В IS Private уже начали набирать позиции в китайских компаниях чтобы отыграть эту тему 😉🔥

📈 Мосбиржа очнулась!?💥

Оно шевелится, друзья! Индекс Мосбиржи +1.19% к концу дня, $SBER +4.15%, $GAZP +2.17%! Мы уже стали забывать, что так вообще бывает.

Не очень понятно правда, откуда такой внезапный приступ позитива — кардинально ведь ничего не поменялось. Нефть немного подрастает, но в понятных пределах, рубль укрепляется до 68.70 за доллар — тоже ничего радикального.

Главная новость дня — выход Минфина на валютный рынок. Минфин с 13 января запустит бюджетное правило (БП) и будет продавать юани на 54.5 млрд руб ($0.8 млрд). Не сказать, что это какая-то большая сумма, но на "тонком" валютном рынке и этого достаточно, чтобы спровоцировать укрепление рубля.

Запуск нового бюджетного правила примечателен ещё и тем, что китайский юань окончательно становится главной инвалютой российского рынка, вместо американского доллара. Юань, кстати, снизился до отметки 10 рублей, что можно считать уровнем поддержки для китайской валюты.

Также инвесторам нужно помнить, что продажа валюты — хоть и позитив, но никто не отменял покупку валюты со стороны ЦБ как только позволят обстоятельства. Так что БП для рубля в отдельные моменты будет работать как на укрепление, так и на ослабление.
____
УЖЕ ЗАВТРА В 12 МСК
УПРАВЛЯЕМ ПОЗИЦИЯМИ ГРАМОТНО
🔥➡️ РАЗМЕР ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ ⬅️🔥

🧲 Магнит примагнитился вверх📈

Чем дольше на российском рынке нет новостей, тем чаще мы видим случайный рост и без них. Магнит ($MGNT) почти +4% просто так, просто захотелось. Возможно, рынок с задержкой реагирует на новость о планах Магнита создать новую сеть дискаунтеров наподобие "Чижика", который развивает X5 Retail Group (FIVE). Вне зависимости от причин, в IS Private замагнитили часть позиции в $MGNT в +2.4% 😌

А вот что рынок продолжает упорно игнорировать, так это рост золота. Цена золота уже $1891 (!), а Полюс всё топчется на 7920 😡 Зато префы Лензолота +16%, отыгрывают рост золота небось 🤡

🛢 Brent продолжает дорожать на восстановлении Китая, но мы уже не удивляемся этому росту, тем более что волатильность в нефти сейчас такая, что весь рост может обнулиться всего за день-два.

🇺🇸 В США вышли данные по инфляции, и позитива для рынка там не особо много. Цифры в рамках ожиданий, повода для ФРС менять свою жёсткую позицию по монетарной политике нет от слова совсем. Фьючерсы S&P500 буквально ненадолго коснулись уровня 4000, но быстро скорректировались — расти в общем-то не на чем, как бы того ни хотели американские инвесторы. Так что кратко-среднесрочно будет возможность пошортить рынок, и не одна.

Устроим небольшой баттл в реакциях: ставят 🔥 те кто топят за X5 и 👍 те кто топят за Магнит 😎

🇷🇺📈 Рынок растет! Но есть ли причина?..

Сегодня тот редкий день, когда почти весь рынок в “зелени”. Растет почти все — от ритейла и металлургии до нефтегаза и золотодобычи (в кои-то веки). Однако заметных новостей для роста нет. В чем тогда может быть причина?

▪️ Возможно, прибавилось покупателей акций — закупаются управляющие фондов и те, кто получил дивиденды в январе и теперь реинвестирует их в акции.

▪️ Также обсуждается версия, что рынок растет на ожиданиях выступления Путина 18 января в Санкт-Петербурге, на мероприятии к юбилею прорыва блокады Ленинграда. Из контекста понятно, что если какие-либо заявления и будут, то будут касаться темы СВО. Насколько позитивными могут быть гипотетические заявления по данной теме (с учетом того, что с сентября Мосбиржу не видели даже на 2300) — пусть решит каждый для себя сам.

В IS Private недавно опубликовали обзор одного из крупнейших производителей спортивной одежды в Китае и параллельно активно комментируем злободневные темы — ценовое эмбарго на российскую нефть, ситуация вокруг золота и другие темы.

Сегодня, кстати, на Мосбирже запустили первый юаневый БПИФ, который инвестирует в юаневые облигации российских, а не китайских компаний. Преподносится же это под соусом диверсификации 🤡 Спасибо конечно, но лучше накупить либо китайских акций в HKD, либо юаневые облиги нормальных эмитентов вручную (которых и так с гулькин нос).

Инвестируете в юаневые облигации? Жмем 🔥 если да и 👍 если нет 😉

📉 Повидали Мосбиржу на >2220 и хватит 😒

Мини-интрига сегодняшнего торгового дня была в том, увидим ли мы дальнейший рост Мосбиржи после того как преодолели двухмесячный максимум на 2220 пунктах. Надежда была, но не увидели.

Пока росрынок продолжает болтаться на одних и тех же уровнях, взглянем на свежую статистику Мосбиржи. К нашему удивлению, >25% от общего числа российских инвесторов до сих пор держит Газпром $GAZP. И только 4.5% держит Новатэк $NVTK. Несмотря на то, что цены на газ падают везде, долгосрочно Новатэк смотрится поинтереснее:

▪️Производство СПГ продолжит расти, направление считается стратегическим для развития со стороны правительства => трогать с точки зрения повышения налогов и отмены налоговых льгот вряд ли будут;

▪️Всего один холодный сезон (как мы уже писали в IS Private и IS Global) может свести на нет запасы газа в Европе — а в текущих условиях пополняться они будут именно за счет СПГ, а не трубопроводного газа;

▪️При необходимости Новатэк может поставлять СПГ как в Европу (по крайней мере пока), так и в Китай, в зависимости от того, где продавать газ выгоднее.

В первой половине 2023 года вряд ли стоит ждать высоких цен на газ — но следующая зима обещает быть куда интереснее 😉

⚔️ И снова баттл! Ставим 🔥 кто за Новатэк и 👍 кто за Газпром 😏