Норникель ($GMKN) кидает инвесторов!? 🤬

Примерно такие заголовки можно встретить сегодня в коммьюнити российских инвесторов. Норникель будет платить меньше дивидендов и тратить больше на капзатраты.

Вопрос один: а что, кто-то ждал чего-то другого? 🤔 Про хроническую недоинвестированность в Норникеле мы писали еще в 2021 году. Чтобы разрешить вал накопившихся проблем, компании потребуется время и период повышенных капзатрат. Это то, о чем аналитики говорили на протяжении многих лет.

Тем не менее, мы смотрим на ГМК достаточно позитивно на долгосрочную перспективу. Когда мы писали в марте 2021 про то, что наоборот, на долгосрок брать не стоит — цены на акцию были не 15000 как сейчас, а внушительные 23000 с ростом до 27000 к маю. Про кардинально изменившуюся картину мы еще подробно поговорим в обзоре для подписчиков IS Private.

В остальном день выдался спокойным: китайский рынок ушел на праздники, S&P500 >4000 пунктов и пытается снова делать хорошую мину при плохой игре (рецессия + повышение ставок). Нефть радует ростом почти до $90, вслед за ней подтягивается и индекс Мосбиржи (+0.86%). Побольше бы таких дней 😌

Побаттлимся? Ставим реакции:
🔥 — держу Норникель и готов докупать при падении
👍 — дивиденды зажали, в бумагу больше ни ногой

📈 Полюс ($PLZL) тащит 💪

Сегодня открытие Мосбиржи выглядело многообещающим: по индексу снова были близки к 2200, 🏦 Сбер $SBER открылся на 155, но в итоге сдулся до 153 рублей, обнулив весь рост за день.

В итоге всех “переиграл” 🥇 Полюс $PLZL, который показал себя лучше других крупных российских фишек сегодня. Мы уже несколько месяцев твердим про высокие цены на золото и, кажется, Полюс только сейчас начинает “очухиваться” от зимней спячки.

Без объявления причин с 27 января американские банки прекращают обслуживание корреспондентских счетов Газпромбанка. По словам источников, близких к теме, это не какой-то новый пакет санкций, а просто никаким образом не объявленный шаг со стороны США. Наблюдаем за развитием ситуации, потому что Газпромбанк с 2022 года — ключевой для расчетов в долларах и евро между Россией и остальным миром.

Тем временем в США на открытии NYSE было необычно высокое количество приостановленных торгов отдельными акциями, которые затем возобновились. Такие “приколы” с биржевой инфраструктурой происходят не впервые, это лишь один из немногих, который был подсвечен СМИ. В последнее время компании активно сокращают айтишников — может рост количества сбоев как-то связан с этим? 🤔

P.S: опубликовали статистику по нашему трейдерскому каналу TAKE-PROFIT, если не хочешь упустить движ — ты знаешь что делать 😉

📈 Полиметалл жив?! 😱

Только вчера говорили про Полюс, как сегодня подтягивается Полиметалл $POLY. Компания опубликовала относительно неплохие результаты за 2022-й год:

▪️Добыча золота незначительно выросла, что ожидаемо, учитывая отсутствие драйверов для роста добычи;
▪️Чистый долг / EBITDA заметно подрос до 1.6-1.8х, при высоких ценах на золото обслуживание долга не будет проблемой;
▪️Выручка снизилась на -3% за год — укрепление рубля дало о себе знать, но относительно отличного 2021 года результат более чем достойный.

В IS Private мы еще в конце декабря обсуждали краеугольный аспект для роста акций Полиметалла: переезд из британской юрисдикции в казахстанскую. Менеджмент снова подсветил такую перспективу, но в своей классической манере оговорился, что никаких конкретных решений на этот счет пока не принято. Поэтому инвесторам придется запастись терпением.

Также стоит помнить о том, что дисконт в тех акциях Полиметалла, которые торгуются на Лондонской бирже и бирже AIX в Казахстане (да, они торгуются и там, хоть и с малой ликвидностью) сейчас запредельный и выше, чем в акциях которые торгуются на Мосбирже. Так что вряд ли стоит ожидать “ракету” в российских акциях Полика если компания вдруг решится на переезд в Казахстан.

А теперь традиционный вопрос к нашим дорогим читателям: держите Полиметалл спекулятивно или долгосрочно? 😉
🔥 — да, вижу большой потенциал в бумаге
👍 — не, мне и Полюса достаточно

😪 Бултыхаемся в болоте, но кто-то бултыхается активнее

Еще один день ностальгии по временам, когда Мосбиржа могла быть где-то еще кроме до безобразия приевшихся 2100-2200 пунктов. Полиметалл снова растет на ожиданиях дивидендов в 2023 году, благо CEO Виталий Несис обозначил такую перспективу случае благополучного “переезда” в Казахстан.

Зато сегодня резво открылся 🇨🇳 китайский рынок, индекс Hang Seng уже >22500 и с начала ноября демонстрирует рост +50%! Кто все это время не верил в Китай — остался без прибыли и миски риса 🍚

В IS Private по нашему Гонконгскому портфелю доп. действий пока не совершаем, так как после такого безудержного роста уже бы пора бы и случиться коррекции.

Активно следим за американским рынком, где продолжается сезон отчетности и сегодня были опубликованы данные по ВВП США. Скептики и в этот раз не у дел — мы хоть и не ждем ничего хорошего для американских индексов в среднесроке, однако сама экономика США пока остается фундаментально сильной 💪 Конечно, есть нюансы вроде того же рынка недвижимости, но глобально на картину проблемы в отдельных секторах пока не влияют.

А вы еще инвестируете в акции США?
🔥 — да, напрямую или через СПБ Биржу
👍 — не, остался на Мосбирже / торгую Китай