😠 На кой фиг мне этот ваш американский рынок!?

Споры о том, есть ли смысл торговать американскими акциями находясь в РФ, были еще задолго до 2022 года. После 24 февраля и заморозки зарубежных акций, у убежденных сторонников российского рыкнка появился весомый аргумент — мол, в России акции хотя бы не заблокируют.

Так то оно и есть, только вот долларовый индекс российского рынка РТС с марта 2022 года сделал всего +7.8% (со дна!), в то время как S&P500 за это же время сделал +30% в долларах.

На российском рынке безусловно есть возможности (и мы ими активнейшим образом пользуемся), но нюанс в том что на американском рынке их гораздо больше.

Несмотря на все потрясения 2022 года, в рамках InveStory мы успешно торгуем на Америке все время существования нашего проекта, и несмотря на непростой адаптационный период, сейчас торговая инфраструктура для резидентов РФ отлажена достаточно хорошо.

Торговля акциями США подойдет НЕ всем, но игнорировать крупнейший фондовый рынок мира когда у вас есть приличный капитал — как минимум опрометчиво.

Жмем 🔥 если вам интересна тема американского рынка, по реакциям посмотрим на интерес к теме 😉

Всем профит и максимум инвестиционных возможностей, друзья!

Важный день

Вот и настал День Икс, или инаугурация старого-нового президента Трампа в США. Как это обычно бывает, внутирполитические события в Штатах приковывают внимание зрителей по всему миру, включая нас 🙂

В сам день инаугурации Трамп вряд ли представит что-то содержательное, хотя инаугурационная речь в очередной раз расставит краткосрочные акценты Трампа.

Для российского рынка также наступает новый “режим работы” — теперь на первый план выходит переговорный процесс между РФ и Западом по урегулированию ситуации на Украине. Как ранее заявляла российская сторона, он начнется как только Трамп вступит должность — а это значит что первые дельные заявления по теме должны поступить уже на этой неделе.

Трамп вступает в должность на фоне триумфа на Ближнем Востоке: на прошлой неделе было заключено соглашение о перемирии между Израилем и группировкой ХАМАС в Секторе Газа.

Почему это важно? Трамп изначально позиционировал себя как миротворец, и после определенного давления на все стороны конфликта на Ближнем Востоке, Трамп смог “прогнуть” всех на заключение соглашения.

“Прогнуть” Россию заключить мир на невыгодных для РФ условиях уже не получится, но это не отменяет того, что Трамп будет очень настойчив в своем желании добиться мирного соглашения от Украины и России.

=> переговорный процесс будет очень сложным и напряженным, поэтому перепады настроения на рынке могут быть очень серьезные.

Мы, как обычно, готовимся к любому варианту развития событий, зарабатывать собираемся в любых условиях 💪

Всем отличной и продуктивной недели! 🔥

🥇 Полюс $PLZL — на чем растем?!

Сегодя акции Полюса растут на +5% без каких-либо новостей, хотя на самом деле причина есть, и она уже давным давно всем известна. Уже совсем скоро должен состояться сплит акций 1 к 10, то есть акции будут торговаться по ~1570 руб за штуку при текущих котировках.

Напомним, что сплит был одобрен еще в конце декабря, и до 3 февраля решение должно быть принято на внеочередном собрании акционеров.

На самом деле, сложно сказать насколько сплит повлияет на котировки. Ранее сплит акций провела Транснефть $TRNFP, и там он был максимально в тему — акции до сплита стоили больше 100к за штуку, запредельный размер лота для инвесторов.

Акции же Полюса относительно доступны и рядовым инвесторам — как минимум пару-тройку акций среднестатистический инвестор вполне может себе позволить. Поэтому вполне возможно, что могут тарить и на инсайде, который нам еще только предстоит узнать в ближайшее время.

Ничего удивительного, обычная специфика российского фондового рынка 🙂 Мы в свою очередь продолжаем смотреть на акции компании позитивно даже несмотря на косяки менеджмента в прошлом (о которых мы обстоятельно писали в прошлых постах про Полюс). На долгосрок точно одна из наиболее перспективных акций на рынке.

Всем профит и только качественных бумаг в портфеле, друзья! 🔥

Сургут-обычка $SNGS — что важно понимать про бумагу

Нас в последнее время частенько спрашивают про обыкновенные акции Сургутнефтегаза $SNGS, которые ни в коем случае не следует путать с привилегированными акциями Сургута. Акции выросли более чем на +12% за последние пять дней, что не может не вызывать вопросов.

❗️Обыкновенные и привилегрованные акции Сургутнефтегаза относятся к одной и той же компании, но работают СОВЕРШЕННО по-разному.

Ключевое отличие — дивиденды. Если вы держите обычку, вы получаете дивы по самому минимуму. Основная часть дивов по уставу распределяется именно на префы, которые мы обычно и упоминаем когда говорим про перспективы Сургутнефтегаза.

На чем может расти обычка? Часто это совершенно спекулятивная история, так как статус обычки не менялся все последние годы, и пока нет даже намеков, что это может измениться в будущем. Мол, изменят устав, поменяют дивполитику и все в этом духе.

Именно поэтому обычка стоит два раза дешевле префов, и именно поэтому народ спекулирует на обычке, ожидая что “ну вот щас точно что-то будет”. Правда, все прошлые разгоны обычки обычно заканчивались ничем :)

Так что не путаем обычку и префы, если хотите получить дивы Сургута в полном размере — то это ТОЛЬКО префы.

Всем профит и грамотного выбора акций, друзья 🔥

ХУДШИЕ 3 АКЦИИ НА 2025

Эйфория роста на рынке приводит к переоценке ВСЕХ бумаг, в том числе со слабым фундаменталом. Когда позитив спадет, инвесторы начнут оценивать перспективы и смотреть на те акции, где еще остался потенциал, при этом будут закрывать (и шортить) дорогие и слабые компании. К этому нужно быть готовым.

Слабые по фундаменталу и дорогие бумаги:

1️⃣Самолет $SMLT — после роста на +70% от минимумов декабря у многих может возникнуть иллюзия, что дела в компании изменились и теперь все хорошо. Данный рост носит технический характер и связан с 1) закрытием шортов 2) слухами о том, что гос-во анонсирует гос поддержку отрасли. Застройщики находится в глубоком кризисе за счет отмены льготной ипотеки с июля 2024г и высокой процентной ставке центрального банка (которая останется высокой весь 2025г как минимум). Помимо этого, в Самолете большие проблемы с долговой нагрузкой: операционных доходов едва хватает на выплату процентов по долгу (! без учета эксроу и проектного финансирования), не говоря уже о теле займов. На обновленной стратегии в декабре 2024г компания снизила план по продажам на текущий год в 2 раза, и это еще оптимистичный вариант.

2⃣Фосагро $PHOR — компания от минимумов в ноябре выросла на 50%, при этом цены на продукцию компании (удобрения) продолжают падение/консолидацию на исторически низких уровнях. По отчету МСФО за 2024г компания стоит 6.9x EV/EBITDA, что делает ее одной из самых дорогих на рынке РФ, при этом долг растет — он составляет уже 325.4 млрд руб. (во многом следствие выплаты дивидендов в долг). В 2025 году Фосагро придётся заместить половину долга по текущим ставкам. Дивиденды за 2024г суммарно составляют ~7% к текущей цене (при ключевой ставке >20%), а за 2025г за счет роста процентных платежей по долгам вероятно будут еще меньше.

3⃣Мечел $MTLR — компания потенциально банкрот. Огромный долг, низкая эффективность бизнеса (де факто экспорт обнулился), падение производство (сталь/уголь), низкие цены на уголь/сталь. То есть у холдинга падают продажи, а долговая удавка растет и затягивается, часть долга еще и валютная — с ослаблением рубля займы растут в размерах. То, что компании разрешили перенести выплату части долга на 2027-2030гг ситуацию кардинально не меняет, это лишь отсрочка неизбежного банкротства (если не случится чуда в виде кратного роста цен на уголь).

🔥🔥🔥ТОП-20 АКЦИЙ из 20 секторов на 2025 год упаковали в удобный чек-лист — забирайте здесь ⬅️

И не забудьте подписаться на наш канал!
InveStory. Подписаться

🍩 Трамповский кнут и пряник

Российский рынок мечется от пессимизма к оптимизму и наоброт в зависимости от того, что в последнее время говорит Трамп и его подчиненные.

Ничего удивительного в происходящем не видим и предупреждали подписчиков нашего закрытого канала ранее еще до инаугурации Трампа:

“…Для США окончание конфликта на Украине — важный элемент стратегии чтобы можно было сосредоточиться на более жестком противостоянии с Китаем. Поэтому США будут проявлять решительность для того, чтобы урегулировать конфликт в самое ближайшее время.

…Для российского рынка это значит повышенную волатильность, так как в зависимости от динамики переговорного процесса будет меняться и настроение инвесторов, которые будут закладываться либо на снятие санкций, либо на их ужесточение.”

Сегодняшнее выступление Трампа в рамках экономического форума в Давосе лишь подтверждает эти слова.

По Трампу, если Россия и США заключат сделку — будет мир, дружба, жвачка, [хотя бы частичное] снятие санкций, обоюдное сокращение ядерных арсеналов и прочие плюшки.

Если же Россия откажется заключать сделку — будут новые санкции и то, что было сложно представить при Бидоне — попытка агрессивно воздействовать на цены на нефть, чтобы оказать максимальное давление на российскую экономику. И Трампа в этом плане мы бы не недооценивали: у него хорошие отношения с саудитами (которые инвестируют миллиарды в США), внутри ОПЕК сейчас много усталости от бесконечного зажимания добычи, а России и так приходится обходными путями организовывать поставки в Китай и Индию.

Посмотрим конечно, как будут развиваться переговоры, но смотреть будем без розовых очков. И да, очевидно это означает что инвесторам следует быть поосторожнее — штормить может капитально. Впрочем, мы готовимся к любому развитию событий 😎

Всем профит и грамотного риск-менеджмента в такое непростое время! 🔥