Итоги 2022: 🇺🇸 США

Продолжаем подводить итоги уходящего года. Сегодня поговорим про фондовый рынок, который в этом году резко стал менее доступным для многих инвесторов — американский.

S&P500 заканчивает год с результатом -19.84% — не сказать, что принципиально лучше чем российский индекс Мосбиржи (-44%). ФРС в этом году повышала ставки быстрее, чем когда-либо раньше за свою историю, и это не могло не отразиться на настроениях инвесторов.

Справедливости ради, S&P500 сейчас чувствует себя лишь немногим хуже, чем в прошлом году: текущий уровень 3850 пунктов это уровень января 2021 года. Чтобы достигнуть доковидных уровней, индекс должен упасть ниже 3380 пунктов.

Российские инвесторы, привыкшие инвестировать в популярные американские фишки, не сильно потеряют и в следующем году: если ФРС будет держать процентные ставки высокими "до последнего", то более высокая стоимость привлечения капитала будет давить на оценку американских компаний => S&P500 скорее будет падать, чем расти в 2023 году.

В ближайшие пару лет Штатам придется преодолевать стагфляцию и нащупывать новые источники для роста, а инвесторам — диверсифицироваться от США в других странах, в которых активы уже подешевели.

На этом фоне 🇨🇳 Китай пусть и со скрипом, но будет восстанавливаться после ковида — уже сегодня в IS Private опубликуем обзор одной из крупнейших нефтегазовых компаний Китая 😉

Итоги 2022: Сырьевые товары 💪

Сырьевые товары, они же коммодитиз (commodities), ударно провели этот год.

Нефть и газ достигали максимумов, которых мы не видели очень долго ($125 за баррель нефти!), либо вообще никогда ($3800 за тысячу кубов). Для нефтяников это будет как минимум достойный год с точки зрения выручки, а вот инвестиционный кейс в некогда популярном Газпроме $GAZP, кажется, уже никогда не будет прежним.

Золото прекрасно показало себя в этом году, заканичвая 2022-й в +0.59%. Это отличный результат с учетом резкого повышения процентных ставок и учитывая то, что цены на золото сейчас и так исторически высоки и близки к максимумам за последние 50 лет. Так что за наш любимый Полюс $PLZL даже с учётом санкций и роста затрат мы не беспокоимся — у одного из самых рентабельных золотодобытчиков в мире есть деньги, чтобы покрыть издержки.

Палладий и платина радуют хотя бы тем, что продолжают торговаться выше уровней 2018-2020 гг, так что Норникелю $GMKN более чем хватит на капзатраты и приличные дивиденды.

Удобрения заканчивают год с околонулевым результатом — но, как и в случае с золотом, этого более чем достаточно. ФосАгро $PHOR — "тёмная лошадка" российского рынка, которая в отличие от многих других российских компаний заканчивает этот год с результатом почти +7%.

В IS Private мы торговали акции, завязанные на сырье, просто бесчисленное количество раз, зачастую — с результатом 20-35% (один $OXY чего стоит). Мы хоть и не упоминали уголь, но в этом году отыграли Peabody $BTU и Мечел $MTLR в +43.9% и +33.1%, причём не один раз 😉🔥

🚀 Продолжаем смотреть на сектор позитивно, а чтобы еще и заработать на этом позитиве — достаточно присоединиться к нам в Private ⤵️😌

@investoryprivate_bot

Итоги 2022: 🇷🇺 Российский рынок

Так сложилось, что в современной истории фондового рынка РФ важные вехи считают от кризисов: "после 1998-го, после 2008-го, после 2014-го" и так далее. Обсуждая российский рынок, теперь инвесторы будут приговаривать: "после 2022-го".

Тем не менее, мы лично знаем инвесторов, которые присутствуют на рынке РФ с 90-х годов — и до сих пор инвестируют в российские акции. Времена меняются, когда-то зарабатывать проще, сейчас — стало сложнее. Но возможности были, есть и будут.

За этот год Газпром $GAZP может и растерял былой лоск, но Сбер $SBER стопроцентно успеет себя проявить в следующем году и порадовать дивидендами. X5 Retail Group $FIVE и многие другие компании с высокой вероятностью решат вопросы с иностранными юрисдикициями и смогут возобновить дивидендные выплаты.

Рубль за этот год успел удивить как минимум дважды: сначала резким ростом до 120 за доллар, а затем не менее резким падением до 51/$. Вместо привычного доллара в качестве диверсификации валютного риска теперь с нами будет юань — и как минимум в следующем году он может очень даже пригодиться.

На российском рынке больше нет зарубежных инвесторов — теперь мы сами по себе и от каждого из нас в определённой степени будет зависеть будущее рынка РФ. Чем больше рациональных, а не эмоциональных решений будет принимать каждый из нас на рынке — тем ближе к богатству будем мы все вместе. Именно этим мы и занимаемся и в IS Private, и в TAKE-PROFIT — торгуем через холодный разум, а не на эмоциях, и помогаем другим делать то же самое.

Респект всем, кто остался на рынке, вы — лучшие 💪

Жми 🔥 если готов продолжать зарабатывать и в 2023 — несмотря ни на что🚀