.
Результаты металлургов — это один из главных индикаторов наступления проблем в экономике, замедления ВВП. Тревожный звонок уже поступил, дальнейший рост ставки ЦБ РФ будет мощнейшим ударом по экономике, которая и без того начала шататься. Поэтому роста ставки мы не ждем. Как бы не пришлось экстренно снижать, чтобы остановить падение... но это уже другая история.
Рекомендую обратить на это внимание и задуматься.
Открытый вебинар по Фибоначчи🔥
Четверг 06 Февраля.
10:00 мск.
❓Как строить надежные уровни Фибо?
🎯Которые будут показывать разворот цены.
✅Укажут где купить акцию.
❌И где её продать.
Уникальная возможность научиться мощнейшему инструменту технического анализа от Максима.
Четверг 06 Февраля.
10:00 мск.
Вход бесплатный.
Вебинар будет проводиться здесь:
https://t.me/+gfq9y4XXNIYxMmZi
(не забудьте добавиться в группу)
📺 Кто не сможет присутствовать - запись будет выложена в группе.
Увидимся!
Четверг 06 Февраля.
10:00 мск.
❓Как строить надежные уровни Фибо?
🎯Которые будут показывать разворот цены.
✅Укажут где купить акцию.
❌И где её продать.
Уникальная возможность научиться мощнейшему инструменту технического анализа от Максима.
Четверг 06 Февраля.
10:00 мск.
Вход бесплатный.
Вебинар будет проводиться здесь:
https://t.me/+gfq9y4XXNIYxMmZi
(не забудьте добавиться в группу)
📺 Кто не сможет присутствовать - запись будет выложена в группе.
Увидимся!
ФосАгро $PHOR — ловушка для инвесторов!?
Нас в последнее время частенько спрашивают про ФосАгро, мол, стоит ли рассматривать бумагу для инвестирования.
Уже отвечали в закрытой группе, тут ответим чуть более развернуто:
1. Цены на удобрения выросли, но акции ФосАгро уже опередили данный рост. Как мы видим из графика к посту, котировки ФосАгро следовали за ценой удобрений более-менее стабильно на протяжении последних пяти лет. И в предыдущие годы ФосАгро торговался с премией к ценам удобрений потому что стабильно платил неплохие дивы, то теперь, на наш взгляд, акции наоборот должны торговаться с дисконтом.
2. Почему с дисконтом: повышенная долговая нагрузка (Долг/EBITDA >1.8%) не позволяет платить сколько-нибудь щедрые дивиденды. Ставка ЦБ сейчас 21% — копеечная дивдоха ФосАгро (менее 9% в 2024 году) совершенно не интересна на этом фоне.
3. Рынок не учитывает риск повышения налогов для поставщиков удобрений, и очень зря. Сектор удобрений — один из главных кандидатов на повышение налогов, т.к это одна из немногих отраслей, которая стабильно приносит валютную выручку в страну. Бизнес у ФосАгро хоть и не без вопросов, но достаточно стабильный, чтобы государство хотело начать “стричь” побольше налогов.
=> кто успел прокатиться на росте — сейчас прекрасная возможность зафиксировать прибыль, пока не поздно. Кто не трогал ФосАгро и держал более перспективные идеи — молодцы, мы сию бумагу не трогаем и другим не советовали бы :)
Всем профит, друзья🔥
Нас в последнее время частенько спрашивают про ФосАгро, мол, стоит ли рассматривать бумагу для инвестирования.
Уже отвечали в закрытой группе, тут ответим чуть более развернуто:
1. Цены на удобрения выросли, но акции ФосАгро уже опередили данный рост. Как мы видим из графика к посту, котировки ФосАгро следовали за ценой удобрений более-менее стабильно на протяжении последних пяти лет. И в предыдущие годы ФосАгро торговался с премией к ценам удобрений потому что стабильно платил неплохие дивы, то теперь, на наш взгляд, акции наоборот должны торговаться с дисконтом.
2. Почему с дисконтом: повышенная долговая нагрузка (Долг/EBITDA >1.8%) не позволяет платить сколько-нибудь щедрые дивиденды. Ставка ЦБ сейчас 21% — копеечная дивдоха ФосАгро (менее 9% в 2024 году) совершенно не интересна на этом фоне.
3. Рынок не учитывает риск повышения налогов для поставщиков удобрений, и очень зря. Сектор удобрений — один из главных кандидатов на повышение налогов, т.к это одна из немногих отраслей, которая стабильно приносит валютную выручку в страну. Бизнес у ФосАгро хоть и не без вопросов, но достаточно стабильный, чтобы государство хотело начать “стричь” побольше налогов.
=> кто успел прокатиться на росте — сейчас прекрасная возможность зафиксировать прибыль, пока не поздно. Кто не трогал ФосАгро и держал более перспективные идеи — молодцы, мы сию бумагу не трогаем и другим не советовали бы :)
Всем профит, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Самый мощный инструмент для прогноза⚡️📈
Сегодня я открываю окно возможности на 4 дня - обеспечить себя профессиональными уровнями Фибоначчи навсегда. Мои уровни по 50 акциям РФ. Всего 400 уровней Фибо.
⚡️а еще внутри будет 2 видео-урока
⚡️а еще несколько крипто-монет и сша акций
Я допускаю ограниченный круг трейдеров к своим уровням. Поэтому всего 4 дня на подключение. Если подключаете - уровни остаются с вами навсегда.
Есть два тарифа:
1. Уровни Фибо (50 акций РФ). ‼️места закончились
2. 👑 VIP. Уровни Фибо (50 акций РФ) + личный урок со мной по тех.анализу. ‼️места закончились
добро пожаловать к самому мощному инструменту по развороту цен🔥🔥🔥
‼️места закончились
Сегодня я открываю окно возможности на 4 дня - обеспечить себя профессиональными уровнями Фибоначчи навсегда. Мои уровни по 50 акциям РФ. Всего 400 уровней Фибо.
⚡️а еще внутри будет 2 видео-урока
⚡️а еще несколько крипто-монет и сша акций
Я допускаю ограниченный круг трейдеров к своим уровням. Поэтому всего 4 дня на подключение. Если подключаете - уровни остаются с вами навсегда.
Есть два тарифа:
1. Уровни Фибо (50 акций РФ). ‼️места закончились
2. 👑 VIP. Уровни Фибо (50 акций РФ) + личный урок со мной по тех.анализу. ‼️места закончились
добро пожаловать к самому мощному инструменту по развороту цен🔥🔥🔥
‼️места закончились
Рынок РФ: ждем >3000 по Мосбирже?
Индекс Мосбиржи, кажется, может начать выходить из боковика, в котором болтается последние пару недель.
«Здесь не должно быть кавалерийских наскоков. Работа требует серьезной подготовки, которая находится в продвинутой стадии. В ближайшее время появится информация о встрече Путина и Трампа. На ней могут быть обсуждены самые актуальные вопросы мировой политики: Украина, Ближний Восток, система международных отношений на ближайшее будущее. Когда она состоится – февраль или март – давайте не будем загадывать и дадим лидерам возможность к ней подготовиться» — депутат Слуцкий.
=> из всего новостного шума, который мы наблюдали последние дни, это первая действительно важная новость.
До этого был исключительно пустопорожний трындеж в стиле “ну мы конечно готовы к переговорам, но пока ничего ни с кем не обсуждали”.
Теперь же у нас есть пусть и косвенное, но все-таки подтверждение, что все это время велись кулуарные переговоры по мирному урегулированию.
=> когда будут объявлены конкретные сроки встречи Путина и Трампа, рынок может получить новый испульс для роста.
Однако важно понимать, что переговорный процесс — это не какая-то стопроцентно обреченная на успех штука, и все может обломаться на любом из этапов.
Тем не менее, сейчас шанс уйти выше 3000 пунктов высок как никогда ранее за последние полгода минимум. Кто хочет максимально заработать на возможном росте рынка — уровни Фибо вам в помощь 😉
Вем профит, друзья!🔥
Индекс Мосбиржи, кажется, может начать выходить из боковика, в котором болтается последние пару недель.
«Здесь не должно быть кавалерийских наскоков. Работа требует серьезной подготовки, которая находится в продвинутой стадии. В ближайшее время появится информация о встрече Путина и Трампа. На ней могут быть обсуждены самые актуальные вопросы мировой политики: Украина, Ближний Восток, система международных отношений на ближайшее будущее. Когда она состоится – февраль или март – давайте не будем загадывать и дадим лидерам возможность к ней подготовиться» — депутат Слуцкий.
=> из всего новостного шума, который мы наблюдали последние дни, это первая действительно важная новость.
До этого был исключительно пустопорожний трындеж в стиле “ну мы конечно готовы к переговорам, но пока ничего ни с кем не обсуждали”.
Теперь же у нас есть пусть и косвенное, но все-таки подтверждение, что все это время велись кулуарные переговоры по мирному урегулированию.
=> когда будут объявлены конкретные сроки встречи Путина и Трампа, рынок может получить новый испульс для роста.
Однако важно понимать, что переговорный процесс — это не какая-то стопроцентно обреченная на успех штука, и все может обломаться на любом из этапов.
Тем не менее, сейчас шанс уйти выше 3000 пунктов высок как никогда ранее за последние полгода минимум. Кто хочет максимально заработать на возможном росте рынка — уровни Фибо вам в помощь 😉
Вем профит, друзья!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Позитив $POSI — негатив зашкаливает
Сегодня акцииНегати Позитива падают на -7.5%, немного цитат для понимания ситуации.
>”Исходя из текущих управленческих данных, объем отгрузок в 2024 году составил около 26 млрд рублей. Итоговое значение фактически оплаченных отгрузок 2024 года, по ожиданиям менеджмента, составит около 25,5 млрд рублей.”
Цитата из пресс-релиза от 7 ноября:
>“Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год, основная часть которых традиционно приходится на IV квартал, составит от 30 до 36 млрд рублей”
=> 30-36 млрд прогноза превратились в 25.5 млрд фактически оплаченных отгрузок. Но это еще не все, друзья!!
Конец июля 2024-го:
>”Компания подтверждает планы по отгрузкам на 2024 год в диапазоне от 40 до 50 млрд рублей при сохранении маржинальности бизнеса”
=> ну вы понимаете, да?Напиз наобещали с три горы, а по факту имеем объем отгрузок В ДВА РАЗА НИЖЕ прогноза ПОЛУГОДОВОЙ давности!
Как нам кажется, дополнительные комментарии относительно Позитива излишни 🙂
Сегодня акции
>”Исходя из текущих управленческих данных, объем отгрузок в 2024 году составил около 26 млрд рублей. Итоговое значение фактически оплаченных отгрузок 2024 года, по ожиданиям менеджмента, составит около 25,5 млрд рублей.”
Цитата из пресс-релиза от 7 ноября:
>“Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год, основная часть которых традиционно приходится на IV квартал, составит от 30 до 36 млрд рублей”
=> 30-36 млрд прогноза превратились в 25.5 млрд фактически оплаченных отгрузок. Но это еще не все, друзья!!
Конец июля 2024-го:
>”Компания подтверждает планы по отгрузкам на 2024 год в диапазоне от 40 до 50 млрд рублей при сохранении маржинальности бизнеса”
=> ну вы понимаете, да?
Как нам кажется, дополнительные комментарии относительно Позитива излишни 🙂
Плохие акции или хорошие? Как определить? Какие акции купить сейчас? Акции РФ. Фибоначчи. InveStory.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Новый выпуск! Смотреть всем! Как определить плохие и хорошие бумаги на российском рынке - рассказали в видео!
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Новый выпуск! Смотреть всем! Как определить плохие и хорошие бумаги на российском рынке - рассказали в видео!
Приятного Вам просмотра!
