Газпром $GAZP — дивами не пахнет даже близко
С конца сентября Газпром слил практически весь "инсайдерский" рост, который был основан на предположении аналитиков, что Газпром может заплатить неплохие дивы т.к для компании снижается НДПИ.
Однако и без налогов у компании куча проблем, и свежий отчет по РСБУ это наглядно показывает.
Для понимания, компания уже шесть кварталов подряд показывает операционные убытки, и судя по всему без поддержки государства обойтись будет сложно. Отчет РСБУ включает только данные основного подразделения компании, не охватывая дочерние структуры, например Газпромнефть. Тем не менее, ситуацию с долгом отчет оценить более чем позволяет.
Долг Газпрома, на минуточку, превысил 6 трлн рублей, причем рублевая часть долгов растет. Если компания будет вынуждена платить по этим обязательствам более-менее рыночную процентную ставку (19-23%), это окажет значительное давление на финансовое состояние Газпрома.
Выходит так, что "возвращенные" суммы от отмены НДПИ могут уйти преимущественно на оплату процентов по долгам. Поэтому ждать дивидендов от Газпрома, на наш взгляд, как минимум наивно, а то и опасно для доходности портфеля (ждем Газик на 100?).
Всем профит и по-настоящему прибыльных компаний, друзья🔥
С конца сентября Газпром слил практически весь "инсайдерский" рост, который был основан на предположении аналитиков, что Газпром может заплатить неплохие дивы т.к для компании снижается НДПИ.
Однако и без налогов у компании куча проблем, и свежий отчет по РСБУ это наглядно показывает.
Для понимания, компания уже шесть кварталов подряд показывает операционные убытки, и судя по всему без поддержки государства обойтись будет сложно. Отчет РСБУ включает только данные основного подразделения компании, не охватывая дочерние структуры, например Газпромнефть. Тем не менее, ситуацию с долгом отчет оценить более чем позволяет.
Долг Газпрома, на минуточку, превысил 6 трлн рублей, причем рублевая часть долгов растет. Если компания будет вынуждена платить по этим обязательствам более-менее рыночную процентную ставку (19-23%), это окажет значительное давление на финансовое состояние Газпрома.
Выходит так, что "возвращенные" суммы от отмены НДПИ могут уйти преимущественно на оплату процентов по долгам. Поэтому ждать дивидендов от Газпрома, на наш взгляд, как минимум наивно, а то и опасно для доходности портфеля (ждем Газик на 100?).
Всем профит и по-настоящему прибыльных компаний, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
Не покупай эти акции! Акции Самолет, ПИК, АФК Система, Новатэк.
Новое видео!
Смотрите на всех удобных вам платформах!
YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Приятного Вам просмотра!
Новое видео!
Смотрите на всех удобных вам платформах!
YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Приятного Вам просмотра!
Сезон отчетов, работаем!
Индекс ММВБ отскочил +3% от минимумов пятницы, но все еще выглядит очень слабо. Не помогает даже ослабление валюты (доллар на выходных был >98). Падающий тренд еще не сломан.
Как торговать спекулятивно на таком рынке? В любой момент можем развернуться как вверх, так и вниз. Еще и выборы в США, а вдруг Харрис победит?)
Здесь приходит на помощь фундаментал — торговля под отчет и под существенные факты (рекомендация и утверждение дивидендов; M&A-сделки; и другие новости).
На прошлой неделе торговали:
✅ Полюс золото +4.2% (дивиденды)
✅ ХэдХантер +7.3% (дивиденды)
✅ Аэрофлот +2.8% (отчет)
План на эту неделю:
🟠Озон
🟠Позитив
🟢Аренадата (ждем хороший отчет!)
🟢Россети Ленэнерго (ждем хороший отчет!)
🟢Роснефть (под рекомендацию 36.5 руб. на СД)
Разборы отчетов будут на этом канале.
Есть желающие спекулировать под отчет? Можно с нами, здесь.
Индекс ММВБ отскочил +3% от минимумов пятницы, но все еще выглядит очень слабо. Не помогает даже ослабление валюты (доллар на выходных был >98). Падающий тренд еще не сломан.
Как торговать спекулятивно на таком рынке? В любой момент можем развернуться как вверх, так и вниз. Еще и выборы в США, а вдруг Харрис победит?)
Здесь приходит на помощь фундаментал — торговля под отчет и под существенные факты (рекомендация и утверждение дивидендов; M&A-сделки; и другие новости).
На прошлой неделе торговали:
✅ Полюс золото +4.2% (дивиденды)
✅ ХэдХантер +7.3% (дивиденды)
✅ Аэрофлот +2.8% (отчет)
План на эту неделю:
🟠Озон
🟠Позитив
🟢Аренадата (ждем хороший отчет!)
🟢Россети Ленэнерго (ждем хороший отчет!)
🟢Роснефть (под рекомендацию 36.5 руб. на СД)
Разборы отчетов будут на этом канале.
Есть желающие спекулировать под отчет? Можно с нами, здесь.
‼️Разобрали актуальные 15+ идей
посмотрели их с разных сторон и даже выделили цели под эти идеи
три мини-вебинара по 10 минут каждый
смотрите бесплатно здесь:
https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
посмотрели их с разных сторон и даже выделили цели под эти идеи
три мини-вебинара по 10 минут каждый
смотрите бесплатно здесь:
https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
Отчет ЮГК $UGLD (РСБУ)
— выручка -18.8% г-к-г
— прибыль -3.2 млрд. (в прошлом году было -10.7 млрд.)
РСБУ — это отчет одного конкретного юр лица, в данном случае ПАО "Южуралзолото Группа Компаний" без учета дочерних огранизаций.
В отчете РСБУ у золотодобытчика отражаются результаты Уральского хаба (Челябинск), где за 6 мес 2024г было сокращение добычи на 25%, а с августа приостановка: "Ранее уральское управление Ростехнадзора в ходе проверки производственных объектов уральского хаба компании выявило грубые нарушения при ведении горных работ и приостановило эксплуатацию объектов на 90 суток. В частности, речь идет о таких объектах, как карьер "Березняковский", карьер "Светлинский", карьер "Курасан", карьер "Южный Курасан"."
Без сомнения, что ЮГК — разочарование года. На такой прекрасной конъюнктуре по золоту они умудряются показывать столь плохой результат (суды, + суды Струкова, ограничения добычи). Тем не менее, отчет РСБУ в данном случае ожидаемо слабый и не показательный. Ждем консолидированный (с Сибирским хабом) МСФО.
Пока Полюс золото обновляет локальные максимумы, ЮГК — на дно и желания покупать пока не добавилось.
InveStory. Подписаться
— выручка -18.8% г-к-г
— прибыль -3.2 млрд. (в прошлом году было -10.7 млрд.)
РСБУ — это отчет одного конкретного юр лица, в данном случае ПАО "Южуралзолото Группа Компаний" без учета дочерних огранизаций.
В отчете РСБУ у золотодобытчика отражаются результаты Уральского хаба (Челябинск), где за 6 мес 2024г было сокращение добычи на 25%, а с августа приостановка: "Ранее уральское управление Ростехнадзора в ходе проверки производственных объектов уральского хаба компании выявило грубые нарушения при ведении горных работ и приостановило эксплуатацию объектов на 90 суток. В частности, речь идет о таких объектах, как карьер "Березняковский", карьер "Светлинский", карьер "Курасан", карьер "Южный Курасан"."
Без сомнения, что ЮГК — разочарование года. На такой прекрасной конъюнктуре по золоту они умудряются показывать столь плохой результат (суды, + суды Струкова, ограничения добычи). Тем не менее, отчет РСБУ в данном случае ожидаемо слабый и не показательный. Ждем консолидированный (с Сибирским хабом) МСФО.
Пока Полюс золото обновляет локальные максимумы, ЮГК — на дно и желания покупать пока не добавилось.
InveStory. Подписаться
В обменниках бакс продают по 97-98, примерно аналогичный курс дают за USDT на криптобиржах.
Почему рубль продолжает падать? Давайте разбираться, без воды.
▪ Снижение валютной выручки: Экспортеры продают меньше валюты из-за смягчения требований — теперь достаточно репатриировать 40% выручки и продавать в России только 25% валюты с каждого экспортного контракта. Напомним, ранее экспортерам приходилось продавать практически всю валютную выручку, что позволяло удерживать рубль в комфортном диапазоне ~90-95 за бакс.
▪ Задержки с расчетами: Удлинение сроков поступления валютных средств и привлечение рублевых кредитов для уплаты налогов снижают объемы продажи валюты. Проблема с расчётами по-прежнему сохраняется, и этот фактор, на наш взгляд, многими недооценивается.
▪ Рост ставок по юаню: После дефицита ликвидности ставки по юаню подскочили, Банк России поднял ставки по заимствованию юаней до уровня ключевой, что стимулирует инвесторов удерживать юани.
▪ Влияние выборов в США: Рост вероятности победы Трампа приводит к укреплению доллара, что дополнительно давит на рубль в условиях глобальной неопределенности.
=> по факту, мы имеем контролируемую девальвацию рубля, которая усугубляется внешними факторами. Если рубль ослабнет слишком сильно за слишком короткий период времени — правительство может увеличить процент экспортной выручки, которую надо продавать. Но как видим, желания задействовать этот механизм у ЦБ и Минфина пока нет 🙂
Пока движемся по плану, кто пропустил наше видео по теме девальвации рубля — советуем посмотреть!
Всем профит и защищенных от девальвации инвестиций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM