Forwarded from InveStory Private
Портфель "по фундаменталу" (автоследование)
🟢 Доходность портфеля с 01.09.2023г: +18.23% против индекса ММВБ -1.11% за то же время.
Подключиться к стратегии (для клиентов БКС) можно по ссылке: https://s.bcs.ru/r9CJ9
📏 📏 📏 📏 📏
Стать клиентом БКС (лучший тариф): http://my.broker.ru/dobs/become_customer_smev_agent2?refid=16888
Подключиться к стратегии (для клиентов БКС) можно по ссылке: https://s.bcs.ru/r9CJ9
Стать клиентом БКС (лучший тариф): http://my.broker.ru/dobs/become_customer_smev_agent2?refid=16888
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory Private
Совкомбанк (SVCB): отличный рост и привлекательная оценка
Наверно первый действительно интересный кандидат на IPO в этом году. Даже немного обидно, что ребята размещаются только сейчас, потому что в сентябре-октябре интереса к такому активу было бы больше.
Совкомбанк — системно значимый банк, входит в топ-10 крупнейших банков по размеру активов.
Что нужно понимать про бизнес Совкомбанка: за последние 10 лет капитал вырос в 17 раз при среднем ROE 36% (!!); Для понимания: у околомонополиста рынка Сбера ROE исторически был в районе 20-25%. Из крупных банков ROE выше только у Тинька (под >40%).
Стабильная прибыльность достигается за счет комбинации факторов:
1) высокой чистой процентной маржи (с 2014 года – выше 6%),
2) сильного роста чистого кредитного портфеля (совокупный рост +36% за период с 2014 по 2022 год),
3) строгого контроля над расходами (соотношение расходы/средние активы большую часть времени с 2014 года не превышало 4%),
4) низкой доли неработающих кредитов (NPL менее 3.5% с 2016 года, против ~4% в среднем по рынку)
5) больших комиссионных доходов (в 2018-2021 гг. размер чистого комиссионного дохода превышал 1.8% от активов).
Оценка на IPO: "Совок" оценивается самими организаторами примерно в 0.9–1 своего капитала, что дает рыночную капитализацию в диапазоне 190–210 млрд руб. Это дешевая оценка для такого актива. Один капитал (плюс-минус) сейчас стоит Сбер, Тинькофф, к которому Совкомбанк близок по темпам роста, стоит примерно 2.5 капитала. То есть Совок вполне может стоит ~1.4-1.5 капитала при сохранении текущих темпов роста долгосрочно.
=> если размещение будет по ~200 млрд, на среднесрок это будет отличный вариант на покупку. Учитывая что интерес к IPO у розничных инвесторов заметно упал, а Совкомбанк не особо активно пиарит свое IPO, то мы ожидаем достаточно скромный интерес к акциям. Так что если вас интересуют акции банка, оптимальным вариантом будет часть средств аллоцировать в IPO, часть — оставить для докупки если акции прольют после IPO. Скорее всего основная переоценка наступит на протяжении ближайших 6-9 месяцев, вряд ли раньше.
Главный риск: завязанность бизнеса на зампреде правления банка Сергее Хотимском. Хотимский — такая же фигура для Совкомбанка, как Герман Греф — для Сбера. Доля в "Совке" составляет 80% личного благосостояния Хотимского, и он практически в ручном режиме управляет банком, активно участвуя в операционной работе бизнеса.
Такая цепкая хватка позволяет бизнесу расти лучше большинства конкурентов, однако если Хотимский по какой-либо причине отойдет от участия в бизнесе — есть риск, что долгосрочная результативность Совкомбанка уже не будет такой впечатляющей. Оговоримся, что этот момент важен именно для долгосрочных инвесторов.
IPO должно состояться с 1 по 14 декабря, в этот период можно подать заявку на приобретение акций. Листинг на Мосбирже будет первого уровня, 1 лот 100 акций по 10.5-11.5 рублей.
#обзор #SVCB
Наверно первый действительно интересный кандидат на IPO в этом году. Даже немного обидно, что ребята размещаются только сейчас, потому что в сентябре-октябре интереса к такому активу было бы больше.
Совкомбанк — системно значимый банк, входит в топ-10 крупнейших банков по размеру активов.
Что нужно понимать про бизнес Совкомбанка: за последние 10 лет капитал вырос в 17 раз при среднем ROE 36% (!!); Для понимания: у околомонополиста рынка Сбера ROE исторически был в районе 20-25%. Из крупных банков ROE выше только у Тинька (под >40%).
Стабильная прибыльность достигается за счет комбинации факторов:
1) высокой чистой процентной маржи (с 2014 года – выше 6%),
2) сильного роста чистого кредитного портфеля (совокупный рост +36% за период с 2014 по 2022 год),
3) строгого контроля над расходами (соотношение расходы/средние активы большую часть времени с 2014 года не превышало 4%),
4) низкой доли неработающих кредитов (NPL менее 3.5% с 2016 года, против ~4% в среднем по рынку)
5) больших комиссионных доходов (в 2018-2021 гг. размер чистого комиссионного дохода превышал 1.8% от активов).
Оценка на IPO: "Совок" оценивается самими организаторами примерно в 0.9–1 своего капитала, что дает рыночную капитализацию в диапазоне 190–210 млрд руб. Это дешевая оценка для такого актива. Один капитал (плюс-минус) сейчас стоит Сбер, Тинькофф, к которому Совкомбанк близок по темпам роста, стоит примерно 2.5 капитала. То есть Совок вполне может стоит ~1.4-1.5 капитала при сохранении текущих темпов роста долгосрочно.
=> если размещение будет по ~200 млрд, на среднесрок это будет отличный вариант на покупку. Учитывая что интерес к IPO у розничных инвесторов заметно упал, а Совкомбанк не особо активно пиарит свое IPO, то мы ожидаем достаточно скромный интерес к акциям. Так что если вас интересуют акции банка, оптимальным вариантом будет часть средств аллоцировать в IPO, часть — оставить для докупки если акции прольют после IPO. Скорее всего основная переоценка наступит на протяжении ближайших 6-9 месяцев, вряд ли раньше.
Главный риск: завязанность бизнеса на зампреде правления банка Сергее Хотимском. Хотимский — такая же фигура для Совкомбанка, как Герман Греф — для Сбера. Доля в "Совке" составляет 80% личного благосостояния Хотимского, и он практически в ручном режиме управляет банком, активно участвуя в операционной работе бизнеса.
Такая цепкая хватка позволяет бизнесу расти лучше большинства конкурентов, однако если Хотимский по какой-либо причине отойдет от участия в бизнесе — есть риск, что долгосрочная результативность Совкомбанка уже не будет такой впечатляющей. Оговоримся, что этот момент важен именно для долгосрочных инвесторов.
IPO должно состояться с 1 по 14 декабря, в этот период можно подать заявку на приобретение акций. Листинг на Мосбирже будет первого уровня, 1 лот 100 акций по 10.5-11.5 рублей.
#обзор #SVCB
Кто читал нашу картотеку и приобрел акции, тот с вечера пятницы уже заработал +5% на Яндексе всего за три дня
За январь Яндекс сделал почти +16%! Хваленые депозиты дают за год столько, сколько грамотная сделка в таких акциях как $YNDX дает меньше чем за месяц.
К счастью, несмотря на боковик на Мосбирже, на российском рынке предостаточно историй, которые можно отыгрывать в течение года. Яндекс — лишнее тому подтверждение. А сам индекс Мосбиржи может преодолеть 3200 уже совсем скоро — и тем самым дать импульс для всего рынка.
Как бы то ни было, сейчас главное фокусироваться на отдельных компаниях, а не на российском рынке в целом.
Еще остались сомнения, инвестировать ли в Яндекс или нет? Что ж, увидимся на 4000 весной🙂
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from InveStory Private
Друзья, всем привет!
Несколько новостей:
1. В феврале стартует сезон годовых отчетов, в группе будем отрабатывать спекуляции "под отчет", "под утверждение дивидендов" и другие новости-катализаторы. Количество спекулятивных сделок увеличится минимум в 2 раза:)
Как вы знаете, все последние спекуляции по фундаменталу дали >10% на круг, а некоторые и >30% (GlobalTrans).
2. Портфель #20x5 показывает прекрасный результат (текущая доходность +14.15% с сентября).
До закрытия портфеля остается 1 месяц, дожмем до >20% доходности. На днях будет ребалансировка портфеля.
3. В пятницу (02 февраля) будет важный анонс, следите за новостями в нашем основном канале @investorylife.
Работаем 🤝
Несколько новостей:
1. В феврале стартует сезон годовых отчетов, в группе будем отрабатывать спекуляции "под отчет", "под утверждение дивидендов" и другие новости-катализаторы. Количество спекулятивных сделок увеличится минимум в 2 раза:)
Как вы знаете, все последние спекуляции по фундаменталу дали >10% на круг, а некоторые и >30% (GlobalTrans).
2. Портфель #20x5 показывает прекрасный результат (текущая доходность +14.15% с сентября).
До закрытия портфеля остается 1 месяц, дожмем до >20% доходности. На днях будет ребалансировка портфеля.
3. В пятницу (02 февраля) будет важный анонс, следите за новостями в нашем основном канале @investorylife.
Работаем 🤝
Что купить под отчет?
В феврале традиционно стартует сезон годовых отчетов. Прекрасное время для спекулятивной торговли "под отчет" и "утверждение дивидендов".
Примеров такой торговли много — в октябре-ноябре торговали Россети под хороший отчет (+11% за пару недель), в декабре купили Северсталь под возобновление дивидендов (+20% за месяц), сделка с GlobalTrans (+30% за месяц) и так далее.
Используя простые вычисления и понимание компании по фундаменталу, можно с большой точностью спрогнозировать финансовый результат компании и важные новости-катализаторы, которые приведут к росту акций.
Начиная с февраля и до середины мая будет масса возможностей заработать на подобных спекуляциях. Вот несколько простых идей:
⚫️ ЛУКОЙЛ $LKOH — ждем хороший отчет за 4кв 2023г (он будет лучше, чем за 1 и 2 кварталы прошедшего года), новости по выкупу/невыкупу у нерезидентов, а далее анонс больших дивидендов (>1000 руб. на акцию суммарно). Минимальная цель — 8000 руб. (+15% к текущей цене).
⚫️ НоваБев $BELU — 4 квартал у компании традиционно самый сильный из-за сезонности (продажи алкоголя растут под новый год), ждем рекордные результаты и как следствие — дивиденды. Минимальная цель — 6750 руб. (+15% к текущей цене).
В нашем вотч-листе идей под отчет в феврале/марте сейчас 12 компаний-акций с целями от 10% до 35% за месяц. Будем активно торговать их в наших группах.
Кто сомневается в наших способностях точного расчета, можно посмотреть нашу публичную стратегию на БКС — здесь (+19.35% к вашему капиталу в моменте с начала сентября 2023г без использования плечей, и это на ~0 результате индекса ММВБ).
Работаем 🤝
В феврале традиционно стартует сезон годовых отчетов. Прекрасное время для спекулятивной торговли "под отчет" и "утверждение дивидендов".
Примеров такой торговли много — в октябре-ноябре торговали Россети под хороший отчет (+11% за пару недель), в декабре купили Северсталь под возобновление дивидендов (+20% за месяц), сделка с GlobalTrans (+30% за месяц) и так далее.
Используя простые вычисления и понимание компании по фундаменталу, можно с большой точностью спрогнозировать финансовый результат компании и важные новости-катализаторы, которые приведут к росту акций.
Начиная с февраля и до середины мая будет масса возможностей заработать на подобных спекуляциях. Вот несколько простых идей:
В нашем вотч-листе идей под отчет в феврале/марте сейчас 12 компаний-акций с целями от 10% до 35% за месяц. Будем активно торговать их в наших группах.
Кто сомневается в наших способностях точного расчета, можно посмотреть нашу публичную стратегию на БКС — здесь (+19.35% к вашему капиталу в моменте с начала сентября 2023г без использования плечей, и это на ~0 результате индекса ММВБ).
Работаем 🤝
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Завтра — 01.02.2024г (четверг) 16:00мск вебинар по рынку США (инвестиции в $).
Формат: видео-чат в Telegram на этом канале @investorylife
По итогам сегодняшнего ФРС, обсудим актуальные идеи и тренды. Как заработать в $ в 2024 году.
Для тех, кому актуально - Welcome!
Формат: видео-чат в Telegram на этом канале @investorylife
По итогам сегодняшнего ФРС, обсудим актуальные идеи и тренды. Как заработать в $ в 2024 году.
Для тех, кому актуально - Welcome!
Всех с бодрым началом февраля, друзья! Мосбиржа продолжает закрепляться выше 3200, а это значит что мы наконец-то выбираемся из осточертевшего боковика
Февраль будет насыщенный — выходит целый ряд отчетностей за 2023-й год, которые мы будем активно торговать в наших закрытых группах. Все ключевые события месяца вы можете видеть на картинке выше.
По отчетностям экспортеров (>60% российского рынка) у нас никаких сомнениий нет — доллар стабильно ~90, нефть >$80, условия для работы экспортеров сейчас более чем комфортные.
В середине месяца в фокусе будет заседание ЦБ по ключевой ставке. Для поддержки рынка будет очень важно, чтобы ЦБ РФ обозначил готовность снижать ключевую ставку в ближайшее время.
Пока Мосбиржа только-только “раздупляется”, мы собираем профит по полной программе. Наш портфель 20х5 с лихвой обгоняет Мосбиржу: за январь сделали +8.92% против +3% индекса Мосбиржи, а с момента старта портфеля сделали +14.33%
В портфель, напомним, берем только качественные истории с потенциалом обгона рынка
Готовимся загребать профит обеими руками, друзья, работы в феврале будет очень много
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Готовы активно торговать в феврале?
Anonymous Poll
82%
Всегда готовы 🔥🔥🔥
18%
Мне и в депозитах хорошо сидится 😒
Forwarded from InveStory Private
#CHMF $CHMF Продаем 1/3 текущей позиции по цене 1678 в +16.25% от цены входа в +21.25% за 1 месяц
В итоге закрыли 2/3 позиции.
—
Все заметили как телеграм-каналы начали разгонять эту историю? Я очень надеюсь, что все купили с нами в декабре, а не сейчас вместе с основной массой "инвесторов". Пожалуйста, включите критическое мышление и подумайте, почему все начали рекламить эту историю только сейчас?
Мы забрали >20% и продали 2/3 первоначальной позиции. Остаток позиции можно сказать "бесплатный".
ps. кто не пошел учиться фундаменталу - многое потеряли, там я даю методику как находить такие темы заранее, а не когда про них написали "все".
В итоге закрыли 2/3 позиции.
—
Все заметили как телеграм-каналы начали разгонять эту историю? Я очень надеюсь, что все купили с нами в декабре, а не сейчас вместе с основной массой "инвесторов". Пожалуйста, включите критическое мышление и подумайте, почему все начали рекламить эту историю только сейчас?
Мы забрали >20% и продали 2/3 первоначальной позиции. Остаток позиции можно сказать "бесплатный".
ps. кто не пошел учиться фундаменталу - многое потеряли, там я даю методику как находить такие темы заранее, а не когда про них написали "все".
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🌎INVESTORY GLOBAL
__________________________
Что включено⁉️
✅Группа INVESTORY GLOBAL
(Инвестиции по всему миру в $, решения для инвестиций вне контура РФ).
✅Группа InveStory Private
(Инвестиционные портфели РФ)
✅Группа BondStory Private
(Облигации)
✅Группа TAKE-PROFIT
(Спекуляции в рублях)
Тариф 1 мес
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=218
Тариф 6 мес
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=217
Перейти по ссылке и нажать начать/запустить внизу экрана.
По любым вопросам: @spanv
__________________________
Что включено⁉️
✅Группа INVESTORY GLOBAL
(Инвестиции по всему миру в $, решения для инвестиций вне контура РФ).
✅Группа InveStory Private
(Инвестиционные портфели РФ)
✅Группа BondStory Private
(Облигации)
✅Группа TAKE-PROFIT
(Спекуляции в рублях)
Тариф 1 мес
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=218
Тариф 6 мес
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=217
Перейти по ссылке и нажать начать/запустить внизу экрана.
По любым вопросам: @spanv
🤗🤗
Ну какие же вы классные у нас!!
Притягиваются к нам действительно только самые лучшие люди в первую очередь. Ну а мы уже делаем для них доходность, а из них инвесторов/трейдеров!!!
Обожаем вас! Эти слова ⚡️⚡️⚡️ заряжают, особенно с утра!
Ну какие же вы классные у нас!!
Притягиваются к нам действительно только самые лучшие люди в первую очередь. Ну а мы уже делаем для них доходность, а из них инвесторов/трейдеров!!!
Обожаем вас! Эти слова ⚡️⚡️⚡️ заряжают, особенно с утра!