📈 ПОЧТИ 2300?!

Сегодня индекс Мосбиржи без лишней раскачки, не церемонясь, почти взял отметку 2300 пунктов, но в итоге пока остановился на 2294 — вплотную близко. В моменте было 2297, всего три пунктика недожали…😒

Внезапно очнулись Лучок $LKOH (+2.02%) и Роснефть (+1.94%) $ROSN, нефтянка судя по всему выходит из зимней спячки. Мосбиржа $MOEX (компания, не индекс) растет на 4% на ожиданиях анонса дивидендов 7 марта на ГОСА. А вот Русагро $AGRO не порадовал отчетом, будем в деталях обсуждать ситуацию вокруг компании в IS Private.

Китайский Hang Seng подрос на скромные +0.17% на фоне проходящих в КНР “Двух сессий” — серии важнейших для страны мероприятий, где правительство КНР задает экономические и бюджетные ориентиры на год. В IS Private уже прокомментировали некоторые новости, связанные с Двумя сессиями, например, почему Китай установил такой скромный ориентир по росту ВВП в 2023 году — всего 5% за год. Если коротко, то сейчас важнее качество, а не количество 😉

Возвращаясь к российскому рынку, отметим, что сейчас впервые за несколько месяцев становится действительно интересно следить за рынком. Начинают выходить отчеты, компании начинают потихоньку разгребать проблемы скопившиеся с прошлого года (та же редомициляция в РФ например), утверждаются дивиденды ($PHOR радует🔥).

Так что те кто думал что Мосбиржа окончательно скатилась в болото — все-таки ошибались 😌

Активно жмем 🔥 кто перенес эту болотную зиму и по-прежнему в рынке 💪

📈 Отспекулировали Лукойл, держим Сбер 💪

В IS Private закрыли $LKOH в +3.11% меньше чем за неделю, будем перезаходить если рынок не уйдет в фиксацию прибыли после отчета $SBER. Переоценка нашей среднесрочной позиции в Сбере, кстати, уже превысила +40% 🤑

После технической коррекции индекс Мосбиржи удержался на ~2295 пунктах. Если отчет Сбера выйдет сильным (а все указывает именно на это), то с высокой уверенностью увидим >2300, затем фиксацию прибылей, а затем сможем перейти к плавному росту до 2400-2500. Если, конечно, геополитика не вмешается.

Китайский рынок приуныл после выхода данных по экспорту — прокомментировали статистику в IS Private для наших подписчиков. Сейчас внутреннее потребление > экспортно-ориентированные отрасли, позиционируем наш Гонконгский портфель сейчас именно таким образом.

Тем временем глава ФРС Пауэлл дал несколько негативных для рынка сигналов: процентные ставки могут вырасти еще сильнее, чем ожидал рынок. В IS Global мы предсказывали такой ход событий еще в начале февраля, сейчас лишь видим подтверждение наших слов. Золото падает, но унывать не стоит, даже наоборот: привлекательные точки входа в $PLZL мы внимательно отслеживаем и непременно воспользуемся возможностями прикупить если они возникнут.

Тоже ждешь отчет Сбера 9 марта? Ставим реакции:
🔥 — конечно!
👍 — мне и в ВТБ неплохо сидится 🤡

📈 Золото ещё поживёт💪

Пока аналитики строят прогнозы разной степени апокалиптичности после краха американского банка SVB, хотим обратить внимание на график золота.

9 марта, всего за день до краха SVB, мы в IS Private выпустили материал про рынок золота, отмечая позитивные перспективы на среднесрок. Понятно, что такое событие как крах SVB невозможно было предвидеть (+к панике => +к спросу на золото), но сейчас глядя на график золота большинство аналитиков не вспоминает о факторах, про которые говорили мы в наших материалах и заметках:

▪️"Геополитический спрос" на золото. Из-за обострения геополитического противостояния США и Китая, Народный банк Китая в феврале купил 24,9 тонн золота в рамках диверсификации вложений от доллара. Китай наращивает золотые резервы четвертый месяц подряд, суммарно за это время было куплено 102 тонны золота. Для понимания: за четыре месяца один только Китай купил золота в объеме 2.15% от суммарного годового спроса. И эта цифра только продолжит расти.

▪️Спрос на ювелирную продукцию восстанавливается: по торговой статистике Индии (один из ключевых мировых алмазных хабов), экспорт золотых драгоценностей увеличился на 20% в феврале.

▪️В IS Global мы отмечали, что пока золото корректировалось, управляющие увеличивали долю вложений в золото.

🔥 На рынке РФ нашим фаворитом по-прежнему остается Полюс Золото $PLZL, сопоставимую привлекательную альтернативу трудно найти не то что на российском рынке, а среди всех крупных золотодобытчиков в принципе.

📉 Нефть падает — пора начинать бояться?😱

Нефть уже второй день торгуется ниже $80 за баррель. Эхо банкротства SVB и Signature Bank докатилось и до сырьевых рынков. И если для золота рыночная паника — чистый позитив для котировок (см. вчерашний пост), то для нефти и других сырьевых ресурсов это негатив, т.к инвесторы теперь не уверены, что нечто подобное краху SVB/Signature не повторится в бОльшем масштабе в США, Европе и Китае.

Про риски банковского сектора США мы уже подробно поговорили в IS Global, про китайский рынок — в IS Private. Если коротко, то у нас есть минимум три причины почему продолжаем смотреть на нефтянку и сырьевые товары позитивно:

1. Во-первых, Китай и его экономическое восстановление никуда не делось. Сегодня агентство Fitch прокомментировало свежую динамику по транспортной активности в Китае: аналитики отмечают, что городской траффик полностью восстановился (а китайцы, на минуточку, тратят на дорогу времени чуть ли не больше всех в мире).

2. Не слишком высокие цены на энергоносители среднесрочно выгодны и импортёрам, и экспортёрам. Учитывая что США и Европа сейчас на ладан дышат чтобы не скатиться в рецессию, для всех сторон средне-долгосрочно выгоднее чтобы два крупнейших экономических региона в мире не скатились в кризис. Нефть по $80-85 — оптимальный диапазон, позволяющий зарабатывать экспортерам и не слишком много тратить импортерам.

3. Если ФРС прекратит повышать ставки раньше чем ожидает рынок, то это будет позитивно для нефти и сырьевых товаров в целом. Отсутствие повышения ставок и/или их снижение будет ослаблять доллар, что исторически приводит к росту цен на сырьевые товары.

Текущая динамика нефти не выходит за пределы боковика, в котором нефть находится уже больше трех месяцев. Так что сохраняем спокойствие и не паникуем 😎

Держите нефтянку в портфеле? 😉
🔥 — да, конечно!!
👍 — не, Лучок застрявший на 4000 уже заколебал