Рынок падает — все пропало 😱
Примерно каждую заметную коррекцию мы публикуем хотя бы один пост с заголовком по типу как выше, потому что каждый раз сталкиваемся как минимум с парочкой панических комментариев то тут то там.
На чем падает рынок? Мы не оракулы рынка, но своими догадками поделимся.
Кажется, рынку очень не нравится перспектива дальнейшего повышения ключевой ставки. Если вы вообще не в курсе что такое ключевая ставка ЦБ и как она влияет на рынок, просто запомните: выше ставка — плохо для рынка, ниже ставка — хорошо для рынка.
Так вот, инфляция в РФ остается высокой, что НЕ позволяет ЦБ приступить к снижению ставок. Более того, инфляция ускоряется, а это будет вынуждать ЦБ не просто не снижать, а даже повышать ключевую ставку.
И вроде бы все плохо, и вроде бы рука тянется сливать акции с убытком, НО:
— компании с большим объемом кэша и низким уровнем долга (Сургут-преф $SNGSP, ИнтерРАО $IRAO, Лукойл $LKOH и другие) выигрывают от высоких ставок. Потому что их кэш лежит как правило в облигациях и коротких депозитах, на которые они получают процент. Чем выше ставка — тем выше проценты по депозитам => выше процентный доход.
— дивиденды Лукойла и других компаний еще будут реинвестироваться в рынок. За этот год российские публичные компании должны выплатить от 4.5 до 5.1 трлн рублей дивов, как минимум часть этих денег будет реинвестирована обратно в рынок. Как только коррекционный импульс закончится и начнется восстановление, бабки от дивов будут очень в тему.
Так что не унываем, дальнейший рост рынка еще впереди ✌️
Примерно каждую заметную коррекцию мы публикуем хотя бы один пост с заголовком по типу как выше, потому что каждый раз сталкиваемся как минимум с парочкой панических комментариев то тут то там.
На чем падает рынок? Мы не оракулы рынка, но своими догадками поделимся.
Кажется, рынку очень не нравится перспектива дальнейшего повышения ключевой ставки. Если вы вообще не в курсе что такое ключевая ставка ЦБ и как она влияет на рынок, просто запомните: выше ставка — плохо для рынка, ниже ставка — хорошо для рынка.
Так вот, инфляция в РФ остается высокой, что НЕ позволяет ЦБ приступить к снижению ставок. Более того, инфляция ускоряется, а это будет вынуждать ЦБ не просто не снижать, а даже повышать ключевую ставку.
И вроде бы все плохо, и вроде бы рука тянется сливать акции с убытком, НО:
— компании с большим объемом кэша и низким уровнем долга (Сургут-преф $SNGSP, ИнтерРАО $IRAO, Лукойл $LKOH и другие) выигрывают от высоких ставок. Потому что их кэш лежит как правило в облигациях и коротких депозитах, на которые они получают процент. Чем выше ставка — тем выше проценты по депозитам => выше процентный доход.
— дивиденды Лукойла и других компаний еще будут реинвестироваться в рынок. За этот год российские публичные компании должны выплатить от 4.5 до 5.1 трлн рублей дивов, как минимум часть этих денег будет реинвестирована обратно в рынок. Как только коррекционный импульс закончится и начнется восстановление, бабки от дивов будут очень в тему.
Так что не унываем, дальнейший рост рынка еще впереди ✌️
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ПОДКАСТ INVESTORY ПО РЫНКУ🎙
Предыдущие выпуски по тегу #подкаст
00:00 Почему падаем?
03:00 Драйверы роста!
05:50 IPO, Cистема, Сегежа
09:00 Сургут преф откупаем
11:36 Что покупать на коррекции
13:16 Золото, ЮГК, Полюс
Поддержите реакцией, если заходит такой формат🔥
Приятного прослушивания!
Предыдущие выпуски по тегу #подкаст
00:00 Почему падаем?
03:00 Драйверы роста!
05:50 IPO, Cистема, Сегежа
09:00 Сургут преф откупаем
11:36 Что покупать на коррекции
13:16 Золото, ЮГК, Полюс
Поддержите реакцией, если заходит такой формат🔥
Приятного прослушивания!
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
АКЦИИ РФ: КУПИТЬ ПОСЛЕ ОБВАЛА. ОБВАЛ АКЦИЙ РФ. КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС?
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Новый выпуск уже на YouTube канале! Что покупать после слива на рынке, рассмотрели в видео!
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Новый выпуск уже на YouTube канале! Что покупать после слива на рынке, рассмотрели в видео!
Приятного Вам просмотра!
🏳️ Рынок капитулировал
Нечасто случаются дни, когда рынок падает сразу почти на 3% без какого-либо веского повода.
Бла-бла-бла облигации падают. Бла-бла-бла ключевую ставку будут повышать.
Да, облигации падают и тянут за собой рынок. Много кто из присутствующих скинул условный Лукойл/Яндекс и переложился в облиги/депозиты?)
Допустим, переложились — но долго ли вы их удержите когда на рынке начнется новая волна роста?))
А если Лукойл объявит обратный выкуп у нерезидентов — тоже будете сидеть на обочине и упускать 20-30% роста?) А если Яндекс объявит IPO одного из сегментов?)
В общем. На рынке умнее не тот, кто прав, а тот, кто умеет пользоваться недальновидностью других.
Поэтому ждём разворота рынка и готовимся действовать 💪
Да, докупать лучше на развороте, чем пытаться ловить условное дно!
Нечасто случаются дни, когда рынок падает сразу почти на 3% без какого-либо веского повода.
Бла-бла-бла облигации падают. Бла-бла-бла ключевую ставку будут повышать.
Да, облигации падают и тянут за собой рынок. Много кто из присутствующих скинул условный Лукойл/Яндекс и переложился в облиги/депозиты?)
Допустим, переложились — но долго ли вы их удержите когда на рынке начнется новая волна роста?))
А если Лукойл объявит обратный выкуп у нерезидентов — тоже будете сидеть на обочине и упускать 20-30% роста?) А если Яндекс объявит IPO одного из сегментов?)
В общем. На рынке умнее не тот, кто прав, а тот, кто умеет пользоваться недальновидностью других.
Поэтому ждём разворота рынка и готовимся действовать 💪
С утра взяли отличный темп, Мосбиржа была +1.3% в моменте. Вчера Роснефть поддержала рынок дивидендами — приятно что на дивиденды вообще есть более-менее внятная реакция рынка.
А теперь вопрос по существу: что должно произойти, чтобы мы увидели устойчивый разворот на рынке?
Мы уже озвучивали наши мысли по этому поводу ранее в закрытой группе, но так как тема злободневная, поделимся и здесь.
Рынок развернется тогда, когда будет понимание по дальнейшей динамике ключевой ставке.
То есть не раньше, чем ЦБ РФ проведет заседание 7 июня. Это тот ориентир, который мы должны держать в голове прежде чем предпринимать какие-либо значимые действия на рынке.
Подкупать отдельные истории (Лукойл, Яндекс — никогда не устанем их упоминать) никто не запрещает, но основную часть кэша, если она у вас имеется, лучше пока попридержать.
Всем профит и тактически продуманных сделок, друзья🔥
А теперь вопрос по существу: что должно произойти, чтобы мы увидели устойчивый разворот на рынке?
Мы уже озвучивали наши мысли по этому поводу ранее в закрытой группе, но так как тема злободневная, поделимся и здесь.
Рынок развернется тогда, когда будет понимание по дальнейшей динамике ключевой ставке.
То есть не раньше, чем ЦБ РФ проведет заседание 7 июня. Это тот ориентир, который мы должны держать в голове прежде чем предпринимать какие-либо значимые действия на рынке.
Подкупать отдельные истории (Лукойл, Яндекс — никогда не устанем их упоминать) никто не запрещает, но основную часть кэша, если она у вас имеется, лучше пока попридержать.
Всем профит и тактически продуманных сделок, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
$TCSG $ROSB расставляем акценты
Итак, в рамках сделки между Росбанком и Тинькофф Росбанк оценивается в 129.4 рубля за акцию, или 200.7 млрд руб, или в 1.05 капитала.
Много это или мало? Давайте сравним с недавней сделкой Совкомбанк-Хоум Кредит:
— оценка Хоум Кредита 0.8 капитала
— ROE Хоум Кредита 18%
Еще раз Росбанк: 1.05 капитала при ROE 10-12%. Выгодно? Да нифига подобного.
Басни про “ща Тиньковские оптимизируют бизнес Росбанка и будет конфетка” можно оставить при себе, такие вещи меньше чем за пару-тройку лет не делаются.
Кто хочет спекульнуть с прицелом на 3400 на мутных условиях допки — на свой страх и риск.
Каким бы не было дальнейшее развитие сделки — без этой сделки Тинек уже был бы на 4000 и выше, потому что ничего по-настоящему ценного ТКС в сделке не приобретает.
Всем профита и немутных инвестидей, друзья🔥
Итак, в рамках сделки между Росбанком и Тинькофф Росбанк оценивается в 129.4 рубля за акцию, или 200.7 млрд руб, или в 1.05 капитала.
Много это или мало? Давайте сравним с недавней сделкой Совкомбанк-Хоум Кредит:
— оценка Хоум Кредита 0.8 капитала
— ROE Хоум Кредита 18%
Еще раз Росбанк: 1.05 капитала при ROE 10-12%. Выгодно? Да нифига подобного.
Басни про “ща Тиньковские оптимизируют бизнес Росбанка и будет конфетка” можно оставить при себе, такие вещи меньше чем за пару-тройку лет не делаются.
Кто хочет спекульнуть с прицелом на 3400 на мутных условиях допки — на свой страх и риск.
Каким бы не было дальнейшее развитие сделки — без этой сделки Тинек уже был бы на 4000 и выше, потому что ничего по-настоящему ценного ТКС в сделке не приобретает.
Всем профита и немутных инвестидей, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЕвроТранс $EUTR — смотрим результаты за 2023 год
Финансовые результаты ЕвроТранса за 2023 год вышли более чем успешные:
▪️ Выручка выросла почти в два раза и составила 126,8 млрд рублей.
▪️ EBITDA также увеличилась почти в два раза, до 12,3 млрд рублей.
▪️ Чистая прибыль утроилась и достигла 5,2 млрд рублей.
Эти показатели превысили целевые значения, заявленные в начале года:
▪️ 91 млрд рублей выручки,
▪️ 9,4 млрд рублей EBITDA
▪️ 3,4 млрд рублей чистой прибыли.
Как компания добилась такого результата:
▪️ Своевременные и эффективные закупки нефтепродуктов в начале года, когда цены были низкими, что позволило компании выиграть от последующего роста цен.
▪️ Успешное IPO в ноябре 2023 года, в ходе которого было привлечено 13,3 млрд рублей. Эти средства были направлены на развитие бизнеса.
▪️ Диверсификация бизнеса — 72% выручки приходится на такие сегменты как оптовые продажи, логистика, реализация продукции собственного производства.
Что дальше? Менеджмент продолжает фокусироваться на реализации стратегии по созданию универсальных топливных комплексов с возможностью зарядки электромобилей. Компания также уделяет большое внимание развитию своей топливной карты "Трасса" и информационных технологий.
По дивидендам: в конце июля компания выплатит финальные дивы за 2023 год (16,72 р./акция) + за 1 квартал 2024-го (2,5 р./акция), суммарно 19,22 рубля, совокупная дивдоходность 9,5% годовых. Это помимо ранее выплаченных промежуточных дивов 8,88 р. (3,7% ДД). Учитывая текущую динамику котировок акций ЕвроТранса, объявление байбэка было бы весьма полезной мерой для поддержки акционеров.
Финансовые результаты ЕвроТранса за 2023 год вышли более чем успешные:
▪️ Выручка выросла почти в два раза и составила 126,8 млрд рублей.
▪️ EBITDA также увеличилась почти в два раза, до 12,3 млрд рублей.
▪️ Чистая прибыль утроилась и достигла 5,2 млрд рублей.
Эти показатели превысили целевые значения, заявленные в начале года:
▪️ 91 млрд рублей выручки,
▪️ 9,4 млрд рублей EBITDA
▪️ 3,4 млрд рублей чистой прибыли.
Как компания добилась такого результата:
▪️ Своевременные и эффективные закупки нефтепродуктов в начале года, когда цены были низкими, что позволило компании выиграть от последующего роста цен.
▪️ Успешное IPO в ноябре 2023 года, в ходе которого было привлечено 13,3 млрд рублей. Эти средства были направлены на развитие бизнеса.
▪️ Диверсификация бизнеса — 72% выручки приходится на такие сегменты как оптовые продажи, логистика, реализация продукции собственного производства.
Что дальше? Менеджмент продолжает фокусироваться на реализации стратегии по созданию универсальных топливных комплексов с возможностью зарядки электромобилей. Компания также уделяет большое внимание развитию своей топливной карты "Трасса" и информационных технологий.
По дивидендам: в конце июля компания выплатит финальные дивы за 2023 год (16,72 р./акция) + за 1 квартал 2024-го (2,5 р./акция), суммарно 19,22 рубля, совокупная дивдоходность 9,5% годовых. Это помимо ранее выплаченных промежуточных дивов 8,88 р. (3,7% ДД). Учитывая текущую динамику котировок акций ЕвроТранса, объявление байбэка было бы весьма полезной мерой для поддержки акционеров.
Понимая масштаб 🔍
Когда вам на очередной коррекции в очередной раз захочется плюнуть на все, слить акции на лоях и уйти в депозиты — посмотрите график к этому посту.
Это то, как выглядит текущая коррекция в историческом масштабе рынка РФ. Как видим, таких “бугорков” ранее было просто бесчисленное множество, не говоря уже о том что подобные коррекции просто меркнут в масштабе монументальных событий 2008, 2014, 2020 и 2022 года.
У рынка сейчас объективно не самый простой период, но мы и не через такое проходили. Тем не менее, кто сохранял стратегический подход, отбирал самые толковые идеи, оставался в рынке тогда, когда остальные бежали в панике — тот в итоге и заработал.
Наш портфель 36х6, кстати, почти не просел на коррекции — доходность даже после всех коррекций составляет +17.71% против +0.48% у индекса Мосбиржи за период с марта. Так что при выверенном подходе все далеко не так плохо 😎
Всем профита и инвесторского терпения, друзья🔥
Когда вам на очередной коррекции в очередной раз захочется плюнуть на все, слить акции на лоях и уйти в депозиты — посмотрите график к этому посту.
Это то, как выглядит текущая коррекция в историческом масштабе рынка РФ. Как видим, таких “бугорков” ранее было просто бесчисленное множество, не говоря уже о том что подобные коррекции просто меркнут в масштабе монументальных событий 2008, 2014, 2020 и 2022 года.
У рынка сейчас объективно не самый простой период, но мы и не через такое проходили. Тем не менее, кто сохранял стратегический подход, отбирал самые толковые идеи, оставался в рынке тогда, когда остальные бежали в панике — тот в итоге и заработал.
Наш портфель 36х6, кстати, почти не просел на коррекции — доходность даже после всех коррекций составляет +17.71% против +0.48% у индекса Мосбиржи за период с марта. Так что при выверенном подходе все далеко не так плохо 😎
Всем профита и инвесторского терпения, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
РЫНОК АКЦИЙ РФ. 01 ИЮНЯ. ОБВАЛ РЫНКА. КАКИЕ АКЦИИ ПОКУПАТЬ СЕЙЧАС?
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Ну что, друзья, вот и наступило лето!
А значит нас ждет много всего интересного. В выпуске поговорили о стратегии торговли на лето и не только!
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Ну что, друзья, вот и наступило лето!
А значит нас ждет много всего интересного. В выпуске поговорили о стратегии торговли на лето и не только!
Приятного Вам просмотра!
Потрёпан, но не сломлен 💪
Отбились от уровня 3090 по Мосбирже. и консолидируемся в районе 3140. На наш взгляд, худшее должно быть позади:
1. Рынок заложил самый негативный сценарий по ставке. Решение ЦБ уже в пятницу — ждать осталось недолго. Сейчас все ждут повышения ставки, но мы считаем что его может и не быть, и ЦБ ограничится лишь ужесточением риторики. В крайнем случае — ЦБ повысит ставку, но на короткий период времени, что тоже не должно быть катастрофично для рынка.
2. Эффект от налогов учтён с большим запасом — в среднем по отраслям снижение прибыли из-за налогов составит около 6%. Но при этом рынок не учитывает, что правительство в любом случае планировало "единовременные" сборы, как прошлогодний "налог на сверхдоходы", или нашлепка НДПИ для Газпрома. Повышение налога на прибыль понижает риск разовых поборов, что среднесрочно как минимум добавляет предсказуемости.
3. На рынке снова появилось предостаточно интересных идей. В закрытой группе уже обсудили, потенциальных кандидатов на докуп обозначили.
Коррекция — не только про боль, но и про возможности, друзья.
Всем профита и привлекательных инвестиционных возможностей🔥
Отбились от уровня 3090 по Мосбирже. и консолидируемся в районе 3140. На наш взгляд, худшее должно быть позади:
1. Рынок заложил самый негативный сценарий по ставке. Решение ЦБ уже в пятницу — ждать осталось недолго. Сейчас все ждут повышения ставки, но мы считаем что его может и не быть, и ЦБ ограничится лишь ужесточением риторики. В крайнем случае — ЦБ повысит ставку, но на короткий период времени, что тоже не должно быть катастрофично для рынка.
2. Эффект от налогов учтён с большим запасом — в среднем по отраслям снижение прибыли из-за налогов составит около 6%. Но при этом рынок не учитывает, что правительство в любом случае планировало "единовременные" сборы, как прошлогодний "налог на сверхдоходы", или нашлепка НДПИ для Газпрома. Повышение налога на прибыль понижает риск разовых поборов, что среднесрочно как минимум добавляет предсказуемости.
3. На рынке снова появилось предостаточно интересных идей. В закрытой группе уже обсудили, потенциальных кандидатов на докуп обозначили.
Коррекция — не только про боль, но и про возможности, друзья.
Всем профита и привлекательных инвестиционных возможностей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодняшнее IPO $IVAT лучше чем ГК Элемент, но сильно хуже чем $ASTR. Те, кто зашел спекулятивно, в лучшем случае остались "при своих": размещение прошло по 300 руб/акция, на начале торгов рост до 304 руб, и сейчас биржевой стакан переполнен заявками на продажу.
Мораль басни: не нужно лезть в IPO в малоизвестные истории и когда рыночный фон не способствует спекулятивному интересу.
Сегодня инвесторы заняты откупом целой кучи резко просевших и более интересных бумаг, чем та же Ива.
Тема IPO явно потихоньку выдыхается, крошечные аллокации и кривое начало торгов интересно всё меньшему количеству инвесторов.
Надеемся, новая волна IPO будет проходить в более цивилизованном виде, а сами компании будут поинтереснее чем те, которые выходят на биржу сейчас.
Мораль басни: не нужно лезть в IPO в малоизвестные истории и когда рыночный фон не способствует спекулятивному интересу.
Сегодня инвесторы заняты откупом целой кучи резко просевших и более интересных бумаг, чем та же Ива.
Тема IPO явно потихоньку выдыхается, крошечные аллокации и кривое начало торгов интересно всё меньшему количеству инвесторов.
Надеемся, новая волна IPO будет проходить в более цивилизованном виде, а сами компании будут поинтереснее чем те, которые выходят на биржу сейчас.
Мечел $MTLR — поле искаженной реальности
Наглядный пример что бывает, когда акции отдельной компании полностью во власти спекулянтов и не очень искушённых инвесторов.
Дивидендов в Мечеле не будет — если бы нам платили по рублю за каждую басню про выплату дивов в Мечеле, мы бы уже были олигархами. Это было до безобразия очевидно, и тем не менее отдельные ребята (вплоть до брокеров) продолжают упорствовать в своём оптимизме относительно акций компании.
Производственный отчёт вышел грустный:
— производство стали -16% г/г,
— добыча угля продолжает стагнировать в диапазоне 2.5-2.8 млн тонн с 2021 года,
— рентабельность упала
=> финансовый отчет не обрадует инвесторов.
И тут то прожённый спекулянт потирая ручки заряжает шорты и...их выносит шорт-сквизом!
$MTLR +5% даже несмотря на откровенно плохие новости. Нас это не особо удивляет потому что акции Мечела уже давно живут "своей жизнью", но долгосрочно тренд очевиден: результат акций -29% с начала года.
Всем профита и не попадаться в ловушки для спекулянтов🔥
Наглядный пример что бывает, когда акции отдельной компании полностью во власти спекулянтов и не очень искушённых инвесторов.
Дивидендов в Мечеле не будет — если бы нам платили по рублю за каждую басню про выплату дивов в Мечеле, мы бы уже были олигархами. Это было до безобразия очевидно, и тем не менее отдельные ребята (вплоть до брокеров) продолжают упорствовать в своём оптимизме относительно акций компании.
Производственный отчёт вышел грустный:
— производство стали -16% г/г,
— добыча угля продолжает стагнировать в диапазоне 2.5-2.8 млн тонн с 2021 года,
— рентабельность упала
=> финансовый отчет не обрадует инвесторов.
И тут то прожённый спекулянт потирая ручки заряжает шорты и...их выносит шорт-сквизом!
$MTLR +5% даже несмотря на откровенно плохие новости. Нас это не особо удивляет потому что акции Мечела уже давно живут "своей жизнью", но долгосрочно тренд очевиден: результат акций -29% с начала года.
Всем профита и не попадаться в ловушки для спекулянтов
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как правильно провести лето на фонде рф 🇷🇺?
Правильно!
В TAKE-PROFIT PLUS➕
Только до 31 августа:
• Стратегия «Техника+Фундаментал»
• Стратегия «Выпускники ТЕХНОDROM»
• Стратегия «Парный трейдинг»
‼️🤯 Вы только представьте что мы устроили! Это будет настоящий баттл идей. Каждый портфель будет стремиться обогнать другой и показать максимальный результат. Только спекулятивные сделки. И только в течении лета. Эксклюзив!!
Подключай качественные идеи в большом количестве🔥
https://investory-online.ru/take-profit-plus 🎯
Количество мест ограничено❗️
Правильно!
В TAKE-PROFIT PLUS
Только до 31 августа:
• Стратегия «Техника+Фундаментал»
• Стратегия «Выпускники ТЕХНОDROM»
• Стратегия «Парный трейдинг»
‼️🤯 Вы только представьте что мы устроили! Это будет настоящий баттл идей. Каждый портфель будет стремиться обогнать другой и показать максимальный результат. Только спекулятивные сделки. И только в течении лета. Эксклюзив!!
Подключай качественные идеи в большом количестве🔥
https://investory-online.ru/take-profit-plus 🎯
Количество мест ограничено❗️
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Решили собрать в одном месте самое актуальное по теме IPO на российском рынке.
В этом году вышли на IPO:
1. Делимобиль $DELI
2. Диасофт $DIAS
3. Алкогольная группа Кристалл $KLVZ
4. Европлан $LEAS
5. Микрофинансовая компания Займер $ZAYM
6. МТС-банк $MBNK
7. ГК Элемент $ELMT
8. IVA Technologies $IVAT
Уже сейчас 2024-й год выдался самым продуктивным на IPO как минимум с начала 2010-х гг. Абсолютный рекорд по компаниям, вышедшим на IPO — 35 размещений в 2011 году.
Кто еще может выйти на биржу:
— Образовательная платформа Skillbox
— Девелопер АПРИ
— Центр хранения данных (РТК-ЦОД)
— Компания Аренза-про
— Оператор сети дата-центров Селектел
— Российский холдинг IDF Eurasia
— ИКС Холдинг
— ГК Аквариус
Будем периодически обновлять данную информацию
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM