Про три курса доллара к рублю
Многие сегодня наверняка видели заголовки "курс доллара вырос до 150-160-170 рублей". Объясняем, почему на такие новости нет смысла обращать внимания.
Сейчас по факту имеется три курса доллара к рублю:
▪️ "Оффшорный", он же "внешний": это тот самый курс, рост которого мы наблюдаем сегодня. Это курс, по которому торгуется доллар за пределами России. Раньше между "внутренним" и "внешним" курсом разницы практически не было, потому что не было ограничений на движение валюты. Теперь они есть, и "внешний" курс представляет собой наименее ликвидную часть валютного рынка. Для россиян почти нет никакого толку смотреть на данный курс.
▪️ Внутренний банковский: это курс, по которому вы можете купить валюту у банков. Как правило - выходит сильно дороже, чем если покупать по биржевому курсу.
▪️ Внутренний биржевой: наиболее важный и информативный. Определяется торгами на Мосбирже, и более-менее реально отражает картину спроса на валюту в стране. Однако из-за слишком больших расхождений с банковским курсом Центробанк с недавних пор ввёл доп. комиссию при покупке долларов/евро/фунтов по биржевому курсу, который обычно сильно ниже чем банковский. Торги возобновятся не раньше 9 марта.
@investoryprivate_bot
Многие сегодня наверняка видели заголовки "курс доллара вырос до 150-160-170 рублей". Объясняем, почему на такие новости нет смысла обращать внимания.
Сейчас по факту имеется три курса доллара к рублю:
▪️ "Оффшорный", он же "внешний": это тот самый курс, рост которого мы наблюдаем сегодня. Это курс, по которому торгуется доллар за пределами России. Раньше между "внутренним" и "внешним" курсом разницы практически не было, потому что не было ограничений на движение валюты. Теперь они есть, и "внешний" курс представляет собой наименее ликвидную часть валютного рынка. Для россиян почти нет никакого толку смотреть на данный курс.
▪️ Внутренний банковский: это курс, по которому вы можете купить валюту у банков. Как правило - выходит сильно дороже, чем если покупать по биржевому курсу.
▪️ Внутренний биржевой: наиболее важный и информативный. Определяется торгами на Мосбирже, и более-менее реально отражает картину спроса на валюту в стране. Однако из-за слишком больших расхождений с банковским курсом Центробанк с недавних пор ввёл доп. комиссию при покупке долларов/евро/фунтов по биржевому курсу, который обычно сильно ниже чем банковский. Торги возобновятся не раньше 9 марта.
@investoryprivate_bot
🇺🇸 S&P500: сценарии на 2022
Вчера S&P500 падал почти на 3%. Если до этого падение было связано с перспективой повышения процентных ставок (которая до сих пор остаётся), то теперь на повестке появился фактор сверхдорогих сырьевых ресурсов, вызванный проведением "спецоперации" в 🇺🇦.
Слишком дорогое сырьё это:
🔻 Падение экономической активности;
🔻 Падение маржинальности производителей товаров;
🔻 Рост риска дефолтов и возникновения полномасштабной экономической рецессии;
Какой будет динамика S&P500 в таких условиях? Аналитики UBS выделяют три сценария.
▪️Деэскалация в ближайшее время: "спецоперация" заканчивается, 🇷🇺 и 🇺🇦 кое-как договариваются о дальнейшем совместном существовании. Это наиболее позитивный сценарий для S&P500, в ходе которого индекс может вернуться на отметку 4800 и выше.
▪️ "Заморозка" военных действий, переход к позиционному противостоянию: маловероятный сценарий, при котором "спецоперация" затягивается на месяцы без явного прогресса для какой-либо из сторон. В таком сценарии S&P, тем не менее, может частично восстановиться до 4500 пунктов и выше.
▪️ Дальнейшая эскалация, завершение "спецоперации" любой ценой: самый негативный сценарий, по которому пока что идёт развитие событий. В таком случае участники рынка начнут закладываться на рецессию в США/Европе, S&P может рухнуть вплоть до 3700-3800 пунктов. Однако далее в течение года индекс может восстановиться за счёт того, что ФРС снова перейдет к мягкой монетарной политике.
К любым сценариям сейчас стоит относиться с долей скепсиса, так как обстоятельства меняются чуть ли не каждый день. Тем не менее, наличие плана всегда лучше его отсутствия.
🇷🇺РФ: СПИСОК АКЦИЙ НА ПОКУПКУ
уже доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Вчера S&P500 падал почти на 3%. Если до этого падение было связано с перспективой повышения процентных ставок (которая до сих пор остаётся), то теперь на повестке появился фактор сверхдорогих сырьевых ресурсов, вызванный проведением "спецоперации" в 🇺🇦.
Слишком дорогое сырьё это:
🔻 Падение экономической активности;
🔻 Падение маржинальности производителей товаров;
🔻 Рост риска дефолтов и возникновения полномасштабной экономической рецессии;
Какой будет динамика S&P500 в таких условиях? Аналитики UBS выделяют три сценария.
▪️Деэскалация в ближайшее время: "спецоперация" заканчивается, 🇷🇺 и 🇺🇦 кое-как договариваются о дальнейшем совместном существовании. Это наиболее позитивный сценарий для S&P500, в ходе которого индекс может вернуться на отметку 4800 и выше.
▪️ "Заморозка" военных действий, переход к позиционному противостоянию: маловероятный сценарий, при котором "спецоперация" затягивается на месяцы без явного прогресса для какой-либо из сторон. В таком сценарии S&P, тем не менее, может частично восстановиться до 4500 пунктов и выше.
▪️ Дальнейшая эскалация, завершение "спецоперации" любой ценой: самый негативный сценарий, по которому пока что идёт развитие событий. В таком случае участники рынка начнут закладываться на рецессию в США/Европе, S&P может рухнуть вплоть до 3700-3800 пунктов. Однако далее в течение года индекс может восстановиться за счёт того, что ФРС снова перейдет к мягкой монетарной политике.
К любым сценариям сейчас стоит относиться с долей скепсиса, так как обстоятельства меняются чуть ли не каждый день. Тем не менее, наличие плана всегда лучше его отсутствия.
🇷🇺РФ: СПИСОК АКЦИЙ НА ПОКУПКУ
уже доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
АНАЛИЗ ПОРТФЕЛЯ 🧰
Сейчас крайне важной задачей является "не наломать дров". Доли на активы у всех разные в своих портфелях. Так же разный баланс валюты/рублей. Отличаются и доли защиты/риска.
За последние две недели наиболее частый запрос к нам именно по индивидуальному анализу портфеля. Разовой консультации, чтобы привести в порядок понимание своих активов, согласно их долям.
Мы временно открываем 100 мест на анализ портфеля. Индивидуальный подход к каждому клиенту. Возможны два варианта: с личной консультацией Zoom и без неё.
Все подробности по ссылке:
https://investory-online.ru/portfolio
(пример отчета, который Вы получите также можно посмотреть по ссылке)
❗️К анализу принимаются портфели с количеством уникальных эмитентов до 30 шт.
https://investory-online.ru/portfolio
Сейчас крайне важной задачей является "не наломать дров". Доли на активы у всех разные в своих портфелях. Так же разный баланс валюты/рублей. Отличаются и доли защиты/риска.
За последние две недели наиболее частый запрос к нам именно по индивидуальному анализу портфеля. Разовой консультации, чтобы привести в порядок понимание своих активов, согласно их долям.
Мы временно открываем 100 мест на анализ портфеля. Индивидуальный подход к каждому клиенту. Возможны два варианта: с личной консультацией Zoom и без неё.
Все подробности по ссылке:
https://investory-online.ru/portfolio
(пример отчета, который Вы получите также можно посмотреть по ссылке)
❗️К анализу принимаются портфели с количеством уникальных эмитентов до 30 шт.
https://investory-online.ru/portfolio
🔥 Как тушить пожар керосином
"Инструкция" от ЦБ:
1. Вводим новые ограничения на движение валюты;
2. Называем их временными (нет ничего более постоянного, чем временное);
3. Оговариваемся, что изменения касаются только объемов более 10 тысяч долларов (некритично для большинства, но достаточно чтобы напугать).
Результат вы сейчас можете видеть на графике торгов на Мосбирже. Добавляем к этому усиление санкционной риторики (+контрсанкции), возможные ограничения на торговлю с золотыми резервами ЦБ и дорога на 130-150 рублей за доллар будет открыта.
Доллары в наличном виде - более выгодная инвестиция, чем долларовый вклад в российском банке с риском принудительной конвертации.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
"Инструкция" от ЦБ:
1. Вводим новые ограничения на движение валюты;
2. Называем их временными (нет ничего более постоянного, чем временное);
3. Оговариваемся, что изменения касаются только объемов более 10 тысяч долларов (некритично для большинства, но достаточно чтобы напугать).
Результат вы сейчас можете видеть на графике торгов на Мосбирже. Добавляем к этому усиление санкционной риторики (+контрсанкции), возможные ограничения на торговлю с золотыми резервами ЦБ и дорога на 130-150 рублей за доллар будет открыта.
Доллары в наличном виде - более выгодная инвестиция, чем долларовый вклад в российском банке с риском принудительной конвертации.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
🇷🇺 Будет ли дефолт?
Ведущие рейтинговые агентства понизили суверенный кредитный рейтинг России до "преддефолтного". Рассказываем, почему риск дефолта низкий и повторения 1998-го года не будет:
▪️ Золотовалютные резервы по-прежнему в несколько раз превышают государственный долг РФ, проблем с платежеспособностью у России нет.
▪️ Рейтинги понизили из-за мер контроля за движением капитала. Напомним, выплаты купонов и дивидендов в пользу нерезидентов были остановлены. Если возобновить данные выплаты - Россия будет вынуждена "терять" валюту, что точно не в интересах Правительства РФ.
▪️ В связи с этим, платежи нерезидентам будут выплачиваться в рублях и зачисляться на спецсчета типа "С", открытые в российских банках. То есть нерезиденты "как бы" будут получать свои выплаты, но пока что не смогут ими распоряжаться.
▪️ В крайнем случае кредиторы могут обратиться в суд и потребовать "компенсации" из замороженных Западом валютных резервов России. В таком случае потеря будет невелика, так как Россия в любом случае уже не имеет доступа к этим средствами.
В итоге: даже если Россия допустит дефолт (что мы по-прежнему считаем маловероятным), он будет исключительно техническим, на ситуацию в стране и на курсе рубля дефолт практически не отразится.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Ведущие рейтинговые агентства понизили суверенный кредитный рейтинг России до "преддефолтного". Рассказываем, почему риск дефолта низкий и повторения 1998-го года не будет:
▪️ Золотовалютные резервы по-прежнему в несколько раз превышают государственный долг РФ, проблем с платежеспособностью у России нет.
▪️ Рейтинги понизили из-за мер контроля за движением капитала. Напомним, выплаты купонов и дивидендов в пользу нерезидентов были остановлены. Если возобновить данные выплаты - Россия будет вынуждена "терять" валюту, что точно не в интересах Правительства РФ.
▪️ В связи с этим, платежи нерезидентам будут выплачиваться в рублях и зачисляться на спецсчета типа "С", открытые в российских банках. То есть нерезиденты "как бы" будут получать свои выплаты, но пока что не смогут ими распоряжаться.
▪️ В крайнем случае кредиторы могут обратиться в суд и потребовать "компенсации" из замороженных Западом валютных резервов России. В таком случае потеря будет невелика, так как Россия в любом случае уже не имеет доступа к этим средствами.
В итоге: даже если Россия допустит дефолт (что мы по-прежнему считаем маловероятным), он будет исключительно техническим, на ситуацию в стране и на курсе рубля дефолт практически не отразится.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Мы неоднократно писали про рынок нефти и обращали внимание подписчиков на конкретные тикеры. Последний раз, буквально пару дней назад (07 марта) упомянули $RIG - с тех пор акция выросла более +15% и даже вчера, на рекордном абсолютном падении нефти, упала всего на 2%.
Подписчики сервиса InveStory Private получили дополнительный комментарий от нас в начале февраля. С тех пор все перечисленные акции выросли: так, например, тот же Transocean ($RIG) прибавил +49.5% за последние две недели. Радуемся вместе с подписчиками нашего сервиса и будем использовать рост US-позиций для перекладки в рынок РФ.
Сейчас как никогда инвесторам нужна поддержка на фондовом рынке - и мы готовы её предоставить. Напоминаем, что по российскому рынку мы запустили отдельный портфель и у нас всё готово для его наполнения.
Приглашаем и вас стать частью сильной команды InveStory Private, тем более сделать это стало ещё доступнее:
@investoryprivate_bot
Подписчики сервиса InveStory Private получили дополнительный комментарий от нас в начале февраля. С тех пор все перечисленные акции выросли: так, например, тот же Transocean ($RIG) прибавил +49.5% за последние две недели. Радуемся вместе с подписчиками нашего сервиса и будем использовать рост US-позиций для перекладки в рынок РФ.
Сейчас как никогда инвесторам нужна поддержка на фондовом рынке - и мы готовы её предоставить. Напоминаем, что по российскому рынку мы запустили отдельный портфель и у нас всё готово для его наполнения.
Приглашаем и вас стать частью сильной команды InveStory Private, тем более сделать это стало ещё доступнее:
@investoryprivate_bot
Amazon после сплита - теперь и для широкой публики
Amazon объявил о дроблении акций 20 к 1 и увеличил байбэк до $10 млрд (с $5 млрд ранее). Это явный позитив для акций, которые с конца 2020 года значительно отставали от индекса Nasdaq в целом.
Сплит произойдет 6 июня. Другие техи, которые объявили о сплитах либо уже провели их (Google, Apple, Tesla) стабильно опережали индекс Nasdaq на горизонте от 3 до 12 месяцев.
То есть с лета, когда геополитическая ситуация скорее всего уляжется, большинство инвесторов смогут наконец-то прикупить акции одного из крупнейших онлайн-ритейлеров по вменяемой цене. С учетом сплита акции будут стоить ~$140-150 вместо текущих ~$2900-3000.
Тем не менее, стоит помнить, что фундаментальная картина для Amazon складывается неоднозначно. Высокая инфляция приведёт к росту издержек, и сможет ли компания переложить затраты на плечи потребителей - вопрос открытый. Маржинальность по EBITDA у Amazon неплохая, но не впечатляющая - примерно 12%.
C другой стороны, с точки зрения устойчивости бизнеса мы не переживаем за компанию, у Amazon явно побольше запас прочности в случае любых кризисных явлений чем у большинства других компаний. Поэтому если вы верите в дальнейший рост бизнеса - то летом на долгосрок, возможно, представится неплохая возможность прикупить акции в свой портфель.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Amazon объявил о дроблении акций 20 к 1 и увеличил байбэк до $10 млрд (с $5 млрд ранее). Это явный позитив для акций, которые с конца 2020 года значительно отставали от индекса Nasdaq в целом.
Сплит произойдет 6 июня. Другие техи, которые объявили о сплитах либо уже провели их (Google, Apple, Tesla) стабильно опережали индекс Nasdaq на горизонте от 3 до 12 месяцев.
То есть с лета, когда геополитическая ситуация скорее всего уляжется, большинство инвесторов смогут наконец-то прикупить акции одного из крупнейших онлайн-ритейлеров по вменяемой цене. С учетом сплита акции будут стоить ~$140-150 вместо текущих ~$2900-3000.
Тем не менее, стоит помнить, что фундаментальная картина для Amazon складывается неоднозначно. Высокая инфляция приведёт к росту издержек, и сможет ли компания переложить затраты на плечи потребителей - вопрос открытый. Маржинальность по EBITDA у Amazon неплохая, но не впечатляющая - примерно 12%.
C другой стороны, с точки зрения устойчивости бизнеса мы не переживаем за компанию, у Amazon явно побольше запас прочности в случае любых кризисных явлений чем у большинства других компаний. Поэтому если вы верите в дальнейший рост бизнеса - то летом на долгосрок, возможно, представится неплохая возможность прикупить акции в свой портфель.
___
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
⏰ Когда начнутся торги на Мосбирже?
Разбираемся в самом важном вопросе для российских инвесторов на данный момент.
Сейчас появляется информация, что Центробанк и Мосбиржа могут поэтапно возобновить торги со следующей недели.
Обсуждаются разные варианты: сначала начать торги облигациями в формате дискретного аукциона, затем по аналогичной схеме - и акциями. Также предлагается торговля по несколько часов в течение дня, прежде чем перейти к обычным торгам. Центробанк также не планирует допускать к торгам сразу все инструменты фондового рынка (то есть первое время скорее всего будем без фьючерсов и шортов).
Напомним, что дискретный аукцион – это специальный режим торгов, который заменяет приостановку торгов в случае значительного изменения котировок. На фондовом рынке режим дискретного аукциона включается при изменении цены акции на 20% в течение 10 минут. В течение аукциона собираются заявки, которые затем удовлетворяются по единой цене.
За начало торгов выступают профессиональные участники рынка в лице НАУФОР. Однако эксперты опасаются, что открытие рынка в период проведения "спецоперации" приведёт к обвалу котировок.
Оптимальным, на наш взгляд, выглядит следующий сценарий:
1) Торги начинаются со следующей недели;
2) Нерезиденты не допускаются к торгам до окончания "спецоперации";
3) На рынок сразу выходит государство с выкупом российских акций для поддержания котировок.
Если эти три фактора сложатся - есть вероятность, что рынок откроется на более-менее адекватных ценовых уровнях.
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Разбираемся в самом важном вопросе для российских инвесторов на данный момент.
Сейчас появляется информация, что Центробанк и Мосбиржа могут поэтапно возобновить торги со следующей недели.
Обсуждаются разные варианты: сначала начать торги облигациями в формате дискретного аукциона, затем по аналогичной схеме - и акциями. Также предлагается торговля по несколько часов в течение дня, прежде чем перейти к обычным торгам. Центробанк также не планирует допускать к торгам сразу все инструменты фондового рынка (то есть первое время скорее всего будем без фьючерсов и шортов).
Напомним, что дискретный аукцион – это специальный режим торгов, который заменяет приостановку торгов в случае значительного изменения котировок. На фондовом рынке режим дискретного аукциона включается при изменении цены акции на 20% в течение 10 минут. В течение аукциона собираются заявки, которые затем удовлетворяются по единой цене.
За начало торгов выступают профессиональные участники рынка в лице НАУФОР. Однако эксперты опасаются, что открытие рынка в период проведения "спецоперации" приведёт к обвалу котировок.
Оптимальным, на наш взгляд, выглядит следующий сценарий:
1) Торги начинаются со следующей недели;
2) Нерезиденты не допускаются к торгам до окончания "спецоперации";
3) На рынок сразу выходит государство с выкупом российских акций для поддержания котировок.
Если эти три фактора сложатся - есть вероятность, что рынок откроется на более-менее адекватных ценовых уровнях.
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
Наш список доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
🇨🇳 Китайские акции - инвесторы снова боятся делистинга
Китайские акции в очередной раз под ударом из-за возросшего риска делистинга. Комиссия по ценным бумагам США (SEC) объявила, что пять компаний:
▪️YumChina Holdings (NYSE:YUMC)
▪️BeiGene (NASDAQ:BGNE)
▪️Zai Lab (NASDAQ:ZLAB)
▪️ACM Research (NASDAQ:ACMR)
▪️Hutchmed (NASDAQ:HCM)
нарушают Закон о привлечении иностранных компаний к ответственности (HFCAA), который был принят в США в 2020 году. Данный закон был принят с прицелом на китайские акции и позволяет SEC делистинговать компании, которые нарушают положения закона.
Инвесторы негативно отреагировали на новость потому, что это первый раз когда SEC предупредила компании о том, что их акции могут быть делистингованы за нарушение закона. SEC дала данным компаниям срок до 29 марта, чтобы представить доказательства, опровергающие обвинения SEC.
По классике, китайские техи также задело - BABA обновляет минимумы, BIDU и JDcom также снижаются.
На этом драма вокруг китайских акций не заканчивается: всё более актуальным становится "тайваньский фактор" из-за всё более жёсткой риторики со стороны китайских властей в адрес Тайваня. В InveStory Private, эксклюзивно для наших подписчиков, мы скоро опубликуем обзор ситуации вокруг Китая и Тайваня.
@investoryprivate_bot
Китайские акции в очередной раз под ударом из-за возросшего риска делистинга. Комиссия по ценным бумагам США (SEC) объявила, что пять компаний:
▪️YumChina Holdings (NYSE:YUMC)
▪️BeiGene (NASDAQ:BGNE)
▪️Zai Lab (NASDAQ:ZLAB)
▪️ACM Research (NASDAQ:ACMR)
▪️Hutchmed (NASDAQ:HCM)
нарушают Закон о привлечении иностранных компаний к ответственности (HFCAA), который был принят в США в 2020 году. Данный закон был принят с прицелом на китайские акции и позволяет SEC делистинговать компании, которые нарушают положения закона.
Инвесторы негативно отреагировали на новость потому, что это первый раз когда SEC предупредила компании о том, что их акции могут быть делистингованы за нарушение закона. SEC дала данным компаниям срок до 29 марта, чтобы представить доказательства, опровергающие обвинения SEC.
По классике, китайские техи также задело - BABA обновляет минимумы, BIDU и JDcom также снижаются.
На этом драма вокруг китайских акций не заканчивается: всё более актуальным становится "тайваньский фактор" из-за всё более жёсткой риторики со стороны китайских властей в адрес Тайваня. В InveStory Private, эксклюзивно для наших подписчиков, мы скоро опубликуем обзор ситуации вокруг Китая и Тайваня.
@investoryprivate_bot
СПИСОК АКЦИЙ РФ - ОБНОВЛЁН♻️
✅Мы добавили +2 компании
к нашему списку на покупку.
✅Теперь их 13.
Напоминаем, что список включает в себя:
•Тикер
•(Описание идеи)
•Дивиденд и вероятность его отмены/переноса/снижения
•Обновление идей согласно всем текущим изменениям (санкции, ограничения и пр.)
Как приобрести список?
1️⃣@investoryprivate_bot
2️⃣ВЫБРАТЬ ТАРИФ
3️⃣РФ: СПИСОК АКЦИЙ НА ПОКУПКУ
Все, кто приобрёл список ранее - получают все обновления бесплатно!
✅Мы добавили +2 компании
к нашему списку на покупку.
✅Теперь их 13.
Напоминаем, что список включает в себя:
•Тикер
•(Описание идеи)
•Дивиденд и вероятность его отмены/переноса/снижения
•Обновление идей согласно всем текущим изменениям (санкции, ограничения и пр.)
Как приобрести список?
1️⃣@investoryprivate_bot
2️⃣ВЫБРАТЬ ТАРИФ
3️⃣РФ: СПИСОК АКЦИЙ НА ПОКУПКУ
Все, кто приобрёл список ранее - получают все обновления бесплатно!
🇺🇸🛢 Ударят ли высокие цены на нефть по экономике США?
Короткий ответ: бывали времена сильно хуже, чем сейчас.
Если почитать новости, то может сложиться ощущение, как будто для США вот-вот повторится энергетический кризис 1973 года - бешеный рост цен на топливо, очереди у заправок, и так далее. На самом деле даже с учетом эмбарго на покупку нефти у России для Штатов ситуация не выглядит особенно драматичной:
▪️США сейчас производят больше всего нефти в мире (11.6 млн баррелей в сутки, больше, чем у Саудовской Аравии). Еще в 2007 году Штаты импортировали нефтепродуктов на 12 млн баррелей в день (!), сейчас же страна является энергетически независимой;
▪️Средняя цена на бензин в США сейчас только достигает уровней, которые были в 2011-2014 году, когда нефть стабильно торговалась выше $100. Это несильно мешало росту тогда, не помешает и сейчас: подорожание нефти на каждые $10 сокращает рост ВВП на 0.1%, поэтому чтобы рост ВВП сократился на >1%, нужна нефть стабильно выше >$200.
▪️Удорожание нефти на $30 сокращает реальные доходы населения на 0.7% - неприятно, но не критично.
В общем и целом, энергетической катастрофы ждать не приходится (по крайней мере пока), так что всё внимание в США по-прежнему будет приковано не к ценам на нефть, а к уровню потребления и действиям ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Короткий ответ: бывали времена сильно хуже, чем сейчас.
Если почитать новости, то может сложиться ощущение, как будто для США вот-вот повторится энергетический кризис 1973 года - бешеный рост цен на топливо, очереди у заправок, и так далее. На самом деле даже с учетом эмбарго на покупку нефти у России для Штатов ситуация не выглядит особенно драматичной:
▪️США сейчас производят больше всего нефти в мире (11.6 млн баррелей в сутки, больше, чем у Саудовской Аравии). Еще в 2007 году Штаты импортировали нефтепродуктов на 12 млн баррелей в день (!), сейчас же страна является энергетически независимой;
▪️Средняя цена на бензин в США сейчас только достигает уровней, которые были в 2011-2014 году, когда нефть стабильно торговалась выше $100. Это несильно мешало росту тогда, не помешает и сейчас: подорожание нефти на каждые $10 сокращает рост ВВП на 0.1%, поэтому чтобы рост ВВП сократился на >1%, нужна нефть стабильно выше >$200.
▪️Удорожание нефти на $30 сокращает реальные доходы населения на 0.7% - неприятно, но не критично.
В общем и целом, энергетической катастрофы ждать не приходится (по крайней мере пока), так что всё внимание в США по-прежнему будет приковано не к ценам на нефть, а к уровню потребления и действиям ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Forwarded from InveStory Private
По текущей ситуации на рынке / США
Все главные индексы - S&P500 / NASDAQ / RUSSELL2000 находятся на важных среднесрочных поддержках, их пробитие открывает путь на 15-17% ниже до следующих (S&P500 ~3400). Кредитные спреды продолжают расширяться (см. графики в этом посте), геополитические риски по прежнему преобладают, инфляция рекордная и вероятно вырастет в марте (энергетическая составляющая), на рынке ожидают рецессию. Весомый набор негативных факторов и настроений инвесторов.
В среду историческое заседание ФРС, на котором Пауэлл практически гарантировано поднимет ставку на +0.25 пунктов. Но главное - это комментарии Пауэлла, очень скользкая дорога! ему важно убедить рынок в том, что Федрезерв снижает инфляцию, а не разрушает экономику. В текущей ситуации, когда рынок облигаций (=уплощение кривой доходности американских трежериз) закладывает приближение рецессии, это будет очень сложно.
В текущей ситуации к выбору активов нужно подходить предельно внимательно. С начала года в плюсе только энергетический сектор в США.
Продолжаем сделки по долларовым активам в обычном режиме, но с фокусом на компании, которые торгуются на бирже СПб (понимаем, что Америка "напрямую" для многих теперь недоступна).
Всем хорошей и продуктивной недели!
Все главные индексы - S&P500 / NASDAQ / RUSSELL2000 находятся на важных среднесрочных поддержках, их пробитие открывает путь на 15-17% ниже до следующих (S&P500 ~3400). Кредитные спреды продолжают расширяться (см. графики в этом посте), геополитические риски по прежнему преобладают, инфляция рекордная и вероятно вырастет в марте (энергетическая составляющая), на рынке ожидают рецессию. Весомый набор негативных факторов и настроений инвесторов.
В среду историческое заседание ФРС, на котором Пауэлл практически гарантировано поднимет ставку на +0.25 пунктов. Но главное - это комментарии Пауэлла, очень скользкая дорога! ему важно убедить рынок в том, что Федрезерв снижает инфляцию, а не разрушает экономику. В текущей ситуации, когда рынок облигаций (=уплощение кривой доходности американских трежериз) закладывает приближение рецессии, это будет очень сложно.
В текущей ситуации к выбору активов нужно подходить предельно внимательно. С начала года в плюсе только энергетический сектор в США.
Продолжаем сделки по долларовым активам в обычном режиме, но с фокусом на компании, которые торгуются на бирже СПб (понимаем, что Америка "напрямую" для многих теперь недоступна).
Всем хорошей и продуктивной недели!
📱 Айфонов будет еще меньше
Видели новые цены на технику Apple? Кажется, скоро они будут выглядеть еще относительно "неплохими".
Foxconn и другие производители техники приостанавливают работу до 20 марта (как минимум) в китайском технологическом хабе в Шэньчжэне из-за локдауна. Всё население города (>17 миллионов человек) будут тестировать на ковид после аж 60-ти выявленных случаев.
Foxconn - крупнейший в мире контрактный производитель электроники и важнейший поставщик для Apple и Samsung. Производственные мощности Foxconn в Шэньчжэне - вторые по величине в стране.
Чем это грозит? В 2021 году было произведено 233.9 млн айфонов, то есть недельный простой может обойтись в ~4.5 миллиона недопоставленных айфонов. На самом деле эта цифра должна быть меньше, так как речь идет о приостановки части мощностей, но тем не менее - счет всё равно идет на миллионы.
Также непонятно, будет ли продлен локдаун и не будет ли новых локдаунов в течение года. Ситуация с ковидом в Китае сейчас не лучшая, а правительство продолжает придерживаться своей максимально жесткой стратегии по изоляции целых городов в случае вспышек заболеваемости.
Долгосрочно для Apple это один из поводов задуматься над более активным размещением мощностей в Индии и Мексике. Пока что уровень рабочей силы в этих странах недотягивает до китайского, но учитывая рост геополитической напряженности между Западом и Китаем, а также чрезмерно жесткой внутренней политики - у западных брендов техники может просто не остаться другого выбора.
График: количество поставленных айфонов по кварталам.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Видели новые цены на технику Apple? Кажется, скоро они будут выглядеть еще относительно "неплохими".
Foxconn и другие производители техники приостанавливают работу до 20 марта (как минимум) в китайском технологическом хабе в Шэньчжэне из-за локдауна. Всё население города (>17 миллионов человек) будут тестировать на ковид после аж 60-ти выявленных случаев.
Foxconn - крупнейший в мире контрактный производитель электроники и важнейший поставщик для Apple и Samsung. Производственные мощности Foxconn в Шэньчжэне - вторые по величине в стране.
Чем это грозит? В 2021 году было произведено 233.9 млн айфонов, то есть недельный простой может обойтись в ~4.5 миллиона недопоставленных айфонов. На самом деле эта цифра должна быть меньше, так как речь идет о приостановки части мощностей, но тем не менее - счет всё равно идет на миллионы.
Также непонятно, будет ли продлен локдаун и не будет ли новых локдаунов в течение года. Ситуация с ковидом в Китае сейчас не лучшая, а правительство продолжает придерживаться своей максимально жесткой стратегии по изоляции целых городов в случае вспышек заболеваемости.
Долгосрочно для Apple это один из поводов задуматься над более активным размещением мощностей в Индии и Мексике. Пока что уровень рабочей силы в этих странах недотягивает до китайского, но учитывая рост геополитической напряженности между Западом и Китаем, а также чрезмерно жесткой внутренней политики - у западных брендов техники может просто не остаться другого выбора.
График: количество поставленных айфонов по кварталам.
____
🇷🇺Какие акции РФ купить когда биржа откроется?
♻️Обновили список, доступен здесь👇🏼
@investoryprivate_bot
Пока все забыли про КОВИД (в Москве отменили масочный режим!) - в Китае вводятся новые локдауны в ключевых промышленных зонах.
И снова...
▪️нарушения в цепочках поставок
▪️сокращение спроса на нефть (Brent -7.82%)
Дежавю, не правда ли?
Что же перевесит... выпадение спроса из-за замедления экономики Китая или выпадение баррелей российской нефти из мирового экспорта? 🙇🏼♂️
И снова...
▪️нарушения в цепочках поставок
▪️сокращение спроса на нефть (Brent -7.82%)
Дежавю, не правда ли?
Что же перевесит... выпадение спроса из-за замедления экономики Китая или выпадение баррелей российской нефти из мирового экспорта? 🙇🏼♂️
🇨🇳 Юань - ажиотаж прошёл, можно покупать?
Панические покупки валюты закончились, пора подводить промежуточный итог. С начала года юань вырос к рублю на ~50%, с конца 2019 года - почти на 100%. За это же время доллар вырос на 40% и 70% соответственно.
Валютный рынок намекает, что юань для России теперь будет важнее доллара (но не евро, пока что) для торговли с внешним миром. России предстоит сложный период переориентации на товары из Китая - поэтому ещё одна волна спроса на юань выглядит неизбежной.
На текущих уровнях юань выглядит неплохо в среднесрок (6-12 месяцев) в качестве валюты, куда можно временно "припарковать" сбережения. В отличие от западных валют, юань сейчас можно купить по биржевому курсу без комиссии, правда снять в наличном виде нельзя, в отличие от долларов и евро.
Также отметим то, что юаневые резервы ЦБ не затронуты санкциями, поэтому риск принудительной конвертации юаней в рубли на валютных счетах мы считаем почти нулевым.
@investoryprivate_bot
Панические покупки валюты закончились, пора подводить промежуточный итог. С начала года юань вырос к рублю на ~50%, с конца 2019 года - почти на 100%. За это же время доллар вырос на 40% и 70% соответственно.
Валютный рынок намекает, что юань для России теперь будет важнее доллара (но не евро, пока что) для торговли с внешним миром. России предстоит сложный период переориентации на товары из Китая - поэтому ещё одна волна спроса на юань выглядит неизбежной.
На текущих уровнях юань выглядит неплохо в среднесрок (6-12 месяцев) в качестве валюты, куда можно временно "припарковать" сбережения. В отличие от западных валют, юань сейчас можно купить по биржевому курсу без комиссии, правда снять в наличном виде нельзя, в отличие от долларов и евро.
Также отметим то, что юаневые резервы ЦБ не затронуты санкциями, поэтому риск принудительной конвертации юаней в рубли на валютных счетах мы считаем почти нулевым.
@investoryprivate_bot
🇨🇳 Китайские акции обновляют минимумы...
Сложились сразу несколько факторов:
▪Выросшие риски делистинга китайских компаний с американских бирж (писали об этом здесь);
▪Возможное замедление роста китайской экономики из-за жёстких антиковидных мер;
▪Повышенный риск конфликта между Китаем и Тайванем;
▪...
Последний фактор ещё явно не в цене - и мы одними из первых запустили серию материалов про всё более возможный Китайско-тайваньский конфликт.
Первый пост - уже в InveStory Private.
Самая актуальная аналитика и сделки в нашем сервисе по подписке ▶ @investoryprivate_bot
Сложились сразу несколько факторов:
▪Выросшие риски делистинга китайских компаний с американских бирж (писали об этом здесь);
▪Возможное замедление роста китайской экономики из-за жёстких антиковидных мер;
▪Повышенный риск конфликта между Китаем и Тайванем;
▪...
Последний фактор ещё явно не в цене - и мы одними из первых запустили серию материалов про всё более возможный Китайско-тайваньский конфликт.
Первый пост - уже в InveStory Private.
Самая актуальная аналитика и сделки в нашем сервисе по подписке ▶ @investoryprivate_bot
Добрый день, Инвесторы!
Как вам такие движения S&P500 (фьючерс)?
Откупили уже более 4% с минимума за 1 сутки.
Сегодня исторический день.
ФРС поднимет ставку впервые с 2018 года, старт в 21:00мск.
Какие ожидания?
🟢 LONG
🔴 SHORT
Как вам такие движения S&P500 (фьючерс)?
Откупили уже более 4% с минимума за 1 сутки.
Сегодня исторический день.
ФРС поднимет ставку впервые с 2018 года, старт в 21:00мск.
Какие ожидания?
🟢 LONG
🔴 SHORT
