Благодарные активы
«Человеческой природе свойственно продолжать делать что-то до тех пор, пока это доставляет удовольствие, и вы можете преуспеть в этом, покупая акции» Питер Линч
4 марта 2019 годя я купил первые акции для портфеля «1000 долларов дивидендами». В их числе была транспортная компания United Parcel Service (UPS). Через 2 месяца, мне пришли от неё первые дивиденды - 1,92 доллара.
С тех пор я всё чаще и чаще стал получать приятные сообщения. Каждую неделю, а то и несколько раз за день, мне приходят доллары. И если в начале капало редко, то теперь течёт небольшой денежный ручеек. Пока он требует к себе немного внимания, но я знаю, что наступает весна, и оттаявший лёд превратит ручей в бурлящий поток. Тогда его будет не остановить, и я смогу почить на лаврах, черпая живой воды из этой вечной реки.
Снизу я прикрепил график ежемесячных выплат по портфелю «1000 долларов дивидендами». Вид взлетающей линии и звон падающих монет на брокерском счету доставляет мне удовольствие. Как только я занялся дивидендами я моментально получил обратную связь от них. Дивидендная стратегия дарит быструю отдачу.
Если вы купите новостройку на котловане, чтобы заработать на продаже после сдачи объекта, то вам придётся ждать год-два, чтобы получить прибыль и до последнего не будет известно насколько хорошим получится результат. Так же и в большинстве других активов. Но дивиденды дают подкрепление моим расчётам. Они говорят мне, что я всё делаю правильно и нужно продолжать.
«Я месяц назад закинул немного. Сейчас мне выплаты первые пришли. Реальные доллары, могу забрать. В общем, работает! Решил все запасы налички туда закинуть» - написал мне один из подписчиков.
Дивиденды – это благодарный актив. Большинство из тех, кто однажды запускает себе дивидендную ренту, уже не могут остановиться. Когда видишь, как приходят деньги и доход растёт, то глупо что-то менять.
Я начал с нуля два года назад и через несколько месяцев вывел первые 10 долларов дивидендами. В этом марте я получаю, в среднем, уже $65 в месяц. Мне нравится стратегия, которая отвечает взаимностью в виде реальных денег. Это лучшая мотивация, чтобы верить в свой выбор и продолжать.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
«Человеческой природе свойственно продолжать делать что-то до тех пор, пока это доставляет удовольствие, и вы можете преуспеть в этом, покупая акции» Питер Линч
4 марта 2019 годя я купил первые акции для портфеля «1000 долларов дивидендами». В их числе была транспортная компания United Parcel Service (UPS). Через 2 месяца, мне пришли от неё первые дивиденды - 1,92 доллара.
С тех пор я всё чаще и чаще стал получать приятные сообщения. Каждую неделю, а то и несколько раз за день, мне приходят доллары. И если в начале капало редко, то теперь течёт небольшой денежный ручеек. Пока он требует к себе немного внимания, но я знаю, что наступает весна, и оттаявший лёд превратит ручей в бурлящий поток. Тогда его будет не остановить, и я смогу почить на лаврах, черпая живой воды из этой вечной реки.
Снизу я прикрепил график ежемесячных выплат по портфелю «1000 долларов дивидендами». Вид взлетающей линии и звон падающих монет на брокерском счету доставляет мне удовольствие. Как только я занялся дивидендами я моментально получил обратную связь от них. Дивидендная стратегия дарит быструю отдачу.
Если вы купите новостройку на котловане, чтобы заработать на продаже после сдачи объекта, то вам придётся ждать год-два, чтобы получить прибыль и до последнего не будет известно насколько хорошим получится результат. Так же и в большинстве других активов. Но дивиденды дают подкрепление моим расчётам. Они говорят мне, что я всё делаю правильно и нужно продолжать.
«Я месяц назад закинул немного. Сейчас мне выплаты первые пришли. Реальные доллары, могу забрать. В общем, работает! Решил все запасы налички туда закинуть» - написал мне один из подписчиков.
Дивиденды – это благодарный актив. Большинство из тех, кто однажды запускает себе дивидендную ренту, уже не могут остановиться. Когда видишь, как приходят деньги и доход растёт, то глупо что-то менять.
Я начал с нуля два года назад и через несколько месяцев вывел первые 10 долларов дивидендами. В этом марте я получаю, в среднем, уже $65 в месяц. Мне нравится стратегия, которая отвечает взаимностью в виде реальных денег. Это лучшая мотивация, чтобы верить в свой выбор и продолжать.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Серия дивидендных ETF с нестандартным подходом
Когда создатели ETF выбирают, сколько каких акции набрать, то смотрят на рыночную капитализацию. Чем дороже компания, тем больше ей выделят места в фонде.
Этот метод предполагает, что рыночная оценка и котировки - лучший показатель истинной стоимости. Но, как вы, вероятно, наблюдали, цены на акции не всегда справедливы.
Компания Wisdomtree предлагает другой подход. Она считает, что дивиденды, позволяют более объективно оценить состояние, ценность и прибыльность, поэтому в своих ETFs они придерживаются концепции «взвешивания по дивидендам». То есть чем больше размер выплат, тем больше места занимает фирма в фонде. Акции без дивидендов в состав не включают.
По этой методике с 2006 года Wisdomtree предлагает серию ETF на рынок США:
1) WisdomTree US SmallCap Dividend ETF (DES)
Компании малой капитализации США
Рост цены за год: 69,9%
Дивидендная доходность: 2,13%
2) WisdomTree US MidCap Dividend ETF (DON)
Компании средней капитализации США
Рост цены за год: 63,4%
Дивидендная доходность: 2,04%
3) WisdomTree US Dividend ex-Financials Fund (DTN)
Компании США без финансового сектора
Рост цены за год: 44,6%
Дивидендная доходность: 2,8%
4) WisdomTree US Total Dividend ETF (DTD)
Компании разной капитализации США
Рост цены за год: 42,2%
Дивидендная доходность: 2,35%
5) WisdomTree US LargeCap Dividend ETF (DLN)
Компании крупной капитализации США
Рост цены за год: 40,1%
Дивидендная доходность: 2,34%
Все эти фонды выплачивают дивиденды ежемесячно, поэтому инвестор сможет оперативно использовать прибыль, будь то вывод или реинвестирование обратно в работу. Так же периодически Wisdomtree проводит ребалансировку, где не только корректирует вес компании, но и исключает участников, которые перестали выплачивать дивиденды.
Напоследок ещё раз обращу внимание, что Wisdomtree смотрит на сумму выплаты, а не на дивидендную доходность. Это правильный подход, который исключает акцент на опасные компании с высокой дивидендной доходностью. Такая методика может привести ETF к лучшим результатам, чем фонды, с тем же составом акций, но с приоритетом на рыночную капитализацию.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Когда создатели ETF выбирают, сколько каких акции набрать, то смотрят на рыночную капитализацию. Чем дороже компания, тем больше ей выделят места в фонде.
Этот метод предполагает, что рыночная оценка и котировки - лучший показатель истинной стоимости. Но, как вы, вероятно, наблюдали, цены на акции не всегда справедливы.
Компания Wisdomtree предлагает другой подход. Она считает, что дивиденды, позволяют более объективно оценить состояние, ценность и прибыльность, поэтому в своих ETFs они придерживаются концепции «взвешивания по дивидендам». То есть чем больше размер выплат, тем больше места занимает фирма в фонде. Акции без дивидендов в состав не включают.
По этой методике с 2006 года Wisdomtree предлагает серию ETF на рынок США:
1) WisdomTree US SmallCap Dividend ETF (DES)
Компании малой капитализации США
Рост цены за год: 69,9%
Дивидендная доходность: 2,13%
2) WisdomTree US MidCap Dividend ETF (DON)
Компании средней капитализации США
Рост цены за год: 63,4%
Дивидендная доходность: 2,04%
3) WisdomTree US Dividend ex-Financials Fund (DTN)
Компании США без финансового сектора
Рост цены за год: 44,6%
Дивидендная доходность: 2,8%
4) WisdomTree US Total Dividend ETF (DTD)
Компании разной капитализации США
Рост цены за год: 42,2%
Дивидендная доходность: 2,35%
5) WisdomTree US LargeCap Dividend ETF (DLN)
Компании крупной капитализации США
Рост цены за год: 40,1%
Дивидендная доходность: 2,34%
Все эти фонды выплачивают дивиденды ежемесячно, поэтому инвестор сможет оперативно использовать прибыль, будь то вывод или реинвестирование обратно в работу. Так же периодически Wisdomtree проводит ребалансировку, где не только корректирует вес компании, но и исключает участников, которые перестали выплачивать дивиденды.
Напоследок ещё раз обращу внимание, что Wisdomtree смотрит на сумму выплаты, а не на дивидендную доходность. Это правильный подход, который исключает акцент на опасные компании с высокой дивидендной доходностью. Такая методика может привести ETF к лучшим результатам, чем фонды, с тем же составом акций, но с приоритетом на рыночную капитализацию.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Дивиденды против депозита
Новые участники канала регулярно поднимают в нашем чате вопрос о преимуществах депозита. Они утверждают, что банки дают больше доходности, чем дивиденды.
Немного это утверждение верно, но в какой части, давайте посмотрим вместе.
Описание условий:
Я взял 20 000 долларов, сел в машину времени и вернулся в Россию 2000 года
Первые 10 тысяч обменял на рубли и положил на рублевый депозит.
На вторую половину купил ETF на индекс S&P 500 (SPY).
Чтобы не быть предвзятым, для старта я выбрал максимально невыгодный для фондового рынка год – 1999/2000-ый. Плох он по 4 причинам:
— В 2000 году рынок акций США был на пике, за которым последовал длительный период стагнации. Те, кто брал акции в этот год, в течение следующих 10 лет не видели прибыли на изменение стоимости актива.
— Дивидендная доходность зависит от цены акции, вложив разово на пике, мы получили низкую отдачу.
— Тогда была привлекательная ставка по депозитам: 9,3%.
— С 2000 года в России курс рубля стабилизировался, дефолт остался за рамками эксперимента, гиперинфляция сходила на нет.
Я учитывал реальный размер инфляции, который был в последующие 20 лет, как по рублям, так и по долларам. Суммы вы увидите уже очищенные. Итоговые результаты замерял в долларах, как в более стабильной валюте.
Налоги и комиссии не учтены.
Результаты:
Прошло 20 лет. Снизу я прикрепил два графика. На левом изменение стоимости актива. Ценность депозита уменьшили инфляция и изменение курса валюты. Через 20 лет у меня осталось $436,2, что меньше 5% от изначальной суммы.
Портфель из акций стоил в конце на 84,5% больше, а с учётом реинвестирования дивидендов, на 268,3%. Справедливости ради стоит отметить, что в период «потерянного десятилетия» стоимость портфеля не росла, что подтверждает роль акций как рискованного инструмента.
Но итоговые значения не оставляют сомнений. Разница в 42 раза.
На правом графике размер выплат. Победа в начале осталась за депозитом. Действительно, на старте его доход выше. Но в отличии от выплат банков, размер дивидендов растёт. Я учёл изменение выплат компаний в каждые из 20 лет. На 6-7-ой год депозит стал проигрывать. К концу эксперимента, первый портфель давал только 5% от начальной выплаты, а дивиденды увеличились в 2 - 5 раз (в зависимости от частоты реинвестирования).
Итоги кратко:
В первые годы депозит выгоднее и лучше пользоваться им. Хотя и через 20 лет дивиденды не смогли дойти до того уровня, что предлагали банки на старте, обогнали они депозит раньше. Дивиденды выгоднее на длинных периодах. Если учитывать оценку тела вклада, изменение условий по депозитам, увеличение сроков или другие 20 летние отрезки, то результат для банковских вкладов более плачевный.
Я рассмотрел только один временной отрезок и условия в других вариантах могли меняться, но общие принципы, за счёт которых дивидендная стратегия, со временем, побеждает, я думаю, мне удалось передать.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Новые участники канала регулярно поднимают в нашем чате вопрос о преимуществах депозита. Они утверждают, что банки дают больше доходности, чем дивиденды.
Немного это утверждение верно, но в какой части, давайте посмотрим вместе.
Описание условий:
Я взял 20 000 долларов, сел в машину времени и вернулся в Россию 2000 года
Первые 10 тысяч обменял на рубли и положил на рублевый депозит.
На вторую половину купил ETF на индекс S&P 500 (SPY).
Чтобы не быть предвзятым, для старта я выбрал максимально невыгодный для фондового рынка год – 1999/2000-ый. Плох он по 4 причинам:
— В 2000 году рынок акций США был на пике, за которым последовал длительный период стагнации. Те, кто брал акции в этот год, в течение следующих 10 лет не видели прибыли на изменение стоимости актива.
— Дивидендная доходность зависит от цены акции, вложив разово на пике, мы получили низкую отдачу.
— Тогда была привлекательная ставка по депозитам: 9,3%.
— С 2000 года в России курс рубля стабилизировался, дефолт остался за рамками эксперимента, гиперинфляция сходила на нет.
Я учитывал реальный размер инфляции, который был в последующие 20 лет, как по рублям, так и по долларам. Суммы вы увидите уже очищенные. Итоговые результаты замерял в долларах, как в более стабильной валюте.
Налоги и комиссии не учтены.
Результаты:
Прошло 20 лет. Снизу я прикрепил два графика. На левом изменение стоимости актива. Ценность депозита уменьшили инфляция и изменение курса валюты. Через 20 лет у меня осталось $436,2, что меньше 5% от изначальной суммы.
Портфель из акций стоил в конце на 84,5% больше, а с учётом реинвестирования дивидендов, на 268,3%. Справедливости ради стоит отметить, что в период «потерянного десятилетия» стоимость портфеля не росла, что подтверждает роль акций как рискованного инструмента.
Но итоговые значения не оставляют сомнений. Разница в 42 раза.
На правом графике размер выплат. Победа в начале осталась за депозитом. Действительно, на старте его доход выше. Но в отличии от выплат банков, размер дивидендов растёт. Я учёл изменение выплат компаний в каждые из 20 лет. На 6-7-ой год депозит стал проигрывать. К концу эксперимента, первый портфель давал только 5% от начальной выплаты, а дивиденды увеличились в 2 - 5 раз (в зависимости от частоты реинвестирования).
Итоги кратко:
В первые годы депозит выгоднее и лучше пользоваться им. Хотя и через 20 лет дивиденды не смогли дойти до того уровня, что предлагали банки на старте, обогнали они депозит раньше. Дивиденды выгоднее на длинных периодах. Если учитывать оценку тела вклада, изменение условий по депозитам, увеличение сроков или другие 20 летние отрезки, то результат для банковских вкладов более плачевный.
Я рассмотрел только один временной отрезок и условия в других вариантах могли меняться, но общие принципы, за счёт которых дивидендная стратегия, со временем, побеждает, я думаю, мне удалось передать.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Акции какой платёжной системы дают дивидендную доходность больше других в 2 раза уже 4 года подряд? (разбор в комментариях)
Anonymous Quiz
31%
Visa (V)
27%
PayPal (PYPL)
29%
American Express (AXP)
14%
Mastercard (MA)
Как я себе телефон покупал
Компания IKEA выпустила рекламный видеоролик в 2002 году, в котором женщина выносит на улицу настольную лампу и оставляет рядом с мусорным ведром. Звучит грустная музыка. Одинокая лампа стоит и смотрит в окно хозяйки. Она видит, как на её прежнем месте в тепле и уюте светит новая. Замену любят и ценят. Начинается дождь, темнеет, старый светильник, от которого все отказались, остаётся мерзнуть один. Невозможно не проникнуться сочувствием. И тут перед камерой возникает человек и говорит: «Многие из вас грустят из-за этой лампы. Это потому что вы чокнутые! У лампы нет чувств! И новая намного лучше!»
Вспомнив эту неловкую рекламу, я простился мысленно со «старым другом» и открыл сайт для выбора нового телефона. Событие для меня нерядовое. Моя статистика показывает, что телефона мне хватает на 4 года.
Покупая новый, я придерживаюсь пяти принципов:
1) Заменяю телефон, только когда старый приходит в полную негодность, а то и ломается.
2) Беру модели прошлого-позапрошлого года. С тех пор они не стали хуже. Мне важна не эйфория от новой покупки, а поиск устройства для решения моих задач.
3) Составляю список критериев заранее. Если при подборе я сталкиваюсь с функцией, о которой не знал ранее, то она мне и не нужна, не стоит на неё реагировать. Глупо покупать телефон с параметрами, которыми я не буду пользоваться.
4) Не плачу за имидж. Я никогда не куплю "iphone".
5) Не покупаю в кредит или рассрочку.
Пролистав сайт, я остановился на модели за $210. Приятно было бы купить телефон с дивидендов. Но он пока не по зубам моему портфелю. Мне пришлось бы откладывать три с половиной месяца.
Метод выбора телефона - это пример части моей финансовой системы, потому что успешное достижение «1000 долларов дивидендами в месяц» зависит от трех вещей:
— Контроль за расходами
— Увеличение дохода
— Инвестирование части средств
Нужно учиться жить по средствам и экономить. Я помню, как отец передавал мне свои финансовые взгляды: «Когда мне нужны деньги, я просто иду и зарабатываю ещё», «Ни в чём себе не отказывай». Но сейчас я считаю, что одно увеличение дохода не решает проблему. Люди, как правило, разоряются, когда получают повышение зарплаты, потому что на радостях начинают совершать импульсивные покупки.
Затраты важны. И такое бытовое событие, как покупка телефона, тоже влияет на результат. У меня должны оставаться деньги для инвестирования, если я хочу выполнять регулярно план ежемесячных пополнений. Поэтому я чаще ремонтирую старые вещи и не покупаю лишнее, даже если могу себе это позволить, ведь как говорил Уоррен Баффетт: «Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вам скоро придётся продавать вещи, которые вам необходимы».
У истории про лампу из начала поста было снято продолжение. Девочка находит брошенный светильник и приносит к себе в дом. Он становится её другом. Радостно смотреть как они вместе проводят яркие моменты: играют, творят, мечтают. Видео заканчивается словами того же мужчины: «Многие из вас будут счастливы за эту лампу. Это не бред! Использовать вещи повторно намного лучше!».
Спуcтя 16 лет в этом ролике IKEA показывает свою эволюцию отношения к ценностям. Мне близка их новая философия разумного потребления. Оба видео посмотре вот по этой ссылке.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Компания IKEA выпустила рекламный видеоролик в 2002 году, в котором женщина выносит на улицу настольную лампу и оставляет рядом с мусорным ведром. Звучит грустная музыка. Одинокая лампа стоит и смотрит в окно хозяйки. Она видит, как на её прежнем месте в тепле и уюте светит новая. Замену любят и ценят. Начинается дождь, темнеет, старый светильник, от которого все отказались, остаётся мерзнуть один. Невозможно не проникнуться сочувствием. И тут перед камерой возникает человек и говорит: «Многие из вас грустят из-за этой лампы. Это потому что вы чокнутые! У лампы нет чувств! И новая намного лучше!»
Вспомнив эту неловкую рекламу, я простился мысленно со «старым другом» и открыл сайт для выбора нового телефона. Событие для меня нерядовое. Моя статистика показывает, что телефона мне хватает на 4 года.
Покупая новый, я придерживаюсь пяти принципов:
1) Заменяю телефон, только когда старый приходит в полную негодность, а то и ломается.
2) Беру модели прошлого-позапрошлого года. С тех пор они не стали хуже. Мне важна не эйфория от новой покупки, а поиск устройства для решения моих задач.
3) Составляю список критериев заранее. Если при подборе я сталкиваюсь с функцией, о которой не знал ранее, то она мне и не нужна, не стоит на неё реагировать. Глупо покупать телефон с параметрами, которыми я не буду пользоваться.
4) Не плачу за имидж. Я никогда не куплю "iphone".
5) Не покупаю в кредит или рассрочку.
Пролистав сайт, я остановился на модели за $210. Приятно было бы купить телефон с дивидендов. Но он пока не по зубам моему портфелю. Мне пришлось бы откладывать три с половиной месяца.
Метод выбора телефона - это пример части моей финансовой системы, потому что успешное достижение «1000 долларов дивидендами в месяц» зависит от трех вещей:
— Контроль за расходами
— Увеличение дохода
— Инвестирование части средств
Нужно учиться жить по средствам и экономить. Я помню, как отец передавал мне свои финансовые взгляды: «Когда мне нужны деньги, я просто иду и зарабатываю ещё», «Ни в чём себе не отказывай». Но сейчас я считаю, что одно увеличение дохода не решает проблему. Люди, как правило, разоряются, когда получают повышение зарплаты, потому что на радостях начинают совершать импульсивные покупки.
Затраты важны. И такое бытовое событие, как покупка телефона, тоже влияет на результат. У меня должны оставаться деньги для инвестирования, если я хочу выполнять регулярно план ежемесячных пополнений. Поэтому я чаще ремонтирую старые вещи и не покупаю лишнее, даже если могу себе это позволить, ведь как говорил Уоррен Баффетт: «Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вам скоро придётся продавать вещи, которые вам необходимы».
У истории про лампу из начала поста было снято продолжение. Девочка находит брошенный светильник и приносит к себе в дом. Он становится её другом. Радостно смотреть как они вместе проводят яркие моменты: играют, творят, мечтают. Видео заканчивается словами того же мужчины: «Многие из вас будут счастливы за эту лампу. Это не бред! Использовать вещи повторно намного лучше!».
Спуcтя 16 лет в этом ролике IKEA показывает свою эволюцию отношения к ценностям. Мне близка их новая философия разумного потребления. Оба видео посмотре вот по этой ссылке.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Топ 3 комментариев из дивидендного чата
3 место, Ilya Pro:
"Роман, расскажите, берёте ли вы акции с дивидендной доходностью ниже 3%, если да, то чем компенсируете снижение доходности по портфелю?"
Ответ: Илья, да, я покупаю акции с див. доходностью ниже 3%. Например, у меня есть:
— Microsoft Corporation (MSFT) див. доход 0,92%,
— Crown Castle (CCI) 1,26%,
— Nasdaq (NDAQ) 1,3%
Смотря на дивидендную доходность, я сравниваю её не столько с доходностью рынка (1,43%) или каким-то порогом (3%), сколько со средней исторической для компании.
Компенсирую низкую дивидендную доходность высокой скоростью роста дивидендов. Мой портфель длинною в жизнь, поэтому я даю возможность компаниям с низкими выплатами обойти через какое-то время тех, кто даёт высокую див. доходность, но медленно наращивает выплаты.
В любом случае, я комбинирую разные варианты акций, об этом был вот этот пост: Необычный способ дивидендной диверсификации
2 место, alexey kholopov:
"У вас на сайте в списке аристократов, которые повышают дивиденды 25 лет, указана компания Nextera Energy Inc (NEE). Я вижу по их статистике, они уменьшили дивиденды в прошлом году."
Ответ: Компания провела Split. Split - это деление акций. Количество акций стало в 2 раза больше. В итоге, это выглядит как снижение размера дивиденда на одну акцию.
Покажу на моём примере: у меня была куплена одна акция FAST с выплатами в $1. После сплита у меня стало 2 акции с выплатами по 50 центов. Размер дивиденда на акцию упал, но доход для меня не изменился.
Для дивидендного инвестора ситуация не меняется, поэтому специализированные дивидендные сайты делают правильно и не учитывают split для подсчёта стажа непрерывного повышения дивидендов. Поэтому у Nextera Energy 26 лет дивидендного роста.
1 место, Анна:
"Здравствуйте. Пожалуйста, познакомьте с дивидендными аристократами Канады. С уважением А.М."
Ответ: Один из лучших сайтов об канадских дивидендных акциях пишет вот этот канадец. Там, в том числе, есть и дивидендные списки аристократов Канады.
Мы переводили с него несколько первоклассных статей:
— 8 уроков, которые я извлёк, сделав одну из самых худших инвестиций в акции дивидендного роста. Часть 1
— 8 уроков Часть 2
— Что называет "широким рвом" Уоррен Баффетт
У нашего канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. В нём архивируется расширенное обсуждение проекта и сбор альтернативных мнений. Но поскольку не все любят общаться через чаты, а информация там проходит стоящая, я буду отбирать такие топы полезных вопросов из него ежемесячно для канала.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
3 место, Ilya Pro:
"Роман, расскажите, берёте ли вы акции с дивидендной доходностью ниже 3%, если да, то чем компенсируете снижение доходности по портфелю?"
Ответ: Илья, да, я покупаю акции с див. доходностью ниже 3%. Например, у меня есть:
— Microsoft Corporation (MSFT) див. доход 0,92%,
— Crown Castle (CCI) 1,26%,
— Nasdaq (NDAQ) 1,3%
Смотря на дивидендную доходность, я сравниваю её не столько с доходностью рынка (1,43%) или каким-то порогом (3%), сколько со средней исторической для компании.
Компенсирую низкую дивидендную доходность высокой скоростью роста дивидендов. Мой портфель длинною в жизнь, поэтому я даю возможность компаниям с низкими выплатами обойти через какое-то время тех, кто даёт высокую див. доходность, но медленно наращивает выплаты.
В любом случае, я комбинирую разные варианты акций, об этом был вот этот пост: Необычный способ дивидендной диверсификации
2 место, alexey kholopov:
"У вас на сайте в списке аристократов, которые повышают дивиденды 25 лет, указана компания Nextera Energy Inc (NEE). Я вижу по их статистике, они уменьшили дивиденды в прошлом году."
Ответ: Компания провела Split. Split - это деление акций. Количество акций стало в 2 раза больше. В итоге, это выглядит как снижение размера дивиденда на одну акцию.
Покажу на моём примере: у меня была куплена одна акция FAST с выплатами в $1. После сплита у меня стало 2 акции с выплатами по 50 центов. Размер дивиденда на акцию упал, но доход для меня не изменился.
Для дивидендного инвестора ситуация не меняется, поэтому специализированные дивидендные сайты делают правильно и не учитывают split для подсчёта стажа непрерывного повышения дивидендов. Поэтому у Nextera Energy 26 лет дивидендного роста.
1 место, Анна:
"Здравствуйте. Пожалуйста, познакомьте с дивидендными аристократами Канады. С уважением А.М."
Ответ: Один из лучших сайтов об канадских дивидендных акциях пишет вот этот канадец. Там, в том числе, есть и дивидендные списки аристократов Канады.
Мы переводили с него несколько первоклассных статей:
— 8 уроков, которые я извлёк, сделав одну из самых худших инвестиций в акции дивидендного роста. Часть 1
— 8 уроков Часть 2
— Что называет "широким рвом" Уоррен Баффетт
У нашего канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. В нём архивируется расширенное обсуждение проекта и сбор альтернативных мнений. Но поскольку не все любят общаться через чаты, а информация там проходит стоящая, я буду отбирать такие топы полезных вопросов из него ежемесячно для канала.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Наследование американских дивидендных акций
Вместе с другим Романом - автором канала «Практика личных финансов» мы записали подкаст о посмертной участи наших активов.
Мы обсудили наследование у зарубежного брокера:
— Какой налог должен уплачивать наследник-нерезидент США по закону,
— Как выходит на самом деле, и почему теория отличается от практики,
— Сколько занимает времени, и как происходит процедура наследования,
— Какие 2 способа, которые часто советуют, чтобы облегчить передачу акций, бесполезны и даже опасны,
— Зачитали комментарии представителя Interactive Brokers о том, почему сейчас всё работает именно так.
Подкаст – это короткое аудио в стиле радиопередач. Удобный способ вникнуть в тему, не отрываясь от важных дел. Включил в машине или наушниках и слушаешь.
Познакомиться с выпуском можно одним из трех способов:
Apple Podcasts или Яндекс.Музыка или Google Podcasts
➖➖➖➖➖
#dvdВыступление
Вместе с другим Романом - автором канала «Практика личных финансов» мы записали подкаст о посмертной участи наших активов.
Мы обсудили наследование у зарубежного брокера:
— Какой налог должен уплачивать наследник-нерезидент США по закону,
— Как выходит на самом деле, и почему теория отличается от практики,
— Сколько занимает времени, и как происходит процедура наследования,
— Какие 2 способа, которые часто советуют, чтобы облегчить передачу акций, бесполезны и даже опасны,
— Зачитали комментарии представителя Interactive Brokers о том, почему сейчас всё работает именно так.
Подкаст – это короткое аудио в стиле радиопередач. Удобный способ вникнуть в тему, не отрываясь от важных дел. Включил в машине или наушниках и слушаешь.
Познакомиться с выпуском можно одним из трех способов:
Apple Podcasts или Яндекс.Музыка или Google Podcasts
➖➖➖➖➖
#dvdВыступление
Отчёт по портфелю за март
В центре моего дивидендного канала находится долгосрочный эксперимент, где я инвестирую ежемесячно в американские акции, которые постоянно увеличивают дивиденды. В начале каждого месяца, я подвожу промежуточные итоги.
В марте я купил на $1132 восемь акций, четыре из которых стали новыми для моего портфеля:
1) Atmos Energy (ATO)
Сектор: Коммунальные услуги
Дивидендная доходность: 2,54%
Количество лет повышения дивидендов: 36 лет
Столетняя компания, которая хранит и распространяет газ в восьми штатах США. Владеет 71 558 милями подземных магистралей.
2) Clorox (CLX)
Сектор: Товары первой необходимости
Дивидендная доходность: 2,3%
Количество лет повышения дивидендов: 19 лет
Производит разные товары широкого потребления: Стиральный порошок, средство удаления пятен, усилители цвета, средства для дезинфекции и для ухода за домом, товары для гриля, витамины, пакеты, упаковка, товары для ухода за животными, заправки и соусы, системы фильтрации воды и так далее…
3) American Tower (AMT)
Сектор: Недвижимость
Дивидендная доходность: 2,07%
Количество лет повышения дивидендов: 9 лет
Один из крупнейших REIT, который владеет портфелем из примерно 181 000 вышек связи по всему миру: США, Азия, Европа, Ближний Восток, Африка, в Латинская Америка.
4) Church & Dwight (CHD)
Сектор: Товары первой необходимости
Дивидендная доходность: 1,17%
Количество лет повышения дивидендов: 21 лет
Производит разные товары широкого потребления: Стиральный порошок, пищевую соду, пятновыводители, чистящие растворы, отбеливатели, зубные щетки, шампуни, фломастеры, насадки для душа, средства от простуды, товары для скота и так далее…
Посмотрите на бизнес-модель этих компаний. Все они выпускают продукцию и услуги, которые закрывают ежедневные потребности населения. Именно производители простых бытовых вещей, с постоянными сильными денежными потоками, а не компании-новаторы, могут обеспечить нас стабильными, предсказуемыми дивидендами.
Вкладывая в них, я не просто коплю до зарплаты в $1 000 дивидендами в месяц, но создаю систему растущего рентного дохода, который продолжит увеличиваться всю мою жизнь. Я как механик, собираю персональный денежный станок, который призван стать вечным финансовым двигателем.
После новых вложений, мой портфель начал выплачивать $65,43 в месяц. Этой суммы уже хватит, чтобы моя дочь смогла "бесплатно" ходить на танцы, а сын на футбол, но не более. Поэтому, как и всегда, полученные выплаты я отправляю обратно в работу и продолжаю свой эксперимент.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
В центре моего дивидендного канала находится долгосрочный эксперимент, где я инвестирую ежемесячно в американские акции, которые постоянно увеличивают дивиденды. В начале каждого месяца, я подвожу промежуточные итоги.
В марте я купил на $1132 восемь акций, четыре из которых стали новыми для моего портфеля:
1) Atmos Energy (ATO)
Сектор: Коммунальные услуги
Дивидендная доходность: 2,54%
Количество лет повышения дивидендов: 36 лет
Столетняя компания, которая хранит и распространяет газ в восьми штатах США. Владеет 71 558 милями подземных магистралей.
2) Clorox (CLX)
Сектор: Товары первой необходимости
Дивидендная доходность: 2,3%
Количество лет повышения дивидендов: 19 лет
Производит разные товары широкого потребления: Стиральный порошок, средство удаления пятен, усилители цвета, средства для дезинфекции и для ухода за домом, товары для гриля, витамины, пакеты, упаковка, товары для ухода за животными, заправки и соусы, системы фильтрации воды и так далее…
3) American Tower (AMT)
Сектор: Недвижимость
Дивидендная доходность: 2,07%
Количество лет повышения дивидендов: 9 лет
Один из крупнейших REIT, который владеет портфелем из примерно 181 000 вышек связи по всему миру: США, Азия, Европа, Ближний Восток, Африка, в Латинская Америка.
4) Church & Dwight (CHD)
Сектор: Товары первой необходимости
Дивидендная доходность: 1,17%
Количество лет повышения дивидендов: 21 лет
Производит разные товары широкого потребления: Стиральный порошок, пищевую соду, пятновыводители, чистящие растворы, отбеливатели, зубные щетки, шампуни, фломастеры, насадки для душа, средства от простуды, товары для скота и так далее…
Посмотрите на бизнес-модель этих компаний. Все они выпускают продукцию и услуги, которые закрывают ежедневные потребности населения. Именно производители простых бытовых вещей, с постоянными сильными денежными потоками, а не компании-новаторы, могут обеспечить нас стабильными, предсказуемыми дивидендами.
Вкладывая в них, я не просто коплю до зарплаты в $1 000 дивидендами в месяц, но создаю систему растущего рентного дохода, который продолжит увеличиваться всю мою жизнь. Я как механик, собираю персональный денежный станок, который призван стать вечным финансовым двигателем.
После новых вложений, мой портфель начал выплачивать $65,43 в месяц. Этой суммы уже хватит, чтобы моя дочь смогла "бесплатно" ходить на танцы, а сын на футбол, но не более. Поэтому, как и всегда, полученные выплаты я отправляю обратно в работу и продолжаю свой эксперимент.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Задача: В янв. 2019 мы купили три акции компании. Она платит дивиденды раз в полгода. Каждый июнь повышает их на 50%. За весь 2020 год мы получили $11,25. В 2021 компания провела сплит три к одному. Сколько дивидендов на акцию мы ожидаем в январе 2022?
Anonymous Poll
14%
Не подсказывайте, сейчас подумаю
5%
Я здесь не для того, чтобы считать
72%
Вы лучше скажите, что за компания повышает дивиденды на 50% в год
9%
Я пропустил урок по sin и cos в школе
История уникального фонда
Странная и счастливая история, которая по мнению её современников не должна была иметь успеха, но оказалась предвестником наступления новой эры.
Большинство паевых фондов прошлого активно продавали и меняли акции в своём составе. Управляющие стремились превзойти друг друга, предлагая инвесторам разнообразные стратегии.
В отличии от них, созданный в 1935 году Voya Corporate Leaders Fund (LEXCX) не стал играть по этим правилам. LEXCX можно считать первым примером фонда с пассивным управлением. Его создатели выбрали 30 голубых фишек и больше не трогали портфель. Они продавали акции, только в случае отмены дивидендов или банкротства компании, что приближает их стратегию к моей.
Такое бездействие хорошо подходит под цитату Уоррена Баффетта: «Мягкое пренебрежение, граничащее с праздностью, остаётся отличительной чертой нашего инвестиционного процесса».
Но крайняя пассивность LEXCX заставила покраснеть бы даже Баффетта. Voya предположили, что инвестирование - это место, где не помогает активность, а большинство управляющих фондами крутят колеса, не принося никакой пользы.
И смогли это доказать.
Хотя были банкротства компаний и к началу 2021 года в фонде осталось только 20 позиций, он смог показать удивительные результаты, заметно превзойдя S&P 500. (смотрите на скрин под постом.) Инвестиции в размере 10 000 долларов в 1941 году к концу 2020 года принесли бы вам 26 миллионов долларов с годовым дивидендом в размере 505 тысяч.
Я уверен, что урок бездействия от LEXCX - пример лучшей стратегии для долгосрочного успеха в инвестициях. Продажа компании и покупка другой обходятся дорого с точки зрения налогов и комиссий, а хранение отдельных ценных бумаг - бесплатно. Но самая большая потеря - это альтернативная стоимость. Если мы поменяли акцию и заработали в новой, то на самом деле, это может быть неэффективно, если мы сравним результаты с тем, что было бы, оставшись мы в старой позиции.
Финансовые СМИ и активность, которую они создают, стремятся заставить нас делать частые сделки. Не попадитесь в эту ловушку. Великий бизнес, как правило, остаётся великим в течение долгого времени. Продать его - это всё равно, что зарезать курицу-несушку с золотыми яйцами. Вам не нужно проверять это утверждение. Фонд Voya Corporate Leaders Fund знал об этом уже в 1935 году.
Инвестирование не должно быть сложным. Покупайте и держите высококачественные акции с дивидендным ростом. Развивайте долгосрочное мышление. Редко продавайте. Создавайте прочное богатство.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
Странная и счастливая история, которая по мнению её современников не должна была иметь успеха, но оказалась предвестником наступления новой эры.
Большинство паевых фондов прошлого активно продавали и меняли акции в своём составе. Управляющие стремились превзойти друг друга, предлагая инвесторам разнообразные стратегии.
В отличии от них, созданный в 1935 году Voya Corporate Leaders Fund (LEXCX) не стал играть по этим правилам. LEXCX можно считать первым примером фонда с пассивным управлением. Его создатели выбрали 30 голубых фишек и больше не трогали портфель. Они продавали акции, только в случае отмены дивидендов или банкротства компании, что приближает их стратегию к моей.
Такое бездействие хорошо подходит под цитату Уоррена Баффетта: «Мягкое пренебрежение, граничащее с праздностью, остаётся отличительной чертой нашего инвестиционного процесса».
Но крайняя пассивность LEXCX заставила покраснеть бы даже Баффетта. Voya предположили, что инвестирование - это место, где не помогает активность, а большинство управляющих фондами крутят колеса, не принося никакой пользы.
И смогли это доказать.
Хотя были банкротства компаний и к началу 2021 года в фонде осталось только 20 позиций, он смог показать удивительные результаты, заметно превзойдя S&P 500. (смотрите на скрин под постом.) Инвестиции в размере 10 000 долларов в 1941 году к концу 2020 года принесли бы вам 26 миллионов долларов с годовым дивидендом в размере 505 тысяч.
Я уверен, что урок бездействия от LEXCX - пример лучшей стратегии для долгосрочного успеха в инвестициях. Продажа компании и покупка другой обходятся дорого с точки зрения налогов и комиссий, а хранение отдельных ценных бумаг - бесплатно. Но самая большая потеря - это альтернативная стоимость. Если мы поменяли акцию и заработали в новой, то на самом деле, это может быть неэффективно, если мы сравним результаты с тем, что было бы, оставшись мы в старой позиции.
Финансовые СМИ и активность, которую они создают, стремятся заставить нас делать частые сделки. Не попадитесь в эту ловушку. Великий бизнес, как правило, остаётся великим в течение долгого времени. Продать его - это всё равно, что зарезать курицу-несушку с золотыми яйцами. Вам не нужно проверять это утверждение. Фонд Voya Corporate Leaders Fund знал об этом уже в 1935 году.
Инвестирование не должно быть сложным. Покупайте и держите высококачественные акции с дивидендным ростом. Развивайте долгосрочное мышление. Редко продавайте. Создавайте прочное богатство.
➖➖➖➖➖
#dvdИстории
…и чтобы всё в сердечках
Листал старые записи, нашёл список своих целей. Вспомнил как их составил: Было такое упражнение на тренинге финансового роста, нужно было записать 100 желаний, для мотивации большего заработка. И я ходил несколько дней из себя их выдавливал.
Жизнь была стабильна, всё устраивало. Вещи казались скучными и не удивляли. Ничего особо не хотелось. Стремиться к чему-то новому было незачем.
Пришла дочь, спросила, что я делаю. Ответил, пытаюсь понять, что я хочу, - "Вот у тебя скоро День Рождения, 6 лет будет, что тебе подарить?"
Ответ был выдан залпом:
- 7 мягких зайчиков...
- Часы на руку с сердечком...
- Новая ночнушка жёлтая с сердечками...
- Пластилин... много... глина, чтобы лепить... краски...
- Шарики 9 штук, один в форме 6...
- Сходить в этот день на карусель и в зверушек потрогать и покормить
- Пиала для еды... с сердечками... жёлтыми... и чтобы она сама голубая
- Вилка... и ложка... и ножик, и чтобы на них на всех было написано моё имя
- Куклу Barby с тонкими ногами и Barby мальчика... Одежду к ним. Двух маленьких кукол девочек и одного мальчика... И одежду к ним
- Домик с ванной и туалетом. 2-этажная кровать... 2 штуки...
- Отдельно домик для старых игрушек
- Букет цветов из роз
- Грелку жёлтую (у нас есть одна, дети любят с ней засыпать, спорят чья)
- Торт с сердечками и звёздочками
- Машинку, в которую садишься и едешь на кнопочке.. чтобы был багажник... и палка как у папы (коробка передач)... и чтобы бибикала и музыка играла
- Машинку на пульте управления
- Телефон и планшет с играми, компьютер и наушники
- Ручки, чтобы писали разными цветами
- Платье в сердечках.. белых.. а само белое
- Ещё одно платье белое с фатой
- В этот день съездить к Ване на дачу.
- Белку живую... и котёнка.. и щенка.. и кролика..
- Конфеты, жвачки.. много ..очень..., шоколад много, мятные сосательные конфеты.. очень вкусные
- Книжку со сказками, которые ещё не читали
- Альбом для рисования.. с девочкой и лошадкой
- Ноутбук
- Много колечек на палец с сердечками и цветочками
- Свою батарею (радиатор в розетку, дети греются у него когда холодно)
- Зарядку для телефона, ноутбука и планшета
- Проколоть уши и купить серёжки
- Еще... платье голубое с жёлтыми звездочками
- Корону, похожую на настоящую.. из золота.. с сердечком белым, а она вся жёлтая
- Новые билетики для мультиков (тут я не выдержал и сделал ей новые сразу, мы за билетики дома мультфильмы смотрим)
- Пироженко 11 штук... Яйцо с сюрпризом.. одно
- Посмотреть новый мультик, который ещё не видели
- 2 раскраски
- Большого жёлтого робота.. он должен уметь готовить кушать.. чтобы его можно было брать на улицу... чтобы он мог сам делать новые машинки на управлении.. чтобы он умел сам превращаться в машинку и назад.. клал зубы под подушку для феи, которые выпадают, чтобы делал массаж...
... Дальше я был вынужден её прервать, потому что мой список целей был уже полон.
Когда сам не знаешь, что хочешь, то другие охотно подскажут, что тебе хотеть.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Листал старые записи, нашёл список своих целей. Вспомнил как их составил: Было такое упражнение на тренинге финансового роста, нужно было записать 100 желаний, для мотивации большего заработка. И я ходил несколько дней из себя их выдавливал.
Жизнь была стабильна, всё устраивало. Вещи казались скучными и не удивляли. Ничего особо не хотелось. Стремиться к чему-то новому было незачем.
Пришла дочь, спросила, что я делаю. Ответил, пытаюсь понять, что я хочу, - "Вот у тебя скоро День Рождения, 6 лет будет, что тебе подарить?"
Ответ был выдан залпом:
- 7 мягких зайчиков...
- Часы на руку с сердечком...
- Новая ночнушка жёлтая с сердечками...
- Пластилин... много... глина, чтобы лепить... краски...
- Шарики 9 штук, один в форме 6...
- Сходить в этот день на карусель и в зверушек потрогать и покормить
- Пиала для еды... с сердечками... жёлтыми... и чтобы она сама голубая
- Вилка... и ложка... и ножик, и чтобы на них на всех было написано моё имя
- Куклу Barby с тонкими ногами и Barby мальчика... Одежду к ним. Двух маленьких кукол девочек и одного мальчика... И одежду к ним
- Домик с ванной и туалетом. 2-этажная кровать... 2 штуки...
- Отдельно домик для старых игрушек
- Букет цветов из роз
- Грелку жёлтую (у нас есть одна, дети любят с ней засыпать, спорят чья)
- Торт с сердечками и звёздочками
- Машинку, в которую садишься и едешь на кнопочке.. чтобы был багажник... и палка как у папы (коробка передач)... и чтобы бибикала и музыка играла
- Машинку на пульте управления
- Телефон и планшет с играми, компьютер и наушники
- Ручки, чтобы писали разными цветами
- Платье в сердечках.. белых.. а само белое
- Ещё одно платье белое с фатой
- В этот день съездить к Ване на дачу.
- Белку живую... и котёнка.. и щенка.. и кролика..
- Конфеты, жвачки.. много ..очень..., шоколад много, мятные сосательные конфеты.. очень вкусные
- Книжку со сказками, которые ещё не читали
- Альбом для рисования.. с девочкой и лошадкой
- Ноутбук
- Много колечек на палец с сердечками и цветочками
- Свою батарею (радиатор в розетку, дети греются у него когда холодно)
- Зарядку для телефона, ноутбука и планшета
- Проколоть уши и купить серёжки
- Еще... платье голубое с жёлтыми звездочками
- Корону, похожую на настоящую.. из золота.. с сердечком белым, а она вся жёлтая
- Новые билетики для мультиков (тут я не выдержал и сделал ей новые сразу, мы за билетики дома мультфильмы смотрим)
- Пироженко 11 штук... Яйцо с сюрпризом.. одно
- Посмотреть новый мультик, который ещё не видели
- 2 раскраски
- Большого жёлтого робота.. он должен уметь готовить кушать.. чтобы его можно было брать на улицу... чтобы он мог сам делать новые машинки на управлении.. чтобы он умел сам превращаться в машинку и назад.. клал зубы под подушку для феи, которые выпадают, чтобы делал массаж...
... Дальше я был вынужден её прервать, потому что мой список целей был уже полон.
Когда сам не знаешь, что хочешь, то другие охотно подскажут, что тебе хотеть.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Акции, которые меня разочаровали
Я вкладываю в компании с постоянным ростом дивидендов. Этот полезный эффект - один из 4 педалей ускорения. Чем агрессивнее топ-менеджмент будет вдавливать её в пол, тем раньше я приеду к 1000 долларам в месяц. Рост дивидендов также мне пригодится в будущем. Если я перестану делать пополнения, то всё равно продолжу богатеть.
В этом плане у меня хорошие показатели. Акции 72-х отобранных мной компаний повышают выплаты в среднем на 15% в год.
Но не все купленные активы ведут себя так, как я планировал. 3 группы меня расстраивают:
1) «Дивидендные симулянты»
К первой группе я отношу компании, которые повышают дивиденды очень медленно. Они делают центовые прибавки, чтобы оставаться в списках с растущими выплатами. Таких я называю «дивидендные симулянты». Почитайте вот этот пост, о том до какой степени формализма и хитрости они додумались.
Черепашья скорость меня совершенно не устраивает. Доход должен подниматься минимум на 2% в год, чтобы обгонять инфляцию доллара.
Стадию дивидендных симулянтов в моём портфеле переживают компании: Cardinal Health (CAH), Ingredion (INGR), Sonoco (SON) и W P Carey (WPC)
2) Группа «Мороженных»
Чтобы продолжал щёлкать счётчик стрика дивидендного роста, компания должна увеличить выплаты раз в год. Но если год прошёл, а фирма снова присылает чек на ту же сумму, я фиксирую «заморозку выплат».
К группе компаний, прекративших повышать, но не снижающих дивиденды, у меня относятся: FedEx (FDX), Paychex (PAYX) MSC industrial Direct (MSM), M&T Bank (MTB), AT&T (T), U.S. Bancorp (USB)
В полной версии портфеля, которая лежит в премиальных материалах, я подчёркиваю акции первых двух групп красной линией. Я больше не докупаю их. Однако я и не спешу их продавать. Пока компания выдаёт деньги, она остаётся мне полезной, ведь я могу продолжать реинвестировать прибыль.
Мне нравится наш бессловесный, честный диалог с топ-менеджментом. Своей политикой они говорят мне, что ценят и прекрасно понимают, почему я держу акции их компании. Несмотря на финансовые трудности они продолжают выплачивать дивиденды и просят пережить вместе с ними этот непростой для фирмы период.
Мои исследования показали, что компании, заморозившие или замедлившие выплаты, чаще в дальнейшем восстанавливаются и приносят пользу инвесторам, чем компании придерживающие деньги у себя, для затыкания дыр. Поэтому я не делаю излишних движений с портфелем и не трогаю такие акции.
3) "Дивидендные дезертиры"
Компании отменяющие дивиденды попадают в третью группу и с такими акциями мой разговор короткий. Даже если дивиденды не отменяют, а снижают, я знаю, что за первым понижением часто следует и второе. А обещания руководства, не подкреплённые деньгами, не стоит принимать близко к сердцу. Если бизнес-модель не смогла обеспечить стабильность выплат, я продаю акции. Так я поступал с Walt Disney Company (DIS) и Simon Property Group (SPG)
Мне нравится, что несмотря на проблемы, за счёт диверсификации портфеля, сильные акции продолжают толкать меня вверх, давая другим участникам передышку, а мне время сделать выводы и провести калибровку методов отбора.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Я вкладываю в компании с постоянным ростом дивидендов. Этот полезный эффект - один из 4 педалей ускорения. Чем агрессивнее топ-менеджмент будет вдавливать её в пол, тем раньше я приеду к 1000 долларам в месяц. Рост дивидендов также мне пригодится в будущем. Если я перестану делать пополнения, то всё равно продолжу богатеть.
В этом плане у меня хорошие показатели. Акции 72-х отобранных мной компаний повышают выплаты в среднем на 15% в год.
Но не все купленные активы ведут себя так, как я планировал. 3 группы меня расстраивают:
1) «Дивидендные симулянты»
К первой группе я отношу компании, которые повышают дивиденды очень медленно. Они делают центовые прибавки, чтобы оставаться в списках с растущими выплатами. Таких я называю «дивидендные симулянты». Почитайте вот этот пост, о том до какой степени формализма и хитрости они додумались.
Черепашья скорость меня совершенно не устраивает. Доход должен подниматься минимум на 2% в год, чтобы обгонять инфляцию доллара.
Стадию дивидендных симулянтов в моём портфеле переживают компании: Cardinal Health (CAH), Ingredion (INGR), Sonoco (SON) и W P Carey (WPC)
2) Группа «Мороженных»
Чтобы продолжал щёлкать счётчик стрика дивидендного роста, компания должна увеличить выплаты раз в год. Но если год прошёл, а фирма снова присылает чек на ту же сумму, я фиксирую «заморозку выплат».
К группе компаний, прекративших повышать, но не снижающих дивиденды, у меня относятся: FedEx (FDX), Paychex (PAYX) MSC industrial Direct (MSM), M&T Bank (MTB), AT&T (T), U.S. Bancorp (USB)
В полной версии портфеля, которая лежит в премиальных материалах, я подчёркиваю акции первых двух групп красной линией. Я больше не докупаю их. Однако я и не спешу их продавать. Пока компания выдаёт деньги, она остаётся мне полезной, ведь я могу продолжать реинвестировать прибыль.
Мне нравится наш бессловесный, честный диалог с топ-менеджментом. Своей политикой они говорят мне, что ценят и прекрасно понимают, почему я держу акции их компании. Несмотря на финансовые трудности они продолжают выплачивать дивиденды и просят пережить вместе с ними этот непростой для фирмы период.
Мои исследования показали, что компании, заморозившие или замедлившие выплаты, чаще в дальнейшем восстанавливаются и приносят пользу инвесторам, чем компании придерживающие деньги у себя, для затыкания дыр. Поэтому я не делаю излишних движений с портфелем и не трогаю такие акции.
3) "Дивидендные дезертиры"
Компании отменяющие дивиденды попадают в третью группу и с такими акциями мой разговор короткий. Даже если дивиденды не отменяют, а снижают, я знаю, что за первым понижением часто следует и второе. А обещания руководства, не подкреплённые деньгами, не стоит принимать близко к сердцу. Если бизнес-модель не смогла обеспечить стабильность выплат, я продаю акции. Так я поступал с Walt Disney Company (DIS) и Simon Property Group (SPG)
Мне нравится, что несмотря на проблемы, за счёт диверсификации портфеля, сильные акции продолжают толкать меня вверх, давая другим участникам передышку, а мне время сделать выводы и провести калибровку методов отбора.
➖➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Что дивидендные акции могут предложить инвесторам в рост
Хотя это кажется нелогичным, но компании, которые постоянно выплачивают и увеличивают дивиденды, сильнее растут в цене, чем бездивидендные акции.
Приведу четыре исследования на эту тему:
1) Профессор Джереми Сигел - старший советник WisdomTree, демонстрирует, что акции с высокой и самой высокой дивидендной доходностью на отрезке 1957 – 2018 годах значительно превосходили как S&P 500, так и акции с низкими выплатами или без них. Я разместил этот график под цифрой один.
2) На второй диаграмме выводы Ned Davis Research. Они измерили среднюю годовую доходность с 1972 по 2017-ый и показали, что:
— Плательщики дивидендов отдавали 9,25% в год,
— Индекс S&P 500 - 7,7%
— А акции без дивидендов, выросли только на 2,6%.
3) Третья диаграмма охватывает более длительный период с 1920-х до конца 2014 года. Анализируя его, команда из Al frank asset management пришли к схожим выводам: плательщики дивидендов значительно опередили неплательщиков.
4) Robert D. Arnott и Clifford S. Asness пошли дальше и вывели закономерность: чем больше компания наращивает дивиденды, тем сильнее растут её доходы.
Как такое возможно? Ведь акции роста реинвестируют весь свой свободный денежный поток в развитие бизнеса и должны побеждать.
Давайте разбираться. Например, такая компания, как Facebook (FB), которая активно развивается, получая высокую прибыль, может показаться гораздо лучшим выбором, чем скучные акции c растущими дивидендами. И какое-то время это может быть правдой.
Однако такие компании, могут столкнуться с рядом внезапных проблем. Иногда их бизнес достигает точки насыщения рынка раньше, чем ожидалось, или, появляется серьёзный сдвиг в технологии, потребительских предпочтениях или конкурентной среде. Выходит, что первоначальная оценка была завышена, что приводит инвесторов к низкой доходности.
Упёршись в потолок, компания по-прежнему будет прибыльной, но для поддержания роста доходов ей, придётся расширять направление бизнеса. Руководство может начать принимать слабые решения о распределении капитала. Например, совершать неразумные приобретения, за которые компания переплатит, а потом всё равно спишет ненужный балласт.
Конечно, компания не застрахована от аналогичного риска только потому, что она платит дивиденды. Тем не менее существуют сотни акций, которым удалось радовать инвесторов растущими выплатами в течение более 20 лет, несмотря на рецессии, войны, скачки цен на сырьевые товары, технологические прорывы, смену потребительских привычек и многое другое.
Часть разгадки кроется в консервативном подходе. Руководство должно оставаться вдумчивым, как в отношении баланса компании (сколько они берут на себя долгов), так и в отношении приобретений и инвестиций. Нельзя разбрасываться деньгами, потому что в случае ошибки, дивиденды будут под угрозой, что приведёт к падению цены акций и бонусов для руководства (опционы часто составляют большую часть премий).
Проще говоря, обязательство выплачивать дивиденды накладывает больше дисциплины на управленческие команды и заставляет уделять достаточное внимание инвестированию в самые прибыльные и перспективные проекты.
Подводём итог. Рассмотренные нами 4 исследования показали, что компании с растущими дивидендами полезны не только инвесторам ориентированным на регулярные выплаты, но они также могут значительно усилить стратегии тех, кто заботиться о долгосрочном росте стоимости своих активов.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Хотя это кажется нелогичным, но компании, которые постоянно выплачивают и увеличивают дивиденды, сильнее растут в цене, чем бездивидендные акции.
Приведу четыре исследования на эту тему:
1) Профессор Джереми Сигел - старший советник WisdomTree, демонстрирует, что акции с высокой и самой высокой дивидендной доходностью на отрезке 1957 – 2018 годах значительно превосходили как S&P 500, так и акции с низкими выплатами или без них. Я разместил этот график под цифрой один.
2) На второй диаграмме выводы Ned Davis Research. Они измерили среднюю годовую доходность с 1972 по 2017-ый и показали, что:
— Плательщики дивидендов отдавали 9,25% в год,
— Индекс S&P 500 - 7,7%
— А акции без дивидендов, выросли только на 2,6%.
3) Третья диаграмма охватывает более длительный период с 1920-х до конца 2014 года. Анализируя его, команда из Al frank asset management пришли к схожим выводам: плательщики дивидендов значительно опередили неплательщиков.
4) Robert D. Arnott и Clifford S. Asness пошли дальше и вывели закономерность: чем больше компания наращивает дивиденды, тем сильнее растут её доходы.
Как такое возможно? Ведь акции роста реинвестируют весь свой свободный денежный поток в развитие бизнеса и должны побеждать.
Давайте разбираться. Например, такая компания, как Facebook (FB), которая активно развивается, получая высокую прибыль, может показаться гораздо лучшим выбором, чем скучные акции c растущими дивидендами. И какое-то время это может быть правдой.
Однако такие компании, могут столкнуться с рядом внезапных проблем. Иногда их бизнес достигает точки насыщения рынка раньше, чем ожидалось, или, появляется серьёзный сдвиг в технологии, потребительских предпочтениях или конкурентной среде. Выходит, что первоначальная оценка была завышена, что приводит инвесторов к низкой доходности.
Упёршись в потолок, компания по-прежнему будет прибыльной, но для поддержания роста доходов ей, придётся расширять направление бизнеса. Руководство может начать принимать слабые решения о распределении капитала. Например, совершать неразумные приобретения, за которые компания переплатит, а потом всё равно спишет ненужный балласт.
Конечно, компания не застрахована от аналогичного риска только потому, что она платит дивиденды. Тем не менее существуют сотни акций, которым удалось радовать инвесторов растущими выплатами в течение более 20 лет, несмотря на рецессии, войны, скачки цен на сырьевые товары, технологические прорывы, смену потребительских привычек и многое другое.
Часть разгадки кроется в консервативном подходе. Руководство должно оставаться вдумчивым, как в отношении баланса компании (сколько они берут на себя долгов), так и в отношении приобретений и инвестиций. Нельзя разбрасываться деньгами, потому что в случае ошибки, дивиденды будут под угрозой, что приведёт к падению цены акций и бонусов для руководства (опционы часто составляют большую часть премий).
Проще говоря, обязательство выплачивать дивиденды накладывает больше дисциплины на управленческие команды и заставляет уделять достаточное внимание инвестированию в самые прибыльные и перспективные проекты.
Подводём итог. Рассмотренные нами 4 исследования показали, что компании с растущими дивидендами полезны не только инвесторам ориентированным на регулярные выплаты, но они также могут значительно усилить стратегии тех, кто заботиться о долгосрочном росте стоимости своих активов.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Почему вы читаете мой блог? (можно выбрать несколько вариантов)
Anonymous Poll
44%
Близка стратегия и инвестиционный подход
16%
Нравится стиль, манера изложения
44%
Слежу за сделками, ищу идеи для своих покупок
18%
Виден реальный, живой человек за постами
12%
Уникальный контент, не пересекается с другими каналами
20%
Мотивирует самому куда-то двигаться
25%
Есть цель у канала, за её достижением интересно следить
14%
Нравятся что есть посты и про финансы, и про жизнь
30%
Для расширения кругозора
8%
Не знаю, почему я здесь
Что покупать, когда всё дорого
Американский рынок продолжает бить рекорды несколько раз за месяц. Когда я сажусь составлять список покупок, передо мной вздымаются пики цен. Я не знаю, что будет дальше, но я вижу, что рынок сейчас так дорог, как никогда не был дорог. И мне нужно что-то на нём выбрать.
Даже в такой, на первый взгляд, непростой ситуации, я нахожу акции, стоимость которых привлекательнее не только на фоне других, но и на фоне истории самой компании. Сориентироваться мне помогает параметр «процент дивидендной доходности». Я сравниваю его значение, со средним для фирмы за 5 лет. Если оно выше, то срабатывает флажок «обрати внимание».
Сейчас он поднят у 17 из 72 компаний портфеля «1000 долларов дивидендами»:
— British American Tobacco (BTI)
Текущая дивидендная доходность: 7,24%
Средняя за 5 лет: 5,28%
— AT&T (T)
Текущая дивидендная доходность: 7,01%
Средняя за 5 лет: 5,8%
— Altria Group (MO)
Текущая дивидендная доходность: 6,7%
Средняя за 5 лет: 5,24%
— Walgreen's Boots Alliance (WBA)
Текущая дивидендная доходность: 3,45%
Средняя за 5 лет: 2,5%
— U.S. Bancorp (USB)
Текущая дивидендная доходность: 2,92%
Средняя за 5 лет: 2,67%
— M&T Bank (MTB)
Текущая дивидендная доходность: 2,84%
Средняя за 5 лет: 2,39%
— Ingredion (INGR)
Текущая дивидендная доходность: 2,81%
Средняя за 5 лет: 2,43%
— General Dynamics (GD)
Текущая дивидендная доходность: 2,59%
Средняя за 5 лет: 2,14%
— 3M (MMM)
Текущая дивидендная доходность: 3,01%
Средняя за 5 лет: 2,72%
— Unilever (UL)
Текущая дивидендная доходность: 3,34%
Средняя за 5 лет: 3,04%
— MSC industrial Direct (MSM)
Текущая дивидендная доходность: 3,42%
Средняя за 5 лет: 2,84%
— Aflac (AFL)
Текущая дивидендная доходность: 2,5%
Средняя за 5 лет: 2,3%
— Atmos Energy (ATO)
Текущая дивидендная доходность: 2,49%
Средняя за 5 лет: 2,2%
— Huntington Ingalls (HII)
Текущая дивидендная доходность: 2,2%
Средняя за 5 лет: 1,38%
— Cboe Global Markets (CBOE)
Текущая дивидендная доходность: 1,66%
Средняя за 5 лет: 1,25%
— AbbVie (ABBV)
Текущая дивидендная доходность: 4,90%
Средняя за 5 лет: 4,44%
— Omnicom (OMC)
Текущая дивидендная доходность: 3,56%
Средняя за 5 лет: 3,25%
Составить список мне помогает сервис simplysafedividends. Но это только начало работы. Повышенная дивидендная доходность указывает на просевшую цену. Причины, повлиявшие на падение, могут также быть опасны и для стабильности дивидендов. Поэтому я применяю дополнительные критерии, такие как скорость роста выплат, для обтёсывания конечного перечня. После чего я добавляю новые позиции, и в итоге у меня выходит 7-10 акций, которые можно покупать. Осталось выбрать день для сделок, как я это делаю читайте в этом посте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Американский рынок продолжает бить рекорды несколько раз за месяц. Когда я сажусь составлять список покупок, передо мной вздымаются пики цен. Я не знаю, что будет дальше, но я вижу, что рынок сейчас так дорог, как никогда не был дорог. И мне нужно что-то на нём выбрать.
Даже в такой, на первый взгляд, непростой ситуации, я нахожу акции, стоимость которых привлекательнее не только на фоне других, но и на фоне истории самой компании. Сориентироваться мне помогает параметр «процент дивидендной доходности». Я сравниваю его значение, со средним для фирмы за 5 лет. Если оно выше, то срабатывает флажок «обрати внимание».
Сейчас он поднят у 17 из 72 компаний портфеля «1000 долларов дивидендами»:
— British American Tobacco (BTI)
Текущая дивидендная доходность: 7,24%
Средняя за 5 лет: 5,28%
— AT&T (T)
Текущая дивидендная доходность: 7,01%
Средняя за 5 лет: 5,8%
— Altria Group (MO)
Текущая дивидендная доходность: 6,7%
Средняя за 5 лет: 5,24%
— Walgreen's Boots Alliance (WBA)
Текущая дивидендная доходность: 3,45%
Средняя за 5 лет: 2,5%
— U.S. Bancorp (USB)
Текущая дивидендная доходность: 2,92%
Средняя за 5 лет: 2,67%
— M&T Bank (MTB)
Текущая дивидендная доходность: 2,84%
Средняя за 5 лет: 2,39%
— Ingredion (INGR)
Текущая дивидендная доходность: 2,81%
Средняя за 5 лет: 2,43%
— General Dynamics (GD)
Текущая дивидендная доходность: 2,59%
Средняя за 5 лет: 2,14%
— 3M (MMM)
Текущая дивидендная доходность: 3,01%
Средняя за 5 лет: 2,72%
— Unilever (UL)
Текущая дивидендная доходность: 3,34%
Средняя за 5 лет: 3,04%
— MSC industrial Direct (MSM)
Текущая дивидендная доходность: 3,42%
Средняя за 5 лет: 2,84%
— Aflac (AFL)
Текущая дивидендная доходность: 2,5%
Средняя за 5 лет: 2,3%
— Atmos Energy (ATO)
Текущая дивидендная доходность: 2,49%
Средняя за 5 лет: 2,2%
— Huntington Ingalls (HII)
Текущая дивидендная доходность: 2,2%
Средняя за 5 лет: 1,38%
— Cboe Global Markets (CBOE)
Текущая дивидендная доходность: 1,66%
Средняя за 5 лет: 1,25%
— AbbVie (ABBV)
Текущая дивидендная доходность: 4,90%
Средняя за 5 лет: 4,44%
— Omnicom (OMC)
Текущая дивидендная доходность: 3,56%
Средняя за 5 лет: 3,25%
Составить список мне помогает сервис simplysafedividends. Но это только начало работы. Повышенная дивидендная доходность указывает на просевшую цену. Причины, повлиявшие на падение, могут также быть опасны и для стабильности дивидендов. Поэтому я применяю дополнительные критерии, такие как скорость роста выплат, для обтёсывания конечного перечня. После чего я добавляю новые позиции, и в итоге у меня выходит 7-10 акций, которые можно покупать. Осталось выбрать день для сделок, как я это делаю читайте в этом посте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Для тех, кто хочет большего
Если вы подмечаете, что своими силами движетесь не так эффективно, как хотелось бы, то предлагаю зацепиться и поработать вместе со мной. Вот два направления, которые у меня есть:
Премиальные материалы
Эффективный способ наблюдать за действиями инвестора вблизи. Я даю больше информации о портфеле «1000 долларов дивидендами», веду дополнительный канал "Записная книжка дивидендного инвестора", присылаю оперативную сводку о покупках, делаю разбор компаний, провожу регулярные вебинары с разными инвесторами…
Например, завтра мы встречаемся онлайн, чтобы оценить портфель Виктора. Он живёт в Германии. В Европе ограничение на покупку некоторых ETF фондов. Там предлагают альтернативные варианты. Я слабо разбираюсь в этой теме, поэтому пригласил друга - Романа с канала «Практика личных финансов». Он расскажет, как работать с фондами Европы.
В этом месяце мы запустили демодоступ в личный кабинет. То есть вы можете попасть внутрь и увидеть часть функционала, пройдя бесплатную регистрацию.
Дивидендный курс
124 человека освоили «Дивиденды американских компаний». Регулярно в чате канала прорываются благодарные сообщения и рекомендации от выпускников.
Это авторский материал, основанный на личной практике и открытиях при работе над проектом «1000 долларов дивидендами». Все знания собраны и структурированы так, чтобы можно было быстро и полно освоить тему.
Я делаю скидки и бонусы два раза в год на этот курс, но поскольку он в записи, вы можете пройти его в любое время. Поэтому тем, кто будет готов, знайте, если оставить заявку, вам перезвонит Татьяна и ответит на вопросы.
➖➖➖➖➖
#dvdДействие
Если вы подмечаете, что своими силами движетесь не так эффективно, как хотелось бы, то предлагаю зацепиться и поработать вместе со мной. Вот два направления, которые у меня есть:
Премиальные материалы
Эффективный способ наблюдать за действиями инвестора вблизи. Я даю больше информации о портфеле «1000 долларов дивидендами», веду дополнительный канал "Записная книжка дивидендного инвестора", присылаю оперативную сводку о покупках, делаю разбор компаний, провожу регулярные вебинары с разными инвесторами…
Например, завтра мы встречаемся онлайн, чтобы оценить портфель Виктора. Он живёт в Германии. В Европе ограничение на покупку некоторых ETF фондов. Там предлагают альтернативные варианты. Я слабо разбираюсь в этой теме, поэтому пригласил друга - Романа с канала «Практика личных финансов». Он расскажет, как работать с фондами Европы.
В этом месяце мы запустили демодоступ в личный кабинет. То есть вы можете попасть внутрь и увидеть часть функционала, пройдя бесплатную регистрацию.
Дивидендный курс
124 человека освоили «Дивиденды американских компаний». Регулярно в чате канала прорываются благодарные сообщения и рекомендации от выпускников.
Это авторский материал, основанный на личной практике и открытиях при работе над проектом «1000 долларов дивидендами». Все знания собраны и структурированы так, чтобы можно было быстро и полно освоить тему.
Я делаю скидки и бонусы два раза в год на этот курс, но поскольку он в записи, вы можете пройти его в любое время. Поэтому тем, кто будет готов, знайте, если оставить заявку, вам перезвонит Татьяна и ответит на вопросы.
➖➖➖➖➖
#dvdДействие
Куда пропадают наши забытые акции
Брошенными активами в США называют капитал, которым владелец давно не интересовался. Сюда относятся акции, облигации, ETF и любые другие инструменты фондового рынка.
Американские брокеры, в том числе популярные у русскоговорящей аудитории: Interactive Brokers, Ameritrade, Scorepriority, отслеживают нашу активность. Если в течение 2-5 лет инвестор не заходил на свой счёт, то они должны выйти с ним на связь; если это не удалось, то по закону активы передаются на хранение правительству США.
Невостребованные накопления отправляются в казну штата, где проживает клиент. Так власти защищают потребителя на случай, если тот потерял связь с финансовым учреждением. Активы хранятся бессрочно, без национализации, и ждут владельца или наследника. Власти пытаются (по крайней мере должны пытаться) их найти.
Очевидно, что нерезиденты не имеют адреса проживания в США, поэтому их деньги поступают в штат, где зарегистрирован брокер. В случае с Interactive Brokers это Коннектикут.
Финансовый посредник передаёт деньги, а не акции. Поэтому он ликвидирует позиции – продаёт активы по рыночной цене. После отправки средств, даже если владелец "оживёт", брокер уже не сможет помочь, счёт будет закрыт. Об этом Interactive Brokers напоминают на странице сайта.
Если деньги ушли, то нужно общаться с представителями администрации штата. Конкретно по Коннектикуту поискать потерю можно на сайте ctbiglist.com, вбив фамилию.
Информация, надеюсь, никому не пригодится, но знать о ней стоит. Особенно крайним любителям стратегии «купил и забыл». Если у вас, как и у меня, активы хранятся у американского брокера, то советую:
— Входите в личный кабинет минимум раз в год.
— Держите актуальными свои контакты. Например, Interactive Brokers, заставляет их регулярно проверять и подтверждать.
— Оставьте своему финансовому посреднику данные доверительных лиц. Я заполнил поле, указав телефон жены.
— Сообщите родственникам о том, что у вас есть активы и куда звонить в непредвиденном случае.
И давайте не будем самоуверенны. Interactive Brokers списал предположительно около 30 млн. долларов 30 тысяч человек, которые думали, что успеют проработать этот вопрос позже, но уже не смогли.
Скрин под постом: Забытые деньги штата Коннектикут. Средства со счетов нерезидентов Interactive Brokers записаны в графе напротив Greenwich – небольшого городка с населением в 13 тысяч, в котором находится их штаб-квартира.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Брошенными активами в США называют капитал, которым владелец давно не интересовался. Сюда относятся акции, облигации, ETF и любые другие инструменты фондового рынка.
Американские брокеры, в том числе популярные у русскоговорящей аудитории: Interactive Brokers, Ameritrade, Scorepriority, отслеживают нашу активность. Если в течение 2-5 лет инвестор не заходил на свой счёт, то они должны выйти с ним на связь; если это не удалось, то по закону активы передаются на хранение правительству США.
Невостребованные накопления отправляются в казну штата, где проживает клиент. Так власти защищают потребителя на случай, если тот потерял связь с финансовым учреждением. Активы хранятся бессрочно, без национализации, и ждут владельца или наследника. Власти пытаются (по крайней мере должны пытаться) их найти.
Очевидно, что нерезиденты не имеют адреса проживания в США, поэтому их деньги поступают в штат, где зарегистрирован брокер. В случае с Interactive Brokers это Коннектикут.
Финансовый посредник передаёт деньги, а не акции. Поэтому он ликвидирует позиции – продаёт активы по рыночной цене. После отправки средств, даже если владелец "оживёт", брокер уже не сможет помочь, счёт будет закрыт. Об этом Interactive Brokers напоминают на странице сайта.
Если деньги ушли, то нужно общаться с представителями администрации штата. Конкретно по Коннектикуту поискать потерю можно на сайте ctbiglist.com, вбив фамилию.
Информация, надеюсь, никому не пригодится, но знать о ней стоит. Особенно крайним любителям стратегии «купил и забыл». Если у вас, как и у меня, активы хранятся у американского брокера, то советую:
— Входите в личный кабинет минимум раз в год.
— Держите актуальными свои контакты. Например, Interactive Brokers, заставляет их регулярно проверять и подтверждать.
— Оставьте своему финансовому посреднику данные доверительных лиц. Я заполнил поле, указав телефон жены.
— Сообщите родственникам о том, что у вас есть активы и куда звонить в непредвиденном случае.
И давайте не будем самоуверенны. Interactive Brokers списал предположительно около 30 млн. долларов 30 тысяч человек, которые думали, что успеют проработать этот вопрос позже, но уже не смогли.
Скрин под постом: Забытые деньги штата Коннектикут. Средства со счетов нерезидентов Interactive Brokers записаны в графе напротив Greenwich – небольшого городка с населением в 13 тысяч, в котором находится их штаб-квартира.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Тест на склонность к частым ошибкам
Попробуйте быстро решить 3 простые задачки:
Задачка первая: Мяч и бейсбольная бита вместе стоят один доллар и десять центов. Бита на доллар дороже. Сколько стоит мяч?
Задачка вторая: В озере растут лилии. Каждый день их число удваивается. За 48 дней озеро зарастёт полностью. За сколько дней зарастёт половина озера?
Задачка третья: 5 машин делают 5 деталей за 5 минут. За сколько времени 100 машин сделают 100 деталей?
Так выглядит тест на когнитивную рефлексию — способность задумываться о правильности своих мыслей. Её разработал в 2005 году американский профессор Фредерик Шейн. Этими простыми вопросами он стремился показать, что наша система принятия решений делится на 2 части:
— Первая срабатывает автоматически, легко, интуитивно, не требует внимания, многое упрощает и потому часто ошибается.
— Вторая способна исправлять ошибки, сделанные первой, но мы ленимся её задействовать.
Мы автоматически можем распознать логотип компании Coca-Cola, когда видим её на рекламе или в магазине, — это заслуга первой системы. А вот чтобы посчитать количество налогов, которые нужно уплатить с дивидендов от этой компании, то автоматически сделать это уже не получится. Решение проблемы откалывается или перепоручается второй системе.
Люди удивительно часто совершают ошибки в этих простых вопросах. Только 48% учеников престижного Массачусетского технологического института правильно ответили на все три задачи. Среди студентов Гарвардского университета таких нашлось и того меньше - 20%.
Сравните свои ответы с правильными:
Ответ первого вопроса: Мяч стоит пять центов (а не десять, как может показаться).
Ответ второго вопроса: Пруд зарастёт наполовину за 47 дней (а не 24, как часто думают).
Ответ третьего вопроса: 5 минут, а не минута, и не 100.
Если вы ошиблись, то не по глупости, а по спешке. Подумав подольше, вы бы без труда поняли в чём нелинейность ответа. Мы только что разоблачили разум и увидели, что система принятия автоматических решений не всегда работает корректно. Это может негативно влиять и на инвестиционную практику. Если мы принимаем решение быстро, то они, скорее всего, будут содержать ошибки, которые мы бы заметили, если бы подумали немного дольше. Система оценки на основе быстрого взгляда не всегда даёт честную картину. Нужно уметь отлавливать задания, которые требуют более глубокой проработки, чтобы передавать их на рассмотрение взвешенной и точной части разума.
Инвестирование не требует быстрых решений. Уоррен Баффетт говорил: «Каждый день я провожу массу времени просто сидя и размышляя. Это очень нетипично для американского бизнеса. Я читаю и думаю, поэтому я делаю меньше импульсивных решений».
Например, я составляю список акций в начале месяца, а покупаю в конце. До этого времени редко что-то меняется, и я почти никогда не пересматриваю предварительный перечень. Или другой пример, цена компании Huntington Ingalls (HII) в январе 2020 года упала на 30% она находилась в привлекательной зоне более года, и я успел три раза её купить.
Не спешите быстро реагировать на рыночные новости. Большинство действительно стоящих инвестиционных возможностей остаются привлекательны в течение недель, а то и месяцев. А те, что мы упускаем, часто не сильно влияют на долгосрочные результаты. Поэтому в большинстве случаев у нас остаётся достаточно времени подумать о разумности наших решений.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Попробуйте быстро решить 3 простые задачки:
Задачка первая: Мяч и бейсбольная бита вместе стоят один доллар и десять центов. Бита на доллар дороже. Сколько стоит мяч?
Задачка вторая: В озере растут лилии. Каждый день их число удваивается. За 48 дней озеро зарастёт полностью. За сколько дней зарастёт половина озера?
Задачка третья: 5 машин делают 5 деталей за 5 минут. За сколько времени 100 машин сделают 100 деталей?
Так выглядит тест на когнитивную рефлексию — способность задумываться о правильности своих мыслей. Её разработал в 2005 году американский профессор Фредерик Шейн. Этими простыми вопросами он стремился показать, что наша система принятия решений делится на 2 части:
— Первая срабатывает автоматически, легко, интуитивно, не требует внимания, многое упрощает и потому часто ошибается.
— Вторая способна исправлять ошибки, сделанные первой, но мы ленимся её задействовать.
Мы автоматически можем распознать логотип компании Coca-Cola, когда видим её на рекламе или в магазине, — это заслуга первой системы. А вот чтобы посчитать количество налогов, которые нужно уплатить с дивидендов от этой компании, то автоматически сделать это уже не получится. Решение проблемы откалывается или перепоручается второй системе.
Люди удивительно часто совершают ошибки в этих простых вопросах. Только 48% учеников престижного Массачусетского технологического института правильно ответили на все три задачи. Среди студентов Гарвардского университета таких нашлось и того меньше - 20%.
Сравните свои ответы с правильными:
Ответ первого вопроса: Мяч стоит пять центов (а не десять, как может показаться).
Ответ второго вопроса: Пруд зарастёт наполовину за 47 дней (а не 24, как часто думают).
Ответ третьего вопроса: 5 минут, а не минута, и не 100.
Если вы ошиблись, то не по глупости, а по спешке. Подумав подольше, вы бы без труда поняли в чём нелинейность ответа. Мы только что разоблачили разум и увидели, что система принятия автоматических решений не всегда работает корректно. Это может негативно влиять и на инвестиционную практику. Если мы принимаем решение быстро, то они, скорее всего, будут содержать ошибки, которые мы бы заметили, если бы подумали немного дольше. Система оценки на основе быстрого взгляда не всегда даёт честную картину. Нужно уметь отлавливать задания, которые требуют более глубокой проработки, чтобы передавать их на рассмотрение взвешенной и точной части разума.
Инвестирование не требует быстрых решений. Уоррен Баффетт говорил: «Каждый день я провожу массу времени просто сидя и размышляя. Это очень нетипично для американского бизнеса. Я читаю и думаю, поэтому я делаю меньше импульсивных решений».
Например, я составляю список акций в начале месяца, а покупаю в конце. До этого времени редко что-то меняется, и я почти никогда не пересматриваю предварительный перечень. Или другой пример, цена компании Huntington Ingalls (HII) в январе 2020 года упала на 30% она находилась в привлекательной зоне более года, и я успел три раза её купить.
Не спешите быстро реагировать на рыночные новости. Большинство действительно стоящих инвестиционных возможностей остаются привлекательны в течение недель, а то и месяцев. А те, что мы упускаем, часто не сильно влияют на долгосрочные результаты. Поэтому в большинстве случаев у нас остаётся достаточно времени подумать о разумности наших решений.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Дивидендные аристократы Европы — компании, повышающие дивиденды более 10 лет подряд. Угадайте, в какой европейской стране находятся больше всего участников этого престижного списка? (разбор в комментариях)
Anonymous Quiz
28%
Великобритания
27%
Швейцария
36%
Германия
9%
Дания
Инвестиционный бинокль
Сайты по обзору финансовых показателей компаний придерживают часть информации для платных подписчиков. Кто-то скрывает последнюю отчётность, отдавая бесплатно только то, что было более 4 лет назад; другие наоборот открывают исключительно последний год. Поэтому сочетание двух-трех сервисов может дать полную картину без затрат за прошедшие лет 10.
Куда сложнее найти данные за долгий срок. Я провожу длительные исследования дивидендных акций, поэтому регулярно копаюсь в событиях прошлого века. В этом мне помогают сайты с далёким взглядом. Они выдают исторический бинокль, с возможностью настроить фокус на ранние годы:
1) Theglobeandmail - Здесь я нахожу древнюю сводку основных финансовых показателей. Например, цифры для Johnson & Johnson (JNJ) начинаются с 1978 года.
2) Gurufocus – Та же сводка, но уже в графическом виде. Всегда приятнее видеть картинку, чем список цифр. Например, по JNJ я могу посмотреть историю процента дивидендной доходности с 1990 года.
3) Seekingalpha – Если меня интересуют не все данные, а только дивидендная история, то график ежегодных выплат любезно предлагает Seekingalpha. Для JNJ он выложен на этой странице.
4) Finance.yahoo – Здесь я нахожу все дивиденды списком. Такие вещи незаменимы, например, для копирования в Excel таблицу. А также я пользуюсь Yahoo как арбитром в споре. Когда разные сайты дают разную информацию, я иду на Yahoo, чтобы поставить финальную точку. Пример данных по дивидендам JNJ с 1962 года.
5) Dividendchannel – И последний уникальный ресурс. В то время как большинство сайтов убирают информацию о компании после её исчезновения с рынка (из-за слияний или банкротства), на Dividendchannel можно найти историю выплат уже несуществующих акций. Этот сервис я разбирал ранее на канале.
Знания сильных сторон разных сайтов помогают добыть любые сведения и проверить свою стратегию на исторических показателях.
➖➖➖➖➖
#dvdСервисы
Сайты по обзору финансовых показателей компаний придерживают часть информации для платных подписчиков. Кто-то скрывает последнюю отчётность, отдавая бесплатно только то, что было более 4 лет назад; другие наоборот открывают исключительно последний год. Поэтому сочетание двух-трех сервисов может дать полную картину без затрат за прошедшие лет 10.
Куда сложнее найти данные за долгий срок. Я провожу длительные исследования дивидендных акций, поэтому регулярно копаюсь в событиях прошлого века. В этом мне помогают сайты с далёким взглядом. Они выдают исторический бинокль, с возможностью настроить фокус на ранние годы:
1) Theglobeandmail - Здесь я нахожу древнюю сводку основных финансовых показателей. Например, цифры для Johnson & Johnson (JNJ) начинаются с 1978 года.
2) Gurufocus – Та же сводка, но уже в графическом виде. Всегда приятнее видеть картинку, чем список цифр. Например, по JNJ я могу посмотреть историю процента дивидендной доходности с 1990 года.
3) Seekingalpha – Если меня интересуют не все данные, а только дивидендная история, то график ежегодных выплат любезно предлагает Seekingalpha. Для JNJ он выложен на этой странице.
4) Finance.yahoo – Здесь я нахожу все дивиденды списком. Такие вещи незаменимы, например, для копирования в Excel таблицу. А также я пользуюсь Yahoo как арбитром в споре. Когда разные сайты дают разную информацию, я иду на Yahoo, чтобы поставить финальную точку. Пример данных по дивидендам JNJ с 1962 года.
5) Dividendchannel – И последний уникальный ресурс. В то время как большинство сайтов убирают информацию о компании после её исчезновения с рынка (из-за слияний или банкротства), на Dividendchannel можно найти историю выплат уже несуществующих акций. Этот сервис я разбирал ранее на канале.
Знания сильных сторон разных сайтов помогают добыть любые сведения и проверить свою стратегию на исторических показателях.
➖➖➖➖➖
#dvdСервисы
