Про диверсификацию, часть 2

В первой части мы поговорили про общие моменты касательно диверсификации. Напомним суть коротко: ~12-15 и не более 20 позиций в портфеле — наиболее оптимально на средне-долгосрок.

Однако мы специально ничего не говорили про краткосрок, потому что это отдельная тема для разговора.

Если вы активно управляете позициями по фундаменталу и не менее активно следите за рынком, то портфель наоборот должен быть концентрированным, не больше 5-7 позиций. Объясним на примере нашего нового портфеля 20х5, который запустим уже совсем скоро.

В рамках данного портфеля мы ставим на 5 наиболее перспективных акций РФ в моменте, по 20% на каждую позицию. Наша задача — не добиться долгосрочной диверсификации, а выжать максимум профита и обогнать рынок за установленный срок (6 мес).

Таким портфелем очень легко и удобно управлять, и для наших подписчиков IS Private появляется еще больше выбора как инвестировать: концентрированно ставить только на лучшие истории или же спокойно и диверсифицированно инвестировать в средне-долгосрок с нашим основным портфелем РФ.

📈 Подробнее про 20х5 в видео выше и на нашем сайте 😉

Всем профита и отличной недели! 🔥

📉 Freedom Holding (FRHC) — как шортисты обос###ись

Существует такая контора шорт-селлеров, Hindenburg Research (HR). Ребята известны тем, что собирают "компромат" на разные компании и обвиняют их во всех смертных грехах так, чтобы акционеры перепугались и начали активно сливать акции. Hinderburg на этом, очевидно, зарабатывает через шорты.

Проблема в том, что в своих отчетах Hinderburg очень часто притягивают за уши собственные аргументы. Так произошло и с Freedom Holding, против которого Hindenburg выпустил "разоблачающий" отчет 15 августа. HR в отчете рассказывал чуть ли не истории из 90-х, где клиенты брокера заносят деньги чемоданами кэша, отчетность компании сплошь и рядом нарисована и вообще Фридом помогает обходить антироссийские санкции!!1 (при том что обслуживать неподсанкционных клиентов никто никогда не запрещал😎)

Результат? После выхода отчета акции $FHRC упали с $80 до $70, и ставка шортистов, казалось бы, сработала...но не тут-то было. С локального минимума акции резко рванули вверх выше уровня, который был до выхода отчета. Шортистов разорвало в клочья, и уже ходят слухи, что Hindenburg "попал" на $20 млн...

Мораль басни? Шорты без стопов — плохая идея. Шорты низколиквидных акций на сомнительных аргументах — вдвойне плохая идея 🙂

А тем, кому шортить вообще не нравится, но профита хочется побольше* (*с повышенным риском) — напоминаем про наш скорый запуск нового портфеля 20х5 😉

🚀 ЖДЕМ ЛУКОЙЛ ПО 10000!?

Звучит как влажная мечта акционера Лукойла, но сегодняшние новости дают вполне себе весомый повод ожидать котировки $LKOH гораздо выше текущих уровней.

Лукойл сегодня объявил о том, что может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом 50%.

Для нерезидентов это возможность выйти из Лучка хоть с какими-то деньгами, вместо бесконечного ожидания разморозки активов.

Для компании это возможность выкупить собственные акции "на халяву", по бросовой цене.

Для акционеров-резидентов (нас с вами) это мощнейший байбэк и драйвер роста акций.

Похожую схему недавно проделал Магнит, выкупив 16% акций у нерезов. С момента анонса данного выкупа (16 июня) акции $MGNT выросли на +29%! И это, опять же, 16% — не 25%, которые потенциально может выкупить Лукойл у нерезов.

Посмотрим, сколько по факту выкупит акций, но если вы еще думаете стоит ли залетать в Лукойл — времени подумать остается всё меньше 😉

И это не говоря о том, какие бешеные деньги компания зарабатывает с текущей нефтью и долларом...

🔐 Про разблокировку замороженных бумаг

Если вы имели [не]счастье инвестировать в зарубежные акции до СВО и всё ещё владеете портфелем "замороженных" бумаг — для вас хорошие новости.

Минфин и ЦБ предложили следующее решение проблемы: у нерезидентов (иностранцев) российские активы заморожены на счетах типа "C". С помощью этих средств иностранцы смогут обменивать у российских инвесторов их зарубежные акции на российские, тем самым обе стороны получают возможность вывести свои деньги.

Еще раз: у иностранцев заблокированы российские акции, у российских инвесторов — иностранные. Между сторонами происходит обмен ценными бумагами на сопоставимую сумму — и обе стороны после обмена могут продать полученные ценные бумаги.

Что остается непонятным: как технически будет реализован этот механизм, как будут отбирать инвесторов для обмена, сколько времени всё это дело займет. Брокеры и СПБ Биржа ждут разъяснений на эту тему, но новости однозначно позитивные.

Правда краткосрочно для рынка РФ есть риск навеса продаж, так как замороженные акции РФ, которыми владели иностранцы и которые лежали "мертвым грузом" — теперь снова будут в обороте, и скорее всего их будут именно что продавать.

Волатильности на рынке станет больше — а это как раз то, что нам нужно под наш новый портфель 20х5 📊

📉 Погружаемся в новый боковик?!

С начала августа индекс Мосбиржи болтается в диапазоне 3030-3150 и теперь падает на малейшем негативе. Сегодня цены на нефть упали на с $85 до $83 — еще недавно рынок даже не обращал внимания на такие движения, но сегодня IMOEX был -1.58% в моменте.

Рост рынка за счет девальвации рубля закончился, USD/RUB больше не летит безостановочно вверх, поэтому теперь рынку придется полагаться только на свои силы, т.е на фундаментал.

С фундаменталом, к счастью, всё в порядке: доллар >90, нефть >80 — этого более чем достаточно для того, чтобы экспортёры зарабатывали по полной программе так, чтобы хватало и себе, и бюджету, и акционерам. Но для раскрытия фундаментала нужно время.

На текущем этапе больше недостаточно ставить на индекс целиком, чтобы заработать хорошую доходность — нужно отбирать только лучшие истории. Именно этим мы и собираемся заняться в нашем портфеле 20х5, который запустим совсем скоро.

Для нас это не просто какая-то маркетинговая мишура — мы в InveStory хотим делать продукты, которые всегда актуальны для клиента в текущем рынке. Для этого нужно регулярно менять композицию портфелей и сами портфели, адаптировать стратегию и т.д.

⚠️ Кто хочет зарабатывать с нами на лучших акциях рынка РФ — завтра в 8:00 мск будет кое-что очень важное, не пропускаем ⏰😉

🇷🇺Про доходность портфеля РФ 📈

Доходность портфеля РФ TTM (посл. 12 месяцев) в IS Private: +38.52%
против 20.17% индекса Мосбиржи и
против 33.55% индекса Мосбиржи полной доходности “брутто” (MCFTR)

💪 Последовательно обгоняем индекс Мосбиржи. В сравнении с MCFTR разрыв сократился, однако наша стратегия предполагает баланс 50/50 между защитными инструментами (облигации в первую очередь) и акциями. В итоге обгоняем рынок при меньшей волатильности портфеля в целом.

Так как нас более чем устраивает текущая конфигурация основного портфеля, для бОльшей динамики сделок и более агрессивного обгона индекса мы с сентября запустим портфель 20х5, про который неоднократно говорили ранее.

➡️ Сессия вопрос-ответ про рынок и портфель 20х5

➡️ Купить INVESTORY PRIVATE + TAKE-PROFIT по самой низкой цене за 4 года