Отчёт по портфелю за апрель 2021
Цель моего канала — показать пример выхода с нуля на дивидендную ренту в 1000 долларов ежемесячного дохода. Для этого я инвестирую по 1000 долларов каждый месяц в лучшие акции США и отчитываюсь за покупки.
После 26 месяцев кропотливых сбережений я медленно, но верно продвигаюсь к конечной цели. Я вложил 27 589 долларов в 72 акции. Эта цифра включает сумму реинвестированных дивидендов, а также новые взносы. С активов я получаю $818,19 в год или $68,12 ежемесячно (6,8% от цели).
В прошлом месяце дивиденды повысили пять моих компаний. Таким образом, с момента запуска эксперимента общее количество повышений увеличилось до 88. Прибыль продолжает органически расти, помогая бороться с инфляцией.
Я ожидаю, что эта тенденция сохранится. Купив акцию, я держу её как можно дольше. Единственная причина её продать, — это нарушение дивидендной политики. Со старта в марте 2019 года у меня было только одно сокращение и одна приостановка выплат, после чего я продал дизертиров. Моя методика отбора показывает точность в 97%.
Темпы роста дивидендов пока не так важны для общего изменения доходов, учитывая небольшой капитал. Однако после нескольких лет инвестирования влияние роста дивидендов будет намного сильнее, чем влияние новых взносов. Вот почему мне нужно двигаться по долгому маршруту и выбирать компании, которые могут увеличить прибыль и дивиденды в течение 5–10–20 лет. В нестабильном мире я ищу бизнес-модели, способные выдержать большинство бедствий. С другой стороны, мне нужно быть диверсифицированным, чтобы защититься от ошибок.
— Lockheed Martin, (LMT)
— Amgen, (AMGN)
— UnitedHealth Group (UNH)
— Northrop Grumman Corporation (NOC)
— и 3M (MMM) входят в пятёрку крупнейших позиций, на которые приходится 18,4% стоимости портфеля. У меня меньше желания добавлять к этим активам из-за их большого веса. Поэтому в апреле я выбирал где увеличить долю среди других акций и купил:
— Atmos Energy (ATO)
— Fortis (FTS)
— National Retail Properties (NNN)
— AbbVie (ABBV)
— Clorox (CLX)
— Bristol-Myers Squibb Company (BMY)
— Church & Dwight (CHD)
— Realty Income (O)
— Cboe Global Markets (CBOE)
— Ingredion (INGR)
Я продолжаю настойчиво двигаться вперёд, внушая себе и вам идею, что выигрышный подход в инвестициях основан на дисциплине, регулярном инвестировании, покупке и удержании качественных дивидендных акций, работе в крепкой валюте, ориентации на долгосрочную перспективу, поддержании низких инвестиционных затрат и диверсификации.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Цель моего канала — показать пример выхода с нуля на дивидендную ренту в 1000 долларов ежемесячного дохода. Для этого я инвестирую по 1000 долларов каждый месяц в лучшие акции США и отчитываюсь за покупки.
После 26 месяцев кропотливых сбережений я медленно, но верно продвигаюсь к конечной цели. Я вложил 27 589 долларов в 72 акции. Эта цифра включает сумму реинвестированных дивидендов, а также новые взносы. С активов я получаю $818,19 в год или $68,12 ежемесячно (6,8% от цели).
В прошлом месяце дивиденды повысили пять моих компаний. Таким образом, с момента запуска эксперимента общее количество повышений увеличилось до 88. Прибыль продолжает органически расти, помогая бороться с инфляцией.
Я ожидаю, что эта тенденция сохранится. Купив акцию, я держу её как можно дольше. Единственная причина её продать, — это нарушение дивидендной политики. Со старта в марте 2019 года у меня было только одно сокращение и одна приостановка выплат, после чего я продал дизертиров. Моя методика отбора показывает точность в 97%.
Темпы роста дивидендов пока не так важны для общего изменения доходов, учитывая небольшой капитал. Однако после нескольких лет инвестирования влияние роста дивидендов будет намного сильнее, чем влияние новых взносов. Вот почему мне нужно двигаться по долгому маршруту и выбирать компании, которые могут увеличить прибыль и дивиденды в течение 5–10–20 лет. В нестабильном мире я ищу бизнес-модели, способные выдержать большинство бедствий. С другой стороны, мне нужно быть диверсифицированным, чтобы защититься от ошибок.
— Lockheed Martin, (LMT)
— Amgen, (AMGN)
— UnitedHealth Group (UNH)
— Northrop Grumman Corporation (NOC)
— и 3M (MMM) входят в пятёрку крупнейших позиций, на которые приходится 18,4% стоимости портфеля. У меня меньше желания добавлять к этим активам из-за их большого веса. Поэтому в апреле я выбирал где увеличить долю среди других акций и купил:
— Atmos Energy (ATO)
— Fortis (FTS)
— National Retail Properties (NNN)
— AbbVie (ABBV)
— Clorox (CLX)
— Bristol-Myers Squibb Company (BMY)
— Church & Dwight (CHD)
— Realty Income (O)
— Cboe Global Markets (CBOE)
— Ingredion (INGR)
Я продолжаю настойчиво двигаться вперёд, внушая себе и вам идею, что выигрышный подход в инвестициях основан на дисциплине, регулярном инвестировании, покупке и удержании качественных дивидендных акций, работе в крепкой валюте, ориентации на долгосрочную перспективу, поддержании низких инвестиционных затрат и диверсификации.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
👍1
А вы знаете, насколько падают выплаты дивидендов компаний США в периоды кризисов и рецесcий в стране? (разбор в комментариях)
Anonymous Quiz
50%
В среднем на 1-10%
25%
на 10-20%
13%
на 20-30%
12%
на 30-40%
👍1
Еженедельная подборка компаний, увеличивших дивиденды
За период: с 6 мая по 12 мая
Методика отбора и ценность списка: описаны здесь
12 мая
CCFNB Bancorp (CCFN) повышает дивиденды 23 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2.5%
9 мая
RLI Corp. (RLI) повышает дивиденды 45 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4.2%
8 мая
Southside Bancshares (SBSI) повышает дивиденды 26 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 3.1%
Microchip Technology Incorporated (MCHP) повышает дивиденды 20 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5.9%
Chesapeake Utilities Corporation (CPK) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 9.1%
7 мая
Franco-Nevada (FNV) повышает дивиденды 13 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 15%
6 мая
Cardinal Health (CAH) повышает дивиденды 24 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 1%
MSA Safety Incorporated (MSA) повышает дивиденды 49 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,3%
Этот список — один из базовых источников, с которого я выбираю новые акции для своего портфеля. И хотя он требует дальнейшей проработки и анализа, я делюсь еженедельно им на канале, потому что хочу дать вам больше гибкости в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я недооценил и не стал покупать.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
За период: с 6 мая по 12 мая
Методика отбора и ценность списка: описаны здесь
12 мая
CCFNB Bancorp (CCFN) повышает дивиденды 23 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2.5%
9 мая
RLI Corp. (RLI) повышает дивиденды 45 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4.2%
8 мая
Southside Bancshares (SBSI) повышает дивиденды 26 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 3.1%
Microchip Technology Incorporated (MCHP) повышает дивиденды 20 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5.9%
Chesapeake Utilities Corporation (CPK) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 9.1%
7 мая
Franco-Nevada (FNV) повышает дивиденды 13 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 15%
6 мая
Cardinal Health (CAH) повышает дивиденды 24 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 1%
MSA Safety Incorporated (MSA) повышает дивиденды 49 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,3%
Этот список — один из базовых источников, с которого я выбираю новые акции для своего портфеля. И хотя он требует дальнейшей проработки и анализа, я делюсь еженедельно им на канале, потому что хочу дать вам больше гибкости в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я недооценил и не стал покупать.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
👍2
Как на самом деле влияют налоги
Стратегия дивидендного роста предлагает собирать капитал сразу в дивидендных акциях; пока выплаты небольшие их реинвестировать, а когда доход подрастёт, начать использовать для ренты.
Затраты и налоги отодвигают достижение «Дня независимости» инвестора. Проблема в том, что государство может забирать часть прибыли с дивидендов, поэтому мы неспособны реинвестировать всю сумму обратно в акции. Та доля, что уйдёт в налоги не будет участвовать в сложном проценте и не сможет нарасти в будущем. Поэтому кажется, что последствия могут быть значительны. Налоги похожи на лёгкое нажатие тормоза одновременно с вдавливанием педали газа в пол и желанием приехать быстрее к финишу.
Оправданий у меня нет. Влияние налогов — недостаток дивидендной стратегии роста. Поэтому все что мы можем сделать — разобраться, насколько критичен отрицательный эффект и поискать варианты налоговой оптимизации.
В некоторых развитых странах, таких как США или Канада эту проблему можно обойти. Например, в Америке многие работающие люди имеют предельную налоговую ставку в 24%, но она снижается до 15% на квалифицированный дивидендный доход. К такому типу дивидендов относится прибыль от большинства компаний, например, от PepsiCo (PEP). А вот для REIT и MLP послаблений нет.
Но у них есть способы обойтись вообще без уплаты налогов или, по крайней мере, отложить их на потом:
— Во-первых, если гражданин США одинок и зарабатывает менее 40 000 долларов в год, его доход не будет облагаться налогом на федеральном уровне. Если он состоит в браке, порог повышается до 80 000 долларов в год на семью. А также есть вычет до 24 000, что поднимает сумму без налогов до 104 000 долларов.
— Во-вторых, им доступны специальные необлагаемые счета Roth IRA, Roth 401 (k), SEP-IRA и другие. Они отменяют уплату налога в период накопления капитала. Правда ограничивают возможную сумму пополнений от 6 до 25 тысяч долларов в год, а изъять средства допустимо только после достижения определённого возраста, уже ближе к пенсии.
Для жителей РФ послаблений нет, и налоги уменьшают силу сложного процента.
Я подсчитал на дивидендном калькуляторе, что по моей стратегии для жителя РФ (то есть при налоге в 13%) достижение ренты в 1000 долларов отодвигается на 4 месяца или по-другому на 2-3% от всего срока. Процент выходит меньше самого налога, потому что он влияет только на часть роста, ведь кроме реинвестирования есть и другие 2 кнопки, от которых зависит скорость накопления капитала.
Зато в РФ 6 лет назад появился в зачатках похожий на «необлагаемый налоговый счёт США» вариант под названием «Индивидуальный Инвестиционный Счёт» (ИИС). К сожалению, налоги на дивиденды он пока не отменяет.
Ещё советуют вкладывать в ETF с автоматическим реинвестированием. Деньги не попадают на счёт инвестора, и налог не возникает. Такую функцию не предлагают американские ETF, но можно её найти среди европейских фондов. Обратной стороной станут их повышенные комиссии за управление, так что положительного эффекта можно и не получить.
Налоги — сложная тема, потому что существуют тысячи правил и исключений, связанных с множеством возможных ситуаций и исходов. Я стараюсь не ворошить эту кучу. Детали лучше обсуждать с квалифицированным налоговым специалистом, который поможет с налоговым планированием.
В любом случае будем смотреть правде в глаза: стоит искать варианты оптимизации, потому что налоги замедляют накопление капитала, пусть и не так сильно как может показаться.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Стратегия дивидендного роста предлагает собирать капитал сразу в дивидендных акциях; пока выплаты небольшие их реинвестировать, а когда доход подрастёт, начать использовать для ренты.
Затраты и налоги отодвигают достижение «Дня независимости» инвестора. Проблема в том, что государство может забирать часть прибыли с дивидендов, поэтому мы неспособны реинвестировать всю сумму обратно в акции. Та доля, что уйдёт в налоги не будет участвовать в сложном проценте и не сможет нарасти в будущем. Поэтому кажется, что последствия могут быть значительны. Налоги похожи на лёгкое нажатие тормоза одновременно с вдавливанием педали газа в пол и желанием приехать быстрее к финишу.
Оправданий у меня нет. Влияние налогов — недостаток дивидендной стратегии роста. Поэтому все что мы можем сделать — разобраться, насколько критичен отрицательный эффект и поискать варианты налоговой оптимизации.
В некоторых развитых странах, таких как США или Канада эту проблему можно обойти. Например, в Америке многие работающие люди имеют предельную налоговую ставку в 24%, но она снижается до 15% на квалифицированный дивидендный доход. К такому типу дивидендов относится прибыль от большинства компаний, например, от PepsiCo (PEP). А вот для REIT и MLP послаблений нет.
Но у них есть способы обойтись вообще без уплаты налогов или, по крайней мере, отложить их на потом:
— Во-первых, если гражданин США одинок и зарабатывает менее 40 000 долларов в год, его доход не будет облагаться налогом на федеральном уровне. Если он состоит в браке, порог повышается до 80 000 долларов в год на семью. А также есть вычет до 24 000, что поднимает сумму без налогов до 104 000 долларов.
— Во-вторых, им доступны специальные необлагаемые счета Roth IRA, Roth 401 (k), SEP-IRA и другие. Они отменяют уплату налога в период накопления капитала. Правда ограничивают возможную сумму пополнений от 6 до 25 тысяч долларов в год, а изъять средства допустимо только после достижения определённого возраста, уже ближе к пенсии.
Для жителей РФ послаблений нет, и налоги уменьшают силу сложного процента.
Я подсчитал на дивидендном калькуляторе, что по моей стратегии для жителя РФ (то есть при налоге в 13%) достижение ренты в 1000 долларов отодвигается на 4 месяца или по-другому на 2-3% от всего срока. Процент выходит меньше самого налога, потому что он влияет только на часть роста, ведь кроме реинвестирования есть и другие 2 кнопки, от которых зависит скорость накопления капитала.
Зато в РФ 6 лет назад появился в зачатках похожий на «необлагаемый налоговый счёт США» вариант под названием «Индивидуальный Инвестиционный Счёт» (ИИС). К сожалению, налоги на дивиденды он пока не отменяет.
Ещё советуют вкладывать в ETF с автоматическим реинвестированием. Деньги не попадают на счёт инвестора, и налог не возникает. Такую функцию не предлагают американские ETF, но можно её найти среди европейских фондов. Обратной стороной станут их повышенные комиссии за управление, так что положительного эффекта можно и не получить.
Налоги — сложная тема, потому что существуют тысячи правил и исключений, связанных с множеством возможных ситуаций и исходов. Я стараюсь не ворошить эту кучу. Детали лучше обсуждать с квалифицированным налоговым специалистом, который поможет с налоговым планированием.
В любом случае будем смотреть правде в глаза: стоит искать варианты оптимизации, потому что налоги замедляют накопление капитала, пусть и не так сильно как может показаться.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
👍4
Конкурс Telegram каналов
В Telegram около трёх тысяч каналов про инвестиции и финансы на русском языке. И их количество продолжает расти. Половина из них имеют менее двух тысяч подписчиков и никогда не смогут перешагнуть этот рубеж. Необычные концепции находят своего читателя, но, чтобы развить проект до позиций лидера требуется всё больше денег и активности.
Мой канал на 60 месте по количеству просмотров. Когда я начинал, дойти до такого уровня с нуля за счёт рекламы, можно было за $15 000. Сегодня эта сумма ближе к $40 000. И это только при условии, что все остальные параметры выполнены качественно: материалы интересны читателям, рекламный пост составлен понятно, закупы идут в правильных местах и так далее.
Без бюджета даже стоящие идеи рискуют затухнуть, ведь Telegram сам не делает продвижение через рекомендации, как это делает, например, Youtube; а автору важно чувствовать обратную связь и рост для поддержания мотивации. Но и при наличии средств дело не пойдёт сразу. Не все берут в рекламу небольшие каналы, например, я не беру каналы менее 1 тысячи подписчиков.
Поэтому предлагаю подбодрить «молодых» активистов. Я знаю, что несколько десятков из вас либо уже начали, либо хотят начать развивать свой бизнес-проект в Telegram.
Давайте сделаем знакомство под этим постом. Вы можете прорекламировать свой или чужой канал в комментариях.
Четыре условия:
1) На канале должно быть не менее 3-х постов.
2) Контент должен быть хотя бы на 30% связан с темой фондового рынка.
3) Количество подписчиков должно быть меньше 4 000.
4) Пишите ссылку на канал и описание концепции. Например:
@Dividends_1000 - как получать 1000 долларов в месяц дивидендами. Реальная история выхода с нуля до дивидендной ренты на американских акциях.
Будет приз.
Я выберу на свой пристрастный вкус победителя и сделаю ему рекламу в виде отдельного поста бесплатно, без удаления из ленты. В нём я расскажу, почему я рекомендую именно его.
Сбор участников открыт до следующего понедельника (до 24 мая), после чего размещение ссылок будет закрыто. Вы можете успеть создать канал, если ещё этого не сделали, и подать заявку на конкурс. Если не знаете, как выделиться, подсмотрите обзор сильных сторон моего канала. Telegram может стать не только способом вашего самовыражения, но и дополнительным заработком.
И пусть стоящие задумки найдут свою аудиторию, а читатели свежие идеи для улучшения инвестиций.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
В Telegram около трёх тысяч каналов про инвестиции и финансы на русском языке. И их количество продолжает расти. Половина из них имеют менее двух тысяч подписчиков и никогда не смогут перешагнуть этот рубеж. Необычные концепции находят своего читателя, но, чтобы развить проект до позиций лидера требуется всё больше денег и активности.
Мой канал на 60 месте по количеству просмотров. Когда я начинал, дойти до такого уровня с нуля за счёт рекламы, можно было за $15 000. Сегодня эта сумма ближе к $40 000. И это только при условии, что все остальные параметры выполнены качественно: материалы интересны читателям, рекламный пост составлен понятно, закупы идут в правильных местах и так далее.
Без бюджета даже стоящие идеи рискуют затухнуть, ведь Telegram сам не делает продвижение через рекомендации, как это делает, например, Youtube; а автору важно чувствовать обратную связь и рост для поддержания мотивации. Но и при наличии средств дело не пойдёт сразу. Не все берут в рекламу небольшие каналы, например, я не беру каналы менее 1 тысячи подписчиков.
Поэтому предлагаю подбодрить «молодых» активистов. Я знаю, что несколько десятков из вас либо уже начали, либо хотят начать развивать свой бизнес-проект в Telegram.
Давайте сделаем знакомство под этим постом. Вы можете прорекламировать свой или чужой канал в комментариях.
Четыре условия:
1) На канале должно быть не менее 3-х постов.
2) Контент должен быть хотя бы на 30% связан с темой фондового рынка.
3) Количество подписчиков должно быть меньше 4 000.
4) Пишите ссылку на канал и описание концепции. Например:
@Dividends_1000 - как получать 1000 долларов в месяц дивидендами. Реальная история выхода с нуля до дивидендной ренты на американских акциях.
Будет приз.
Я выберу на свой пристрастный вкус победителя и сделаю ему рекламу в виде отдельного поста бесплатно, без удаления из ленты. В нём я расскажу, почему я рекомендую именно его.
Сбор участников открыт до следующего понедельника (до 24 мая), после чего размещение ссылок будет закрыто. Вы можете успеть создать канал, если ещё этого не сделали, и подать заявку на конкурс. Если не знаете, как выделиться, подсмотрите обзор сильных сторон моего канала. Telegram может стать не только способом вашего самовыражения, но и дополнительным заработком.
И пусть стоящие задумки найдут свою аудиторию, а читатели свежие идеи для улучшения инвестиций.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
👍3
Мнение Баффетта о кредитном плече
«Если я когда-нибудь напишу книгу, она будет называться «Почему умные люди делают глупости»». Уоррен Баффетт
Этот инвестор умеет потрясающе доносить сложные финансовые темы через пару абзацев, понятных каждому. Поскольку он инвестирует десятилетиями, у него накоплен огромный опыт и идеи, из которых мы все можем извлечь уроки.
Давайте послушаем, как он оценил поучительную историю 1998 года, когда обанкротился хедж-фонд Long Term Capital Management. Им управляли лауреаты Нобелевской премии и доктора наук. Но они использовали кредитное плечо и потеряли всё, после того как Россия объявила дефолт по своим долгам.
Баффетт сказал:
«Чтобы зарабатывать деньги, которых у них не было и в которых они не нуждались, они рисковали тем, что у них было и в чём они нуждались. Это глупо. Это просто глупо. Не имеет никакого значения, какой у вас IQ. Если вы рискуете чем-то важным для вас ради того, что для вас неважно, в этом нет никакого смысла ".
Кредитное плечо — это брокерская услуга, которая предлагает заём для заключения сделок на рынке. Она может увеличить прибыль, если вы правы. Но оно также может привести к краху, если вы ошибаетесь. В случае большого плеча и небольшого изменения цены не в ту сторону можно потерять всё, в то время как остальные инвесторы даже не почувствуют движение рынка.
Вернёмся к словам Баффетта: «Мой партнёр Чарли (Мангер) говорит, что умный человек может разориться только с помощью трёх «L»: алкоголь, дамы и кредитное плечо (liquor, ladies and leverage). Причём первые два слова он подставил для забавы.
Если вы возьмёте 16 из организаторов фонда, двое из которых были лауреатами Нобелевской премии, то получите высокий средний IQ. Просто невероятное количество интеллекта в одном месте. Кроме этого, они не были новичками, которые заработали денег, продавая мужскую одежду, а затем внезапно пошли заниматься ценными бумагами. В совокупности у них было 350 или 400 лет опыта в том, что они делали. Я знаю их и уважаю. Я ходил к ним за советом, когда у меня были проблемы. И затем они владели сотнями миллионов долларов.
То есть у них были: интеллект, опыт и деньги. Но всё это их не спасло.
Потому что торговать с плечом это глупо. Меня не волнует, будут ли у вас шансы 100 к 1 на успех или 1000 к 1. Если вы дадите мне пистолет с барабаном в миллион патронов, но с одной пулей, и скажете: «Поднеси его к виску. Сколько ты хочешь получить за то, чтобы испытать удачу?» Я не собираюсь тянуть курок. Вы можете назвать любую сумму, какую захотите, но я не соглашусь, потому что я знаю обратную сторону, если я не угадаю, и она довольно очевидна. Так что мне неинтересны такие игры. Тем не менее люди делают это в финансовом плане.
Если у вас было 100 миллионов долларов в начале года, и вы собирались заработать 10% без заёмных средств, либо использовать кредитное плечо и получить 20% с шансом 99 из 100, то так ли важно, сколько у вас будет в конце года? Это вообще не имеет значения. Если вы умрёте, то парень, который напишет вашу биографию, может сделать опечатку и сказать, что у вас было не 120, а 110 миллионов и это ни на что не повлияет ни для вас, ни для вашей семьи.
Их проблема не только в потере средств, но и в позоре, унижении и в конфликте с друзьями, чьи деньги они потеряли. Я просто не могу представить себе уравнение, которое имеет для меня смысл, чтобы заняться тем, что они делали. Они очень полагались на математику. Но эта наука не говорит вам о вашем будущем, она лишь рассчитывает вероятности.
Что-то похожее может случиться с любым из нас, даже если мы всё просчитали. Как сказал Генри Кауфман: «Люди, которые разоряются, бывают двух типов: те, кто ничего не знает, и те, кто знает всё». И это печально.»
У меня есть своя история о том, как я использовал заёмные средства в инвестициях и прогорел. Я поделюсь ей позже. Пока давайте запомним суровое напоминание Баффетта о том, что умным людям не следует использовать кредитное плечо на фондовом рынке.
Полную версию его выступления на английском на эту тему перед университетом Флориды смотрите на Youtube.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
«Если я когда-нибудь напишу книгу, она будет называться «Почему умные люди делают глупости»». Уоррен Баффетт
Этот инвестор умеет потрясающе доносить сложные финансовые темы через пару абзацев, понятных каждому. Поскольку он инвестирует десятилетиями, у него накоплен огромный опыт и идеи, из которых мы все можем извлечь уроки.
Давайте послушаем, как он оценил поучительную историю 1998 года, когда обанкротился хедж-фонд Long Term Capital Management. Им управляли лауреаты Нобелевской премии и доктора наук. Но они использовали кредитное плечо и потеряли всё, после того как Россия объявила дефолт по своим долгам.
Баффетт сказал:
«Чтобы зарабатывать деньги, которых у них не было и в которых они не нуждались, они рисковали тем, что у них было и в чём они нуждались. Это глупо. Это просто глупо. Не имеет никакого значения, какой у вас IQ. Если вы рискуете чем-то важным для вас ради того, что для вас неважно, в этом нет никакого смысла ".
Кредитное плечо — это брокерская услуга, которая предлагает заём для заключения сделок на рынке. Она может увеличить прибыль, если вы правы. Но оно также может привести к краху, если вы ошибаетесь. В случае большого плеча и небольшого изменения цены не в ту сторону можно потерять всё, в то время как остальные инвесторы даже не почувствуют движение рынка.
Вернёмся к словам Баффетта: «Мой партнёр Чарли (Мангер) говорит, что умный человек может разориться только с помощью трёх «L»: алкоголь, дамы и кредитное плечо (liquor, ladies and leverage). Причём первые два слова он подставил для забавы.
Если вы возьмёте 16 из организаторов фонда, двое из которых были лауреатами Нобелевской премии, то получите высокий средний IQ. Просто невероятное количество интеллекта в одном месте. Кроме этого, они не были новичками, которые заработали денег, продавая мужскую одежду, а затем внезапно пошли заниматься ценными бумагами. В совокупности у них было 350 или 400 лет опыта в том, что они делали. Я знаю их и уважаю. Я ходил к ним за советом, когда у меня были проблемы. И затем они владели сотнями миллионов долларов.
То есть у них были: интеллект, опыт и деньги. Но всё это их не спасло.
Потому что торговать с плечом это глупо. Меня не волнует, будут ли у вас шансы 100 к 1 на успех или 1000 к 1. Если вы дадите мне пистолет с барабаном в миллион патронов, но с одной пулей, и скажете: «Поднеси его к виску. Сколько ты хочешь получить за то, чтобы испытать удачу?» Я не собираюсь тянуть курок. Вы можете назвать любую сумму, какую захотите, но я не соглашусь, потому что я знаю обратную сторону, если я не угадаю, и она довольно очевидна. Так что мне неинтересны такие игры. Тем не менее люди делают это в финансовом плане.
Если у вас было 100 миллионов долларов в начале года, и вы собирались заработать 10% без заёмных средств, либо использовать кредитное плечо и получить 20% с шансом 99 из 100, то так ли важно, сколько у вас будет в конце года? Это вообще не имеет значения. Если вы умрёте, то парень, который напишет вашу биографию, может сделать опечатку и сказать, что у вас было не 120, а 110 миллионов и это ни на что не повлияет ни для вас, ни для вашей семьи.
Их проблема не только в потере средств, но и в позоре, унижении и в конфликте с друзьями, чьи деньги они потеряли. Я просто не могу представить себе уравнение, которое имеет для меня смысл, чтобы заняться тем, что они делали. Они очень полагались на математику. Но эта наука не говорит вам о вашем будущем, она лишь рассчитывает вероятности.
Что-то похожее может случиться с любым из нас, даже если мы всё просчитали. Как сказал Генри Кауфман: «Люди, которые разоряются, бывают двух типов: те, кто ничего не знает, и те, кто знает всё». И это печально.»
У меня есть своя история о том, как я использовал заёмные средства в инвестициях и прогорел. Я поделюсь ей позже. Пока давайте запомним суровое напоминание Баффетта о том, что умным людям не следует использовать кредитное плечо на фондовом рынке.
Полную версию его выступления на английском на эту тему перед университетом Флориды смотрите на Youtube.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
👍3
Задача: Акция Home Depot стоит $316, даёт див. доходность 2% и повышает выплаты на 20% в год. А Fortis стоит $45, даёт 3% див. доходность с ростом 5% в год. Мы купили по одной. Через сколько лет наш доход с дивидендов от обоих акций сравняется?
Anonymous Quiz
14%
Через 4 года
18%
Через 8 лет
15%
Через 12 лет
53%
Он никогда не сравняется
👍1
Еженедельная подборка компаний, увеличивших дивиденды
За период: с 13 мая по 19 мая
Методика отбора и ценность списка: описаны здесь
19 мая
Northrop Grumman (NOC) повышает дивиденды 23 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 8.3%
14 мая
J & J (JJSF) повышает дивиденды 15 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
13 мая
Union Pacific (UNP) повышает дивиденды 15 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
Alerus Financial Corporation (ALRS) повышает дивиденды 22 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 6.7%
Этот список — один из базовых источников, с которого я выбираю новые акции для своего портфеля. И хотя он требует дальнейшей проработки и анализа, я делюсь еженедельно им на канале, потому что хочу дать вам больше гибкости в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
За период: с 13 мая по 19 мая
Методика отбора и ценность списка: описаны здесь
19 мая
Northrop Grumman (NOC) повышает дивиденды 23 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 8.3%
14 мая
J & J (JJSF) повышает дивиденды 15 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
13 мая
Union Pacific (UNP) повышает дивиденды 15 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
Alerus Financial Corporation (ALRS) повышает дивиденды 22 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 6.7%
Этот список — один из базовых источников, с которого я выбираю новые акции для своего портфеля. И хотя он требует дальнейшей проработки и анализа, я делюсь еженедельно им на канале, потому что хочу дать вам больше гибкости в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
👍1
Ситуация вокруг T
AT&T Inc. (T) — самая крупная телекоммуникационная компания мира. За 2020 год она собрала выручку в 170,8 миллиарда долларов. Это настолько крупная сумма, что если бы её пришлось хранить в виде 100 долларовых купюр, то нужно было бы построить два амбара с трехэтажный дом и полностью их заполнить. Это больше любого банка из фильмов про ограбление. А завозили бы бумажные деньги 86 самосвалов, с грузоподъёмностью по 20 тонн каждый.
Ближайший конкурент — Verizon (VZ) заработал 128 миллиардов. Обе компании чувствуют себя уверенно и более двух десятков лет повышают дивиденды. В таком случае я предпочитаю не угадывать, а покупать акции обеих и дать возможность времени выбрать победителя без значимых последствий для моего портфеля. И, похоже, такой момент настал.
AT&T выпустила заявление, что отделит медианаправление (примерно 30% доходов компании) от своего основного бизнеса. Она объединяет его с активами Discovery Communications (DISCA) для создания нового юридического лица.
В заявлении сказано: «После закрытия сделки в 2022 году, AT&T ожидает, что годовой коэффициент выплаты дивидендов составит от 40-43% при свободном денежном потоке в 20 миллиардов долларов».
40% от 20 это 8-9 миллиарда. Для сравнения сейчас на дивиденды AT&T тратит 15. То есть инвесторам намекнули на сокращение размера выплат в 2 раза.
Значит ли это, что AT&T перестаёт быть дивидендным аристократом? На самом деле пока неясно. Деление бизнеса не рассматривают автоматически как сокращение дивидендов. Чтобы понять произошло оно или нет, надо сложить выплаты обеих фирм после разделения, а затем сравнить с дивидендами старой единой компании. Именно так поступает S&P при подсчёте стажа дивидендного роста.
Например, комитет S&P, сохранил как Abbott (ABT), так и вновь созданную Abbvie (ABBV) в списке дивидендных аристократов, после того как в начале 2013 года вторая выделилась в отдельное предприятие. Потому что общая сумма выплат обеих стала выше, чем дивиденды до разделения.
В случае с T я ожидаю, что суммарные дивиденды будут меньше, так как слияние активов — это эффективный ход, который может помочь руководству сохранить лицо, не признавая, что они сокращают дивиденды для акционеров.
У меня есть небольшая доля в AT&T, согласно стратегии я сохраню её акции до официального объявления о сокращении выплат. Это, вероятно, произойдёт рядом с окончанием слияния в 2022 году. Затем продам их и реинвестирую в VZ, AMT или CCI.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
AT&T Inc. (T) — самая крупная телекоммуникационная компания мира. За 2020 год она собрала выручку в 170,8 миллиарда долларов. Это настолько крупная сумма, что если бы её пришлось хранить в виде 100 долларовых купюр, то нужно было бы построить два амбара с трехэтажный дом и полностью их заполнить. Это больше любого банка из фильмов про ограбление. А завозили бы бумажные деньги 86 самосвалов, с грузоподъёмностью по 20 тонн каждый.
Ближайший конкурент — Verizon (VZ) заработал 128 миллиардов. Обе компании чувствуют себя уверенно и более двух десятков лет повышают дивиденды. В таком случае я предпочитаю не угадывать, а покупать акции обеих и дать возможность времени выбрать победителя без значимых последствий для моего портфеля. И, похоже, такой момент настал.
AT&T выпустила заявление, что отделит медианаправление (примерно 30% доходов компании) от своего основного бизнеса. Она объединяет его с активами Discovery Communications (DISCA) для создания нового юридического лица.
В заявлении сказано: «После закрытия сделки в 2022 году, AT&T ожидает, что годовой коэффициент выплаты дивидендов составит от 40-43% при свободном денежном потоке в 20 миллиардов долларов».
40% от 20 это 8-9 миллиарда. Для сравнения сейчас на дивиденды AT&T тратит 15. То есть инвесторам намекнули на сокращение размера выплат в 2 раза.
Значит ли это, что AT&T перестаёт быть дивидендным аристократом? На самом деле пока неясно. Деление бизнеса не рассматривают автоматически как сокращение дивидендов. Чтобы понять произошло оно или нет, надо сложить выплаты обеих фирм после разделения, а затем сравнить с дивидендами старой единой компании. Именно так поступает S&P при подсчёте стажа дивидендного роста.
Например, комитет S&P, сохранил как Abbott (ABT), так и вновь созданную Abbvie (ABBV) в списке дивидендных аристократов, после того как в начале 2013 года вторая выделилась в отдельное предприятие. Потому что общая сумма выплат обеих стала выше, чем дивиденды до разделения.
В случае с T я ожидаю, что суммарные дивиденды будут меньше, так как слияние активов — это эффективный ход, который может помочь руководству сохранить лицо, не признавая, что они сокращают дивиденды для акционеров.
У меня есть небольшая доля в AT&T, согласно стратегии я сохраню её акции до официального объявления о сокращении выплат. Это, вероятно, произойдёт рядом с окончанием слияния в 2022 году. Затем продам их и реинвестирую в VZ, AMT или CCI.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
👍14
Как можно удвоить или утроить дивидендный доход
Мечта дивидендного инвестора — собрать портфель из плательщиков, которые приносят много ренты и постоянно её увеличивают. Но найти акцию, которая одновременно сочетает оба эти качества необычайно сложно.
— Большинство ценных бумаг с высоким ростом дивидендов имеют низкую дивидендную доходность.
— И наоборот: акции с высокой доходностью медленно повышают выплаты.
Что из этого важнее: много денег сейчас или потенциал получить ещё больше позже? — вопрос, о котором непрерывно спорят участники нашего дивидендного чата. В то время как любая крайность может иметь право на жизнь, для многих из нас поиск золотой середины способен привести к лучшим результатам.
В каком диапазоне должны находиться рост и размер выплат, чтобы получился наилучший долгосрочный эффект? Изучением этой темы задался канадский инвестор с сайта dividendgrowthinvestingandretirement.com.
Он исследовал:
— Какие акции выбрать, чтобы дивиденды выросли в 2 раза за 10 лет;
— Как реинвестирование может увеличить выплаты до 3 раз,
— И другие ситуации.
Мы перевели его статью и теперь она доступна в нашей базе лучших зарубежных текстов про дивиденды.
Читайте статью «Как удвоить или утроить дивидендный доход»
Или выберите себе другой стоящий текст для чтения из списка наших материалов о дивидендах на сайте project-roi.com
➖➖➖➖➖
#dvdЧтоПочитать
Мечта дивидендного инвестора — собрать портфель из плательщиков, которые приносят много ренты и постоянно её увеличивают. Но найти акцию, которая одновременно сочетает оба эти качества необычайно сложно.
— Большинство ценных бумаг с высоким ростом дивидендов имеют низкую дивидендную доходность.
— И наоборот: акции с высокой доходностью медленно повышают выплаты.
Что из этого важнее: много денег сейчас или потенциал получить ещё больше позже? — вопрос, о котором непрерывно спорят участники нашего дивидендного чата. В то время как любая крайность может иметь право на жизнь, для многих из нас поиск золотой середины способен привести к лучшим результатам.
В каком диапазоне должны находиться рост и размер выплат, чтобы получился наилучший долгосрочный эффект? Изучением этой темы задался канадский инвестор с сайта dividendgrowthinvestingandretirement.com.
Он исследовал:
— Какие акции выбрать, чтобы дивиденды выросли в 2 раза за 10 лет;
— Как реинвестирование может увеличить выплаты до 3 раз,
— И другие ситуации.
Мы перевели его статью и теперь она доступна в нашей базе лучших зарубежных текстов про дивиденды.
Читайте статью «Как удвоить или утроить дивидендный доход»
Или выберите себе другой стоящий текст для чтения из списка наших материалов о дивидендах на сайте project-roi.com
➖➖➖➖➖
#dvdЧтоПочитать
👍2
Только одна из этих компаний никогда НЕ ОТМЕНЯЛА выплаты дивидендов. Сможете её назвать?
Anonymous Quiz
30%
Apple (AAPL)
21%
Ford (F)
33%
Cisco (CSCO)
16%
Macy's (M)
👍1
Еженедельная подборка компаний, увеличивших дивиденды
За период: с 20 мая по 26 мая
Методика отбора и ценность списка: описаны здесь
26 мая
Universal (UVV) повышает дивиденды 48 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 1.3%
22 мая
NACCO Industries (NC) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,6%
21 мая
Monro (MNRO) повышает дивиденды 15 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 9,1%
20 мая
Sysco (SYY) повышает дивиденды 51 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 4.4%
Chubb (CB) повышает дивиденды 27 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 2.6%
Этот список — один из базовых источников, с которого я выбираю новые акции для своего портфеля. Но напомню, он требует дальнейшей проработки и анализа. Я делюсь им еженедельно на канале, потому что хочу дать вам больше гибкости в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
За период: с 20 мая по 26 мая
Методика отбора и ценность списка: описаны здесь
26 мая
Universal (UVV) повышает дивиденды 48 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 1.3%
22 мая
NACCO Industries (NC) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,6%
21 мая
Monro (MNRO) повышает дивиденды 15 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 9,1%
20 мая
Sysco (SYY) повышает дивиденды 51 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 4.4%
Chubb (CB) повышает дивиденды 27 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 2.6%
Этот список — один из базовых источников, с которого я выбираю новые акции для своего портфеля. Но напомню, он требует дальнейшей проработки и анализа. Я делюсь им еженедельно на канале, потому что хочу дать вам больше гибкости в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
👍1
Простая схема контроля трат
Я пополняю мой инвестиционный капитал регулярными взносами. Каждый из них по отдельности не кажется значимым, но они будут со временем расти. Для этого я выкладываю свою струйку денег на конвейер, который движется в сторону чудо-машины по их размножению. Имя ей — «Фондовый рынок».
Проблема в том, что пока деньги едут на ленте и ещё не достигли «копировального станка», всё время хочется подойти и немного забрать. Тут на еду не хватило, там побаловать детей решил, и так далее. Так мелкие траты и забытые обязательные платежи разрушают благие мечты о счастливом будущем.
За годы мытарств я разработал методику, которая помогает мне не транжирить лишнего и защищает мои деньги от меня самого. Позвольте, поделюсь:
Перед началом нужно согласиться с задачей откладывать на инвестиции и внутренне быть готовым попробовать сделать для этого чуть больше, чем обычно. Потому что вся инструкция ниже лишь помогают поддерживать дисциплину, но она не насилует.
1) Поскольку весь мой бизнес официальный, то деньги поступают каждый день на счета юридических лиц. Часть из них я оставляю для дальнейшего развития бизнеса. Это первостепенно, так как бизнес, как и инвестиции, обеспечивают моей семье рост доходов.
2) Остальную прибыль вывожу каждую пятницу. Для этого у меня есть две карты. Деньги приходят на карту номер один. Половину я оставляю на ней на стратегические цели: инвестиции, накопления на крупные покупки, регулярные платежи.
3) Другую половину перевожу на карту номер два. Это деньги на жизнь на следующую неделю: еда, развлечения, мелкие медицинские траты, уход за собой, бензин, помощь и другое. С этой картой мы ходим по магазинам. Большую часть времени она у жены.
4) На следующую неделю цикл повторяется.
Какие плюсы в такой системе:
1) Деньги, которые мы тратим, отделены от запасов на стратегические цели. Это две разные карты. С собой только карта для трат. Важно, чтобы остальные средства были недоступны. Мозг не может потратить то, чего не видит.
Например, я раньше пробовал заводить специальные субсчета на одной карте «Развитие», «Жильё», «На неделю» и т.д. Но это не работает. Потому что, если у меня не хватило денег в магазине, ничто не мешало открыть телефон и перебросить с одной копилки в другую. Деньги должны быть физически не со мной.
2) Финансовый цикл короткий — неделя. Даже если я сделал перерасход в первые два дня, затянуть пояс на 5 дней и не лезть в кубышку легче, чем голодать месяц до зарплаты.
3) Деньги на инвестиции я отнимаю вначале, а остальное оставляю на ежедневные траты. В книгах по финансам это называют «Сначала заплати себе». Обычно люди делают наоборот, поэтому на инвестиции никогда не остаётся.
4) Карта, которую я ношу с собой это карта 2: «Недельные расходы». На ней немного денег. Если потеряю, украдут — не критично.
5) Накопления на краткосрочные цели лежат на депозите на карте 1 и приносят небольшой доход. Я зову его: "Премия за грамотное ведение бюджета".
6) Сумма на инвестиции не фиксированная, а процент от прибыли. Когда я хорошо потрудился и начал зарабатывать больше, качество жизни улучшается, и я чувствую положительное подкрепление. Но и взносы в инвестиции также растут. Если я стал зарабатывать меньше, у меня нет соблазна забрать из копилок, так как и на инвестиции уходить меньше чем раньше.
Все эти правила помогают строить долгосрочный капитал, когда становятся частью ежедневной практики. А у вас есть финансовые фишки, которые вам помогают себя контролировать?
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Я пополняю мой инвестиционный капитал регулярными взносами. Каждый из них по отдельности не кажется значимым, но они будут со временем расти. Для этого я выкладываю свою струйку денег на конвейер, который движется в сторону чудо-машины по их размножению. Имя ей — «Фондовый рынок».
Проблема в том, что пока деньги едут на ленте и ещё не достигли «копировального станка», всё время хочется подойти и немного забрать. Тут на еду не хватило, там побаловать детей решил, и так далее. Так мелкие траты и забытые обязательные платежи разрушают благие мечты о счастливом будущем.
За годы мытарств я разработал методику, которая помогает мне не транжирить лишнего и защищает мои деньги от меня самого. Позвольте, поделюсь:
Перед началом нужно согласиться с задачей откладывать на инвестиции и внутренне быть готовым попробовать сделать для этого чуть больше, чем обычно. Потому что вся инструкция ниже лишь помогают поддерживать дисциплину, но она не насилует.
1) Поскольку весь мой бизнес официальный, то деньги поступают каждый день на счета юридических лиц. Часть из них я оставляю для дальнейшего развития бизнеса. Это первостепенно, так как бизнес, как и инвестиции, обеспечивают моей семье рост доходов.
2) Остальную прибыль вывожу каждую пятницу. Для этого у меня есть две карты. Деньги приходят на карту номер один. Половину я оставляю на ней на стратегические цели: инвестиции, накопления на крупные покупки, регулярные платежи.
3) Другую половину перевожу на карту номер два. Это деньги на жизнь на следующую неделю: еда, развлечения, мелкие медицинские траты, уход за собой, бензин, помощь и другое. С этой картой мы ходим по магазинам. Большую часть времени она у жены.
4) На следующую неделю цикл повторяется.
Какие плюсы в такой системе:
1) Деньги, которые мы тратим, отделены от запасов на стратегические цели. Это две разные карты. С собой только карта для трат. Важно, чтобы остальные средства были недоступны. Мозг не может потратить то, чего не видит.
Например, я раньше пробовал заводить специальные субсчета на одной карте «Развитие», «Жильё», «На неделю» и т.д. Но это не работает. Потому что, если у меня не хватило денег в магазине, ничто не мешало открыть телефон и перебросить с одной копилки в другую. Деньги должны быть физически не со мной.
2) Финансовый цикл короткий — неделя. Даже если я сделал перерасход в первые два дня, затянуть пояс на 5 дней и не лезть в кубышку легче, чем голодать месяц до зарплаты.
3) Деньги на инвестиции я отнимаю вначале, а остальное оставляю на ежедневные траты. В книгах по финансам это называют «Сначала заплати себе». Обычно люди делают наоборот, поэтому на инвестиции никогда не остаётся.
4) Карта, которую я ношу с собой это карта 2: «Недельные расходы». На ней немного денег. Если потеряю, украдут — не критично.
5) Накопления на краткосрочные цели лежат на депозите на карте 1 и приносят небольшой доход. Я зову его: "Премия за грамотное ведение бюджета".
6) Сумма на инвестиции не фиксированная, а процент от прибыли. Когда я хорошо потрудился и начал зарабатывать больше, качество жизни улучшается, и я чувствую положительное подкрепление. Но и взносы в инвестиции также растут. Если я стал зарабатывать меньше, у меня нет соблазна забрать из копилок, так как и на инвестиции уходить меньше чем раньше.
Все эти правила помогают строить долгосрочный капитал, когда становятся частью ежедневной практики. А у вас есть финансовые фишки, которые вам помогают себя контролировать?
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
👍3
Нераспакованный блок про дивиденды
Я подготовил для вас свежий материал, а также систематизировал и включил в него лучшую информацию из постов, что были ранее. Вышел симпатичный, аккуратный базовый мини-видеокурс про дивиденды.
Если вы всё ещё не понимаете, с какой стороны подступиться к инвестициям, или не можете найти время, чтобы прочитать мою дивидендную стратегию детальнее, то курс, может стать идеальным решением.
Его можно слушать в аудио режиме. Он записан блоками по 7-20 минут и подойдёт для занятых людей.
Содержит 4 урока:
Урок 1: Для кого дивидендная стратегия станет лучшим выбором. Насколько со временем могут увеличить капитал и размер ренты дивидендные акции США.
Урок 2: История инвестора, который купил одну акцию и теперь получает 50% дивидендами каждый год.
Урок 3: В чём был его секрет. Берём его методику и находим акции с тем же потенциалом на сегодняшнем рынке.
Урок 4: Применяем один простой параметр и улучшаем его систему. Показываю мастер-класс по работе на сайте.
Материал лаконично подойдёт для обобщения основ дивидендной стратегии и подтолкнёт к верным шагам в инвестициях.
Ещё не поздно начать покупать акции и вместе со мной строить себе пассивный доход с прибыли лучших в мире компаний.
Курс бесплатный
2-х минутный ролик с анонсом материала, и кнопку на запуск вы найдёте по этой ссылке
➖➖➖➖➖
#dvdДействие
Я подготовил для вас свежий материал, а также систематизировал и включил в него лучшую информацию из постов, что были ранее. Вышел симпатичный, аккуратный базовый мини-видеокурс про дивиденды.
Если вы всё ещё не понимаете, с какой стороны подступиться к инвестициям, или не можете найти время, чтобы прочитать мою дивидендную стратегию детальнее, то курс, может стать идеальным решением.
Его можно слушать в аудио режиме. Он записан блоками по 7-20 минут и подойдёт для занятых людей.
Содержит 4 урока:
Урок 1: Для кого дивидендная стратегия станет лучшим выбором. Насколько со временем могут увеличить капитал и размер ренты дивидендные акции США.
Урок 2: История инвестора, который купил одну акцию и теперь получает 50% дивидендами каждый год.
Урок 3: В чём был его секрет. Берём его методику и находим акции с тем же потенциалом на сегодняшнем рынке.
Урок 4: Применяем один простой параметр и улучшаем его систему. Показываю мастер-класс по работе на сайте.
Материал лаконично подойдёт для обобщения основ дивидендной стратегии и подтолкнёт к верным шагам в инвестициях.
Ещё не поздно начать покупать акции и вместе со мной строить себе пассивный доход с прибыли лучших в мире компаний.
Курс бесплатный
2-х минутный ролик с анонсом материала, и кнопку на запуск вы найдёте по этой ссылке
➖➖➖➖➖
#dvdДействие
👍1
Хронологическая смена сил
«Независимо от того, насколько велик талант или усилие, некоторые вещи просто требуют времени. Вы не получите ребёнка за один месяц, если сделаете беременными девять женщин» Уоррен Баффетт
Как вы помните, Пополнения, Реинвестирование и Рост дивидендов — три силы, которые толкают мой дивидендный доход вперёд. Они все важны, но в разной степени. Причём их значимость постепенно перераспределяется. Тот, кто понимает эти изменения, сможет использовать их себе на пользу.
На картинке ниже я прикрепил три графика. На каждом изображён мой портфель «1000 долларов дивидендами», но в разные этапы развития. Цветами я показал из чего складывается дивидендный доход в каждый из периодов.
На первом слайде текущая ситуация после 27 месяцев инвестирования. Большую часть роста дохода дают пополнения (голубой цвет). Каждый месяц я кладу на рынок по 1000 долларов, и они увеличивают годовые выплаты на $30. Два других фактора совсем незаметны. Они работают по принципу сложного процента, поэтому им нужно время, чтобы проявить себя.
Второй график — это ситуация к моменту достижения 1000 долларов дивидендами. Теперь результат уже равномерно распределён по 30% между всеми силами. При этом влияние пополнений на самом деле остаётся тем же самым – надбавка по $30 в месяц. А реинвестирование дивидендов и увеличение выплат растут.
На третьей картинке я показал ситуацию через 50 лет со старта. В этот момент пополнения уже совсем неважны, их влияние менее 5%. Власть захватили друзья сложного процента: реинвестирование и увеличение выплат.
В какой-то момент я могу перестать делать новые взносы и экономить по 1 000 долларов в месяц, всё равно портфель останется самодостаточным. Он будет органически расти без моего участия за счёт сил, которые я бережно и заботливо воспитывал на ранних этапах.
В этом посте я показал силу времени. Это отличная демонстрация того, что имел в виду Баффетт, когда говорил: «Кто-то отдыхает сегодня в тени, потому что посадил дерево много лет назад». Вот почему мне так важно знать сильную сторону своей стратегии и вести этот эксперимент вдолгую.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
«Независимо от того, насколько велик талант или усилие, некоторые вещи просто требуют времени. Вы не получите ребёнка за один месяц, если сделаете беременными девять женщин» Уоррен Баффетт
Как вы помните, Пополнения, Реинвестирование и Рост дивидендов — три силы, которые толкают мой дивидендный доход вперёд. Они все важны, но в разной степени. Причём их значимость постепенно перераспределяется. Тот, кто понимает эти изменения, сможет использовать их себе на пользу.
На картинке ниже я прикрепил три графика. На каждом изображён мой портфель «1000 долларов дивидендами», но в разные этапы развития. Цветами я показал из чего складывается дивидендный доход в каждый из периодов.
На первом слайде текущая ситуация после 27 месяцев инвестирования. Большую часть роста дохода дают пополнения (голубой цвет). Каждый месяц я кладу на рынок по 1000 долларов, и они увеличивают годовые выплаты на $30. Два других фактора совсем незаметны. Они работают по принципу сложного процента, поэтому им нужно время, чтобы проявить себя.
Второй график — это ситуация к моменту достижения 1000 долларов дивидендами. Теперь результат уже равномерно распределён по 30% между всеми силами. При этом влияние пополнений на самом деле остаётся тем же самым – надбавка по $30 в месяц. А реинвестирование дивидендов и увеличение выплат растут.
На третьей картинке я показал ситуацию через 50 лет со старта. В этот момент пополнения уже совсем неважны, их влияние менее 5%. Власть захватили друзья сложного процента: реинвестирование и увеличение выплат.
В какой-то момент я могу перестать делать новые взносы и экономить по 1 000 долларов в месяц, всё равно портфель останется самодостаточным. Он будет органически расти без моего участия за счёт сил, которые я бережно и заботливо воспитывал на ранних этапах.
В этом посте я показал силу времени. Это отличная демонстрация того, что имел в виду Баффетт, когда говорил: «Кто-то отдыхает сегодня в тени, потому что посадил дерево много лет назад». Вот почему мне так важно знать сильную сторону своей стратегии и вести этот эксперимент вдолгую.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
👍4
Задача: Мы купили одну акцию с дивидендной доходностью в 3%. Все дивиденды реинвестируем. Цена акции и размер выплат не меняются. Налог на дивиденды 10%. Через сколько времени у нас на счету станет две акции?
Anonymous Quiz
35%
Через 22 года
32%
Через 27 лет
14%
Через 32 года
20%
Через 37 лет
👍2
Еженедельная подборка компаний, увеличивших дивиденды
За период: с 27 мая по 2 июня
Методика отбора и ценность списка описаны здесь
29 мая
Donaldson Company (DCI) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 1,4%
27 мая
Lowe's (LOW) повышает дивиденды 58 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 33%
Flowers (FLO) повышает дивиденды 18 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 3,36%
Medtronic (MDT) повышает дивиденды 43 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,04%
Напомню, это не список для автоматической покупки, а только первая ступень фильтрации компаний. Дальше я рассматриваю фундаментальные показатели каждой акции отдельно: тенденцию в доходах, дивидендах, коэффициент выплат и другие. Список проходит через 10 ступеней очистки, прежде чем я решу, кого добавить в свой портфель.
Я делюсь конечным списком покупок в начале каждого месяца. Но также я еженедельно публикую этот черновик, чтобы у вас было больше гибкости и оперативности в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
За период: с 27 мая по 2 июня
Методика отбора и ценность списка описаны здесь
29 мая
Donaldson Company (DCI) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 1,4%
27 мая
Lowe's (LOW) повышает дивиденды 58 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 33%
Flowers (FLO) повышает дивиденды 18 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 3,36%
Medtronic (MDT) повышает дивиденды 43 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,04%
Напомню, это не список для автоматической покупки, а только первая ступень фильтрации компаний. Дальше я рассматриваю фундаментальные показатели каждой акции отдельно: тенденцию в доходах, дивидендах, коэффициент выплат и другие. Список проходит через 10 ступеней очистки, прежде чем я решу, кого добавить в свой портфель.
Я делюсь конечным списком покупок в начале каждого месяца. Но также я еженедельно публикую этот черновик, чтобы у вас было больше гибкости и оперативности в подборе активов. В конечном счёте вы можете найти в нём стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
👍2
ТОП 3 вопроса из дивидендного чата за май
3 место, Alexander K:
Подскажите про дробные акции, получается можно купить часть акции Теслы за $1.23?
Ответ: Торговля дробными акциями в последние 2-3 года стала активно появляться среди зарубежных брокеров, называется Fractional Shares. Например, предложение от Interactive Brokers можно прочитать на странице их сайта.
Вы указываете сумму покупки, а система сама рассчитает, сколько долей вы получите.
Это удобно не только для небольших сделок, но и для автоматического реинвестирования дивидендов. Ставите галку в настройках, и брокер докупает тех же самых активов на пришедшие дивиденды, без вашего участия. Но к сожалению, это не отменяет комиссии за сделку, так что подходит для больших позиций, либо для брокеров, у которых нет комиссии, типа TD Ameritrade.
У брокеров РФ функции дробных акций нет, и с этим бывают проблемы. Например, недавно Merсk (MRK) отделила от бизнеса новую компанию Organon&Co и раздавала по одной акции всем у кого есть 10 акций Merсk. Брокерам РФ пришлось выкручиваться. Например, у кого больше 5 долей тот получает новую акцию, у кого менее — не получает. Выглядит «нечестно», но пока не все умеют работать с дробными долями.
2 место, САШКО:
Интересно, у какой компании наибольшее число лет непрерывной выплаты дивидендов? Неважно, понижают или повышают, главное платят. Потому как есть компании, которым более 150 лет.
Ответ: Рекорд по непрерывному повышению дивидендов составляет 66 лет и принадлежит малоизвестной компании. Что это за бизнес, который настолько устойчив, вы можете узнать, прочитав мою статью: Старейшая компания с самым длительным периодом повышения дивидендов.
Если же мы говорим об общем дивидендном стаже без учёта повышений, то я нашёл не менее 20 компаний, которые платят дивиденды более 100 лет! Причём лидер выплачивает более 200 лет подряд. Год за годом. Это потрясающе. Я подготовлю для канала подборку в ближайшее время.
1 место, Evgenii K:
Роман, вы всегда топите за глубокую аналитику, поэтому Вам не стоит применять дешёвые трюки со статистикой.
Ответ: Я стараюсь подталкивать к осознанному инвестированию. Но это не то же самое что "топить за глубокую аналитику". Наоборот, я считаю, что излишне глубокий анализ вреден.
Инвестиции должны дарить радость, а не тяжесть в голове. Есть некий предел, когда дальнейший анализ уже не несёт пользы. Например, я в своей стратегии высчитал 10 наиболее важных параметров, которые влияют на дивиденды. Применяю их для отбора и не копаю дальше. Детальнее мысль раскрыта в посте: Инвестиции в дивидендные акции не должны быть сложны
Добавлениe от подписчика — Николая: Классическое исследование Пола Словича (1973) показало, что с ростом количества анализируемых параметров увеличивается уверенность аналитика в прогнозе, а реальная точность прогноза не растёт. Вот ссылка на его работу.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Каждый месяц я выбираю топ полезных вопросов из него, и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
3 место, Alexander K:
Подскажите про дробные акции, получается можно купить часть акции Теслы за $1.23?
Ответ: Торговля дробными акциями в последние 2-3 года стала активно появляться среди зарубежных брокеров, называется Fractional Shares. Например, предложение от Interactive Brokers можно прочитать на странице их сайта.
Вы указываете сумму покупки, а система сама рассчитает, сколько долей вы получите.
Это удобно не только для небольших сделок, но и для автоматического реинвестирования дивидендов. Ставите галку в настройках, и брокер докупает тех же самых активов на пришедшие дивиденды, без вашего участия. Но к сожалению, это не отменяет комиссии за сделку, так что подходит для больших позиций, либо для брокеров, у которых нет комиссии, типа TD Ameritrade.
У брокеров РФ функции дробных акций нет, и с этим бывают проблемы. Например, недавно Merсk (MRK) отделила от бизнеса новую компанию Organon&Co и раздавала по одной акции всем у кого есть 10 акций Merсk. Брокерам РФ пришлось выкручиваться. Например, у кого больше 5 долей тот получает новую акцию, у кого менее — не получает. Выглядит «нечестно», но пока не все умеют работать с дробными долями.
2 место, САШКО:
Интересно, у какой компании наибольшее число лет непрерывной выплаты дивидендов? Неважно, понижают или повышают, главное платят. Потому как есть компании, которым более 150 лет.
Ответ: Рекорд по непрерывному повышению дивидендов составляет 66 лет и принадлежит малоизвестной компании. Что это за бизнес, который настолько устойчив, вы можете узнать, прочитав мою статью: Старейшая компания с самым длительным периодом повышения дивидендов.
Если же мы говорим об общем дивидендном стаже без учёта повышений, то я нашёл не менее 20 компаний, которые платят дивиденды более 100 лет! Причём лидер выплачивает более 200 лет подряд. Год за годом. Это потрясающе. Я подготовлю для канала подборку в ближайшее время.
1 место, Evgenii K:
Роман, вы всегда топите за глубокую аналитику, поэтому Вам не стоит применять дешёвые трюки со статистикой.
Ответ: Я стараюсь подталкивать к осознанному инвестированию. Но это не то же самое что "топить за глубокую аналитику". Наоборот, я считаю, что излишне глубокий анализ вреден.
Инвестиции должны дарить радость, а не тяжесть в голове. Есть некий предел, когда дальнейший анализ уже не несёт пользы. Например, я в своей стратегии высчитал 10 наиболее важных параметров, которые влияют на дивиденды. Применяю их для отбора и не копаю дальше. Детальнее мысль раскрыта в посте: Инвестиции в дивидендные акции не должны быть сложны
Добавлениe от подписчика — Николая: Классическое исследование Пола Словича (1973) показало, что с ростом количества анализируемых параметров увеличивается уверенность аналитика в прогнозе, а реальная точность прогноза не растёт. Вот ссылка на его работу.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Каждый месяц я выбираю топ полезных вопросов из него, и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
👍1
Отчёт по портфелю за май 2021
Добро пожаловать в 27-ой ежемесячный отчёт. Я продолжаю инвестировать в лучшие акции американского рынка по стратегии дивидендного роста. Её главная сила — опора на компании мирового уровня в период их расцвета. Я проверяю финансовые показатели, а также оцениваю перспективы бизнеса, затем покупаю выбранные позиции и удерживаю для получения пассивного дохода.
За всё время эксперимента я вложил $27 522 в активы, которые подорожали до $35 396. Рост стоимости — хорошее напоминание нам, что отбор акций по дивидендным признакам позволяет не только настроить стабильный доход, но и преумножить вложения, причём потенциально выше, чем другие стратегии.
Кроме размера капитала, в этом месяце у меня ещё два рекорда. Первый — это размер выплат. Компании платят поквартально, с перекосом на 3, 6, 9 и 12 месяц в году. Поэтому за июнь я снова пробиваю финансовый потолок, на этот раз с суммой дивидендов в $122.
Второй подарок принесла компания Lowe’s Companies Inc (LOW), увеличив выплаты на 33%. Другие компании тоже продолжают повышать дивиденды, но с заметно меньшей скоростью — 1-10% в год. LOW поставила рекорд среди всех позиций портфеля за всё время, поэтому пару слов о ней.
Lowe’s Companies Inc продаёт линейку товаров для строительства, обслуживания, реконструкции и отделки. Основной причиной роста бизнеса стал всплеск проектов по ремонту и модернизации домов из-за пандемии. Одни люди нашли время, чтобы наконец заняться починкой, другие взялись за перестройку пространства для комфортной работать без офиса. Неясно, насколько долго продлится тренд, но повышение выплат отражает твёрдую уверенность руководства в укреплении развития бизнеса в ближайшем будущем.
Даже после повышения, дивиденды остаются стабильны, потому что подкреплены ростом прибыли. LOW, как и 87% из всех 500 крупнейших компаний США превзошла ожидания аналитиков и отчиталась о повышении выручки на 26% за первый квартал 2021 года. Их доходы растут как минимум 10-ый год подряд.
Секрет компании в простой схеме: она не предлагает изменить мир, а продаёт обычные, незаменимые в быту инструменты. Именно из таких скучных акций я строю свой дивидендный портфель. Я ищу нужные всем товары и выбираю лидеров среди их производителей. В таком подходе, даже без усилий со стороны бизнеса, выручка будет расти за счёт роста численности населения.
В мае я не добавлял новые позиции в портфель, где уже собралось 72 акции, а распределил взнос в 1000 долларов среди 10 компаний с меньшим весом и лучшей ценой. Продаж не было. Список сделок прикрепляю ниже под постом.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Добро пожаловать в 27-ой ежемесячный отчёт. Я продолжаю инвестировать в лучшие акции американского рынка по стратегии дивидендного роста. Её главная сила — опора на компании мирового уровня в период их расцвета. Я проверяю финансовые показатели, а также оцениваю перспективы бизнеса, затем покупаю выбранные позиции и удерживаю для получения пассивного дохода.
За всё время эксперимента я вложил $27 522 в активы, которые подорожали до $35 396. Рост стоимости — хорошее напоминание нам, что отбор акций по дивидендным признакам позволяет не только настроить стабильный доход, но и преумножить вложения, причём потенциально выше, чем другие стратегии.
Кроме размера капитала, в этом месяце у меня ещё два рекорда. Первый — это размер выплат. Компании платят поквартально, с перекосом на 3, 6, 9 и 12 месяц в году. Поэтому за июнь я снова пробиваю финансовый потолок, на этот раз с суммой дивидендов в $122.
Второй подарок принесла компания Lowe’s Companies Inc (LOW), увеличив выплаты на 33%. Другие компании тоже продолжают повышать дивиденды, но с заметно меньшей скоростью — 1-10% в год. LOW поставила рекорд среди всех позиций портфеля за всё время, поэтому пару слов о ней.
Lowe’s Companies Inc продаёт линейку товаров для строительства, обслуживания, реконструкции и отделки. Основной причиной роста бизнеса стал всплеск проектов по ремонту и модернизации домов из-за пандемии. Одни люди нашли время, чтобы наконец заняться починкой, другие взялись за перестройку пространства для комфортной работать без офиса. Неясно, насколько долго продлится тренд, но повышение выплат отражает твёрдую уверенность руководства в укреплении развития бизнеса в ближайшем будущем.
Даже после повышения, дивиденды остаются стабильны, потому что подкреплены ростом прибыли. LOW, как и 87% из всех 500 крупнейших компаний США превзошла ожидания аналитиков и отчиталась о повышении выручки на 26% за первый квартал 2021 года. Их доходы растут как минимум 10-ый год подряд.
Секрет компании в простой схеме: она не предлагает изменить мир, а продаёт обычные, незаменимые в быту инструменты. Именно из таких скучных акций я строю свой дивидендный портфель. Я ищу нужные всем товары и выбираю лидеров среди их производителей. В таком подходе, даже без усилий со стороны бизнеса, выручка будет расти за счёт роста численности населения.
В мае я не добавлял новые позиции в портфель, где уже собралось 72 акции, а распределил взнос в 1000 долларов среди 10 компаний с меньшим весом и лучшей ценой. Продаж не было. Список сделок прикрепляю ниже под постом.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
👍1
Шум в кабине самолёта
Слышит ли пилот шум мотора, если самолёт летит быстрее скорости звука? Вопрос из советского сборника задач Маковецкого 1979 год.
Я получил нетипичное сообщение от подписчика: "Подскажите, из чего состоит Ваш рабочий день (в идеале почасовой разбивкой). Я провожу анализ для выделения действий успешных людей. В моём представлении вы один из них. Планирую скорректировать свою активность, чтобы кратно увеличить результаты…"
Когда самолёт на сверхзвуковой скорости пролетает над вами, вы сначала ничего не слышите. Затем вас толкает мощный хлопок. Сила догоняющей звуковой волны настолько сильна, что может сбить с ног и разбить стёкла.
Некоторые ожидают похожего эффекта от человека, который заявляет, что достиг финансовой свободы. Кажется, что этот инвестор движется по каким-то другим физическим законам. Он пробуждает любопытство, ведь он разогнался так сильно, что уже, верно, и не слышит гудение двигателя. Но это не так.
Пилот узнаёт о преодолении скорости звука только по приборам. Он не перестаёт слышать шум мотора на протяжении всего полёта. Всё потому что звук может распространяться не только по воздуху, но и по корпусу судна. Причём по металлу он движется в 15 раз быстрее. Недаром лётчики надевают гермошлемы. Шум в кабине такой, что можно лишиться слуха.
Но даже преодолев скорость звука по металлу в 5000 метров в секунду, двигатель будет слышен. Дело в том, что самолёт наполнен воздухом, который движется вместе с ним. Именно по этому внутреннему, неподвижному относительно кабины пространству, звук также достигает уха.
Так и инвестор может стать рантье, но не приобрести качественных изменений с начала взлёта. Он формирует свою среду, мысли, привычки. Они статично летят вместе с ним, независимо от скорости движения. Среди них по-прежнему есть звук мотора, зависть и гнев, ошибки и грубость, любые другие человеческие слабости и пороки, недостойные для подражания.
Поэтому, отвечая на вопрос подписчика, скажу, что не стоит выдумывать какую-то особую расу "успешных людей" и копировать необычные сигналы их поведения. Потому что правило движения к финансовой свободе ничем не отличается от движения к любой другой вершине. Предельно ясно его сформулировал основатель Макдональдса Рэй Крок, он сказал: «Успех — это дивиденды пота, чем больше вы потеете, тем больше вам везёт».
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Слышит ли пилот шум мотора, если самолёт летит быстрее скорости звука? Вопрос из советского сборника задач Маковецкого 1979 год.
Я получил нетипичное сообщение от подписчика: "Подскажите, из чего состоит Ваш рабочий день (в идеале почасовой разбивкой). Я провожу анализ для выделения действий успешных людей. В моём представлении вы один из них. Планирую скорректировать свою активность, чтобы кратно увеличить результаты…"
Когда самолёт на сверхзвуковой скорости пролетает над вами, вы сначала ничего не слышите. Затем вас толкает мощный хлопок. Сила догоняющей звуковой волны настолько сильна, что может сбить с ног и разбить стёкла.
Некоторые ожидают похожего эффекта от человека, который заявляет, что достиг финансовой свободы. Кажется, что этот инвестор движется по каким-то другим физическим законам. Он пробуждает любопытство, ведь он разогнался так сильно, что уже, верно, и не слышит гудение двигателя. Но это не так.
Пилот узнаёт о преодолении скорости звука только по приборам. Он не перестаёт слышать шум мотора на протяжении всего полёта. Всё потому что звук может распространяться не только по воздуху, но и по корпусу судна. Причём по металлу он движется в 15 раз быстрее. Недаром лётчики надевают гермошлемы. Шум в кабине такой, что можно лишиться слуха.
Но даже преодолев скорость звука по металлу в 5000 метров в секунду, двигатель будет слышен. Дело в том, что самолёт наполнен воздухом, который движется вместе с ним. Именно по этому внутреннему, неподвижному относительно кабины пространству, звук также достигает уха.
Так и инвестор может стать рантье, но не приобрести качественных изменений с начала взлёта. Он формирует свою среду, мысли, привычки. Они статично летят вместе с ним, независимо от скорости движения. Среди них по-прежнему есть звук мотора, зависть и гнев, ошибки и грубость, любые другие человеческие слабости и пороки, недостойные для подражания.
Поэтому, отвечая на вопрос подписчика, скажу, что не стоит выдумывать какую-то особую расу "успешных людей" и копировать необычные сигналы их поведения. Потому что правило движения к финансовой свободе ничем не отличается от движения к любой другой вершине. Предельно ясно его сформулировал основатель Макдональдса Рэй Крок, он сказал: «Успех — это дивиденды пота, чем больше вы потеете, тем больше вам везёт».
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
👍1