Новый ролик на нашем YouTube-канале!
Таймкоды:
00:00 Один из самых интересных секторов для инвестиций
01:59 Почему акции падают?
04:06 Самый эффективный металлург
09:10 Самая дешевая по мультипликаторам
12:10 Здесь будет повтор ситуации как с ГлобалТрансом?
15:30 Есть идеи лучше, разбираемся
16:54 Где отслеживать новые идеи?
17:32 Не упускай возможность
❗️ Вся информация в ролике не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
InveStory
portfolio_30aug.xlsx
Доходность пенсионного портфеля в моменте — на отскоке в 3 раза лучше индекса (скачать состав и доли портфеля можно по ссылке в предыдущем сообщении).
Скоро проведем ребалансировку и часть $LQDT продадим в пользу перспективных акций.
Подписаться на наш YouTube, чтобы не пропустить: http://youtube.com/@investorylife
Скоро проведем ребалансировку и часть $LQDT продадим в пользу перспективных акций.
Подписаться на наш YouTube, чтобы не пропустить: http://youtube.com/@investorylife
Индекс Мосбиржи +8.9% с минимума начала сентября. Половина доходности депозита меньше чем за полмесяца, кстати🙂
После очередного повышения ставки мы изначально ожидали продолжения падения рынка условно до 2500 пунктов по Мосбирже. Но рынок не просто не упал, а очень даже попер вверх — есть ли обоснованные причины для роста?
Спойлер:
Первую половину года рынку было абсолютно наплевать на высокую ставку — ключевым драйвером было ожидание снижения ключевой ставки. Но снижение не состоялось, вместо этого мы наоборот увидели дальнейшее повышение. На этом индекс Мосбиржи упал более чем на -25% всего за три месяца.
Теперь рынку снова пофиг на ставку, потому что рынок опять драйвится ожиданием снижения ставки. Чтобы понять, чем это заканчивается — достаточно оглянуться назад и посмотреть на динамику рынка в последние три месяца.
В итоге: до настоящего разворота еще придется подождать, но ничто не мешает спекулировать на оптимизме рынка 😉
Всем профит и взвешенного взгляда на рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Непростая судьба у акций Магнита в этом году: после головокружительного роста на дивидендах в первой половине года, акции скорректировались почти на 50% к началу сентября.
Примечательно, что рост акций был вызван в основном одноразовыми факторами: обратным выкупом акций у нерезидентов и выплатой “одноразовых” повышенных дивидендов за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
Выкуп сделали, дивы выплатили, и…акции полетели в бездну вслед за остальным рынком, когда начались распродажи.
Мораль басни? Одноразовые фентифлюшки — конечно неплохая возможность заработать в рамках спек сделок, но менеджмент должен завлекать инвесторов не одноразовыми штуками, а последовательной и продолжительной политикой по распределению средств акционерам. Как раз в сентябре была бы идеальная возможность для обратного выкупа, но вот незадача — долг вырос, а последний отчет был откровенно неудачным.
Если смотреть по метрикам (P/E, EV/EBITDA и т.д), то Магнит стоит объективно дешево. Но главная проблема Магнита — наличие более крутого по метрикам X5 Retail Group $FIVE, чьи акции пока в заморозке из-за редомициляции.
Поэтому мы решили отыгрывать отскок в Магните именно в рамках спекулятивной сделки — и уже фиксаули +7.34% прибыли всего за один день 🙂
Ждем разморозки акций Х5 — если рынок не возобновит падение, это будет одна из самых горячих историй осени
Всем профит и грамотного выбора акций, друзья!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Самолет $SMLT — уже не полетает…
Сегодня у нас еще один “сбитый летчик” — застройщик Самолет $SMLT, который плюхнулся на внушительные -53% с начала года.
Для начала отметим, что долгосрочно Самолет оказался как минимум неплохой инвестицией: если бы вы инвестировали в акции Самолета в ходе IPO осенью 2020 года, то всего за год могли бы заработать +500% на пике, и даже сейчас остались бы в плюсе на +88% от изначальной цены покупки. Объективно, не так много компаний на российском рынке могут похвастаться таким результатом.
Но нас интересует не вчерашний день, а завтрашний — и тут ничего особо оптимистичного сказать не можем.
По фактам:
▪ У компании огромный долг: весь долг у компании с ПЛАВАЮЩЕЙ ставкой, долг/EBITDA без учета эскроу-счетов — 6.9x, с учетом эскроу-счетов — 2.2x — это много в любом случае. В перспективе Самолету придется все больше платить по долгам.
▪ Перспективы рынка недвижимости ухудшаются: льготной ипотеки в прежнем виде больше нет, ставки по ипотеке растут до такой степени, что уже достаточно скоро спрос на жилье перейдет к отвесному падению.
▪ ЦБ неизвестно когда снизит ключевую ставку: уже в октябре можем увидеть рост ставки до 20%, и о снижении ставки пока даже не идет речи. Для застройщиков такая высокая ставка крайне губительна.
Так что если уж отыгрывать кейс Самолета, то уж точно не через лонг, по крайней мере пока 🙂
Всем профит и только перспективных инвестиций🔥
Сегодня у нас еще один “сбитый летчик” — застройщик Самолет $SMLT, который плюхнулся на внушительные -53% с начала года.
Для начала отметим, что долгосрочно Самолет оказался как минимум неплохой инвестицией: если бы вы инвестировали в акции Самолета в ходе IPO осенью 2020 года, то всего за год могли бы заработать +500% на пике, и даже сейчас остались бы в плюсе на +88% от изначальной цены покупки. Объективно, не так много компаний на российском рынке могут похвастаться таким результатом.
Но нас интересует не вчерашний день, а завтрашний — и тут ничего особо оптимистичного сказать не можем.
По фактам:
▪ У компании огромный долг: весь долг у компании с ПЛАВАЮЩЕЙ ставкой, долг/EBITDA без учета эскроу-счетов — 6.9x, с учетом эскроу-счетов — 2.2x — это много в любом случае. В перспективе Самолету придется все больше платить по долгам.
▪ Перспективы рынка недвижимости ухудшаются: льготной ипотеки в прежнем виде больше нет, ставки по ипотеке растут до такой степени, что уже достаточно скоро спрос на жилье перейдет к отвесному падению.
▪ ЦБ неизвестно когда снизит ключевую ставку: уже в октябре можем увидеть рост ставки до 20%, и о снижении ставки пока даже не идет речи. Для застройщиков такая высокая ставка крайне губительна.
Так что если уж отыгрывать кейс Самолета, то уж точно не через лонг, по крайней мере пока 🙂
Всем профит и только перспективных инвестиций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
Рубль будет укрепляться!?
Вчера ФРС снизила процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов — с 5.5% до 5%. Индекс доллара DXY на этом фоне упал до психологически важного рубежа в 100 пунктов, откуда ослабление доллара может стать более интенсивным.
В таком случае все просто: чем слабее доллар, тем дороже нефть/золото/остальные сырьевые товары, а также сильнее рубль (в относительном выражении).
Если экономика США не рухнет в ближайшие пару кварталов, а ФРС будет активно снижать ставку — то рубль как минимум может остаться на текущих значениях до конца года (без ослабления до 95-100 и выше), а в моменте может даже укрепиться условно до 87-88 рублей — то, о чем сейчас не говорит почти никто.
Напомним, ключевая ставка сейчас 19% и может повыситься до 20% в октябре — при такой ограничительной ставке деньги в валюте держать смысла очень мало, поэтому объем рублевых депозитов будет расти (и работать на укрепление рубля).
Опять же, это лишь один из сценариев, если не будет рецессии в США. А рецессия очень даже может быть, но это уже тема для отдельного разговора 🙂
Всем профит, друзья🔥
Вчера ФРС снизила процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов — с 5.5% до 5%. Индекс доллара DXY на этом фоне упал до психологически важного рубежа в 100 пунктов, откуда ослабление доллара может стать более интенсивным.
В таком случае все просто: чем слабее доллар, тем дороже нефть/золото/остальные сырьевые товары, а также сильнее рубль (в относительном выражении).
Если экономика США не рухнет в ближайшие пару кварталов, а ФРС будет активно снижать ставку — то рубль как минимум может остаться на текущих значениях до конца года (без ослабления до 95-100 и выше), а в моменте может даже укрепиться условно до 87-88 рублей — то, о чем сейчас не говорит почти никто.
Напомним, ключевая ставка сейчас 19% и может повыситься до 20% в октябре — при такой ограничительной ставке деньги в валюте держать смысла очень мало, поэтому объем рублевых депозитов будет расти (и работать на укрепление рубля).
Опять же, это лишь один из сценариев, если не будет рецессии в США. А рецессия очень даже может быть, но это уже тема для отдельного разговора 🙂
Всем профит, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory Private
Отличное (! оптимистичное по технике) закрытие недели.
Также и перфоманс нашего портфеля #36x6 в моменте +16.63%, отыграли все летнее 3.5-месячное падение за пару недель.
Добавляем спек сделки:
— Тинькофф $TCSG +6.73% от цены входа
— Башнефть преф $BANEP +2.32% от цены входа
— Магнит $MGNT +11.13% от цены входа
Отдельно, шорт Самолета $SMLT хоть и выглядит очень рискованно на таком отскоке рынка, но обратите внимание на слабость акции относительно всего рынка. Как правило долгий тест уровня говорит в пользу пробоя вниз. Посмотрим на следующей неделе.
В американской группе GLOBAL вчера зафиксировали большую часть лонгов, как видим сегодня по торгам — не зря.
Сентябрь. Активность вернулась. Рынок начал радовать. Добавляем активности в канал и разгоняем наш рисковый портфель #36x6.
Всем отличных выходных!
Также и перфоманс нашего портфеля #36x6 в моменте +16.63%, отыграли все летнее 3.5-месячное падение за пару недель.
Добавляем спек сделки:
— Тинькофф $TCSG +6.73% от цены входа
— Башнефть преф $BANEP +2.32% от цены входа
— Магнит $MGNT +11.13% от цены входа
Отдельно, шорт Самолета $SMLT хоть и выглядит очень рискованно на таком отскоке рынка, но обратите внимание на слабость акции относительно всего рынка. Как правило долгий тест уровня говорит в пользу пробоя вниз. Посмотрим на следующей неделе.
В американской группе GLOBAL вчера зафиксировали большую часть лонгов, как видим сегодня по торгам — не зря.
Сентябрь. Активность вернулась. Рынок начал радовать. Добавляем активности в канал и разгоняем наш рисковый портфель #36x6.
Всем отличных выходных!
Forwarded from InveStory Private
Добрый день!
Видели новость, что Яндекс покупает «Бери заряд»? Я помню, что ряд брокеров предлагало поучаствовать в pre-IPO этого чудесного бизнеса аренды пауэрбанков, они тогда собрали 750 млн руб.
Теперь для тех, кто участвовал в pre-IPO случилось классическое ожидание-реальность. Участие в предразмещении было по оценке 4.5 млрд. руб., а сейчас сумма сделки с Яндексом оценивается в 1.7 млрд — 3.3 млрд, то есть c дисконтом от 62% до 26% от оценки pre-IPO.
Хороший развод. И деньги заморозили и потеряли от 60 до 30% денег.
ps. с самолет+ будет ровно тоже самое, они продали свое предразмещение прямо перед замедлением рынка жилья-застройщиков (скоро отчет самолета за 3кв 2024г и все удивятся в негативном смысле).
Вот такая сказочка вам на выходных.
Видели новость, что Яндекс покупает «Бери заряд»? Я помню, что ряд брокеров предлагало поучаствовать в pre-IPO этого чудесного бизнеса аренды пауэрбанков, они тогда собрали 750 млн руб.
Теперь для тех, кто участвовал в pre-IPO случилось классическое ожидание-реальность. Участие в предразмещении было по оценке 4.5 млрд. руб., а сейчас сумма сделки с Яндексом оценивается в 1.7 млрд — 3.3 млрд, то есть c дисконтом от 62% до 26% от оценки pre-IPO.
Хороший развод. И деньги заморозили и потеряли от 60 до 30% денег.
ps. с самолет+ будет ровно тоже самое, они продали свое предразмещение прямо перед замедлением рынка жилья-застройщиков (скоро отчет самолета за 3кв 2024г и все удивятся в негативном смысле).
Вот такая сказочка вам на выходных.
Новый ролик на нашем YouTube-канале!
❗️ Вся информация в ролике не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Добрый день!
В США на прошлой неделе официально стартовал цикл снижения процентной ставки (в отличии от РФ). Обратите внимание, что ФРС снизил ставку сразу на 0.5%, при этом рост реального ВВП +3% (нет рецессии), а рынок акций S&P500 находится на максимумах.
По статистике, S&P500 рос на 17% в течение 12 месяцев после первого снижения ставки.
Но впереди у нас выборы (через месяц), рецессия? (сейчас рынок оценивает снижение ставки как превентивную меру) и окончание финансового года в США (30 сентября) — сезон годовых отчетов.
Волатильность точно будет повышенной — прекрасное время для спекуляций, что и будем отрабатывать.
Торгуем США ($) + ежедневная аналитика с эксклюзивными материалами от Goldman Sachs и JPMorgan в канале GLOBAL.
-30% на подписку GLOBAL* на 6 мес. до конца сегодняшнего дня — ссылка на тариф.
*для внимательных, подписка GLOBAL включает в себя все остальные наши группы (облигации РФ, инвестиции РФ, спекуляции РФ).
В США на прошлой неделе официально стартовал цикл снижения процентной ставки (в отличии от РФ). Обратите внимание, что ФРС снизил ставку сразу на 0.5%, при этом рост реального ВВП +3% (нет рецессии), а рынок акций S&P500 находится на максимумах.
По статистике, S&P500 рос на 17% в течение 12 месяцев после первого снижения ставки.
Но впереди у нас выборы (через месяц), рецессия? (сейчас рынок оценивает снижение ставки как превентивную меру) и окончание финансового года в США (30 сентября) — сезон годовых отчетов.
Волатильность точно будет повышенной — прекрасное время для спекуляций, что и будем отрабатывать.
Торгуем США ($) + ежедневная аналитика с эксклюзивными материалами от Goldman Sachs и JPMorgan в канале GLOBAL.
-30% на подписку GLOBAL* на 6 мес. до конца сегодняшнего дня — ссылка на тариф.
Газик прет вверх на целых +6% сегодня вечером на “инсайде” от Bloomberg, что правительство рассматривает возможность (еще раз: лишь *рассматривает* *возможность*) отменить налог на добычу полезных ископаемых для Газпрома в 2025 году.
Почему нам слабо верится в такой сценарий?
1. Даже если НДПИ отменят — ничто не мешает заменить его каким-нибудь новым налогом, который будет применяться НЕ только к Газпрому, но и к другим компаниям.
2. Если цены на нефть упадут с текущих значений — 99% вероятность что не только НДПИ оставят, но и еще каких-нибудь новых налогов нашлепнут.
3. Совершенно непонятны перспективы Силы Сибири-2 — проект вроде бы есть, разговоры есть, но реализации проекта по факту нет. Непонятно, сколько инвестиций потребует проект с учетом всех текущих условий. Если Сила Сибири-2 все-таки будет реализовываться и при этом Газпрому высвободят деньги через отмену НДПИ — то эти бабки скорее всего пойдут именно на газопровод, а не на какие-нибудь дивиденды для каких-нибудь миноритарных акционеров вроде нас с вами.
Так что ликовать рано, ждем официальный проект федерального бюджета на 2025-й год 30 сентября и уже по нему будем смотреть.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Демонстрация силы 💪
Ещё 3 сентября индекс Мосбиржи торговался на ~3520, и всего за три недели восстановился почти на 14%!
Ключевой вопрос, который мучает инвесторов все эти три недели — это просто отскок или НУ ВОТ ВСЕ-ТАКИ разворот!?
Мы уже не раз комментировали этот вопрос за месяц, но теперь у нас есть новая вводная — "слитые" параметры федерального бюджета РФ на 2025 год.
Причем тут бюджет? Чем больше бюджетных расходов = тем выше инфляция. Чем больше инфляция, тем выше ключевая ставка. Чем выше ставка, тем хуже рынку.
Мы не хотим лишний раз спекулировать, но скажем одно: если цифры по бюджету официально подтвердятся, то рынок может сходить вниз как минимум ещё разок.
Но наш тезис в следующем: вы видели как быстро восстановился рынок? Хотите прокатиться на одной из таких "волн" и хорошенько заработать? Тогда следите за анонсами, осень будет горячей😎🔥
Ещё 3 сентября индекс Мосбиржи торговался на ~3520, и всего за три недели восстановился почти на 14%!
Ключевой вопрос, который мучает инвесторов все эти три недели — это просто отскок или НУ ВОТ ВСЕ-ТАКИ разворот!?
Мы уже не раз комментировали этот вопрос за месяц, но теперь у нас есть новая вводная — "слитые" параметры федерального бюджета РФ на 2025 год.
Причем тут бюджет? Чем больше бюджетных расходов = тем выше инфляция. Чем больше инфляция, тем выше ключевая ставка. Чем выше ставка, тем хуже рынку.
Мы не хотим лишний раз спекулировать, но скажем одно: если цифры по бюджету официально подтвердятся, то рынок может сходить вниз как минимум ещё разок.
Но наш тезис в следующем: вы видели как быстро восстановился рынок? Хотите прокатиться на одной из таких "волн" и хорошенько заработать? Тогда следите за анонсами, осень будет горячей😎
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Подборка ТОП-вкладов на сентябрь-октябрь 2024г
❗️ Надо аккуратно смотреть на маркетинговые акции банков ~~~ на 3 года под 20% годовых с выплатой % в конце срока — это меньше 17% годовых в реальности. Не смотреть на упаковку, а вникать в суть того, что предлагают.
Из того, что есть сейчас интересного, сумма от 100 тыс. руб.:
на 3 месяца:
— Банк МКБ, вклад Преимущество — ставка 18.8% + бонус до 5.5% по промокоду (см ниже) для новых пользователей
— Банк Абсолют, вклад Биржевой Максимум Плюс — ставка 19.1% + бонус до 5.5% по промокоду (см ниже) для новых пользователей
на 6 месяцев:
— Банк МКБ, вклад МКБ.Преимущество — ставка 20% + бонус до 5.5% по промокоду (см ниже) для новых пользователей
Как открыть вклад под такую ставку?
1. Перейти по ссылке:
https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8JtLgo
2. Ввести параметры и нажать на выбранный вклад
3. Авторизоваться через портал Госуслуг и подтвердить заявку
4. Ввести промокод для бонуса +5.5% — BONUS55
5. Пополнить счет и получить от 21% годовых по вкладу
С промокодом от Финуслуг по ссылке выше вы получите больший процент, чем открыв вклад напрямую в банке. Все вклады застрахованы в АСВ до 1.4 млн. руб.
Из того, что есть сейчас интересного, сумма от 100 тыс. руб.:
на 3 месяца:
— Банк МКБ, вклад Преимущество — ставка 18.8% + бонус до 5.5% по промокоду (см ниже) для новых пользователей
— Банк Абсолют, вклад Биржевой Максимум Плюс — ставка 19.1% + бонус до 5.5% по промокоду (см ниже) для новых пользователей
на 6 месяцев:
— Банк МКБ, вклад МКБ.Преимущество — ставка 20% + бонус до 5.5% по промокоду (см ниже) для новых пользователей
Как открыть вклад под такую ставку?
1. Перейти по ссылке:
https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8JtLgo
2. Ввести параметры и нажать на выбранный вклад
3. Авторизоваться через портал Госуслуг и подтвердить заявку
4. Ввести промокод для бонуса +5.5% — BONUS55
5. Пополнить счет и получить от 21% годовых по вкладу
С промокодом от Финуслуг по ссылке выше вы получите больший процент, чем открыв вклад напрямую в банке. Все вклады застрахованы в АСВ до 1.4 млн. руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Добрый день!
Открытый вебинар
26.09.2024г (четверг) в 16:00мск
Как определить — сильная или слабая компания по фундаменталу? Три показателя, на которые необходимо смотреть в финансовой отчетности в текущей точке экономики и рынка РФ.
Где искать.
Куда смотреть.
На практике и конкретных примерах.
Вебинар проводится в рамках первого модуля курса ФУНДАМЕНТ, открыт для всех. Бесплатно.
👉 ЗДЕСЬ
👉 ЗДЕСЬ
👉 ЗДЕСЬ
Открытый вебинар
26.09.2024г (четверг) в 16:00мск
Как определить — сильная или слабая компания по фундаменталу? Три показателя, на которые необходимо смотреть в финансовой отчетности в текущей точке экономики и рынка РФ.
Где искать.
Куда смотреть.
На практике и конкретных примерах.
Вебинар проводится в рамках первого модуля курса ФУНДАМЕНТ, открыт для всех. Бесплатно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Яндекс $YNDX — почему это одна из топ акций на ближайшие 12 месяцев
На фоне общерыночного уныния Яндекс пока особо не радует инвесторов доходностью с момента юридического переезда в РФ. Однако можно посмотреть на ситуацию и под другим углом: до сих пор, несмотря на все падение рынка, акции Яндекса +55% с начала года! На пике в мае доходность достигала +74%, так что инвесторы не сильно много потеряли относительно подавляющего большинства других акций.
Почему же Яндекс — потенциальная топ-акция на 2025й?
Все просто. Бюджет предусматривает рост расходов — значит ключевая ставка будет высокой неопределенно долгое время. При этом в общем и целом потребление остается сильным — в немалой степени благодаря бюджетным расходам.
Налогами техи не обложишь как какую-нибудь нефтянку — технологическое развитие и импортозамещение критически важно, особенно в текущих условиях. Налоговый вопрос будет чрезвычайно актуален в следующем году, потому что бюджет надо будет пополнять в основном за счет НЕнефтегазовых доходов.
При этом с рентабельностью у Яндекса все весьма неплохо, а бизнес продолжает расти.
Ну и недооценка, само собой: Яндекс вполне может (и должен) стоить 5000-6000 за акцию. В конце концов — на российском рынке не так много опций с таким потенциалом, как у Яндекса.
Эх, было бы кому разгонять как в Америке это делают с акциями Nvidia 🙂
На фоне общерыночного уныния Яндекс пока особо не радует инвесторов доходностью с момента юридического переезда в РФ. Однако можно посмотреть на ситуацию и под другим углом: до сих пор, несмотря на все падение рынка, акции Яндекса +55% с начала года! На пике в мае доходность достигала +74%, так что инвесторы не сильно много потеряли относительно подавляющего большинства других акций.
Почему же Яндекс — потенциальная топ-акция на 2025й?
Все просто. Бюджет предусматривает рост расходов — значит ключевая ставка будет высокой неопределенно долгое время. При этом в общем и целом потребление остается сильным — в немалой степени благодаря бюджетным расходам.
Налогами техи не обложишь как какую-нибудь нефтянку — технологическое развитие и импортозамещение критически важно, особенно в текущих условиях. Налоговый вопрос будет чрезвычайно актуален в следующем году, потому что бюджет надо будет пополнять в основном за счет НЕнефтегазовых доходов.
При этом с рентабельностью у Яндекса все весьма неплохо, а бизнес продолжает расти.
Ну и недооценка, само собой: Яндекс вполне может (и должен) стоить 5000-6000 за акцию. В конце концов — на российском рынке не так много опций с таким потенциалом, как у Яндекса.
Эх, было бы кому разгонять как в Америке это делают с акциями Nvidia 🙂