Доброе утро!

Вчера Магнит $MGNT "порадовал" разгонщиков. Если не вдаваться в подробности идеи, то инвесторы рассчитывали на выставление оферты и выкуп по средней цене, которая за 6 мес составляет примерно 6500 руб. В итоге, как вы поняли, оферты не будет.

Многие сейчас говорят о "кидке", но здесь надо понимать несколько вещей:
1. Назовите хотя бы 10 компаний в РФ, где интересы миноритариев учитываются?
2. Вы понимаете, кто сейчас владеет Магнитом и какие у них интересы? Рекомендую разобраться, если держите компанию.

В итоге, если смотреть на чистый бизнес (без различных завышенных ожиданий по дивидендам, которых тоже не будет больших, выкупу и тд), то Х5 $FIVE лучше буквально во всем — выше маржинальность, выше темп роста выручки LFL и тд. Другое дело, что при открытии торгов там ожидается большой навес продавцов, но это техническое и временное явление, возможность для инвесторов купить акции дешевле.


Два объявления:
— сегодня в 10:00мск #эфир в Т-Инвестициях — поговорим по рынку и идеях по фундаменталу, приходите послушать!
— 03 октября (четверг!) нашему проекту InveStory 5 лет — ждите🎁

Всем отличного дня!

ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИИ

1⃣Транснефть преф $TRNFP. У Транснефти стабильный доходный бизнес, который отыгрывает существенную часть инфляции через рост тарифа на транспортировку. С января 2024 тарифы Транснефти проиндексировали на 7.2%. Пока продолжается СВО, предпосылок для значительных изменений грузооборота по системе трубопроводов компании нет. Поэтому с большой вероятностью в 2024 году компания покажет сопоставимые финансовые результаты (по нашим расчетам за 2024г компания может заплатить не менее 190 руб. на 1 акцию, что составляет >14% к текущей цене). Кроме того, компания провела обратный сплит и планирует перейти на промежуточные выплаты дивидендов, что добавляет интереса к акциям компании среди инвестиционного сообщества. Ждем 1700-1800 руб. за акцию в течение года и 190 руб. дивиденд.

2⃣Ленэнерго преф $LSNGP. Здесь идея в росте доходов бизнеса (за счет тех присоединений, например, Лахта +1 млрд. руб. и индексации тарифов) и как следствие — дивидендов, которые выплачиваются строго по уставу компании. В финансовом плане заложен дивиденд Ленэнерго в размере 28 руб. на привилегированную акцию, что составляет нижнюю границу. Мы ждем не менее 30 руб. на преф (>15% к текущей цене акции). Кроме того, такие дивиденды не являются разовым фактором, в опубликованном проекте бюджета на 2025г заложен рост тарифов на передачу электроэнергии, а значит доход компании в следующем году также вырастет. Ждем 250-260 руб. за акцию в течение года и 30 руб. дивиденд.

3⃣Лукойл $LKOH. Исторически эта нефтяная компания носила статус дивидендного аристократа, каждый год повышая размер дивидендных выплат. Со времен начала известных событий 2022г часть денег предположительно откладывается на выкуп у нерезидентов (новостей мы уже давно не слышали), а остальная, после капитальных инвестиций, тратится на выплату дивидендов. Тем не менее, даже с учетом этого нюанса, на счетах компании лежит 1.1 трлн. руб. денежных средств, а доходы бизнеса (сейчас идут примерно на 10% лучше прошлого года) позволяют выплатить не менее 1000 руб. на 1 акцию, что составляет >14.5%, весьма неплохо для голубой фишки. Ждем 9000-10000 руб. в течение 1 года и 1000 руб. дивиденд.


InveStory. Подписаться и не пропускать полезные материалы!

🇨🇳 Юань укрепляется — пора тарить!?

Курс рубля к доллару (если опираться на наиболее приближенный к реальности курс USDT на P2P) достиг ~93.5, при этом курс юаня за месяц вырос на целых 12%!

Что происходит? В сентябре китайские власти объявили о масштабных экономических стимулах, которые просто титанических размеров относительно всего того, что мы видели ранее. У нас есть сомнения насколько эти стимулы могут работать в долгосроке, но факт остается фактом: в краткосроке резко рванули и акции, и курс юаня к остальным валютам, включая рубль.

Как минимум отчасти это хорошо для инвесторов: экспортеры и бюджет будут получать больше доходов, спрос на нефть может в моменте вырасти, что как минимум поддержит цены на текущих уровнях.

Но еще это значит что депозиты в рублях стало держать менее привлекательно — валютные инструменты снова становятся актуальны. Сургут-преф, “биржевое золото” GLDRUB, замещающие облиги, сам биржевой юань на худой конец — все это можно рассматривать снова на среднесрочную перспективу.

Даже само правительство ожидает дальнейшего ослабления рубля, наш же прогноз на этот год — с высокой вероятностью закончим в диапазоне от 95 до 100 рублей.

Ну и зарабатывать больше депозитов на акциях будет также актуально для защиты от ослабления рубля 😉

Всем профит и сохранности ваших инвестиций, друзья 🔥

Наши поздравления!
Успехов, процветания и профита!
🍾

📼ТОП-5 акций для покупки до конца 2024 года. Какие акции покупать сейчас?

Новый ролик на нашем YouTube-канале!

👉https://youtu.be/1sSaTprn9v0
👉https://youtu.be/1sSaTprn9v0
👉https://youtu.be/1sSaTprn9v0

Таймкоды:
00:00 Рынок останется в боковике!
02:05 Яндекс - лучшая компания роста РФ
03:37 Как защититься от обесценения рубля
06:33 Лучший банк в текущих реалиях
07:47 Т-Холдинг всех удивит до конца года
10:25 Здесь нас ждет рекордный дивиденд
12:34 5 лет InveStory

❗️ Вся информация в ролике не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер

Приятного просмотра!

🛢 Иран и Китай нам помогают!?

Как можно заметить, нефть Brent оперативненько, всего за неделю выросла с $71 до $80. Это особенно хорошие новости для России, потому что еще недавно многие эксперты и аналитики (включая нас) ожидали дальнейшего падения нефти вплоть до $60 за баррель.

Ключевых причины мы видим две:

1. Конфликт на Ближнем Востоке. Ситуация развивается стремительно, и сейчас риск непосредственного противостояния между Израилем и Ираном уже не выглядит чем-то из разряда фантастики. Подобный конфликт неизбежно затронет весь мир по очень простой причине: Иран способен запросто перекрыть Ормузский пролив, который является важной транспортной артерией. Если будут нанесены удары по нефтяной инфраструктуре Ирана, это грозит падением добычи и дальнейшим ростом цен на нефть.

2. Стимулирование экономики в Китай. Китайские власти намерены радикально улучшить ситуацию в экономике за счет очередной масштабной волны стимулирования. Не уверены, что это сработает в долгосроке, но краткосрочный эффект налицо: юань укрепляется, а нефть дополнительно растет т.к спрос в Китае если и не вырастет, но по крайней мере не должен упасть.

=> краткосрочно ситуация выглядит благоприятно для РФ, но в случае деэскалации конфликта на БВ мы можем увидеть резкую просадку в нефти.

Так что тарить акции нефтяников на всю котлету не надо, никуда не спешим — еще увидим более привлекательные ценовые уровни в ближайшие месяцы.