😢 Нефть приуныла, что происходит?

Давно не обсуждали рынок нефти. Сразу к делу, на чем падает нефть:

— ВВП Китая за 2023 год вышел чуть ниже ожиданий;

— добыча нефти со стороны США поджимает ОПЕК создавая давление на цены;

— экономика США замедляется, Европа уже без пяти минут в рецессии.

Примерно это сейчас рынок и торгует. Однако рынком в очень значительной степени игнорируется геополитика, особенно ситуация в Красном море и на Ближнем Востоке — писали об этом неоднократно в IS Private.

📈 Что может приободрить нефтяные котировки:

— закупка нефти американцами в Стратегический резерв;

— дальнейшее сокращение добычи нефти со стороны ОПЕК;

— расширение конфликта на Ближнем Востоке до уровня регионального, а не локального.

На наш взгляд, на уровне 70 баксов за баррель у нефти есть достаточно устойчивая поддержка, так что сильно ниже вряд ли уйдем.

Вот так выглядит один из разворотов нашего InveStory Journal :)

В нем мы делимся советом, который очень пригодится когда рынок продолжит рост 🚀

Стоимость первого выпуска - всего 99 рублей 📰
Получите журнал прямо сейчас по ссылке:
t.me/investoryprivate_bot
(раздел ТАРИФЫ - INVESTORY JOURNAL)

📰 Инвестирование и бизнес — это культура

20 лет назад вышел первый номер одного из самых известных в России журналов про бизнес и инвестирование. Удивительным образом, на обложке первого номера был изображен Алексей Мордашов —владелец Северстали, которую мы обсуждали в нашем свежевышедшем первом номере InveStory Journal.

Знаете, по чему мы соскучились за последние годы? По “глянцу”. Сейчас одни сплошные телеграм-каналы, вебсайты, приложения брокеров, ютуб — все до степени смешения стало однообразным.

Из российского фондового рынка ушел драйв, гламур, ощущение азарта, которым жили инвесторы 2000-х.

Мы считаем, что это нужно изменить. Именно поэтому мы решили, что InveStory Journal должен возродить практически утерянную традицию “глянцевых” журналов — и будем активно развивать этот формат в этом году.

Фондовый рынок зависит от каждого из нас. Мы должны быть не просто инвесторами, а носителями инвестиционной культуры. Эту культуру мы и будем привносить через такой формат как IS Journal.

🗞 Почитать первый номер уже сейчас всего за 99 рублей.
(раздел ТАРИФЫ - INVESTORY JOURNAL)

Желаем не только профита, но и драйва на российском рынке 🔥

💸 РУБЛЬ: ПОСЛЕДНЯЯ ВОЗМОЖНОСТЬ

Не говорите, что не предупреждали 😉

По нашим прикидкам, уже в феврале курс рубля начнет ослабевать до 90 за доллар и выше. Нефть остается ниже $80, приток валюты сокращается. Сейчас рубль держится на двух столпах: продажи валюты из ФНБ и высокая ключевая ставка ЦБ, которая сдерживание уход населения в валюту.

Тем не менее, продажи из ФНБ уже к концу первого квартала должны замедлиться и затем остановиться практически полностью.

Это значит, что сейчас одна из последних возможностей, если не самая последняя, переложиться в валютные инструменты.

Что из валютных инструментов у нас есть сейчас:
— юани/юаневые облигации
— наличный доллар
— замещающие облигации
— Сургут-преф (да, его мы тоже считаем за полноценный валютный инструмент😎)

В IS Private мы уже разбирали перечисленные инструменты и выделили наиболее перспективные/ликвидные/доходные из них.

Наш прогноз на конец года 105-115 рублей за доллар остается в силе, желаем всем правильно позиционировать свой портфель 🔥

⛽️ Лукойл $LKOH — где рост?! 😡

Мосбиржа продолжает блуждать в боковике, а с многими голубыми фишками так вообще тухляк — акции первого эшелона болтаются как 💩 в проруби.

Однако много всего интересного происходит во втором-третьем эшелоне (про это поговорим отдельно), а пока — обсудим одну из главных нефтегазовых акций РФ.

Сразу к делу:
▪ Лукойл начнет расти не раньше, чем компания объявит байбэк, либо дивиденды. Напомним, что еще прошлым летом в СМИ появилась информация, что Лукойл хочет провести обратный выкуп своих акций у нерезидентов — как это уже сделал Магнит (причем дважды, летом и осенью). Однако с тех пор никаких новостей по теме не поступало, но лично у нас интерес к этой истории сохраняется.

▪ Обратный выкуп лучше дивидендов. Дивиденды считаются более привычным способом распределения денег для акционеров, но обратный выкуп у нерезидентов создает гораздо больше ценности. Компания может выкупить акции у нерезов с 50% дисконтом, с такой “скидкой” компания может купить гораздо бОльший объем акций за ту же сумму, чем при обычном байбэке. Не говоря уже о том, что обратный выкуп с дисконтом эффективнее дивов — от обратного выкупа прибыль на каждую акцию увеличивается, при этом инвесторам не надо платить 13% налог если они продолжают удерживать акции.

▪ Инвестору — держать, активному инвестору — сливать. Для тех, кто инвестирует активно, сейчас есть акции поинтереснее, их мы будем активно обсуждать на этой неделе в IS Private. Если же вы никуда не спешите, то летом дивы в любом случае должны быть, так что держим и ждем либо анонса обратного выкупа, либо на крайний случай — анонса дивидендов.

Всем профита! 🔥