Гудбай, эмбарго 👋

Главная новость сегодня исходит от ОПЕК: картель рассматривает сокращение добычи в диапазоне от 1 до 2 млн (!!) баррелей в сутки. Решение может быть принято уже на завтрашнем заседании организации.

Что это значит для России? Европе придется либо значительно пересмотреть, либо совсем отказаться от эмбарго на российскую нефть. С таким сокращением добычи нефти со стороны ОПЕК дополнительное сокращение со стороны России в рамках эмбарго приведет к заоблачному росту и так высоких цен на нефть.

Справедливости ради, мы вряд ли увидим прям полное сокращение добычи в этом диапазоне: члены ОПЕК и так регулярно добывали меньше установленных квот.

Уговоры США и других западных стран повысить добычу не помогли — арабы решили гнуть свою линию на снижение добычи. Нефть на этом фоне уже выше $91 — и нам кажется, что это только начало 🚀

🔥 Но падать может не только добыча нефти, но и цены на наши тарифы! 1.5 ДНЯ до окончания скидок на наш специальный тариф 🎂 3 в 1 🍰 Инвестиции, трейдинг, облигации — все в одном и по сниженной цене ⬇️
http:// t.me/investoryprivate_bot

📈 В поисках опоры

Российский фондовый рынок продолжает болтаться возле уровня 2000 пунктов. Как мы уже отмечали в InveStory Private, сейчас нет ни сильно негативных, ни сильно позитивных факторов, которые могли бы увести индекс Мосбиржи вверх или вниз от этого уровня:

▪️ Намечавшийся мини-дивидендный сезон с участием Газпрома ($GAZP) оказался омрачен новыми налогами и взрывами на Северных потоках.

▪️ Эмбарго на нефть скорее всего не будет, но и уже введенные санкции отменять никто не собирается.

▪️ Нефть подорожает, но рост может быть нивелирован дальнейшим укреплением рубля.

Повлиять на текущий расклад могут новости отдельных компаний. Например, давно не слышали новостей от Лукойла ($LKOH), который еще некоторое время назад торговали “под инсайд”, в итоге нереализовавшийся. Внимательно наблюдаем и не расслабляемся — рынок может выйти из боковика быстрее, чем многие успеют среагировать 😎

⏰‼️ Времени среагировать на нашу распродажу тоже остается все меньше: ОСТАЛОСЬ МЕНЬШЕ 24 ЧАСОВ до окончания скидки на тариф 🎂 3 в 1 🍰 Инвестиции, трейдинг, облигации — все в одном и по сниженной цене ⬇️
http://t.me/investoryprivate_bot

🛢❌ Запад остается не у дел 😥

Как мы и предполагали вчера, ОПЕК все-таки снизит добычу на максимально ожидаемую величину — 2 млн баррелей в сутки.

После:
▪️ санкций против российской нефти;
▪️ ограничения поставок газа в Европу;
▪️ неудачного визита западных чиновников на Ближний Восток

…Запад теперь чувствует совершенно беспомощным. Если по итогам августа в США темп роста инфляции от нефти снизился, то теперь он будет повышаться. Про Европу вообще молчим — теперь придется покупать втридорога не только газ, но и нефть.

Ждем постепенного роста Brent выше $100 в ближайшие недели. Вероятность фактического введения эмбарго против российской нефти снизилась — поэтому российские компании также смогут поучаствовать в нефтяной вечеринке 🚀🎉

Сегодня, ПОСЛЕДНЯЯ ВОЗМОЖНОСТЬ урвать кусок торта с нашего праздника!!

Тариф 🎂 3 В 1 🍰 который даёт доступ сразу В ТРИ закрытые группы на ТРИ МЕСЯЦА:
✅ InveStory Private (инвестиции)
✅ BondStory Private (облигации)
✅ TAKE-PROFIT (спекуляции)

‼️ Успевай 🍰🍰🍰 осталось 6 ЧАСОВ до конца акции!
http://t.me/investoryprivate_bot

🧐 Бредовый дисконт в Роснефти ($ROSN)?

На фоне происходящих событий рынок порой оценивает отдельные акции совершенно неведомым образом.

Взять, например, пару Лукойл ($LKOH) - Роснефть ($ROSN). Большую часть времени акции Роснефти торговались дороже Лукойла, но с конца сентября Роснефть торгуется с нехилым дисконтом. При этом Роснефть уже опубликовала цифры по МСФО за первое полугодие (пусть и в виде отчетности) и вот-вот заплатит дивиденды, а от Лукойла новостей никаких.

Все ждут дивов от Лучка, но учитывая текущую неопределенность, анонсов по этой теме инвесторам возможно придется ждать еще долго.

Недавно в IS Private в очередной раз купили акции Роснефти по 284 рубля 😎 Подход “лучше синица в руках, чем журавль в небе” сейчас актуален как никогда.

Держишь Роснефть? Ставь 🔥

💥 Восьмой пакет санкций: чем ответит Россия? ⚡️

Европейские бюрократы в очередной раз упражняются во все более трудном занятии “что бы еще запретить для России”, на этот раз в список все-таки попало ограничение цен на российскую нефть.

Ценовой потолок будет установлен в диапазоне $40-60 за баррель и начнет действовать с декабря. Многие западные эксперты считают, что Россия будет продолжать поставлять нефть, лишь зарабатывать “хоть что-то” с нефти.

Мы в этом сильно сомневаемся. Скорее всего, Россия просто обрубит поставки тем, кто будет соблюдать ценовой потолок. Если поставки нефти по итогу сократятся, до поры до времени ничего страшного в этом не будет — сокращение добычи в России неизбежно отправит Brent покорять просторы $130-150 за баррель, если не выше.

Опять же, анонсированный потолок цен будет действовать с декабря, а к тому моменту с геополитической точки зрения может измениться многое. Глядишь, к зиме Запад решит подкорректировать свою санкционную политику в сторону ослабления ограничений.

🤔 Рубль слабеет — надолго ли?

Сегодня мы наблюдаем нечастое явление — нет, не только дивотсечку в Газпроме — а уход доллара выше 61 рубля.

Несмотря на то, что мы ожидаем среднесрочного ослабления рубля до 65 за доллар, мы считаем что краткосрочно факторы поддержки по-прежнему остаются:

▪️ Решение ОПЕК не даст ценам на нефть упасть, что поддержит экспортную выручку РФ;

▪️ Дивиденды Газпрома будут пусть и краткосрочным, но потенциально мощным фактором спроса на рубль;

▪️ В конце октября будет очередной налоговый период, который также поддержит российскую валюту.

▪️ С начала октября индекс доллара DXY скорректировался с максимумов, для остальных валют это условно можно зачесть как позитив.

✔️ Так что краткосрочно у рубля предостаточно причин оставаться на текущих уровнях. Более подробно про среднесрочные перспективы рубля мы еще поговорим эксклюзивно для подписчиков InveStory Private 😎

Дивотсечка лучше ожиданий 💪

Сегодня Мосбиржа уверенно отыгрывает падение после дивотсечки Газпрома ($GAZP). Сам Газпром тоже смотрится неплохо при дивдоходности 27% падение акций после отсечки составляет куда более скромные 16%.

Также в дивотсечку ушла Татнефть ($TATN), тоже с неплохим результатом: ДД 9.4%, в то время как падение акций составило всего на 4.7%

На валютном рынке впервые за несколько месяцев резкое движение до 63 рублей за доллар. Сейчас откатились к 62 руб., и как мы уже отмечали в обзоре рынка для подписчиков IS Private, мы сомневаемся что такое укрепление доллара затянется надолго.

Нефть торгуется все ближе к $100 за нефть, что уже сейчас дало мощный импульс для акций всего сектора. Например, текущая переоценка нашей позиции по $HAL сейчас составляет +10% всего за пару недель 🔥

В целом позитивный день для Мосбиржи: несмотря на геополитику, большинство секторов российского рынка показывают рост. Осталось закрепить успех и вернуться обратно к 2000 пунктам — оттуда снова сможем начать движение вверх 🚀🚀🚀

По ситуации на рынке.

Мосбиржа открылась в плюс — как уже говорили, сейчас надо "зацепиться" за уровень 2000, оттуда по технике будет простор для дальнейшего роста. Очередной эпизод геополитической эскалации пока что исчерпан => в ближайшую неделю-две, возможно, будет "передышка".

Активно слабеет рубль, доллар уже выше 63.50. Для фондового рынка РФ ослабление рубля скорее на руку — большинство компаний нашего рынка ориентируются именно на экспорт. Также благодаря более слабому рублю дефицит бюджета РФ будет сокращаться => у правительства будет меньше аппетита трясти налоги с российских компаний. В идеале бюджету нужен курс не менее 73-75 рублей, но нечто подобное мы сможем увидеть скорее всего уже в следующем году.

По нефти может возникнуть вопрос: ОПЕК собирается сокращать добычу, а котировки Brent до сих пор не достигли даже $100, болтаются возле ~$95. Отвечаем: во-первых, рынок сейчас оценивает насколько ОПЕК будет сокращать по факту, потому что члены картеля добывали стабильно ниже квоты. Во-вторых, в ближайшие месяцы у Китая может "проснуться аппетит" на нефть после полной отмены ковидных локдаунов. Сочетание сокращения добычи и повышения спроса со стороны Китая = почти гарантированно нефть >$100-110.

S&P500 вчера в моменте уходил ниже 3600. Пока не видим чего-то, что могло бы переломить тренд на дальнейшее снижение американского фондового рынка. Плотно сидим в шортах и наслаждаемся доходностью.

Всем хорошего дня! 🔥

🤔 Рубль падает. Но и доллар падает!?

И снова хороший день для Мосбиржи, +1.7% к закрытию торгов. Побольше бы таких дней!

Рынок РФ потихоньку стряхивает с себя перепроданность: воспряли металлурги и угольщики, растут Россети и ФСК ЕЭС на новостях о конвертации акций для нерезидентов. Нефтянка тоже подрастает, отражая повышение цен на нефть выше $90 в последние дни.

Но на валютном рынке сегодня было поинтереснее. USD/RUB сегодня ~63.60, в то время как еще 30 сентября на риске санкций против НКЦ бакс "сливали" до 53 рублей. Что можно выделить среди причин для роста американской валюты?

▪️ Меняющиеся макроусловия. Дефицит бюджета РФ продолжает расти, сальдо торгового баланса России (проще говоря — "излишек" долларов в результате торговли) сокращается.

▪️ Спекулятивный разгон. Учитывая что ликвидность на валютном рынке уже не та, как в "старые добрые", не исключаем и банальные спекуляции.

Что мы можем исключить как фактор, так это глобальное укрепление доллара. Напомним, индекс доллара DXY недавно пробил многолетний максимум ~114 пунктов. Но сейчас DXY наоборот, падает, так что история с ростом доллара на валютном рынке РФ — исключительно внутренняя. Тем временем наши подписчики IS Private уже совсем скоро узнают, когда и почему стоит покупать 🇨🇳 юань 😎

❓ "Дружба" под вопросом

▪️ На Мосбирже пока тихо, индекс болтается около нуля;
▪️ USD/RUB потихоньку ползет в сторону 64 рублей;
▪️ Нефть тоже зависла без изменений, ~$95 за бочку Brent;
🤑 Заработали +24.03% на шорте FAANG (инструмент $FNGD) в IS Private за 3 торговые сессии; закрыли $OZON в +8.28%, часть $NLMK в +3.34% 🔥

Сегодня нехорошие новости поступают из Польши. На одной из линий нефтепровода "Дружба" произошла утечка топлива. Для понимания: "Дружба" — крупнейший в мире нефтепровод, который связывает Россию и Европу.

Если в случае с газопроводами можно "бахнуть" пару ниток Северных потоков и всё равно будут альтернативные маршруты, то если что-то действительно серьёзное произойдет с "Дружбой" — заместить поставки будет куда сложнее. В зоне риска в первую очередь Транснефть ($TRNFP), частично — российские нефтяники.

Тем временем из Азии раздаются голоса здравомыслия: министр финансов Индонезии (273 млн населения, на минуточку) выступила против попыток США и ЕС навязать "потолок цен" на российскую нефть. Если к протесту явным образом присоединятся члены ОПЕК + Индия + Китай => шансы на реализацию ценового потолка будут нулевые 😌