На чем падают китайские техи
BABA в моменте в очередной раз валится на 9%, BIDU - на 7%. Всех напугала вот эта статья от Bloomberg. В ней говорится, что Китай может запретить китайским компаниям размещаться на иностранных биржах через VIE. VIE, или Variable Interest Entities - компании-прокладки, которые используются китайскими компаниями для IPO за пределами Китая. Покупая акции той же Alibaba на NYSE, инвесторы по сути покупают акции VIE, относящейся к BABA, а не "оригинальные" акции Alibaba.
Но открываем статью и доходим до третьего абзаца:
"Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая заявила на своем веб-сайте в среду, что сообщение в СМИ о запрете листинга за рубежом компаний, использующих структуру VIE, не соответствует действительности, без дополнительных подробностей."
Далее в конце статьи приводится комментарий Шена Бина, гендиректора отдела международных отношений CSRC (CSRC - комиссия по ценным бумагам Китая, а-ля "китайский SEC"):
"Китай не считает, что делистинг [китайских компаний] из США - это хорошо для компаний, для глобальных инвесторов или для США / Китая".
Допускаем, что за целый год мощной встряски технологического сектора Китая, доверие инвесторов к китайским властям сильно поубавилось. Поэтому и наблюдаем такой "перестраховочный" пролив.
Тем временем Alibaba потеряла $526 млрд капитализации за 13 месяцев и торгуется по самому низкому P/E за историю компании - всего ~14.5х за 2022 год, при темпах роста выручки выше 20%. Присоединяться к данной истории или нет - каждый решает сам, но терпеливых инвесторов с крепкими нервами компания, думаем, ещё успеет вознаградить.
@investoryprivate_bot
BABA в моменте в очередной раз валится на 9%, BIDU - на 7%. Всех напугала вот эта статья от Bloomberg. В ней говорится, что Китай может запретить китайским компаниям размещаться на иностранных биржах через VIE. VIE, или Variable Interest Entities - компании-прокладки, которые используются китайскими компаниями для IPO за пределами Китая. Покупая акции той же Alibaba на NYSE, инвесторы по сути покупают акции VIE, относящейся к BABA, а не "оригинальные" акции Alibaba.
Но открываем статью и доходим до третьего абзаца:
"Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая заявила на своем веб-сайте в среду, что сообщение в СМИ о запрете листинга за рубежом компаний, использующих структуру VIE, не соответствует действительности, без дополнительных подробностей."
Далее в конце статьи приводится комментарий Шена Бина, гендиректора отдела международных отношений CSRC (CSRC - комиссия по ценным бумагам Китая, а-ля "китайский SEC"):
"Китай не считает, что делистинг [китайских компаний] из США - это хорошо для компаний, для глобальных инвесторов или для США / Китая".
Допускаем, что за целый год мощной встряски технологического сектора Китая, доверие инвесторов к китайским властям сильно поубавилось. Поэтому и наблюдаем такой "перестраховочный" пролив.
Тем временем Alibaba потеряла $526 млрд капитализации за 13 месяцев и торгуется по самому низкому P/E за историю компании - всего ~14.5х за 2022 год, при темпах роста выручки выше 20%. Присоединяться к данной истории или нет - каждый решает сам, но терпеливых инвесторов с крепкими нервами компания, думаем, ещё успеет вознаградить.
@investoryprivate_bot
РЕЗУЛЬТАТЫ НОЯБРЯ 2021г
Закрытые в октябре сделки клуба InveStory Private:
▪️Сургут ап (SNGSP) +41.31%
▪️Rare Met. ETF (REMX) +20.81%
▪️Freeport-Mc. (FCX) +18.34%
▪️CF Industries (CF) +15.13%
▪️Полюс зол. (PLZL) +13.38%
▪️Kinross Gold (KGC) +10.26%
▪️Bath & BW (BBWI) +9.14%
▪️Alcoa (AA) +7.30%
▪️ArcelorMittal (MT) +6.60%
▪️Русал (RUAL) +6.41%
▪️Polymetal (POLY) +5.11%
▪️Petropavl. (POGR) +4.78%
▪️Target Corp (TGT) -1.42%
▪️Интер РАО (IRAO) -12.71%
Позицию в Интер РАО переложили в идею с большим потенциалом на горизонте до 1.5 месяцев.
Результаты InveStory Private:
▫️Статистика за октябрь
▫️Статистика за сентябрь
▫️Статистика за август
▫️Статистика окт2020 - июль2021
Рынки падают, наш портфель «Антикризисный» выполняет свои защитные функции:
▪️ S&P500 в "-" — Антикризисный в "+"
▪️ S&P500 в "+" — Антикризисный в "+"
Антикризисный. На тарифах optimum+ и premium+.
@investoryprivate_bot
Закрытые в октябре сделки клуба InveStory Private:
▪️Сургут ап (SNGSP) +41.31%
▪️Rare Met. ETF (REMX) +20.81%
▪️Freeport-Mc. (FCX) +18.34%
▪️CF Industries (CF) +15.13%
▪️Полюс зол. (PLZL) +13.38%
▪️Kinross Gold (KGC) +10.26%
▪️Bath & BW (BBWI) +9.14%
▪️Alcoa (AA) +7.30%
▪️ArcelorMittal (MT) +6.60%
▪️Русал (RUAL) +6.41%
▪️Polymetal (POLY) +5.11%
▪️Petropavl. (POGR) +4.78%
▪️Target Corp (TGT) -1.42%
▪️Интер РАО (IRAO) -12.71%
Позицию в Интер РАО переложили в идею с большим потенциалом на горизонте до 1.5 месяцев.
Результаты InveStory Private:
▫️Статистика за октябрь
▫️Статистика за сентябрь
▫️Статистика за август
▫️Статистика окт2020 - июль2021
Рынки падают, наш портфель «Антикризисный» выполняет свои защитные функции:
▪️ S&P500 в "-" — Антикризисный в "+"
▪️ S&P500 в "+" — Антикризисный в "+"
Антикризисный. На тарифах optimum+ и premium+.
@investoryprivate_bot
💥Падать не будет расти! Ставим запятую. Предновогоднее ралли.
Новое видео на YouTube-канале InveStory.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Рынки падают! Новый штамм коронавируса, в Европе максимумы по заражениям, локдауны. ФРС сворачивает монетарные стимулы. Buy The Dip в этот раз не работает? Состоится ли предновогоднее ралли? Что купить на просадке в РФ и в США? Все ответы в нашем новом ролике.
Приятного просмотра!
@investorylife
Новое видео на YouTube-канале InveStory.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Рынки падают! Новый штамм коронавируса, в Европе максимумы по заражениям, локдауны. ФРС сворачивает монетарные стимулы. Buy The Dip в этот раз не работает? Состоится ли предновогоднее ралли? Что купить на просадке в РФ и в США? Все ответы в нашем новом ролике.
Приятного просмотра!
@investorylife
Вакцин хватит на всех, в 2022 году
Сейчас двумя дозами вакцины от ковида привито 68% населения в богатых странах и всего 3% - в бедных. Однако уже в 2022 году фармкомпании смогут поставить до 27 миллиардов вакцин. Это хватит, чтобы вакцинировать весь мир 3 раза.
Понятно, что вакцинация в развитых странах по-прежнему будет в приоритете, но в следующем году по крайней мере будет теоретическая возможность стабилизировать ситуацию в таких регионах как Африка.
Даже если эффективность против нового штамма "Омикрон" будет ниже, за счёт глобальной вакцинации долю тяжёлых случаев можно будет снизить до приемлимых уровней.
Если с новым штаммом всё будет совсем плохо - примерно к октябрю 2022 года Pfizer и остальная бигфарма смогут произвести до 6 млрд доз адаптированных к Омикрону вакцин. Так что мы по-прежнему остаёмся уверены, что в 2022 году ковид наконец-то удастся взять под контроль.
Сейчас двумя дозами вакцины от ковида привито 68% населения в богатых странах и всего 3% - в бедных. Однако уже в 2022 году фармкомпании смогут поставить до 27 миллиардов вакцин. Это хватит, чтобы вакцинировать весь мир 3 раза.
Понятно, что вакцинация в развитых странах по-прежнему будет в приоритете, но в следующем году по крайней мере будет теоретическая возможность стабилизировать ситуацию в таких регионах как Африка.
Даже если эффективность против нового штамма "Омикрон" будет ниже, за счёт глобальной вакцинации долю тяжёлых случаев можно будет снизить до приемлимых уровней.
Если с новым штаммом всё будет совсем плохо - примерно к октябрю 2022 года Pfizer и остальная бигфарма смогут произвести до 6 млрд доз адаптированных к Омикрону вакцин. Так что мы по-прежнему остаёмся уверены, что в 2022 году ковид наконец-то удастся взять под контроль.
Про всеми забытое золото
Пока все то и дело говорят про Омикрон, волатильность на рынке и грядущую встречу Путина-Байдена, сегодня мы поговорим про золото.
ФРС уже на декабрьском заседании должен объявить об ускоренном сокращении стимулирования (тейперинге). Если увидим двухкратное ускорение, то уже к началу лета регулятор сможет начать повышать процентную ставку.
Рост процентных ставок - это обычно плохо для золота. Но как показывает практика (на графике выше), за полгода до повышения ставки ФРС золото успевает прилично упасть, но уже через полгода после повышения успевает отрасти обратно.
Золото, кстати, неплохо себя показало в последние дни. Пока так называемое "цифровое золото" в моменте валилось на 20% в прошедшую субботу, "то самое" золото даже ухом не пошевелило, показывая очень скромную волатильность.
@investoryprivate_bot
Пока все то и дело говорят про Омикрон, волатильность на рынке и грядущую встречу Путина-Байдена, сегодня мы поговорим про золото.
ФРС уже на декабрьском заседании должен объявить об ускоренном сокращении стимулирования (тейперинге). Если увидим двухкратное ускорение, то уже к началу лета регулятор сможет начать повышать процентную ставку.
Рост процентных ставок - это обычно плохо для золота. Но как показывает практика (на графике выше), за полгода до повышения ставки ФРС золото успевает прилично упасть, но уже через полгода после повышения успевает отрасти обратно.
Золото, кстати, неплохо себя показало в последние дни. Пока так называемое "цифровое золото" в моменте валилось на 20% в прошедшую субботу, "то самое" золото даже ухом не пошевелило, показывая очень скромную волатильность.
@investoryprivate_bot
Ипотека дорожает
Не прошло и года, как ипотека снова предлагается по ставкам 10% и выше.
Пока некоторые аналитики предвещают благоприятные перспективы для строительного сектора, мы же видим формирующийся "идеальный шторм" в отрасли:
❌ Льготная ипотека сильно урезана, обычная начинает предлагаться по непозволительно высоким ставкам;
❌ Сейчас двузначной становится не только ипотека, но и инфляция. Это дополнительные расходы для домохозяйств и бешеный рост цен на стройматериалы и на оплату труда (мигранты уже не в почёте) для застройщиков;
❌ Если спрос резко схлопнется, отрасль столкнётся с классическим кризисом перепроизводства, что будет дополнительно давить на цены на недвижимость.
Для тех, кто ссылается на прогнозы, в том числе от Дом.РФ, что "миллионы российских семей планируют улучшить жилищные условия" - почему же эти самые миллионы семей не улучшали "жилищные условия" в 2015-2019 гг? Тогда и доллар был пониже, и доходы населения не успели окончательно просесть из-за пандемии. Но строительный сектор почему-то стагнировал - ровно до тех пор, пока не ввели льготную ипотеку.
Не прошло и года, как ипотека снова предлагается по ставкам 10% и выше.
Пока некоторые аналитики предвещают благоприятные перспективы для строительного сектора, мы же видим формирующийся "идеальный шторм" в отрасли:
❌ Льготная ипотека сильно урезана, обычная начинает предлагаться по непозволительно высоким ставкам;
❌ Сейчас двузначной становится не только ипотека, но и инфляция. Это дополнительные расходы для домохозяйств и бешеный рост цен на стройматериалы и на оплату труда (мигранты уже не в почёте) для застройщиков;
❌ Если спрос резко схлопнется, отрасль столкнётся с классическим кризисом перепроизводства, что будет дополнительно давить на цены на недвижимость.
Для тех, кто ссылается на прогнозы, в том числе от Дом.РФ, что "миллионы российских семей планируют улучшить жилищные условия" - почему же эти самые миллионы семей не улучшали "жилищные условия" в 2015-2019 гг? Тогда и доллар был пониже, и доходы населения не успели окончательно просесть из-за пандемии. Но строительный сектор почему-то стагнировал - ровно до тех пор, пока не ввели льготную ипотеку.
VK-MailRu: по стопам QIWI?
Акции Mail Ru Group (недавно переименован в VK) в моменте торгуются ниже 1100 рублей - более чем в 2 раза ниже максимумов. Не знаем как у остальных, а нам это всё напоминает историю с QIWI.
Конечно, причины падения у двух компаний разные, но общая канва очень даже схожа:
▪️Обе компании начинались в нулевых и выглядели перспективно;
▪️В начале десятых и QIWI, и VK-MRG доминировали в своих нишах;
▪️Во второй половине десятых - стагнация и инвестиции, которые себя не окупили (QIWI - Рокетбанк, Совесть; VK-MRG: экосистема в целом);
▪️Начало двадцатых - фаза кризиса. QIWI получил регуляторную оплеуху от ЦБ и пытается компенсировать потерю доходов от беттинга, экосистема Mail.Ru смотрится всё более блекло по сравнению с Яндексом.
▪️Обе компании управляются недавно назначенными менеджерами.
Стоит ли рассчитывать на отскок? Мы считаем такой сценарий маловероятным. Сын замглавы администрации президента в качестве CEO - явный сигнал, что VK - это больше не про инновации и рост, а про "импортозамещение". Ни для кого не секрет, что властям не очень нравится YouTube, а по интересному совпадению ВК совсем недавно выкатил свой русский ответ в лице "VK Видео". С СОГАЗом во владельцах переживать за рентабельность экосистемы и реакцию акционеров также не придётся - на "что надо" деньги найдутся, а остальное будет вопросом вторичным.
@investoryprivate_bot
Акции Mail Ru Group (недавно переименован в VK) в моменте торгуются ниже 1100 рублей - более чем в 2 раза ниже максимумов. Не знаем как у остальных, а нам это всё напоминает историю с QIWI.
Конечно, причины падения у двух компаний разные, но общая канва очень даже схожа:
▪️Обе компании начинались в нулевых и выглядели перспективно;
▪️В начале десятых и QIWI, и VK-MRG доминировали в своих нишах;
▪️Во второй половине десятых - стагнация и инвестиции, которые себя не окупили (QIWI - Рокетбанк, Совесть; VK-MRG: экосистема в целом);
▪️Начало двадцатых - фаза кризиса. QIWI получил регуляторную оплеуху от ЦБ и пытается компенсировать потерю доходов от беттинга, экосистема Mail.Ru смотрится всё более блекло по сравнению с Яндексом.
▪️Обе компании управляются недавно назначенными менеджерами.
Стоит ли рассчитывать на отскок? Мы считаем такой сценарий маловероятным. Сын замглавы администрации президента в качестве CEO - явный сигнал, что VK - это больше не про инновации и рост, а про "импортозамещение". Ни для кого не секрет, что властям не очень нравится YouTube, а по интересному совпадению ВК совсем недавно выкатил свой русский ответ в лице "VK Видео". С СОГАЗом во владельцах переживать за рентабельность экосистемы и реакцию акционеров также не придётся - на "что надо" деньги найдутся, а остальное будет вопросом вторичным.
@investoryprivate_bot
Российский рынок: что дальше?
Переговоры Путина с Байденом закончились, но торги показывают, что облегчения рынку это особо не принесло. При том, что S&P500 вчера +2%, а нефть +2.39% вчера и +0.23% сегодня.
И США, и Россия стоят на своём без пространства для компромисса. То же исключение санкций Северного потока-2 из оборонного бюджета - скорее признание США невозможности повлиять на работоспособность СП-2, нежели чем жест доброй воли и смягчение санкционной риторики. Остаётся рассчитывать, что до конца января Путин и Байден еще успеют пообщаться и выработать решение, которое позволит сохранить лицо обеим сторонам. А пока - ждём вялый, осторожный рост российского рынка.
Другой фактор, который будет негативно влиять на Россию и другие развивающиеся рынки - заседание ФРС 15 декабря. Именно на нём регулятор должен объявить об ускоренном сокращении стимулирования (он же - тейперинг). В моменте ликвидность, скорее всего, будет уходить с развивающихся рынков, но думаем что ненадолго - концентрация денег в акциях США сейчас запредельная.
В моменте интересно смотрятся акции Сбера, которые в моменте выглядят наиболее пострадавшими от волатильности на рынке из флагманских бумаг. Напомним, что Сбер - крупнейший держатель ОФЗ из госбанков, а санкции против российского госдолга - одни из наиболее вероятных в случае эскалации ситуации на границе с Украиной.
@investoryprivate_bot
Переговоры Путина с Байденом закончились, но торги показывают, что облегчения рынку это особо не принесло. При том, что S&P500 вчера +2%, а нефть +2.39% вчера и +0.23% сегодня.
И США, и Россия стоят на своём без пространства для компромисса. То же исключение санкций Северного потока-2 из оборонного бюджета - скорее признание США невозможности повлиять на работоспособность СП-2, нежели чем жест доброй воли и смягчение санкционной риторики. Остаётся рассчитывать, что до конца января Путин и Байден еще успеют пообщаться и выработать решение, которое позволит сохранить лицо обеим сторонам. А пока - ждём вялый, осторожный рост российского рынка.
Другой фактор, который будет негативно влиять на Россию и другие развивающиеся рынки - заседание ФРС 15 декабря. Именно на нём регулятор должен объявить об ускоренном сокращении стимулирования (он же - тейперинг). В моменте ликвидность, скорее всего, будет уходить с развивающихся рынков, но думаем что ненадолго - концентрация денег в акциях США сейчас запредельная.
В моменте интересно смотрятся акции Сбера, которые в моменте выглядят наиболее пострадавшими от волатильности на рынке из флагманских бумаг. Напомним, что Сбер - крупнейший держатель ОФЗ из госбанков, а санкции против российского госдолга - одни из наиболее вероятных в случае эскалации ситуации на границе с Украиной.
@investoryprivate_bot
💥Запускаем DEMO InveStory Private
❓Знакомое ощущение: покупаешь продукт или услугу, а ожидания с реальностью в итоге не совпали?
✅ Чтобы вы могли сделать правильный выбор, мы запускаем демо-доступ к нашему продукту - InveStory Private.
Демо-доступ поможет вам протестировать основные элементы InveStory Private и по его итогам сделать выбор по наиболее подходящему для вас тарифу.
Как активировать демо-доступ:
1. Открываем нашего бота 👉 @investoryprivate_bot
2. Нажимаем "Выбрать тариф" 👉 "Активировать демо-доступ"
3. Готово!
❗️Открываем набор на 100 мест.
❓Знакомое ощущение: покупаешь продукт или услугу, а ожидания с реальностью в итоге не совпали?
✅ Чтобы вы могли сделать правильный выбор, мы запускаем демо-доступ к нашему продукту - InveStory Private.
Демо-доступ поможет вам протестировать основные элементы InveStory Private и по его итогам сделать выбор по наиболее подходящему для вас тарифу.
Как активировать демо-доступ:
1. Открываем нашего бота 👉 @investoryprivate_bot
2. Нажимаем "Выбрать тариф" 👉 "Активировать демо-доступ"
3. Готово!
❗️Открываем набор на 100 мест.
США: про истоки инфляции
Интересный график, который неплохо показывает, почему сейчас мы видим запредельную по нынешним меркам инфляцию в США.
На графике - потребительские расходы в США с 2001 по 2021 год. Как мы видим, за период с 2009 по 2019 год совокупный рост потребрасходов составил 48%. Тем временем за два пандемийных года рост расходов составил 46%! Справедливости ради - рост за 2020-2021 рассчитан с самого дна, которое соответствовало уровню примерно 2015 года.
Но здесь важнее то, насколько резким оказался потребительский импульс - в сочетании с проблемами в логистике и просадкой сектора услуг рост инфляции до текущих уровней, можно сказать, был неминуем.
Кстати, уже завтра в пятницу, 10 декабря, выйдут свежие данные по инфляции в США.
@investoryprivate_bot
Интересный график, который неплохо показывает, почему сейчас мы видим запредельную по нынешним меркам инфляцию в США.
На графике - потребительские расходы в США с 2001 по 2021 год. Как мы видим, за период с 2009 по 2019 год совокупный рост потребрасходов составил 48%. Тем временем за два пандемийных года рост расходов составил 46%! Справедливости ради - рост за 2020-2021 рассчитан с самого дна, которое соответствовало уровню примерно 2015 года.
Но здесь важнее то, насколько резким оказался потребительский импульс - в сочетании с проблемами в логистике и просадкой сектора услуг рост инфляции до текущих уровней, можно сказать, был неминуем.
Кстати, уже завтра в пятницу, 10 декабря, выйдут свежие данные по инфляции в США.
@investoryprivate_bot
Золотой век Apple?
Есть компания, рыночная оценка которой может вызывать вопросы, но чья способность генерировать кэш - просто бесспорна. Разумеется, мы про Apple.
До рыночной капитализации в $3 трлн яблочной компании осталось "всего" ~190 млрд, или примерно два Газпрома. Доходность акций Apple за этот год - выше 35%. Но остаются ли у компании источники роста? Давайте посмотрим:
▪️В 2022-2023 гг, по слухам, должны выйти фирменные очки дополненной реальности Apple Glass;
▪️В обозримом будущем Apple может выпустить свой электромобиль;
▪️В следующем году должны выйти обновления Macbook Air, Mac mini и iPad на новом чипе M2; При этом вышедшие макбуки на M1 / Pro / Max получились вполне удачными;
▪️Компания агрессивно делает байбэки (текущий объем программ - более $315 млрд!) и платит хоть и небольшие, но дивиденды (0.6% ДД);
❌Но с другой стороны:
▪️Компания впервые сократила производство новых iPhone из-за падения спроса;
▪️Из-за антимонопольного регулирования Apple могут принудить к прекращению сделку с Google, в ходе которой Apple устанавливала поиск Google в своих устройствах по умолчанию и получала за это до $30 млрд в год;
▪️P/E компании вырос с 15х-20х перед пандемией до почти 30х => инвесторы закладывают достаточно высокие ожидания роста.
Наблюдаем за компанией со стороны, и нам кажется, что потенциал роста хоть и есть (за счёт как новых, так и текущих направлений), любая осечка может спровоцировать мощное разочарование инвесторов. Если нечто подобное произойдёт - будет смысл вернуться к компании и оценить её на предмет покупки.
❗️Приглашаем попробовать бесплатный демо-доступ InveStory Private, подробности здесь.
Есть компания, рыночная оценка которой может вызывать вопросы, но чья способность генерировать кэш - просто бесспорна. Разумеется, мы про Apple.
До рыночной капитализации в $3 трлн яблочной компании осталось "всего" ~190 млрд, или примерно два Газпрома. Доходность акций Apple за этот год - выше 35%. Но остаются ли у компании источники роста? Давайте посмотрим:
▪️В 2022-2023 гг, по слухам, должны выйти фирменные очки дополненной реальности Apple Glass;
▪️В обозримом будущем Apple может выпустить свой электромобиль;
▪️В следующем году должны выйти обновления Macbook Air, Mac mini и iPad на новом чипе M2; При этом вышедшие макбуки на M1 / Pro / Max получились вполне удачными;
▪️Компания агрессивно делает байбэки (текущий объем программ - более $315 млрд!) и платит хоть и небольшие, но дивиденды (0.6% ДД);
❌Но с другой стороны:
▪️Компания впервые сократила производство новых iPhone из-за падения спроса;
▪️Из-за антимонопольного регулирования Apple могут принудить к прекращению сделку с Google, в ходе которой Apple устанавливала поиск Google в своих устройствах по умолчанию и получала за это до $30 млрд в год;
▪️P/E компании вырос с 15х-20х перед пандемией до почти 30х => инвесторы закладывают достаточно высокие ожидания роста.
Наблюдаем за компанией со стороны, и нам кажется, что потенциал роста хоть и есть (за счёт как новых, так и текущих направлений), любая осечка может спровоцировать мощное разочарование инвесторов. Если нечто подобное произойдёт - будет смысл вернуться к компании и оценить её на предмет покупки.
❗️Приглашаем попробовать бесплатный демо-доступ InveStory Private, подробности здесь.
Омикрон, санкции, РФ - Украина, падение рынков, Сбербанк... Информационные поводы!
Пока мы отвлеклись, цена на газ в Евросоюзе вновь штурмует максимумы. За последние месяцы ситуация с запасами лучше не стала (всё ещё ниже 5-летнего среднего) и... началась зима.
В этой части помимо Газпрома $GAZP, который торгуется c 13.3% дивидендной доходностью, можно посмотреть на просевшие нефтяные компании $OXY $SIBN $ROSN $LKOH . Газ в эквиваленте нефтяного барреля стоит >$200!
Что вы покупаете на просадке? Нефтегаз или технологические компании?
@investoryprivate_bot
Пока мы отвлеклись, цена на газ в Евросоюзе вновь штурмует максимумы. За последние месяцы ситуация с запасами лучше не стала (всё ещё ниже 5-летнего среднего) и... началась зима.
В этой части помимо Газпрома $GAZP, который торгуется c 13.3% дивидендной доходностью, можно посмотреть на просевшие нефтяные компании $OXY $SIBN $ROSN $LKOH . Газ в эквиваленте нефтяного барреля стоит >$200!
Что вы покупаете на просадке? Нефтегаз или технологические компании?
@investoryprivate_bot
ARK Innovation ETF: даже Tesla не спасла доходность
В этом году технологии и инновации явно не на стороне Вуд - доходность её флагманского продукта, ARK Innovation ETF (ARKK), составила -21.5% с начала года.
Кто утянул доходность вниз? Взглянем на топ-10 акций данного ETF и их доходность с начала года:
1. Tesla, 10.41% портфеля, +42.25%
2. Coinbase, -18.23%
3. Teladoc Health , -52.5%
4. Unity Software, -8.78%
5. Roku, -23.23%
6. Zoom, -44.19%
7. Shopify, +32.07%
8. Spotify, -25.82%
9. Exact Sciences, -38.8%
10. Twilio, -20.74%
Общий вес топ-10 акций составляет 53.84% от всего ETF. Как видим, еще одного сильного года у Теслы оказалось недостаточно, чтобы показать хотя бы просто положительную доходность. Справедливости ради, пятилетняя доходность фонда по-прежнему в три раза превышает S&P500 (+379% против +106%), так что на длинном горизонте высокий риск-аппетит Кэти Вуд пока что оправдывает себя.
В этом году технологии и инновации явно не на стороне Вуд - доходность её флагманского продукта, ARK Innovation ETF (ARKK), составила -21.5% с начала года.
Кто утянул доходность вниз? Взглянем на топ-10 акций данного ETF и их доходность с начала года:
1. Tesla, 10.41% портфеля, +42.25%
2. Coinbase, -18.23%
3. Teladoc Health , -52.5%
4. Unity Software, -8.78%
5. Roku, -23.23%
6. Zoom, -44.19%
7. Shopify, +32.07%
8. Spotify, -25.82%
9. Exact Sciences, -38.8%
10. Twilio, -20.74%
Общий вес топ-10 акций составляет 53.84% от всего ETF. Как видим, еще одного сильного года у Теслы оказалось недостаточно, чтобы показать хотя бы просто положительную доходность. Справедливости ради, пятилетняя доходность фонда по-прежнему в три раза превышает S&P500 (+379% против +106%), так что на длинном горизонте высокий риск-аппетит Кэти Вуд пока что оправдывает себя.
Инфляция в США: разбираемся в цифрах
Очередной месяц - очередной рекорд: инфляция в США достигла самого высокого годового темпа с 1982 года.
Индекс потребительских цен (Headline CPI) за ноябрь:
▪️0.8% против 0.7% консенсуса за месяц и 6.8% в годовом выражении против ожидаемых 6.8% консенсусом. Т.е в этот раз ожидания с фактическими данными плюс-минус совпали.
▪️Рост составил +0.6% в годовом выражении с 6.2% по итогам октября.
▪️Бензин, жилье, продукты питания и автомобили внесли наибольший вклад в рост по сравнению с предыдущим месяцем.
Можем ли мы говорить о прохождении пика инфляции? Скорее всего да, но сильно легче от этого не станет:
▪️Если история с Омикроном останется не более чем временной страшилкой, то мировая экономика продолжит открываться - а это потребует много энергоресурсов. Холодная зима может также подстегнуть спрос на энергосырьё.
▪️Дефицит рабочей силы в США продолжит толкать зарплаты вверх. Инфляция от роста зарплат - один из самых "липких" компонентов инфляции.
▪️Цены на жильё и стоимость аренды остаются высокими, перспектив для снижения пока не проглядываются.
▪️С другой стороны, восстановление сектора услуг будет перетягивать потребление с товаров на услуги. Это должно немного "успокоить" инфляцию.
Что будет делать ФРС? Скорее всего - ускорять сокращение стимулирования, в соответствии с ожиданиями аналитиков. Но есть и другой вопрос: когда ждать повышения процентной ставки? Не исключаем, что так как инфляция вышла в рамках ожиданий, ФРС не будет однозначно сигнализировать о повышении ставки весной 2022 (этот сценарий рынок начинает считать всё более вероятным). Это будет краткосрочным позитивом для рынков.
Что делать инвестору? В первую очередь - мы бы не рассчитывали, что инфляция "рассосётся" в обозримой перспективе. Мы в InveStory сохраняем проинфляционный взгляд и позиционируем портфели InveStory Private соответствующим образом.
❗️Тем временем, в рамках DEMO InveStory Private мы уже опубликовали первую сделку.
Активируй демо-доступ бесплатно ▶️ @investoryprivate_bot
Очередной месяц - очередной рекорд: инфляция в США достигла самого высокого годового темпа с 1982 года.
Индекс потребительских цен (Headline CPI) за ноябрь:
▪️0.8% против 0.7% консенсуса за месяц и 6.8% в годовом выражении против ожидаемых 6.8% консенсусом. Т.е в этот раз ожидания с фактическими данными плюс-минус совпали.
▪️Рост составил +0.6% в годовом выражении с 6.2% по итогам октября.
▪️Бензин, жилье, продукты питания и автомобили внесли наибольший вклад в рост по сравнению с предыдущим месяцем.
Можем ли мы говорить о прохождении пика инфляции? Скорее всего да, но сильно легче от этого не станет:
▪️Если история с Омикроном останется не более чем временной страшилкой, то мировая экономика продолжит открываться - а это потребует много энергоресурсов. Холодная зима может также подстегнуть спрос на энергосырьё.
▪️Дефицит рабочей силы в США продолжит толкать зарплаты вверх. Инфляция от роста зарплат - один из самых "липких" компонентов инфляции.
▪️Цены на жильё и стоимость аренды остаются высокими, перспектив для снижения пока не проглядываются.
▪️С другой стороны, восстановление сектора услуг будет перетягивать потребление с товаров на услуги. Это должно немного "успокоить" инфляцию.
Что будет делать ФРС? Скорее всего - ускорять сокращение стимулирования, в соответствии с ожиданиями аналитиков. Но есть и другой вопрос: когда ждать повышения процентной ставки? Не исключаем, что так как инфляция вышла в рамках ожиданий, ФРС не будет однозначно сигнализировать о повышении ставки весной 2022 (этот сценарий рынок начинает считать всё более вероятным). Это будет краткосрочным позитивом для рынков.
Что делать инвестору? В первую очередь - мы бы не рассчитывали, что инфляция "рассосётся" в обозримой перспективе. Мы в InveStory сохраняем проинфляционный взгляд и позиционируем портфели InveStory Private соответствующим образом.
❗️Тем временем, в рамках DEMO InveStory Private мы уже опубликовали первую сделку.
Активируй демо-доступ бесплатно ▶️ @investoryprivate_bot
Свежий обзор Alibaba $BABA #BABA - уже в Private
Экcклюзивно для подписчиков InveStory Private представили актуальный взгляд на одну из самых популярных акций среди российских инвесторов и одну из самых многострадальных компаний Китая.
✅ Какие перспективы у ключевых сегментов?
✅ Нужно ли бояться делистинга?
✅ Стоит ли выкупать просадку после падения на 46% за год?
Обо всём этом - с графиками и без воды.
❗️На этих выходных в InveStory Private проходит очередная сессия вопросов и ответов с подписчиками, где можно задать вопрос и получить на него ответ лично от основателей проекта и команды профессиональных управляющих.
Успевай задать свой вопрос по рынку/компании и получить на него ответ до конца сегодняшнего дня 🔽
@investoryprivate_bot
Экcклюзивно для подписчиков InveStory Private представили актуальный взгляд на одну из самых популярных акций среди российских инвесторов и одну из самых многострадальных компаний Китая.
✅ Какие перспективы у ключевых сегментов?
✅ Нужно ли бояться делистинга?
✅ Стоит ли выкупать просадку после падения на 46% за год?
Обо всём этом - с графиками и без воды.
❗️На этих выходных в InveStory Private проходит очередная сессия вопросов и ответов с подписчиками, где можно задать вопрос и получить на него ответ лично от основателей проекта и команды профессиональных управляющих.
Успевай задать свой вопрос по рынку/компании и получить на него ответ до конца сегодняшнего дня 🔽
@investoryprivate_bot
💥МЕТАТРЕНДЫ
Перепроданные и перекупленные акции. Техника+фундаментал
Об этом в нашем новом видео на YouTube-канале!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
0:00 В этом видео
1:38 Аэрофлот
3:30 X5 Retail Group
4:25 Русгидро
6:00 Лента
6:45 ЛСР
8:00 МТС
9:05 Alibaba
10:17 Twitter
11:00 Zoom
13:00 Apple
14:39 AMD
16:03 Lam Research
17:16 Nvidia
18:27 Газпромнефть
19:40 Индекс DXY
Приятного просмотра! Спасибо за Ваш лайк и комментарий:)
Перепроданные и перекупленные акции. Техника+фундаментал
Об этом в нашем новом видео на YouTube-канале!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
0:00 В этом видео
1:38 Аэрофлот
3:30 X5 Retail Group
4:25 Русгидро
6:00 Лента
6:45 ЛСР
8:00 МТС
9:05 Alibaba
10:17 Twitter
11:00 Zoom
13:00 Apple
14:39 AMD
16:03 Lam Research
17:16 Nvidia
18:27 Газпромнефть
19:40 Индекс DXY
Приятного просмотра! Спасибо за Ваш лайк и комментарий:)
Итоги 2021: GameStop и другие мемные акции
Уже середина декабря, а это значит, что пора потихоньку подводить итоги уходящего года.
С самого начала 2021-го задали жару "мемные" акции, или meme stocks. Те, кто по счастливому стечению обстоятельств держал в своих портфелях значительное число акций GameStop (GME), AMC Entertainment (AMC) и некоторых других компаний - хорошенько обогатились. Всё благодаря совместным усилиям тысяч простых инвесторов, которые скоординированно вкладывались в компании с проблемным бизнесом чтобы спровоцировать шорт-сквиз.
Поначалу именно шорт-сквизы приводили к взрывному росту акций, но текущая динамика подобных компаний объясняется больше социальной активностью инвесторов с того же реддита, нежели чем какими-либо фундаментальными или околофундаментальными факторами.
В итоге 2021-й заканчивается со счётом 1:0 в пользу ритейл-инвесторов и не в пользу хедж-фондов. Как видим на графике, большинство мемных акций (в первую очередь GME и AMC) показывают больше чем трехзначную доходность. Но что наиболее интересно - оглядываясь назад, хорошую доходность можно было получить минимум трижды: в январе (до хайпа), в феврале (после первоначального хайпа, но до его продолжения весной) и в мае-апреле (до летнего ралли).
Следующий год вряд ли будет таким же позитивным для мемных акций: ликвидности в системе будет меньше, хедж-фонды стали гораздо осторожнее, а мир в целом продолжает возвращаться к обычной жизни. На таком фоне активность в мемных акциях, скорее всего, будет затихать.
Уже середина декабря, а это значит, что пора потихоньку подводить итоги уходящего года.
С самого начала 2021-го задали жару "мемные" акции, или meme stocks. Те, кто по счастливому стечению обстоятельств держал в своих портфелях значительное число акций GameStop (GME), AMC Entertainment (AMC) и некоторых других компаний - хорошенько обогатились. Всё благодаря совместным усилиям тысяч простых инвесторов, которые скоординированно вкладывались в компании с проблемным бизнесом чтобы спровоцировать шорт-сквиз.
Поначалу именно шорт-сквизы приводили к взрывному росту акций, но текущая динамика подобных компаний объясняется больше социальной активностью инвесторов с того же реддита, нежели чем какими-либо фундаментальными или околофундаментальными факторами.
В итоге 2021-й заканчивается со счётом 1:0 в пользу ритейл-инвесторов и не в пользу хедж-фондов. Как видим на графике, большинство мемных акций (в первую очередь GME и AMC) показывают больше чем трехзначную доходность. Но что наиболее интересно - оглядываясь назад, хорошую доходность можно было получить минимум трижды: в январе (до хайпа), в феврале (после первоначального хайпа, но до его продолжения весной) и в мае-апреле (до летнего ралли).
Следующий год вряд ли будет таким же позитивным для мемных акций: ликвидности в системе будет меньше, хедж-фонды стали гораздо осторожнее, а мир в целом продолжает возвращаться к обычной жизни. На таком фоне активность в мемных акциях, скорее всего, будет затихать.
Отличная иллюстрация от Goldman Sachs текущего фондового рынка в США. S&P500 вырос на 25+% с начала 2021 года - спасибо $NVDA $GOOGL $MSFT $AAPL $TSLA - 35% этого роста пришлось на эти компании.
ТОП-5 акций занимают 24.53% индекса S&P500 (рекорд с 1969г).
Ждем $3 трлн. капитализации Apple $AAPL уже сегодня? Всего +1.90% роста до $182.85. Уже поставили Take Profit?)
Начинаем новую неделю с новых сделок. Бесплатно. В IS Private DEMO: @investoryprivate_bot —> Активировать демо-доступ.
ТОП-5 акций занимают 24.53% индекса S&P500 (рекорд с 1969г).
Ждем $3 трлн. капитализации Apple $AAPL уже сегодня? Всего +1.90% роста до $182.85. Уже поставили Take Profit?)
Начинаем новую неделю с новых сделок. Бесплатно. В IS Private DEMO: @investoryprivate_bot —> Активировать демо-доступ.
ПОВЫШЕНИЕ ЦЕН ПОСЛЕ НОВОГО ГОДА‼️
Добрый день, Инвесторы!
Уходящий 2021 год выдался непростым для многих. Он в явном виде показал, что недостаточно купить любую бумагу и быть в плюсе (как в 2020 году): основную доходность индекса S&P500 сделали всего 5 компаний.
Участникам закрытого клуба InveStory Private удалось на таком рынке почти весь год обгонять основной бенчмарк - индекс S&P500 (график сравнения доходности нашего портфеля против S&P500 ниже).
Мы продолжаем улучшать сервис для наших подписчиков. Теперь, наряду с основными портфелями акций, ETF и облигаций, мы добавили таблицу инвестиционных идей. Запустили еженедельные сессии Q&A, где участники клуба обсуждают вопросы по своим позициям с нашей командой профессиональных аналитиков и лично с основателями InveStory.
После Нового года мы повысим цены на тарифы закрытого клуба InveStory Private.
‼️До 31 декабря есть возможность присоединиться к нам по старым низким ценам:
✅Акции+ETF:
5490 руб. (3 мес.)
8900 руб. (6 мес.)
✅✅Акции+ETF+облигации:
6900 руб. (3 мес.)
11 900 руб. (6 мес.)
Поздравляем всех с наступающим Новым годом и желаем вам успешных инвестиций!
Присоединиться к сообществу успешных инвесторов ⬇️
@investoryprivate_bot
Добрый день, Инвесторы!
Уходящий 2021 год выдался непростым для многих. Он в явном виде показал, что недостаточно купить любую бумагу и быть в плюсе (как в 2020 году): основную доходность индекса S&P500 сделали всего 5 компаний.
Участникам закрытого клуба InveStory Private удалось на таком рынке почти весь год обгонять основной бенчмарк - индекс S&P500 (график сравнения доходности нашего портфеля против S&P500 ниже).
Мы продолжаем улучшать сервис для наших подписчиков. Теперь, наряду с основными портфелями акций, ETF и облигаций, мы добавили таблицу инвестиционных идей. Запустили еженедельные сессии Q&A, где участники клуба обсуждают вопросы по своим позициям с нашей командой профессиональных аналитиков и лично с основателями InveStory.
После Нового года мы повысим цены на тарифы закрытого клуба InveStory Private.
‼️До 31 декабря есть возможность присоединиться к нам по старым низким ценам:
✅Акции+ETF:
5490 руб. (3 мес.)
8900 руб. (6 мес.)
✅✅Акции+ETF+облигации:
6900 руб. (3 мес.)
11 900 руб. (6 мес.)
Поздравляем всех с наступающим Новым годом и желаем вам успешных инвестиций!
Присоединиться к сообществу успешных инвесторов ⬇️
@investoryprivate_bot
