Как вернуть замороженные зарубежные акции: Успешные кейсы.

Инвесторы, которые столкнулись с блокировкой зарубежных активов, купленных через российских брокеров, протоптали схему возврата своих средств. Эту задачу им помогают решать предприимчивые европейские компании. Я пообщался с одной из них и готов поделиться деталями.

Чтобы понять, как работает схема, нужно понять суть проблемы: Российские брокеры хранили зарубежные акции российских инвесторов в Национальном расчетном депозитарии (НРД). НРД, в свою очередь, имел счет в европейском депозитарии Euroclear. После введения санкций против НРД, Euroclear прекратил с ним работу, фактически отрезав от активов всех российских брокеров и их клиентов.

Что произошло с тех пор: Частные инвесторы, столкнувшись с этой ситуацией, обратились в европейские суды. Им удалось доказать, что они, как физические лица, не должны страдать от санкций, наложенных на НРД. Euroclear согласился с этими доводами и разработал процедуру разморозки активов для частных инвесторов. Однако, для ее успешного прохождения потребуются дополнительные затраты.

Как это работает на практике:
1. Открытие счета у европейского брокера: Российскому инвестору необходимо открыть брокерский счет в европейской юрисдикции. Есть брокеры, кто готов это сделать.
2. Сбор и подача документов: Комплект необходимых документов должен подтвердить право на владение акциями. Он подается в головной офис Euroclear в Брюсселе (Бельгия).
3. Поиск брокера-поручителя: Требуется найти европейского брокера, который будет ручаться за клиента перед Euroclear.
4. Получение активов: После успешного прохождения всех этапов, активы зачисляются на европейский брокерский счет, и инвестор получает возможность ими распоряжаться: продавать, выводить средства или переводить к другим брокерам.

Важные нюансы:
• ВНЖ Евросоюза: Наличие вида на жительство в ЕС значительно упрощает процесс. Если его нет, компания-посредник может помочь с его оформлением. Подача документов возможна и без ВНЖ, но в этом случае услуги будут дороже, поэтому стоит просчитать, что выгоднее.
• Сроки и стоимость: Процедура занимает до 9 месяцев. Стоимость услуг варьируется: если в начале года она составляла около 9 000 евро, то сейчас возросла до 13 600 евро. В эту сумму включены расходы: сопровождение, открытие счета в Европе, поручительство, подготовка и подача документов, а также коммуникация с Euroclear.

Статистика и риски: Европейский брокер, с которым я общался, сообщил, что им удалось помочь вернуть средства 70+ инвесторам. Однако, в 20 случаях процесс затянулся или не был завершен в оговоренные сроки. Основная причина — задержки с ответами от Euroclear. Таким образом, успешность процедуры составляет около 75%, а в 25% случаев, несмотря на оплату услуг, сроки разморозки становятся непредсказуемыми.

Учитывая стоимость услуг, я думаю схема целесообразна при сумме замороженных активов от 50 000 евро. Некоторые мои знакомые блогеры успешно провели через нее своих подписчиков. Если среди вас кому-то подходит вариант – пишите мне, я дам контакты фирмы и помогу связаться с инвесторами, кто пользовался услугами. Я услугами не пользовался, потому что мои акции не заморожены и я продолжаю получать дивиденды.

После 31 декабря 2025 года Казначейство Бельгии грозится закрыть доступ к этой схеме из-за истечения срока исковой давности. Если инвестор не заявил о своих правах на активы в течение трех лет, считается, что он согласен с их заморозкой, и дальнейшие претензии не будут приниматься.

Налоги на дивиденды для американцев

Мне стало интересно, какую чистую прибыль получают сами американцы от своих инвестиций. Хотя в моем канале есть инвесторы из США, для большинства эта информация может быть неактуальной. Тем не менее, согласитесь, любопытно узнать, как обстоят дела с доходами у наших заокеанских коллег.

В США налоговую декларацию подают до 15 апреля. Я сосредоточусь исключительно на налогах на дивиденды, избегая излишних деталей, которыми изобилует любое налоговое законодательство.

Большинство компаний, таких как PepsiCo, выплачивают так называемые «квалифицированные дивиденды». При получении на обычный брокерский счет они облагаются налогом по льготной ставке 15%. Это ниже, чем налоги на другие виды дохода. Выходит, что получение пассивного дохода от дивидендов более выгодно, чем соразмерный активный заработок.

Для REIT и MLP налоговые условия будут иными. Но про них не сегодня.

Существуют способы отодвинуть или обойти налоги:

Во-первых, если совокупный доход ниже 40 000 долларов в год, дивидендный доход не будет облагаться налогом на федеральном уровне. Если инвестор состоит в браке сумма повышается до 80 000.

Кроме этого, есть стандартный вычет в 30 000 долларов, который уменьшает налогооблагаемую базу. Если супруги заработали 110 000 это означает ставку налога 0% на квалифицированные дивиденды. Есть и другие способы увеличить сумму.

Во-вторых, инвестор может воспользоваться специальными счетами с налоговыми льготами, такими как Roth IRA и Roth 401(k).

Инвестор вносит на них деньги только если у него есть трудовая деятельность. На Roth IRA можно класть до 7000 долларов в год, если инвестору меньше 50 лет, и до 8000, если больше 50. Инвестировать можно во что угодно. Инвестор не получает налоговый вычет за взносы, но может торговать на счете без уплаты налогов. Инвестор может снять взносы в любое время, но заработок только после достижения возраста 59,5 лет.

На счёт Roth 401(k), можно внести 23 500 долларов. Для сотрудников старше 50 лет предусмотрен дополнительный взнос 7500 долларов. Инвестор ограничен фиксированным набором вариантов инвестирования. Чтобы не потерять льготы деньги можно снимать после 55 лет, но не позднее 72 лет.

В-третьих, есть такие же счета IRA и 401 (k) с пометкой «Обычный» (Regular). За взносы на «Обычный» счёт инвестор получает налоговый вычет авансом, но его деньги будут накапливаться с отсрочкой налогообложения до тех пор, пока он их не снимет. Есть и другие детали.

Четвертый пункт — План HSA (Health Savings Account). Его цель — накопление для оплаты медицинских расходов, они не облагаются налогом. Если инвестор снимает средства после 65 лет по другой причине, он платит подоходный налог по обычной ставке. Не все планы HSA позволяют инвестировать деньги, и многие предусматривают высокие комиссии. Как правило есть ограничение на выбор вариантов инвестирования.

Пять. Для самозанятых доступно несколько пенсионных счетов, например, SEP-IRA. Взносы на этот счет повышены до 70 000 долларов в год. Однако, чтобы иметь на него право, необходимо зарабатывать от 300 000 долларов в год. SEP-IRA позволяет вносить до 20% дохода от самозанятости после сложного расчета. Налогообложение аналогично обычному IRA или обычному счету 401 (k).

Шесть. Ещё более выгодным вариантом для людей с высоким доходом может стать создание собственного пенсионного плана, который позволит откладывать более 200 000 долларов в год. Но для этого нужно вносить взносы определённое количество лет, использовать сложную формулу, а также нанять актуария и кастодиана, что требует денег.

Еще американцы не против инвестировать в зарубежные акции. Например, доходы с канадских компании на счет Roth IRA не приводит к подоходному налогу. Однако так работает не для всех стран, к примеру со Швейцарией такого соглашения нет. Поэтому для Nestle выгоднее вести налогооблагаемый счёт. А для Unilever и Diageo, которые не облагаются налогом у источника, это не имеет особого значения.

Надеюсь, я дал вам небольшое представление, а не запутал этими сложными правилами. Понравился пост – дайте знать.

Как оценить эффективность вашего дивидендного портфеля

Я нашел на сайте Simply Safe Dividends статистику, которая помогла мне разработать простой показатель эффективности дивидендного портфеля.

Согласно их данным за последние 10 лет, на фондовом рынке США компании 882 раза сокращали дивиденды. Аналитики сайта отслеживали при этом около 1350 компаний, которые выплачивают дивиденды относительно стабильно. Это означает, что в среднем ежегодно происходит 88 сокращений, или примерно 6,5% от общего числа стабильных дивидендных компаний.

Если в вашем портфеле ежегодно сокращают дивиденды не более 6,5% компаний (то есть, примерно каждая пятнадцатая), то ваша эффективность выше среднего.

Для объективной оценки этим показателем рекомендуется инвестировать не менее 5 лет, так как сокращения дивидендов чаще всего происходят в периоды кризисов. Последний значительный кризис в США – пандемия COVID-19 в 2020 году. Только если ваш инвестиционный горизонт охватывает этот период, ваш подсчет сокращений можно сравнивать со средним значением.

Я инвестирую в американские акции с марта 2019 года, что позволяет мне применить изобретенную методику оценки потерь к моему портфелю. За это время через мой портфель прошло 113 акций, и за 6 лет было всего 7 случаев сокращения дивидендов. Это соответствует вероятности сокращения в 1%, что в 6 раз лучше среднего показателя.

Секрет моей высокой эффективности – в методологии отбора акций. Я определил ключевые показатели, влияющие на дивидендные выплаты, и руководствуюсь ими при каждом отборе.

Однако, даже если ваш показатель ниже среднего, это не обязательно означает плохие результаты. Я выяснил, что процент сокращения дивидендов должен превышать 15% (при среднем снижении выплат на 50%), чтобы органический рост дивидендного дохода остановился.

Как видите, это вдвое больше средних рыночных потерь, что крайне сложно достичь. Следовательно, даже если вы начинающий дивидендный инвестор, применяющий лишь базовые знания: соблюдение диверсификации и долгосрочное владение акцией, — то фондовый рынок США, скорее всего, все равно приумножит ваш капитал и пассивный доход. Может не так хорошо, как с правильной методикой, но все равно в плюс.

Неслучайно инвесторы со всего мира стремятся держать что-то в Америке, несмотря на дивидендную доходность в 1%. Так стремятся, что на фондовых рынках США содержится уже 60% мировых инвестиций.

🔥Старт марафона "ДЕТИ и ДЕНЬГИ"!

Друзья, как и обещал, приглашаю вас на наш онлайн-марафон по финансовому воспитанию детей "Дети и Деньги".

Что будет на марафоне:

📍Проработка тем, которые вы выбрали в анкетах: Ценность денег, накопление, эмоциональные покупки, планирование, и первые шаги к заработку.
📍Специальные упражнение для родителей и детей от 4 до 17 лет.
📍6 шагов погружения. Ежедневные темы для разговоров с ребенком, которые легко встроить в ваш график.
📍Выявим "слабые места" в финансовом воспитании, чтобы вместе их укрепить.
📍Два взгляда на воспитание: Уникальный опыт отцовского и материнского подхода.
📍Полезные материалы. Вторая часть сборника "Сказки о деньгах" и другие ценные раздатки.
📍Эксклюзивные онлайн-встреча: Поделимся тем, как вы можете перенять проверенные приемы финансового воспитания нашей семьи.

Марафон пройдет в отдельном канале. Веду его вместе с супругой, объединяя наши аудитории.

Участие бесплатное.

👉Присоединяйтесь к марафону

Ознакомьтесь с первыми постами и вступайте в список участников, чтобы задавать вопросы и общаться.

Я провожу марафон о детях впервые. Я с нетерпением жду возможности поделиться своим отцовским опытом, а для вас это шанс разобраться и навести порядок в отношении ваших детей к деньгам.

Европейские дивидендные акции роста (список)

Каждый месяц я делюсь с вами списком американских дивидендных акций, которые демонстрируют стабильность выплат и рост дивидендов на протяжении как минимум пяти лет.

В последнем таком обзоре было 677 компаний – впечатляющее число, подтверждающее, где сосредоточен мировой финансовый центр.

Однако, если вы проживаете в Европе, не стоит забывать о потенциале инвестирования в акции родного континента. Список европейских дивидендных акций насчитывает 267 компаний, которые повышали дивиденды 5 лет подряд.

Из 20 стран Еврозоны 18 представлены в этом "дивидендном клубе". Более того в последние годы, как я слежу за ними, количество таких европейских акций даже увеличилось, в то время как число стабильных дивидендных эмитентов в США несколько сократилось.

Многие известные дивидендные компании, такие как Roche, Unilever, Volvo и Nestle, базируются именно в Европе. Среди них настоящим лидером по дивидендной истории является L'Oreal SA, с непрерывным стажем выплат в 42 года.

Европейские компании часто выплачивают дивиденды один раз в год. Однако, голландские и испанские, как правило, делают это дважды в год, а некоторые как и в Америке ежеквартально.

Кроме того, некоторые компании, стремясь сохранить стабильность в периоды экономических спадов или неудовлетворительных финансовых результатов, могут не сокращать дивиденды, а просто удерживать их на прежнем уровне в течение нескольких лет. Такие акции в отличии от США также попали в список, только рядом с ними вы найдете пометкой количество лет, в течение которых дивиденды оставались неизменными.

Частое заблуждение инвесторов при оценке зарубежных дивидендных компаний заключается в том, что они упускают из виду: акции ведут бизнес, в валюте своей страны. Для инвестора пересчет дивидендов в его собственную валюту может привести к их уменьшению дохода, даже если прибыль компании и размер выплат вырос. Причина кроется в курсовых разницах. Если вы хотите глубже понять этот аспект, я ранее публиковал подробный пост на эту тему https://t.me/Dividends_1000/492

В начале этого сообщения вы найдете актуальный список всех европейских компаний с регулярными дивидендными выплатами в Excel файле.

Англия не входит в список Евросоюза. 160+ дивидендных акций из нее я пришлю в другой раз.

Если эти списки для вас полезны, пожалуйста, поддержите мой труд лайком. Ваша активность – это лучшее топливо для любого блогера.

Вебинар «Как мы испробовали 150 приемов по финансовой грамотности детей без покупки курсов»

Завтра у меня завершается марафон финансового воспитания детей. Если вы не участвовали в практических упражнениях, которые мы проводили на марафоне в течение недели, то можете прийти узнать готовые результаты работы других участников из числа 260 человек. Вебинар ключевой. Он завершает бесплатную часть моего проекта "дети и деньги".

📅 Когда: четверг, 9 октября 19:00 (по МСК)

Что будет на встрече:
• Практические методы: Как обучить детей финансовой грамотности без скучных лекций и вебинаров.
• Как превратить покупки и карманные деньги в уроки самостоятельности.
• Секреты инвесторов: Как учат своих детей обращению с деньгами в семье инвестора.
• Результаты марафона: Откровения участников и организаторов после недели ежедневных разговоров с детьми о деньгах.
• Содержание второй части проекта "Дети деньги" и регистрация.

👉 Ссылка на вебинар и напоминания будут в канале марафона @children_and_money
и в боте вебинаров @InvestDiv_bot

Вебинар бесплатный

Тёплая атмосфера, живые примеры и никаких скучных формул — всё по-настоящему, по родительски.