📉 Сегежа $SGZH — это конец? 😱

Ещё в ноябре мы отмечали что у Сегежи дела обстоят откровенно печально — и с тех пор стало только хуже.

Чистый убыток в 2023 году увелчился до 5.5 млрд рублей против 1 млрд убытка в 2022 г. Рост выручки на +27.8% никак не спасает — рентабельность бизнеса по EBITDA продолжает пробивать дно (падение с 22.7% до 9.2%)

Соотношение чистый долг к EBITDA — 15.1х, в два раза хуже чем у Мечела в его самые тёмные времена. При этом менеджмент ведёт переговоры с пулом инвесторов о допэмиссии, по сути это сейчас единственный вариант хотя бы отсрочить банкротство компании.

Какие важные уроки можно извлечь из кейса Сегежи?

1. Геополитика (всё-таки) решает. До 2022 года Сегежа была одной из наиболее перспективных компаний, но как только из-за санкций перекрыли доступ на рынок Европы — премимальная продукция Сегежи оказалась никому не нужна. Это к тому, что не нужно отмахиваться когда против тех или иных компаний вводят санкции — иногда это приводит к явно негативным последствиям.

2. Если нет положительной динамики — нещадно режем убыток. Иначе ваши изначальные -10-20% просадки которую вы изначально планировали "пересидеть" в какой-то момент превратятся в -95-100% убытка, с практически полной потерей средств. Управление риском — важнейший фактор успеха на рынке.

Значит ли это, что пора шортить Сегежу "на всю котлету"? Не всё так просто. Когда в той или иной акции доминирует негатив, любой, даже малейший позитив может вызвать реакцию на +5-10% запросто. Что будет с вашими шортами в таком случае — догадаться несложно :)

Так что на небольшую позу и если не боитесь шорт-сквиза — можно конечно попробовать, но шортить — точно история не для всех.

Всем профитных инвестиций, друзья 🔥

Пока идём ровно так, как говорили в нашем утреннем обзоре. Выгребли за полдня с ~3230 до >3280, полтора процента от минимума!

Очень много движа сейчас именно во втором и третьем эшелоне, забудьте вообще про всякие Сберы и Газпромы (Тот же Лукойл мы конечно любим❤️ но для спекуляций есть варианты поинтереснее😉)

Времени на то, чтобы грамотно спозиционировать свой портфель остаётся всё меньше, так что завтра не пропускаем анонс нашего комбо — индикатора TAKE/STOP и группы спекуляций со скидкой.

Всем отличного вечера, друзья 🔥

#обучалка Тейк-профит и стоп-лосс — что это такое и зачем вообще нужно?

Тейк-профит и стоп-лосс — это два ваших помощника, которые помогают трейдеру не потерять голову во время торгов на рынке.

Тейк-профит — это помощник, который говорит: "Эй, мы добились хорошего результата, пора забирать прибыль!". То есть, это заранее установленный уровень цены, по достижению которого позиция закрывается, и трейдер фиксирует свою прибыль.

Стоп-лосс — это помощник, который в нужной ситуации как бы говорит: "Пора остановиться, иначе мы потеряем много денег". То есть, это предел убытков, который ты готов терпеть. Если дела на рынке идут плохо и цена достигает стоп-лосса, сделка автоматически закрывается, чтобы трейдер не потерял еще больше денег.

Таким образом, тейк-профит помогает трейдеру не жадничать и вовремя зафиксировать прибыль, а стоп-лосс спасает от больших убытков, когда рынок идёт вниз.

✅ А теперь представьте, что у вас есть система, которая автоматически показывает вам уровни для тейк-профита и стоп-лосса — именно это и делает наш индикатор TAKE/STOP! 🔥

Вам не нужно самим ломать голову, думая где же фиксануть профит или ограничить потери — индикатор показывает вам это сам.

❗️Для ранних пользователей (кто подключится до конца марта) - скидка!! 🔥🔥🔥

Загляни на сайт для подключения ⬇️
https://investory-online.ru/takestop
https://investory-online.ru/takestop
https://investory-online.ru/takestop

Всем грамотно выставленного тейк-профита, друзья 😉

⛽️ Роснефть ($ROSN) — думаем десять раз перед шортом

Сегодня днём мы описывали инвестидею в акциях Роснефти, которую неплохо так пролили (почти на -5%) за последние полторы недели. Пролив связывают с выходом указа, который разрешает управляющим паевых инвестиционных фондов (ПИФов) продавать акции "стратегически важных предприятий", в число которых, помимо всего прочего, входят $ROSN и $SIBN.

Участники рынка побежали сливать акции, а трейдер, который пытается делать вид, что он умнее толпы, может подумать "хм, а это отличная идея для шорта!", откроет позу, а потом его шорт вместе с брокерским счётом разорвёт в клочья, потому что дружище не учёл кое-какие моменты 😎

1. Продажи акций со стороны ПИФов в рамках указа будут распределены во времени так, чтобы не вызвать острой реакции рынка. Никто не будет одномоментно сливать весь объём.

2. Роснефть оперативно заговорила о проведении байбэка — второй тревожный сигнал для шортистов.

3. Если выйдет сильный отчёт за 1-й квартал (и если ваш шорт чудом не порвёт до этого момента) — и акции могут нехило так подскочить вверх.

Роснефть — не какая-нибудь Сегежа, да и то, даже такую очевидно убыточную историю как Сегежа надо шортить хирургически аккуратно.

Всем профита и мудрых инвестиционных решений, друзья 😉

🥇 Золото — затариваемся GLD/RUB?

Если вы хотите отыграть рост цен на золото, то на российском рынке у вас по сути два вменяемых варианта: Южуралзолото $UGLD и "биржевое золото" под тикером GLD/RUB.

Оба варианта по-своему интересны: Южуралзолото вполне может преодолеть отметку 1 рубль за акцию в обозримой перспективе, интерес инвесторов к компании по-прежнему очень бодрый.

Биржевое золото в свою очередь интересно не только из-за экспозиции на само золото, но и из-за защиты от ослабления рубля. Т.к золото номинированно в долларах, то при росте курса доллара рублёвая цена золота растёт, что даёт преимущество в ситуации, когда одновременно растёт цена на золото и курс бакса к рублю.

А что Полюс $PLZL, спросите вы?... Ну, на Полюс рынку пофиг, скажем прямо. После позорного "байбэка" на 29.99% по конской цене в 14000 р/акция, компания в принципе растеряла свою привлекательность. Сидят теперь с искуственно радзутым долгом и ковыряются с разработкой Сухого Лога, а могли как нормальные ребята сейчас анонсировать дивы или провести байбэк — но уже по нормальной цене и на меньшую долю капитализации.

Так что вариантов инвестировать в золото на рынке РФ не так много, но они есть 😉

Европлан $LEAS — чего ждём от IPO?

Завтра стартуют торги акциями Европлана — и это действительно интересная история. Более ушлые ребята отыграли рост компании через холдинговую компанию, которая торгуется под тикером $SFIN и ещё в начале года стоила очень дёшево. Жаль, что не попалась нам на радары вовремя :)

Но не стоит отчаиваться! Европлан размещается с вполне себе адекватными параметрами: оценка $100-120 млрд, переподписка примерно 4 раза — вполне здоровый показатель. Скорее всего, обойдется без цирка как в $DIAS и $ASTR где дали смехотворную аллокацию, а акции на старте торгов еще несколько часов упорно долбились в планку.

Для тех, кто совсем не в курсе про компанию, Европлан - крупный независимый игрок на рынке автолизинга в России (4-е место) с долей рынка около 4%. Немного цифр и фактов из нашего обзора, который делали в IS Private:

▪Выручка в 2022 году - 66 млрд рублей, чистая прибыль - 12 млрд рублей; Средний темп роста выручки и прибыли в 2017-2022 гг. составил 20% в год;

▪ ROE в 2022 году - 39%, что значительно выше среднерыночного уровня;

▪ Доля просроченной задолженности по кредитному портфелю - 0.16% в 2022 году — отличнейший результат, который достигается за счет ликвидности залога;

Уже этих трёх пунктов должно быть достаточно, чтобы заинтриговаться компанией. Так что ждём завтрашнее размещение, и если акции по той или иной причине прольют — держите кэш наготове 😉

Всем профитных IPO, друзья 🔥