Опасно ли деление фирмы для дивидендного инвестора
За последние 46 лет среди участников S&P500:
— 30 были закрыты,
— 92 объединены,
— 74 переведены в частную собственность,
Кроме этого, были десятки разделений, изменившие ландшафт портфелей из акций. Долгосрочные инвесторы не могут сохранить изначальный состав позиций, даже если не трогают активы.
Настал повод и мне познакомиться с миром корпоративных перестановок. Две компании из портфеля "1000 долларов дивидендами" объявили о дроблении.
Realty Income (O) выделила часть бизнеса в отдельное юридическое лицо — Orion Office (ONL). Инвесторам раздали по одной акции новой фирмы за каждые 10 акций O.
Второй прислала сообщение Johnson & Johnson (JNJ). Она продолжит выпускать санитарно-гигиенические товары, но направление рецептурных лекарств и медицинского оборудования станет отдельным бизнесом.
Обе компании у меня есть в портфеле. К ним добавят акций, которые я не покупал и не просил. Нужно решить, что делать. И если по JNJ дают время подумать — их разделение будет через 1,5-2 года, то за 13 акций Realty я уже получил 1,3 акции ONL. Мой брокер позволяет держать дробные доли, поэтому акция с хвостиком появилась на счёте.
Я сторонник пассивных инвестиций. Такие инвесторы стремятся совершать меньше действий. После покупки не трогают акцию: не продают, не перекладывают деньги временно в другие позиции. Они следуют словам Уоррена Баффетта, который сказал: «Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с лучшим менеджментом, наш любимый срок удержание акции — навсегда».
В моей стратегии единственная причина продажи — снижение дивидендов. Когда бизнес теряет способность поддерживать выплаты, я его продаю.
К делению компаний подхожу с той же оценкой. Меняются ли выплаты после разделения? Конечно доходы самой фирмы падают, ведь часть бизнеса уходит. Например, у JNJ 84% дохода останется в основной компании, а новой достанется 16%. По этой причине могут уменьшить и выплаты у первоначальной акции. Но меняется ли общая рентная доходность инвестиций?
Чтобы это понять, надо сложить выплаты обеих фирм после разделения, а затем сравнить с дивидендами старой единой компании. Если сумма больше — рост выплат продолжается. Новую акцию признают приемником и засчитывают ей родительский стаж. По этой причине годовалую Abbvie (ABBV) оставили в списке Дивидендных Аристократов, когда в 2013 она отошла от Abbott (ABT).
Бывает что за делением маскируют сокращение дивидендов. Так, похоже, будет сделано с AT&T (T). Мы разбирали случай с ней ранее. Тогда из портфеля компания уходит.
Вывод: Если суммарные дивиденды после дробления не страдают, я продолжаю держать обе позиции. Поэтому я пока оставляю и ONL и O и буду делать замеры. Как подсказывает мой сын: "Пусть они разного цвета, но пока крепко держатся на ногах, нет повода их отдавать."
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
За последние 46 лет среди участников S&P500:
— 30 были закрыты,
— 92 объединены,
— 74 переведены в частную собственность,
Кроме этого, были десятки разделений, изменившие ландшафт портфелей из акций. Долгосрочные инвесторы не могут сохранить изначальный состав позиций, даже если не трогают активы.
Настал повод и мне познакомиться с миром корпоративных перестановок. Две компании из портфеля "1000 долларов дивидендами" объявили о дроблении.
Realty Income (O) выделила часть бизнеса в отдельное юридическое лицо — Orion Office (ONL). Инвесторам раздали по одной акции новой фирмы за каждые 10 акций O.
Второй прислала сообщение Johnson & Johnson (JNJ). Она продолжит выпускать санитарно-гигиенические товары, но направление рецептурных лекарств и медицинского оборудования станет отдельным бизнесом.
Обе компании у меня есть в портфеле. К ним добавят акций, которые я не покупал и не просил. Нужно решить, что делать. И если по JNJ дают время подумать — их разделение будет через 1,5-2 года, то за 13 акций Realty я уже получил 1,3 акции ONL. Мой брокер позволяет держать дробные доли, поэтому акция с хвостиком появилась на счёте.
Я сторонник пассивных инвестиций. Такие инвесторы стремятся совершать меньше действий. После покупки не трогают акцию: не продают, не перекладывают деньги временно в другие позиции. Они следуют словам Уоррена Баффетта, который сказал: «Когда мы владеем долями выдающихся предприятий с лучшим менеджментом, наш любимый срок удержание акции — навсегда».
В моей стратегии единственная причина продажи — снижение дивидендов. Когда бизнес теряет способность поддерживать выплаты, я его продаю.
К делению компаний подхожу с той же оценкой. Меняются ли выплаты после разделения? Конечно доходы самой фирмы падают, ведь часть бизнеса уходит. Например, у JNJ 84% дохода останется в основной компании, а новой достанется 16%. По этой причине могут уменьшить и выплаты у первоначальной акции. Но меняется ли общая рентная доходность инвестиций?
Чтобы это понять, надо сложить выплаты обеих фирм после разделения, а затем сравнить с дивидендами старой единой компании. Если сумма больше — рост выплат продолжается. Новую акцию признают приемником и засчитывают ей родительский стаж. По этой причине годовалую Abbvie (ABBV) оставили в списке Дивидендных Аристократов, когда в 2013 она отошла от Abbott (ABT).
Бывает что за делением маскируют сокращение дивидендов. Так, похоже, будет сделано с AT&T (T). Мы разбирали случай с ней ранее. Тогда из портфеля компания уходит.
Вывод: Если суммарные дивиденды после дробления не страдают, я продолжаю держать обе позиции. Поэтому я пока оставляю и ONL и O и буду делать замеры. Как подсказывает мой сын: "Пусть они разного цвета, но пока крепко держатся на ногах, нет повода их отдавать."
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Головоломка с девятью точками
Посмотрите на картинку под постом. Попробуйте соединить все девять точек на рисунке, используя только четыре прямые линии. Нельзя отрывать карандаш от бумаги и проводить дважды по одной точке.
Прежде чем читать дальше, проделайте это. Решение я прикрепил в первом комментарии к посту.
Насколько вам было просто его найти? Головоломка с 9 точками, придуманная в начале XX века, стала своеобразным символом проверки нестандартного мышления. Она ассоциируется с понятием «выйти за привычные рамки», потому что для её решения нужно буквально выйти за пределы воображаемого квадрата.
Человек регулярно загоняет себя в похожие искусственные ограничения. Я следую по составленной на старте инвестиционной стратегии, которую собрал после анализа рынка за последние 100 лет, а также изучая результаты прошлых DGI инвесторов. Но рынок продолжает развиваться. Мне нужно быть гибким и одновременно иметь холодную голову, чтобы замечать тенденции перемен, но не отвлекаться на колебания и шум.
Для этого я задаюсь вопросом «А что, если..?». Например, у меня есть требование — брать компании, только после 10 лет повышения выплат. Так я проверяю, что фирма осознанно привлекает инвесторов своей политикой, и способна придерживаться плана в разных ситуациях.
Но насколько правило универсально? Почему именно 10 лет, а не 9 или 11. А если дивиденды начинает впервые платить компания уровня Apple (AAPL). Неужели её прошлый опыт недостаточен, чтобы увидеть надёжность и взять акции с первыми дивидендами. Если да, то где грань возможных отступлений от правил?
С этой идеей я добавил несколько акций в портфель с дивидендным ростом менее 10 лет, например, Crown Castle (CCI) попала после 6-летнего роста. Такие небольшие эксперименты я продолжаю проводить и на исторических данных, и в своих инвестициях, проверяя стратегию на прочность. Как сказал Чарли Мангер, партнёр Уоррена Баффетта: «Любой год, в течение которого вы не разрушаете одну из своих самых любимых идей, вероятно, будет потраченным впустую».
У каждого инвестора есть убеждения, которые окажутся неверны. Даже Баффетт после 80 лет инвестиций продолжает признавать ошибки. Совершенствование — это непрерывный процесс. Если вы планируете инвестировать 30-40 лет, то можно продолжать попытки улучшать ситуацию в течение всего этого времени. И навыки будут расти после каждой инвестиции.
Развитие инвестора заканчивается только тогда, когда он начинает считать себя умнее других. Допускайте возможность ошибки. Даже если мы позаимствовали идею у признанного авторитета или прошли основательный онлайн-курс, всегда есть способ взглянуть на задачу шире и увидеть лучшее решение. И если вы думаете, что это не так, то вернитесь к головоломке и знайте, её можно решить еще одним способом, используя только три прямые линии.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Посмотрите на картинку под постом. Попробуйте соединить все девять точек на рисунке, используя только четыре прямые линии. Нельзя отрывать карандаш от бумаги и проводить дважды по одной точке.
Прежде чем читать дальше, проделайте это. Решение я прикрепил в первом комментарии к посту.
Насколько вам было просто его найти? Головоломка с 9 точками, придуманная в начале XX века, стала своеобразным символом проверки нестандартного мышления. Она ассоциируется с понятием «выйти за привычные рамки», потому что для её решения нужно буквально выйти за пределы воображаемого квадрата.
Человек регулярно загоняет себя в похожие искусственные ограничения. Я следую по составленной на старте инвестиционной стратегии, которую собрал после анализа рынка за последние 100 лет, а также изучая результаты прошлых DGI инвесторов. Но рынок продолжает развиваться. Мне нужно быть гибким и одновременно иметь холодную голову, чтобы замечать тенденции перемен, но не отвлекаться на колебания и шум.
Для этого я задаюсь вопросом «А что, если..?». Например, у меня есть требование — брать компании, только после 10 лет повышения выплат. Так я проверяю, что фирма осознанно привлекает инвесторов своей политикой, и способна придерживаться плана в разных ситуациях.
Но насколько правило универсально? Почему именно 10 лет, а не 9 или 11. А если дивиденды начинает впервые платить компания уровня Apple (AAPL). Неужели её прошлый опыт недостаточен, чтобы увидеть надёжность и взять акции с первыми дивидендами. Если да, то где грань возможных отступлений от правил?
С этой идеей я добавил несколько акций в портфель с дивидендным ростом менее 10 лет, например, Crown Castle (CCI) попала после 6-летнего роста. Такие небольшие эксперименты я продолжаю проводить и на исторических данных, и в своих инвестициях, проверяя стратегию на прочность. Как сказал Чарли Мангер, партнёр Уоррена Баффетта: «Любой год, в течение которого вы не разрушаете одну из своих самых любимых идей, вероятно, будет потраченным впустую».
У каждого инвестора есть убеждения, которые окажутся неверны. Даже Баффетт после 80 лет инвестиций продолжает признавать ошибки. Совершенствование — это непрерывный процесс. Если вы планируете инвестировать 30-40 лет, то можно продолжать попытки улучшать ситуацию в течение всего этого времени. И навыки будут расти после каждой инвестиции.
Развитие инвестора заканчивается только тогда, когда он начинает считать себя умнее других. Допускайте возможность ошибки. Даже если мы позаимствовали идею у признанного авторитета или прошли основательный онлайн-курс, всегда есть способ взглянуть на задачу шире и увидеть лучшее решение. И если вы думаете, что это не так, то вернитесь к головоломке и знайте, её можно решить еще одним способом, используя только три прямые линии.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Подборка "Дивидендных Живунов"
Большинство фирм повышают выплаты раз в год. В этот момент становится видно, насколько высоко руководство оценивает перспективы роста бизнеса и стабильность денежного потока.
В списки "Дивидендных Живунов" попадают компании с непрерывным дивидендным стажем, которые увеличивали выплаты даже в кризисы 2008 и 2020-го. Почему это важно — читайте в отдельном посте. А вот недавние повышения выплат компаний из этого списка:
1 декабря
— Universal Health Realty Income Trust (UHT) повышает дивиденды 35 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 0,7%
— RGC Resources (RGSO) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5,4%
30 ноября
— McCormick & Company (MKC) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 8,8%
27 ноября
— York Water Company (YORW) повышает дивиденды 27 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
24 ноября
— American Equity (AEL) повышает дивиденды 19 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,3%
23 ноября
— South Jersey (SJI) повышает дивиденды 21 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,5%
22 ноября
— Hormel (HRL) повышает дивиденды 55 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,1%
18 ноября
— Nike (Nike) повышает дивиденды 37 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 11%
— Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) повышает дивиденды 58 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
Поиск стабильных дивидендных историй — это только первая ступень отбора. Она сокращает количество акций для анализа в 25 раз. Дальше стоит рассматривать фундаментальные показатели каждой акции отдельно.
Я делюсь конечным списком покупок раз в месяц. Но также публикую подборки, чтобы у вас было больше гибкости в выборе активов. Вы можете найти стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
Ещё больше "Дивидендных Живунов" в готовой таблице на сайте
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Большинство фирм повышают выплаты раз в год. В этот момент становится видно, насколько высоко руководство оценивает перспективы роста бизнеса и стабильность денежного потока.
В списки "Дивидендных Живунов" попадают компании с непрерывным дивидендным стажем, которые увеличивали выплаты даже в кризисы 2008 и 2020-го. Почему это важно — читайте в отдельном посте. А вот недавние повышения выплат компаний из этого списка:
1 декабря
— Universal Health Realty Income Trust (UHT) повышает дивиденды 35 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 0,7%
— RGC Resources (RGSO) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5,4%
30 ноября
— McCormick & Company (MKC) повышает дивиденды 34 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 8,8%
27 ноября
— York Water Company (YORW) повышает дивиденды 27 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
24 ноября
— American Equity (AEL) повышает дивиденды 19 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,3%
23 ноября
— South Jersey (SJI) повышает дивиденды 21 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,5%
22 ноября
— Hormel (HRL) повышает дивиденды 55 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 6,1%
18 ноября
— Nike (Nike) повышает дивиденды 37 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 11%
— Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) повышает дивиденды 58 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 4%
Поиск стабильных дивидендных историй — это только первая ступень отбора. Она сокращает количество акций для анализа в 25 раз. Дальше стоит рассматривать фундаментальные показатели каждой акции отдельно.
Я делюсь конечным списком покупок раз в месяц. Но также публикую подборки, чтобы у вас было больше гибкости в выборе активов. Вы можете найти стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
Ещё больше "Дивидендных Живунов" в готовой таблице на сайте
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
ТОП 3 вопроса из дивидендного чата за ноябрь
3 место. Igor V: «Помимо графика дивидендных выплат, интересно было бы посмотреть на изменение стоимости Вашего портфеля. Явно же тоже растёт».
Ответ: 9 из 10 инвесторов говорят, что хотят от рынка регулярный доход. Понять, сколько для этого нужно денег, можно двумя способами:
— Поставить цель фиксированной суммой. Например, накопить 1 000 000 долларов.
— Или поставить цель регулярным доходом. Например, получать $1 000 в месяц.
Мне не нравится первый вариант в виде стоимости портфеля. Выходя на пенсию, мы не делаем разовый платёж «волшебному бюро рантье», чтобы всю оставшуюся жизнь жить бесплатно. Вместо этого квитанции на оплату приходят регулярно. Свет, газ, бензин, налоги — всё по кругу.
Мы живём в повторяющимся мире. Солнце встаёт и заходит ежедневно. Земля ежегодно вращается вокруг солнца. Вы тоже живёте циклично. Едите и пьёте из раза в раз. Высчитайте стоимость своего цикла и поставьте себе цель получать нужную сумму регулярно.
Моя цель — $1 000 долларов в месяц. Если выплаты растут, и они надёжны, то я двигаюсь верно. Советую в рентном портфеле оценивать результаты через выплаты, а не через рост активов.
2 место. Рамиль: "Какие Telegram каналы Вы читаете?"
Ответ: Я не подписан на другие каналы. Есть качественные авторские блоги про инвестиции, но они отвлекают мой фокус в сторону. По дивидендной стратегии DGI в Telegram мало что можно почерпнуть. Мои источники — англоязычные сайты и книги. Я приводил их примеры в отдельном посте.
1 место. Vitaly: "Почему Вы не отслеживаете риск банкротства компании?"
Ответ: Ноль. Ровно столько я встретил историй, где инвестор в дивидендные акции потерял деньги из-за банкротств.
У каждой компании есть однотипная схема развития:
Рождение — Детство —
Юность — Зрелость —
Старость — Смерть.
Период, в который она платит дивиденды, — это период зрелости. Наиболее стабильное время. Продукт покорил рынок. Деньги текут в большем объёме, чем фирма успевает осваивать.
Тот факт, что мы занимаемся дивидендами, помогает нам быть максимально далеко от зоны банкротств. Я работаю с лидерами рынков уровня Pepsi (PEP), Microsoft (MSFT), Visa (V). Их крах в ближайшее время представить сложно.
С другой стороны, любая компания когда-нибудь исчезнет. Мы заметим ухудшение дел заранее через финансовые показатели. Одним из сигналов станет снижение или отмена дивидендов. В этот момент я продам акцию. Далее последуют другие попытки руководства спасти фирму, которые могут продлиться годами. К моменту, когда дела станут совсем плохи, меня там уже не будет.
Если опасаетесь пропустить отмену дивидендов, покупайте дивидендные ETF. Их управляющие будут следить вместо вас, чтобы в фонд входили только нужные акции и при необходимости заменять позиции.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Я регулярно выбираю топ полезных вопросов из него и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
3 место. Igor V: «Помимо графика дивидендных выплат, интересно было бы посмотреть на изменение стоимости Вашего портфеля. Явно же тоже растёт».
Ответ: 9 из 10 инвесторов говорят, что хотят от рынка регулярный доход. Понять, сколько для этого нужно денег, можно двумя способами:
— Поставить цель фиксированной суммой. Например, накопить 1 000 000 долларов.
— Или поставить цель регулярным доходом. Например, получать $1 000 в месяц.
Мне не нравится первый вариант в виде стоимости портфеля. Выходя на пенсию, мы не делаем разовый платёж «волшебному бюро рантье», чтобы всю оставшуюся жизнь жить бесплатно. Вместо этого квитанции на оплату приходят регулярно. Свет, газ, бензин, налоги — всё по кругу.
Мы живём в повторяющимся мире. Солнце встаёт и заходит ежедневно. Земля ежегодно вращается вокруг солнца. Вы тоже живёте циклично. Едите и пьёте из раза в раз. Высчитайте стоимость своего цикла и поставьте себе цель получать нужную сумму регулярно.
Моя цель — $1 000 долларов в месяц. Если выплаты растут, и они надёжны, то я двигаюсь верно. Советую в рентном портфеле оценивать результаты через выплаты, а не через рост активов.
2 место. Рамиль: "Какие Telegram каналы Вы читаете?"
Ответ: Я не подписан на другие каналы. Есть качественные авторские блоги про инвестиции, но они отвлекают мой фокус в сторону. По дивидендной стратегии DGI в Telegram мало что можно почерпнуть. Мои источники — англоязычные сайты и книги. Я приводил их примеры в отдельном посте.
1 место. Vitaly: "Почему Вы не отслеживаете риск банкротства компании?"
Ответ: Ноль. Ровно столько я встретил историй, где инвестор в дивидендные акции потерял деньги из-за банкротств.
У каждой компании есть однотипная схема развития:
Рождение — Детство —
Юность — Зрелость —
Старость — Смерть.
Период, в который она платит дивиденды, — это период зрелости. Наиболее стабильное время. Продукт покорил рынок. Деньги текут в большем объёме, чем фирма успевает осваивать.
Тот факт, что мы занимаемся дивидендами, помогает нам быть максимально далеко от зоны банкротств. Я работаю с лидерами рынков уровня Pepsi (PEP), Microsoft (MSFT), Visa (V). Их крах в ближайшее время представить сложно.
С другой стороны, любая компания когда-нибудь исчезнет. Мы заметим ухудшение дел заранее через финансовые показатели. Одним из сигналов станет снижение или отмена дивидендов. В этот момент я продам акцию. Далее последуют другие попытки руководства спасти фирму, которые могут продлиться годами. К моменту, когда дела станут совсем плохи, меня там уже не будет.
Если опасаетесь пропустить отмену дивидендов, покупайте дивидендные ETF. Их управляющие будут следить вместо вас, чтобы в фонд входили только нужные акции и при необходимости заменять позиции.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Я регулярно выбираю топ полезных вопросов из него и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Дивиденды свободы
Эндрю Янге выдвигался кандидатом от Демократической партии США на президентских выборах 2020 года. Его предвыборная программа называлась «Дивиденды свободы». Он предлагал назначить каждому американцу с 18 до 64 лет пособие по 1000 долларов в месяц. Просто так, за то, что они американцы.
В своей книге «Война с нормальными людьми» он писал, что раздача денег «поменяет образ мышления людей, которые от чувства постоянного дефицита перейдут к уверенности в гарантированном выживании и наличии возможностей для развития».
Он считал, что массовая автоматизация приводит к исчезновению рабочих мест. В ближайшие десятилетия сотни миллионов людей в мире потеряют работу из-за наступления роботов, и этим людям нужно как-то помочь. По плану Янга дивидендные пособия должны финансировать за счёт «нового налога на те компании, которые более всего выигрывают от автоматизации».
Компании, которые выигрывают от автоматизации, не оценили посыл, о чём высказался Марк Цукерберг. Не нашёл Янг нужного количества поддержки и у обычных граждан. В итоге досрочно снял кандидатуру с выборов.
Жаль. Ведь идея-то хорошая. Вот только люди ценят деньги, когда сами потрудились ради них, а не когда их раздают бесплатно.
Полагаться на политика, или государство, которое обеспечит нас деньгами ненадёжно. Как говорят в Америке, это всё равно что «ждать, пока коровы вернутся домой». Поговорка пришла из прошлого. Фермеры ждали, когда придет с полей самопосущийся скот. Это могло произойти под ночь, а могло и вообще не произойти.
Если вы рассчитываете на финансовую помощь со стороны, то не обнаружите ничего, кроме разочарования. На кого же тогда положиться? На себя. Жить стоит не по средствам, а ниже возможного и регулярно инвестировать часть денег в акции с дивидендным ростом.
Посмотрите на график выплат компаний: Apple (AAPL), Johnson & Johnson (JNJ), Nike (NKE), Pepsi (PEP) и Microsoft (MSFT). Эти фантастические предприятия раздают и повышают дивиденды как часы. Ровными шагами. Они могут стать источником вашего основного дохода, оплачивать счёта, даже если вы больше не работаете.
Придётся потрудиться, чтобы дойти до нужного размера выплат. Но неудобства будут временными, зато однажды обретённая финансовая независимость останется навсегда. Дивиденды — самая пассивная форма прибыли, которую можно представить.
Потерпев неудачу Эндрю Янг пошёл баллотироваться на пост мэра Нью-Йорка в 2021. Он обещал те же самые 1000 долларов ежемесячно жителям города и проиграл, набрав 16% голосов. Мы можем потерпеть, когда к нам придут с теми же лозунгами, но надёжнее создать свой вариант «дивиденда свободы» не дожидаясь спасителя.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
Эндрю Янге выдвигался кандидатом от Демократической партии США на президентских выборах 2020 года. Его предвыборная программа называлась «Дивиденды свободы». Он предлагал назначить каждому американцу с 18 до 64 лет пособие по 1000 долларов в месяц. Просто так, за то, что они американцы.
В своей книге «Война с нормальными людьми» он писал, что раздача денег «поменяет образ мышления людей, которые от чувства постоянного дефицита перейдут к уверенности в гарантированном выживании и наличии возможностей для развития».
Он считал, что массовая автоматизация приводит к исчезновению рабочих мест. В ближайшие десятилетия сотни миллионов людей в мире потеряют работу из-за наступления роботов, и этим людям нужно как-то помочь. По плану Янга дивидендные пособия должны финансировать за счёт «нового налога на те компании, которые более всего выигрывают от автоматизации».
Компании, которые выигрывают от автоматизации, не оценили посыл, о чём высказался Марк Цукерберг. Не нашёл Янг нужного количества поддержки и у обычных граждан. В итоге досрочно снял кандидатуру с выборов.
Жаль. Ведь идея-то хорошая. Вот только люди ценят деньги, когда сами потрудились ради них, а не когда их раздают бесплатно.
Полагаться на политика, или государство, которое обеспечит нас деньгами ненадёжно. Как говорят в Америке, это всё равно что «ждать, пока коровы вернутся домой». Поговорка пришла из прошлого. Фермеры ждали, когда придет с полей самопосущийся скот. Это могло произойти под ночь, а могло и вообще не произойти.
Если вы рассчитываете на финансовую помощь со стороны, то не обнаружите ничего, кроме разочарования. На кого же тогда положиться? На себя. Жить стоит не по средствам, а ниже возможного и регулярно инвестировать часть денег в акции с дивидендным ростом.
Посмотрите на график выплат компаний: Apple (AAPL), Johnson & Johnson (JNJ), Nike (NKE), Pepsi (PEP) и Microsoft (MSFT). Эти фантастические предприятия раздают и повышают дивиденды как часы. Ровными шагами. Они могут стать источником вашего основного дохода, оплачивать счёта, даже если вы больше не работаете.
Придётся потрудиться, чтобы дойти до нужного размера выплат. Но неудобства будут временными, зато однажды обретённая финансовая независимость останется навсегда. Дивиденды — самая пассивная форма прибыли, которую можно представить.
Потерпев неудачу Эндрю Янг пошёл баллотироваться на пост мэра Нью-Йорка в 2021. Он обещал те же самые 1000 долларов ежемесячно жителям города и проиграл, набрав 16% голосов. Мы можем потерпеть, когда к нам придут с теми же лозунгами, но надёжнее создать свой вариант «дивиденда свободы» не дожидаясь спасителя.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
6 догматов дивидендного инвестирования
Я работаю по стратегии Dividend Growth Investing (DGI). Её главный принцип — инвестировать в акции с растущими выплатами. Дивиденды создают стабильную ренту, за счёт которой живёт инвестор.
Дальнейшие правила: когда, что и на какую сумму покупать/продавать — могут различаться. Напомню, какая редакция ближе к моей:
1) Долгосрочное инвестирование. Я инвестирую по принципу «покупай и держи». В портфель попадают акции, которые способны платить дивиденды десятилетиями. Пока выплаты не сокращают, акция остаётся в портфеле. Мне бы хотелось держать каждую из них всю жизнь, но бывают сбои.
2) Диверсификация. Я делаю ошибки. То, что кажется отличной идеей сегодня, обваливает портфель завтра. Мир непредсказуем. Распределение денег на разные стопки помогает уменьшить последствия каждого промаха. На одну акцию я выделяю не более 5% портфеля.
3) Равные шансы. И наоборот — любая компания может оказаться наиболее успешной. Я без понятия, кто станет лучшим.
Хотя у меня есть громкие имена, такие как Visa(V), Microsoft (MSFT) и Pepsi(PEP), они показали результат хуже, чем Ameriprise Financial (AMP), Eaton (ETN) или Sysco (SYY). Тройка последних выросла в цене в два раза. Вы может и вовсе и не слышали про них ранее, но они оказались наиболее эффективны. Нет параметров, гарантирующих успех. Когда я отказываюсь от любимчиков, инвестиции становятся стабильнее.
4) Снижение затрат. Я поддерживаю небольшие инвестиционные затраты:
— не плачу комиссии фондам,
— работаю с брокерами по лучшим тарифам,
— меняю валюту на рынке.
5) Бездействие. Я стараюсь как можно меньше делать изменений и активных действий. Исследования показали, что инвесторы сами себе злейшие враги. Они излишне реагируют на новости. Перекладывая активы с места на место, они истощают их.
Физик Ричард Фейнман однажды сказал: «Представьте, насколько запутаннее была бы физика, если бы у электронов были эмоции!»
Инвестирование не может быть математически сухим, потому что деньги вкладывают непредсказуемые люди. Минимизируйте своё участие в процессе и результаты станут стабильнее.
6) Победители должны побеждать. Я не продаю акции, если она выросла в цене. Каждая компания даст разный итог. Мы смотрели пассивный фонд, где 80% дохода принесла одна позиция. Продав её, я бы никогда не смог повторить тот же результат с другими акциями. Перекладывая из успешной компании в перспективные, я рискую избавиться от актива, который способен дать 80% результата.
Ещё больше деталей о моём подходе читайте в статье на сайте.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Я работаю по стратегии Dividend Growth Investing (DGI). Её главный принцип — инвестировать в акции с растущими выплатами. Дивиденды создают стабильную ренту, за счёт которой живёт инвестор.
Дальнейшие правила: когда, что и на какую сумму покупать/продавать — могут различаться. Напомню, какая редакция ближе к моей:
1) Долгосрочное инвестирование. Я инвестирую по принципу «покупай и держи». В портфель попадают акции, которые способны платить дивиденды десятилетиями. Пока выплаты не сокращают, акция остаётся в портфеле. Мне бы хотелось держать каждую из них всю жизнь, но бывают сбои.
2) Диверсификация. Я делаю ошибки. То, что кажется отличной идеей сегодня, обваливает портфель завтра. Мир непредсказуем. Распределение денег на разные стопки помогает уменьшить последствия каждого промаха. На одну акцию я выделяю не более 5% портфеля.
3) Равные шансы. И наоборот — любая компания может оказаться наиболее успешной. Я без понятия, кто станет лучшим.
Хотя у меня есть громкие имена, такие как Visa(V), Microsoft (MSFT) и Pepsi(PEP), они показали результат хуже, чем Ameriprise Financial (AMP), Eaton (ETN) или Sysco (SYY). Тройка последних выросла в цене в два раза. Вы может и вовсе и не слышали про них ранее, но они оказались наиболее эффективны. Нет параметров, гарантирующих успех. Когда я отказываюсь от любимчиков, инвестиции становятся стабильнее.
4) Снижение затрат. Я поддерживаю небольшие инвестиционные затраты:
— не плачу комиссии фондам,
— работаю с брокерами по лучшим тарифам,
— меняю валюту на рынке.
5) Бездействие. Я стараюсь как можно меньше делать изменений и активных действий. Исследования показали, что инвесторы сами себе злейшие враги. Они излишне реагируют на новости. Перекладывая активы с места на место, они истощают их.
Физик Ричард Фейнман однажды сказал: «Представьте, насколько запутаннее была бы физика, если бы у электронов были эмоции!»
Инвестирование не может быть математически сухим, потому что деньги вкладывают непредсказуемые люди. Минимизируйте своё участие в процессе и результаты станут стабильнее.
6) Победители должны побеждать. Я не продаю акции, если она выросла в цене. Каждая компания даст разный итог. Мы смотрели пассивный фонд, где 80% дохода принесла одна позиция. Продав её, я бы никогда не смог повторить тот же результат с другими акциями. Перекладывая из успешной компании в перспективные, я рискую избавиться от актива, который способен дать 80% результата.
Ещё больше деталей о моём подходе читайте в статье на сайте.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
В списке Дивидендных Аристократов США — 65 компаний. А в Дивидендных Аристократах Канады — 86.
Догадайтесь, почему во втором списке больше компаний?
Догадайтесь, почему во втором списке больше компаний?
Anonymous Quiz
11%
Никаких хитростей. Канадские компании более стабильные, хоть и менее известные
35%
Методики подбора Аристократов разных стран разные
30%
Аристократы Канады включают и Аристократов США, поэтому список больше
3%
Канадские Аристократы — более старый список, поэтому накопил больше участников
21%
Покажите правильный ответ
Мои любимцы среди компаний
За время эксперимента я собрал 77 разных акций. Какие-то покупал единожды, и они путешествуют со мной за компанию. Другие добирал так часто, что они стали норовить превысить допустимые размеры.
Я не позволяю акции занимать более 5% от стоимости портфеля. Любимчиков ставлю на паузу. Даже если акция продолжает выглядеть лучше других, при приближении к пороговому значению, я перестаю её докупать.
Для вас они могут продолжать нести интерес, поэтому поделюсь десяткой позиций портфеля «1000 долларов дивидендами» с максимальным весом:
1) UnitedHealth Group (UNH) — Компания оказывает услуги в области здравоохранения.
Дивидендная доходность: 1,25%
Доля в портфеле: 4,31%
2) Amgen (AMGN) — Биотехнологическая компания, занимается исследованиями, разработкой и производством лекарственных препаратов методами клеточной и молекулярной биологии.
Дивидендная доходность: 3,67%
Доля в портфеле: 3,45%
3) Lockheed Martin (LMT) — Крупнейшая в мире военно-промышленная корпорация.
Дивидендная доходность: 3,3%
Доля в портфеле: 3,16%
4) Kimberly-ClarkKimberly-Clark (KMB) — Один из лидеров по выпуску продукции для здравоохранения, личной, профессиональной и промышленной гигиены.
Дивидендная доходность: 3,33%
Доля в портфеле: 2,54%
5) Northrop Grumman (NOC) — Крупнейший оборонный подрядчик правительства США. Компания поставляет ракетное вооружение, системы управления и связи, спутники.
Дивидендная доходность: 1,73%
Доля в портфеле: 2,54%
6) Snap-On (SNA) — Производит и продаёт инструменты, оборудование, диагностику и услуги по ремонту во всему миру
Дивидендная доходность: 2,66%
Доля в портфеле: 2,49%
7) Hubbell (HUBB) — Разрабатывает, производит и продаёт электрические и электронные приборы.
Дивидендная доходность: 2,01%
Доля в портфеле: 2,44%
8) Atmos Energy (ATO) — Компания занимается дистрибуцией природного газа.
Дивидендная доходность: 2,88%
Доля в портфеле: 2,42%
9) BlackRock (BLK) — Фирма оказывает финансовые услуги. Выпускает паевые инвестиционные фонды и ETF.
Дивидендная доходность: 1,79%
Доля в портфеле: 2,14%
10) Kroger (KR) — Компания управляет магазинами продуктов питания и аптек, торговыми площадками и складами.
Дивидендная доходность: 1,95%
Доля в портфеле: 2,11%
Часть акций попали в список, потому что я покупал их постоянно:
Kroger (KR) скопилось 21 акции,
Atmos Energy (ATO) — 11.
У других, например, BlackRock (BLK) только одна акция, но её стоимость выросла в цене на 216% и компания добилась места в десятке.
В любом случае я закупался в другое время и по другим ценам. Перепроверьте показатели перед принятием решения.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
За время эксперимента я собрал 77 разных акций. Какие-то покупал единожды, и они путешествуют со мной за компанию. Другие добирал так часто, что они стали норовить превысить допустимые размеры.
Я не позволяю акции занимать более 5% от стоимости портфеля. Любимчиков ставлю на паузу. Даже если акция продолжает выглядеть лучше других, при приближении к пороговому значению, я перестаю её докупать.
Для вас они могут продолжать нести интерес, поэтому поделюсь десяткой позиций портфеля «1000 долларов дивидендами» с максимальным весом:
1) UnitedHealth Group (UNH) — Компания оказывает услуги в области здравоохранения.
Дивидендная доходность: 1,25%
Доля в портфеле: 4,31%
2) Amgen (AMGN) — Биотехнологическая компания, занимается исследованиями, разработкой и производством лекарственных препаратов методами клеточной и молекулярной биологии.
Дивидендная доходность: 3,67%
Доля в портфеле: 3,45%
3) Lockheed Martin (LMT) — Крупнейшая в мире военно-промышленная корпорация.
Дивидендная доходность: 3,3%
Доля в портфеле: 3,16%
4) Kimberly-ClarkKimberly-Clark (KMB) — Один из лидеров по выпуску продукции для здравоохранения, личной, профессиональной и промышленной гигиены.
Дивидендная доходность: 3,33%
Доля в портфеле: 2,54%
5) Northrop Grumman (NOC) — Крупнейший оборонный подрядчик правительства США. Компания поставляет ракетное вооружение, системы управления и связи, спутники.
Дивидендная доходность: 1,73%
Доля в портфеле: 2,54%
6) Snap-On (SNA) — Производит и продаёт инструменты, оборудование, диагностику и услуги по ремонту во всему миру
Дивидендная доходность: 2,66%
Доля в портфеле: 2,49%
7) Hubbell (HUBB) — Разрабатывает, производит и продаёт электрические и электронные приборы.
Дивидендная доходность: 2,01%
Доля в портфеле: 2,44%
8) Atmos Energy (ATO) — Компания занимается дистрибуцией природного газа.
Дивидендная доходность: 2,88%
Доля в портфеле: 2,42%
9) BlackRock (BLK) — Фирма оказывает финансовые услуги. Выпускает паевые инвестиционные фонды и ETF.
Дивидендная доходность: 1,79%
Доля в портфеле: 2,14%
10) Kroger (KR) — Компания управляет магазинами продуктов питания и аптек, торговыми площадками и складами.
Дивидендная доходность: 1,95%
Доля в портфеле: 2,11%
Часть акций попали в список, потому что я покупал их постоянно:
Kroger (KR) скопилось 21 акции,
Atmos Energy (ATO) — 11.
У других, например, BlackRock (BLK) только одна акция, но её стоимость выросла в цене на 216% и компания добилась места в десятке.
В любом случае я закупался в другое время и по другим ценам. Перепроверьте показатели перед принятием решения.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Сказ про голого короля
Когда мы были в семейном лагере в Грузии, то попали на шуточную ярмарку. Её проводили между собой отдыхающие. Каждый мог продать какую-нибудь услугу или поделку. Мы вытащили пластиковые столы из номеров, расставили на побережье и разложили на них творческие задумки.
Расплачивались выдуманной валютой. Всем досталось напечатанных денег поровну. Можно было ходить между «ларьками» и тратить их. А если не хватало, подзарабатывать через свою "точку".
Здесь были:
— Игрушки из шишек и ракушек,
— Гадание на камушках «Да-нет»,
— Массаж рук,
— Фотографии в смешных рамках. Мой портрет «голова с ножками» снизу под постом.
Каждый творил, на что хватало фантазии.
Я включил бизнес-чуйку и задумался, что бы такое начать продавать. Хотелось развернуться похитрее. Родилась стратегия: буду делать ставку на дешёвый товар. Когда у людей останутся мелкие монеты 1, 2, или 5 их некуда будет пристроить. Вот их я и начну «пылесосить».
Эврика! Cделаю лотерею. Буду продавать бумажки. За каждую монетку покупатель получает билетик. Чем больше билетиков, тем больше шансов выиграть. Призы — мороженое, а суперприз — целых 3 мороженых. Розыгрыш проведём на закрытии ярмарки.
Пока мои дети бегали смотреть по остальным столам, что у кого выставлено, я сел на стул и приготовился к наплыву клиентов.
План сработал. Люди подходили, разбирали номерки. Процесс потихоньку двигался. А потом произошло то, что я не ожидал.
Когда все другие услуги были распробованы, а товары раскуплены, все хлынули ко мне. Просто некуда было больше девать деньги. Я пытался понять, кто мне сколько протягивает, пока жена экстренно дорезала билетики-номерки. Труды цеха были вознаграждены. В конце дня вся наличность лагеря оказалась в нашей семье.
Эта победа грела в памяти, пока на днях я не напомнил о ней жене. Она сказала: «Знаешь, Рома, а я совсем по-другому вспоминаю тот случай. Деньги пришли к нам так поздно, что мы уже не смогли на них ничего купить. Всё самое интересное и лучшее разобрали вначале».
Оказывается, в тот день у меня был идеальный план, безупречная стратегия, сопутствовала удача, и я был усерден, чтобы дойти до конца. Но где-то я просчитался. Я остался сидеть гордым и довольным королём на горе бесполезных бумажек.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Когда мы были в семейном лагере в Грузии, то попали на шуточную ярмарку. Её проводили между собой отдыхающие. Каждый мог продать какую-нибудь услугу или поделку. Мы вытащили пластиковые столы из номеров, расставили на побережье и разложили на них творческие задумки.
Расплачивались выдуманной валютой. Всем досталось напечатанных денег поровну. Можно было ходить между «ларьками» и тратить их. А если не хватало, подзарабатывать через свою "точку".
Здесь были:
— Игрушки из шишек и ракушек,
— Гадание на камушках «Да-нет»,
— Массаж рук,
— Фотографии в смешных рамках. Мой портрет «голова с ножками» снизу под постом.
Каждый творил, на что хватало фантазии.
Я включил бизнес-чуйку и задумался, что бы такое начать продавать. Хотелось развернуться похитрее. Родилась стратегия: буду делать ставку на дешёвый товар. Когда у людей останутся мелкие монеты 1, 2, или 5 их некуда будет пристроить. Вот их я и начну «пылесосить».
Эврика! Cделаю лотерею. Буду продавать бумажки. За каждую монетку покупатель получает билетик. Чем больше билетиков, тем больше шансов выиграть. Призы — мороженое, а суперприз — целых 3 мороженых. Розыгрыш проведём на закрытии ярмарки.
Пока мои дети бегали смотреть по остальным столам, что у кого выставлено, я сел на стул и приготовился к наплыву клиентов.
План сработал. Люди подходили, разбирали номерки. Процесс потихоньку двигался. А потом произошло то, что я не ожидал.
Когда все другие услуги были распробованы, а товары раскуплены, все хлынули ко мне. Просто некуда было больше девать деньги. Я пытался понять, кто мне сколько протягивает, пока жена экстренно дорезала билетики-номерки. Труды цеха были вознаграждены. В конце дня вся наличность лагеря оказалась в нашей семье.
Эта победа грела в памяти, пока на днях я не напомнил о ней жене. Она сказала: «Знаешь, Рома, а я совсем по-другому вспоминаю тот случай. Деньги пришли к нам так поздно, что мы уже не смогли на них ничего купить. Всё самое интересное и лучшее разобрали вначале».
Оказывается, в тот день у меня был идеальный план, безупречная стратегия, сопутствовала удача, и я был усерден, чтобы дойти до конца. Но где-то я просчитался. Я остался сидеть гордым и довольным королём на горе бесполезных бумажек.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Отчёт по портфелю за ноябрь 2021
Каждый месяц я покупаю акции лучших компаний мира. Ищу и вкладываю в бизнес, который продолжает развиваться. Взамен он делится частью растущих доходов в виде дивидендов.
В ноябре я докупил по одной акции:
— Bristol-Myers Squibb Company (BMY),
— Texas Instruments Incorporated (TXN),
— Verizon (VZ),
— Atmos Energy (ATO),
— Visa (V),
— Huntington Ingalls Industries (HII),
— Snap-On (SNA),
— и Aflac (AFL).
В декабре обновлённый портфель поставит новый рекорд с доходностью на уровне в 143,43 доллара. А общие дивиденды за год приблизятся к $1100. Казалось бы, не прошло и месяца, как я праздновал покорение четырёхзначной цифры, а дивиденды вырастают ещё на 10%.
За такой редкий случай нужно благодарить руководство компаний. Их последние решения о повышениях были щедрее обычного, в том числе:
— Aflac (AFL) увеличила дивиденды на 21%
— Visa (V) на 17%
— Snap-On (SNA) на 15%
— Broadcom (AVGO) на 14%
— Amgen (AMGN) на 10%
Впервые увеличение дивидендов оказалось более эффективно, чем взносы. Покупки добавили $30 годового дохода, а новый уровень выплат ещё больше. Портфель начинает ускоряться всё быстрее и требует для этого всё меньше усилий.
Сами покупки я делал несколько недель назад. Я показываю сделки с месячным запозданием, чтобы подталкивать вас к собственному анализу. Меняются цены, и обновляются финансовые показатели. Их нужно перепроверять.
Инвестирование — индивидуальный процесс. Хотя я веду портфель на реальные деньги и показываю публично сделки, он остаётся частной историей. Он подстроен под моё отношение к доходности и риску и подойдёт не для всех. Не считайте его универсальным источником сигналов к покупкам. Лучше воспринимать как пример дивидендных инвестиций по стратегии DGI, на котором можно обучаться без личного риска.
Тем ни менее, я даю возможность быть ближе к передовой и получать оповещения о покупках по портфелю "1000 долларов дивидендами" день в день через премиальный доступ. Я рассчитываю, что небольшой ценовой барьер помогает участникам быть более ответственными. Всё-таки мы внимательнее относимся к тем вещам, которые не достаются бесплатно.
В этой части проекта я выкладываю дополнительные материалы о дивидендах, в том числе веду канал «Записная книжка DGI инвестора». Способ входа описан на сайте.
Завершился 33-ий месяц инвестиций. Я желаю вам не пугаться цифр, а двигаться вслед за мной в своём ритме. Неважно на $1000 или $100 вы пополняете портфель. Если делать это регулярно, то рано или поздно любая цель покорится. Дайте дивидендной стратегии шанс и небольшими шагами она начнёт менять качество вашей жизни к лучшему.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Каждый месяц я покупаю акции лучших компаний мира. Ищу и вкладываю в бизнес, который продолжает развиваться. Взамен он делится частью растущих доходов в виде дивидендов.
В ноябре я докупил по одной акции:
— Bristol-Myers Squibb Company (BMY),
— Texas Instruments Incorporated (TXN),
— Verizon (VZ),
— Atmos Energy (ATO),
— Visa (V),
— Huntington Ingalls Industries (HII),
— Snap-On (SNA),
— и Aflac (AFL).
В декабре обновлённый портфель поставит новый рекорд с доходностью на уровне в 143,43 доллара. А общие дивиденды за год приблизятся к $1100. Казалось бы, не прошло и месяца, как я праздновал покорение четырёхзначной цифры, а дивиденды вырастают ещё на 10%.
За такой редкий случай нужно благодарить руководство компаний. Их последние решения о повышениях были щедрее обычного, в том числе:
— Aflac (AFL) увеличила дивиденды на 21%
— Visa (V) на 17%
— Snap-On (SNA) на 15%
— Broadcom (AVGO) на 14%
— Amgen (AMGN) на 10%
Впервые увеличение дивидендов оказалось более эффективно, чем взносы. Покупки добавили $30 годового дохода, а новый уровень выплат ещё больше. Портфель начинает ускоряться всё быстрее и требует для этого всё меньше усилий.
Сами покупки я делал несколько недель назад. Я показываю сделки с месячным запозданием, чтобы подталкивать вас к собственному анализу. Меняются цены, и обновляются финансовые показатели. Их нужно перепроверять.
Инвестирование — индивидуальный процесс. Хотя я веду портфель на реальные деньги и показываю публично сделки, он остаётся частной историей. Он подстроен под моё отношение к доходности и риску и подойдёт не для всех. Не считайте его универсальным источником сигналов к покупкам. Лучше воспринимать как пример дивидендных инвестиций по стратегии DGI, на котором можно обучаться без личного риска.
Тем ни менее, я даю возможность быть ближе к передовой и получать оповещения о покупках по портфелю "1000 долларов дивидендами" день в день через премиальный доступ. Я рассчитываю, что небольшой ценовой барьер помогает участникам быть более ответственными. Всё-таки мы внимательнее относимся к тем вещам, которые не достаются бесплатно.
В этой части проекта я выкладываю дополнительные материалы о дивидендах, в том числе веду канал «Записная книжка DGI инвестора». Способ входа описан на сайте.
Завершился 33-ий месяц инвестиций. Я желаю вам не пугаться цифр, а двигаться вслед за мной в своём ритме. Неважно на $1000 или $100 вы пополняете портфель. Если делать это регулярно, то рано или поздно любая цель покорится. Дайте дивидендной стратегии шанс и небольшими шагами она начнёт менять качество вашей жизни к лучшему.
➖➖➖➖➖
#dvdПортфель
Аргументы в пользу дивидендных IT компаний
Может показаться, что компании из сектора информационных технологий слабо, а то и вовсе не платят дивиденды. Многих из них относят к компаниям роста, которые отправляют все доходы в развитие. Как будто им некогда отвлекаться на нужды акционеров.
Хотя раньше это могло быть правдой, последние 10 лет изменили ситуацию. 59 IT компаний из индекса S&P 500 уже выдавали дивиденды в 2010. С тех пор ещё 23 фирм впервые начали делать выплаты. Всего за десятилетие 376 раз новость о повышении выплат приходила именно из IT сектора. Доля таких акций в S&P 500 выросла с 9% до 16%.
Результат был настолько значим, что компания S&P недавно запустила первый секторальный индекс Дивидендный Аристократов именно на акции технологических компаний — S&P Technology Dividend Aristocrats.
В него попадают акции, с ростом дивидендов не менее 7 лет подряд. Мы получаем в одном пакете и сильную сторону IT акций в виде растущих цен на акции и стабильные выплаты. Именно такой комбинированный подход имел в виду Баффетт, когда говорил, что не стоит делить все акции на акции роста и акции стоимости.
Среди 37 участников индекса есть громкие имена:
— Apple (AAPL)
— Microsoft (MSFT)
— Cisco (CSCO) и др.
Есть и менее известные, но не менее стабильные фирмы, которые проще незаметить, такие как:
— Kla corp (KLAK)
— Automatic data processing (ADP)
— или Littelfuse inc (LFUS)
Полный список выложен на официальном сайте. Я также продублирую его на картинке под постом.
Не обязательно просматривать каждую акцию, можно купить их все разом через готовый ETF фонд — ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF (TDV)
Новый вид Аристократов дополняет обычных Аристократов, поскольку у последних малый вес в технологическом секторе. Как заверяет S&P, гипотетический портфель, в котором:
— 80% отводится Dividend Aristocrats
— и 20% — Technology Aristocrats
приводил к лучшим показателям риска/доходности, чем результаты каждого индекса по отдельности.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Может показаться, что компании из сектора информационных технологий слабо, а то и вовсе не платят дивиденды. Многих из них относят к компаниям роста, которые отправляют все доходы в развитие. Как будто им некогда отвлекаться на нужды акционеров.
Хотя раньше это могло быть правдой, последние 10 лет изменили ситуацию. 59 IT компаний из индекса S&P 500 уже выдавали дивиденды в 2010. С тех пор ещё 23 фирм впервые начали делать выплаты. Всего за десятилетие 376 раз новость о повышении выплат приходила именно из IT сектора. Доля таких акций в S&P 500 выросла с 9% до 16%.
Результат был настолько значим, что компания S&P недавно запустила первый секторальный индекс Дивидендный Аристократов именно на акции технологических компаний — S&P Technology Dividend Aristocrats.
В него попадают акции, с ростом дивидендов не менее 7 лет подряд. Мы получаем в одном пакете и сильную сторону IT акций в виде растущих цен на акции и стабильные выплаты. Именно такой комбинированный подход имел в виду Баффетт, когда говорил, что не стоит делить все акции на акции роста и акции стоимости.
Среди 37 участников индекса есть громкие имена:
— Apple (AAPL)
— Microsoft (MSFT)
— Cisco (CSCO) и др.
Есть и менее известные, но не менее стабильные фирмы, которые проще незаметить, такие как:
— Kla corp (KLAK)
— Automatic data processing (ADP)
— или Littelfuse inc (LFUS)
Полный список выложен на официальном сайте. Я также продублирую его на картинке под постом.
Не обязательно просматривать каждую акцию, можно купить их все разом через готовый ETF фонд — ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF (TDV)
Новый вид Аристократов дополняет обычных Аристократов, поскольку у последних малый вес в технологическом секторе. Как заверяет S&P, гипотетический портфель, в котором:
— 80% отводится Dividend Aristocrats
— и 20% — Technology Aristocrats
приводил к лучшим показателям риска/доходности, чем результаты каждого индекса по отдельности.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Сколько нужно инвестировать в S&P500, чтобы через 30 лет начать получать по 1000 долларов дивидендами в месяц?
Anonymous Quiz
29%
Нужно регулярно вкладывать по $55 в месяц
24%
по 110 долларов
17%
по 225 долларов
29%
по 550 долларов
Подборка "Дивидендных Живунов"
В список Живунов попадают компании с непрерывным дивидендным стажем. Они увеличивали выплаты даже в кризисы 2008 и 2020-го. Почему это важно — читайте в отдельном посте. А вот недавние повышения выплат компаний из этого списка:
15 декабря
— ABM Industries Incorporated (ABM) повышает дивиденды 53 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,6%
14 декабря
— Franklin (BEN) повышает дивиденды 41 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 3,6%
13 декабря
— Bristol-Myers (BMY) повышает дивиденды 30 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
— Investments Compan (SEIC) повышает дивиденды 30 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 8,1%
12 декабря
— Erie Indemnity Company (ERIE) повышает дивиденды 31 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 7,2%
10 декабря
— Union Pacific (UNP) повышает дивиденды 22 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
— Edison (EIX) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5,7%
Поиск стабильных дивидендных историй — это только первая ступень отбора. Она сокращает количество акций для анализа в 25 раз. Дальше стоит рассматривать фундаментальные показатели каждой акции отдельно.
Я делюсь конечным списком покупок раз в месяц. Но также публикую подборки, чтобы у вас было больше гибкости в выборе активов. Вы можете найти стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
Наши автоматические алгоритмы отыскивают всех "Дивидендных Живунов" и выгружают в бесплатную таблицу на сайте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
В список Живунов попадают компании с непрерывным дивидендным стажем. Они увеличивали выплаты даже в кризисы 2008 и 2020-го. Почему это важно — читайте в отдельном посте. А вот недавние повышения выплат компаний из этого списка:
15 декабря
— ABM Industries Incorporated (ABM) повышает дивиденды 53 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 2,6%
14 декабря
— Franklin (BEN) повышает дивиденды 41 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 3,6%
13 декабря
— Bristol-Myers (BMY) повышает дивиденды 30 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
— Investments Compan (SEIC) повышает дивиденды 30 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 8,1%
12 декабря
— Erie Indemnity Company (ERIE) повышает дивиденды 31 год. Компания объявила об очередном росте выплат на 7,2%
10 декабря
— Union Pacific (UNP) повышает дивиденды 22 года. Компания объявила об очередном росте выплат на 10%
— Edison (EIX) повышает дивиденды 17 лет. Компания объявила об очередном росте выплат на 5,7%
Поиск стабильных дивидендных историй — это только первая ступень отбора. Она сокращает количество акций для анализа в 25 раз. Дальше стоит рассматривать фундаментальные показатели каждой акции отдельно.
Я делюсь конечным списком покупок раз в месяц. Но также публикую подборки, чтобы у вас было больше гибкости в выборе активов. Вы можете найти стоящую дивидендную бумагу, которую я пропустил.
Наши автоматические алгоритмы отыскивают всех "Дивидендных Живунов" и выгружают в бесплатную таблицу на сайте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Для тех, кто боится упасть
«Вам не следует владеть акциями, если снижение их стоимости на 50% за короткий период вызовет у вас серьёзные проблемы» Уоррен Баффетт
За последние 20 лет стоимость американского фондового рынка трижды падала на треть:
— В 2000-ом на 49%
— В 2008-ом на 57%
— В 2020 на 34%
Я прикрепил под постом диаграмму от JPMorgan с этими красивыми ухабами.
Если вы волнуетесь о повторении ценопада, то переживаете не зря. Нельзя прибраться, помыться и подготовиться в точный час встретить падение. Оно боднёт в самый неудобный момент, когда люди утвердятся в безнаказанной жадности. Не все понимают, когда рынок адекватно растёт, а где надуваются пузыри.
Есть ли у вас план, когда один из них лопнет? Рассчитывать только на то, что успеете выскочить — наивно.
Надеется на то, что пересидите — тоже довольно самоуверенно. Слушать истории тех, кто провалился и выбрался из ямы намного комфортнее, чем лететь в неё самому. Когда срываешься в темноту, не знаешь, как глубока нора, и как долго придётся падать. Можно умереть от страха, так и не достигнув дна.
Американский рынок переживал разные этапы. Вспомните «потерянное десятилетие». Начав инвестировать в любой момент в период с 1996 по 2000 годы через 10 лет вы были бы опять на старте. Ваши дети могли пойти в школу, окончить её и поступить в институт, а вы бы так и не заработали ни доллара на росте акций. Вас ждала многолетняя депрессия.
Всё это время вы могли успокаивать себя. Постоянно внушать мысль, что история повторяется и нужно придерживаться плана. И вам бы действительно пришлось твердить эту инвестиционную мантру раз за разом, потому что под давлением падающих цифр и скепсиса людей, относиться к ситуации хладнокровно невозможно. И так в течение многих лет. Вот что может случиться.
Между тем акции продолжали быть прибыльными в эти потерянные годы. 100% доходности, которую получил инвестор, пришлась на дивиденды. Компании с растущими выплатами, такие как Atmos Energy (ATO), Cardinal Health (CAH) или Clorox (CLX) продолжали делиться прибылью и увеличивать вознаграждение акционеров, несмотря на ситуацию в экономике.
Переживать нестабильность комфортнее в дивидендных акциях. В кризисный 2008 год цены падали, но:
— Активы моего портфеля повысили дивиденды.
— В кризис 2020-го они тоже дали рост на 6,4%.
Другими словами, если бы я не следил за рынком, и не читал новостей, а смотрел только на динамику денежного потока на брокерском счету, то не заметил бы финансовой дестабилизации мира. Мой рентный доход оставался комфортным.
Я согласен с теоретиками, которые твердят, что можно строить ренту и с продажи акций, а дивиденды просто удобнее психологически. Но это не значит, что мы должны отвергать психологическое удобство как неверный критерий для оценки. Именно потому, что мне не приходится испытывать нервы в стрессовых ситуациях я и предпочту дивидендную стратегию. Она лучше подходит под мою человеческую природу.
DGI инвестор поступает мудро. Он честно отдаёт себе отчёт, что будет ошибаться под эмоциональным давлением. Он оценивает положение дел через дивиденды, не видит падений и остаётся уравновешен.
Это простое напоминание о том, что цены всегда могут выйти из-под контроля. Вы увидите, как люди вокруг начнут терять рассудок в спекулятивном пылу. Но если ограничитесь дивидендным доходом, то сможете продолжать танцевать на балу и после того как часы пробьют двенадцать.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
«Вам не следует владеть акциями, если снижение их стоимости на 50% за короткий период вызовет у вас серьёзные проблемы» Уоррен Баффетт
За последние 20 лет стоимость американского фондового рынка трижды падала на треть:
— В 2000-ом на 49%
— В 2008-ом на 57%
— В 2020 на 34%
Я прикрепил под постом диаграмму от JPMorgan с этими красивыми ухабами.
Если вы волнуетесь о повторении ценопада, то переживаете не зря. Нельзя прибраться, помыться и подготовиться в точный час встретить падение. Оно боднёт в самый неудобный момент, когда люди утвердятся в безнаказанной жадности. Не все понимают, когда рынок адекватно растёт, а где надуваются пузыри.
Есть ли у вас план, когда один из них лопнет? Рассчитывать только на то, что успеете выскочить — наивно.
Надеется на то, что пересидите — тоже довольно самоуверенно. Слушать истории тех, кто провалился и выбрался из ямы намного комфортнее, чем лететь в неё самому. Когда срываешься в темноту, не знаешь, как глубока нора, и как долго придётся падать. Можно умереть от страха, так и не достигнув дна.
Американский рынок переживал разные этапы. Вспомните «потерянное десятилетие». Начав инвестировать в любой момент в период с 1996 по 2000 годы через 10 лет вы были бы опять на старте. Ваши дети могли пойти в школу, окончить её и поступить в институт, а вы бы так и не заработали ни доллара на росте акций. Вас ждала многолетняя депрессия.
Всё это время вы могли успокаивать себя. Постоянно внушать мысль, что история повторяется и нужно придерживаться плана. И вам бы действительно пришлось твердить эту инвестиционную мантру раз за разом, потому что под давлением падающих цифр и скепсиса людей, относиться к ситуации хладнокровно невозможно. И так в течение многих лет. Вот что может случиться.
Между тем акции продолжали быть прибыльными в эти потерянные годы. 100% доходности, которую получил инвестор, пришлась на дивиденды. Компании с растущими выплатами, такие как Atmos Energy (ATO), Cardinal Health (CAH) или Clorox (CLX) продолжали делиться прибылью и увеличивать вознаграждение акционеров, несмотря на ситуацию в экономике.
Переживать нестабильность комфортнее в дивидендных акциях. В кризисный 2008 год цены падали, но:
— Активы моего портфеля повысили дивиденды.
— В кризис 2020-го они тоже дали рост на 6,4%.
Другими словами, если бы я не следил за рынком, и не читал новостей, а смотрел только на динамику денежного потока на брокерском счету, то не заметил бы финансовой дестабилизации мира. Мой рентный доход оставался комфортным.
Я согласен с теоретиками, которые твердят, что можно строить ренту и с продажи акций, а дивиденды просто удобнее психологически. Но это не значит, что мы должны отвергать психологическое удобство как неверный критерий для оценки. Именно потому, что мне не приходится испытывать нервы в стрессовых ситуациях я и предпочту дивидендную стратегию. Она лучше подходит под мою человеческую природу.
DGI инвестор поступает мудро. Он честно отдаёт себе отчёт, что будет ошибаться под эмоциональным давлением. Он оценивает положение дел через дивиденды, не видит падений и остаётся уравновешен.
Это простое напоминание о том, что цены всегда могут выйти из-под контроля. Вы увидите, как люди вокруг начнут терять рассудок в спекулятивном пылу. Но если ограничитесь дивидендным доходом, то сможете продолжать танцевать на балу и после того как часы пробьют двенадцать.
➖➖➖➖➖
#dvdМотивация
Шестёрка стойких канадцев
Американский рынок — лидер среди стран по количеству компаний с крепкой дивидендной политикой. Но есть и в других местах свои чемпионы. У северного соседа 100 фирм выплачивают и повышают дивиденды от 5 лет подряд.
Приведу шестёрку публичных дивидендных компаний Канады с максимальным стажем ежегодных дивидендных повышений:
1) Canadian Utilities (CU) — Коммунальное предприятие. Поставляет электроэнергию и природный газ по всему миру.
Количество лет роста дивидендов: 49
Дивидендная доходность: 5,13%
2) Fortis (FTS) — Ещё одна крупнейшая коммунальная компания Канады. Состоит из 10 разных центров, которые производят электроэнергию и газ в Канаде, США и странах Карибского бассейна.
Количество лет роста дивидендов: 47
Дивидендная доходность: 3,87%
3) Toromont Industries (TIH) — Производственная компания. Предлагает двигатели, холодильные системы по всему миру.
Количество лет роста дивидендов: 31
Дивидендная доходность: 1,3%
4) Canadian Western Bank (CWB) — Традиционные банковские услуги.
Количество лет роста дивидендов: 29
Дивидендная доходность: 3,14%
5) Atco (ACO-X) — Разнопрофильная компания с товарами и услугами в области инжиниринга, логистики, электроэнергетики, добычи и распределения природного газа, а также строительству.
Количество лет роста дивидендов: 27
Дивидендная доходность: 4,31%
6) Thomson Reuters (TRI) — Медиахолдинг. Даёт консультации в областях: законодательства, налогов, соблюдению нормативных требований, взаимосвязи с правительственными органами и средствами массовой информации.
Количество лет роста дивидендов: 27
Дивидендная доходность: 1,35%
Все эти акции продаются на фондовой бирже Торонто. Тикеры взял с неё. Для тех, кто не имеет прямого доступа к бирже, можно покупать акции через депозитарные расписки. А Fortis (FTS) размещается сразу и на бирже Торонто (TSX), и на бирже Нью-Йорка (NYSE). Я держу FTS в публичном дивидендном портфеле.
Напомню, когда будете делать анализ выплат, не забудьте выбрать правильную валюту. Об этой ошибке я рассказывал в специальном посте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Американский рынок — лидер среди стран по количеству компаний с крепкой дивидендной политикой. Но есть и в других местах свои чемпионы. У северного соседа 100 фирм выплачивают и повышают дивиденды от 5 лет подряд.
Приведу шестёрку публичных дивидендных компаний Канады с максимальным стажем ежегодных дивидендных повышений:
1) Canadian Utilities (CU) — Коммунальное предприятие. Поставляет электроэнергию и природный газ по всему миру.
Количество лет роста дивидендов: 49
Дивидендная доходность: 5,13%
2) Fortis (FTS) — Ещё одна крупнейшая коммунальная компания Канады. Состоит из 10 разных центров, которые производят электроэнергию и газ в Канаде, США и странах Карибского бассейна.
Количество лет роста дивидендов: 47
Дивидендная доходность: 3,87%
3) Toromont Industries (TIH) — Производственная компания. Предлагает двигатели, холодильные системы по всему миру.
Количество лет роста дивидендов: 31
Дивидендная доходность: 1,3%
4) Canadian Western Bank (CWB) — Традиционные банковские услуги.
Количество лет роста дивидендов: 29
Дивидендная доходность: 3,14%
5) Atco (ACO-X) — Разнопрофильная компания с товарами и услугами в области инжиниринга, логистики, электроэнергетики, добычи и распределения природного газа, а также строительству.
Количество лет роста дивидендов: 27
Дивидендная доходность: 4,31%
6) Thomson Reuters (TRI) — Медиахолдинг. Даёт консультации в областях: законодательства, налогов, соблюдению нормативных требований, взаимосвязи с правительственными органами и средствами массовой информации.
Количество лет роста дивидендов: 27
Дивидендная доходность: 1,35%
Все эти акции продаются на фондовой бирже Торонто. Тикеры взял с неё. Для тех, кто не имеет прямого доступа к бирже, можно покупать акции через депозитарные расписки. А Fortis (FTS) размещается сразу и на бирже Торонто (TSX), и на бирже Нью-Йорка (NYSE). Я держу FTS в публичном дивидендном портфеле.
Напомню, когда будете делать анализ выплат, не забудьте выбрать правильную валюту. Об этой ошибке я рассказывал в специальном посте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Четвёртый круг ада
Так люди здесь водили хоровод.
Их множество казалось бесконечным;
Два сонмища шагали, рать на рать,
Толкая грудью грузы, с воплем вечным;
Потом они сшибались и опять
С трудом брели назад, крича друг другу:
«Чего копить?» или «Чего швырять?» —
И, двигаясь по сумрачному кругу,
Шли к супротивной точке с двух сторон,
По-прежнему ругаясь сквозь натугу;
"Божественная комедия" Данте Алигьери
В «Божественной комедии» четвёртый круг ада отведён тем, кто не умеет распоряжаться финансами. Данте и Вергилий встречаются с душами, наказанными за свою жадность. Они разделены на две группы:
— скупцов, которые бесцельно копили состояния,
— и расточителей, кто демонстративно тратил больше, чем мог себе позволить.
Обе стороны ведут вечное противостояние. Они сшибаются друг с другом, толкая перед собой гигантские валуны. Эти ноши — метафора их неустанного стремления к богатству. Измученные души настолько заняты спором "как лучше жить", что поэт и его проводник даже не пытаются поговорить с ними.
Проповедовать скупость или расточительство стало намного проще. В то время как Натан Майер Ротшильд сколачивал своё состояние на биржах Лондона и Парижа в начале 1800-х годов, 99,99% всех людей совершенно не знали о его существовании, не говоря уже о ежечасных подвигах его рыночных спекуляций.
А сегодня мы видим доходы музыкантов, политиков, бизнесменов через общедоступные списки. Bloomberg ведёт в режиме реального времени рейтинг роста и падения богатств миллиардеров мира — «Bloomberg Billionaires Index». О сделках Уоррена Баффетта вещают телеграмм каналы. Оповещения о малейших движениях их капитала приходят к нам через пуш уведомление. Мы отвлекаемся на них, даже в магазине, даже за рулём машины.
И посреди этой миазмы, когда на глазах у всех накапливаются триллионы долларов, рождается снова и снова незащищённость и зависть: «Почему я отстаю?», «Разве он морально достойнее миллионов, чем я?» Эта ненависть практически ощущается кожей через интернет.
Одних публичные пороки толкают к небывалому риску, погони за богатством с одной сделки, других запирают на хлеб и воду, увеличивая последователей Скруджа из рождественской истории Чарльза Диккенса.
Путь спасения проходит между крайностями. Не впадать в страсти и держать разумный баланс помогают спокойные инвестиции. Нам нужно совсем немного действий и привычек, для того, чтобы правильно организовать финансовую жизнь. Остальное сделает время. И тогда мы избежим четвёртого круга ада и на земле, и после.
Им вечно так шагать, кончая схваткой;
Они восстанут из своих могил,
Те — сжав кулак, а эти — с плешью гладкой.
Кто недостойно тратил и копил,
Лишён блаженств и занят этой бучей;
Её и без меня ты оценил.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Так люди здесь водили хоровод.
Их множество казалось бесконечным;
Два сонмища шагали, рать на рать,
Толкая грудью грузы, с воплем вечным;
Потом они сшибались и опять
С трудом брели назад, крича друг другу:
«Чего копить?» или «Чего швырять?» —
И, двигаясь по сумрачному кругу,
Шли к супротивной точке с двух сторон,
По-прежнему ругаясь сквозь натугу;
"Божественная комедия" Данте Алигьери
В «Божественной комедии» четвёртый круг ада отведён тем, кто не умеет распоряжаться финансами. Данте и Вергилий встречаются с душами, наказанными за свою жадность. Они разделены на две группы:
— скупцов, которые бесцельно копили состояния,
— и расточителей, кто демонстративно тратил больше, чем мог себе позволить.
Обе стороны ведут вечное противостояние. Они сшибаются друг с другом, толкая перед собой гигантские валуны. Эти ноши — метафора их неустанного стремления к богатству. Измученные души настолько заняты спором "как лучше жить", что поэт и его проводник даже не пытаются поговорить с ними.
Проповедовать скупость или расточительство стало намного проще. В то время как Натан Майер Ротшильд сколачивал своё состояние на биржах Лондона и Парижа в начале 1800-х годов, 99,99% всех людей совершенно не знали о его существовании, не говоря уже о ежечасных подвигах его рыночных спекуляций.
А сегодня мы видим доходы музыкантов, политиков, бизнесменов через общедоступные списки. Bloomberg ведёт в режиме реального времени рейтинг роста и падения богатств миллиардеров мира — «Bloomberg Billionaires Index». О сделках Уоррена Баффетта вещают телеграмм каналы. Оповещения о малейших движениях их капитала приходят к нам через пуш уведомление. Мы отвлекаемся на них, даже в магазине, даже за рулём машины.
И посреди этой миазмы, когда на глазах у всех накапливаются триллионы долларов, рождается снова и снова незащищённость и зависть: «Почему я отстаю?», «Разве он морально достойнее миллионов, чем я?» Эта ненависть практически ощущается кожей через интернет.
Одних публичные пороки толкают к небывалому риску, погони за богатством с одной сделки, других запирают на хлеб и воду, увеличивая последователей Скруджа из рождественской истории Чарльза Диккенса.
Путь спасения проходит между крайностями. Не впадать в страсти и держать разумный баланс помогают спокойные инвестиции. Нам нужно совсем немного действий и привычек, для того, чтобы правильно организовать финансовую жизнь. Остальное сделает время. И тогда мы избежим четвёртого круга ада и на земле, и после.
Им вечно так шагать, кончая схваткой;
Они восстанут из своих могил,
Те — сжав кулак, а эти — с плешью гладкой.
Кто недостойно тратил и копил,
Лишён блаженств и занят этой бучей;
Её и без меня ты оценил.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Большая европейская семёрка
Вслед за Канадой международную диверсификацию в дивидендом портфеле могут заполнять акции европейских компаний. Среди них ещё сложнее найти кандидатов. Список фирм с ежегодным ростом выплат от 5 лет насчитывает 280 позиций на весь Старый Свет, что в 3 раза меньше, чем в США.
Выберу самых стойких плательщиков дивидендов из Европы:
1) L'Oreal
Страна: Франция
Повышение дивидендов: 38 лет подряд
Производитель парфюмерии и косметики.
2) Kerry
Страна: Ирландия
Повышение дивидендов: 34 года подряд
Поставляет 18 000 видов продуктов питания, пищевых ингредиентов и ароматизаторов клиентам в 140 странах мира.
3) Roche
Страна: Швейцария
Повышение дивидендов: 34 года подряд
Один из ведущих производителей биотехнологических препаратов для лечения онкологии, вирусологии, ревматологии и трансплантологии.
4) Wolters Kluwer
Страна: Нидерланды
Повышение дивидендов: 31 год подряд
Компания оказывает консультации и предлагает программные решения для рынков юридических услуг, ведения бизнеса, сдачи налогов, бухгалтерского учёта, работы с финансами, проведения аудита, управления рисками и соблюдения нормативных требований в 150 странах.
5) Fresenius SE & Co KGaA
Страна: Германия
Повышение дивидендов: 28 лет подряд
Занимается производством медицинского оборудования и расходных материалов для лечения хронической почечной недостаточности. Владеет сетью клиник в 60 больниц.
6) Chubb
Страна: Швейцария
Повышение дивидендов: 28 лет подряд
Поставщик страховых продуктов. Защищает от несчастных случаев, от вреда здоровью, от порчи имущества.
7) Unilever
Страна: Нидерланды
Повышение дивидендов: 28 лет подряд
Мировой лидер на рынке пищевых продуктов, товаров бытовой химии, в том числе парфюмерии.
Для портфеля "1000 долларов дивидендами" я покупал Unilever (UL), а также несколько компаний не вошедших в топ. Выстроить за счёт них достаточный противовес для соблюдения страновой диверсификации у меня не выходит. Не хватает выбора. Поэтому я закрываю разнообразие через ETF на широкий рынок акций европейских компаний, но уже за рамками публичного эксперимента.
О том какую роль дивидендная стратегия играет в моём общем инвестиционном подходе, и как акции сочетаются с ETF, я рассказывал в специальном посте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Вслед за Канадой международную диверсификацию в дивидендом портфеле могут заполнять акции европейских компаний. Среди них ещё сложнее найти кандидатов. Список фирм с ежегодным ростом выплат от 5 лет насчитывает 280 позиций на весь Старый Свет, что в 3 раза меньше, чем в США.
Выберу самых стойких плательщиков дивидендов из Европы:
1) L'Oreal
Страна: Франция
Повышение дивидендов: 38 лет подряд
Производитель парфюмерии и косметики.
2) Kerry
Страна: Ирландия
Повышение дивидендов: 34 года подряд
Поставляет 18 000 видов продуктов питания, пищевых ингредиентов и ароматизаторов клиентам в 140 странах мира.
3) Roche
Страна: Швейцария
Повышение дивидендов: 34 года подряд
Один из ведущих производителей биотехнологических препаратов для лечения онкологии, вирусологии, ревматологии и трансплантологии.
4) Wolters Kluwer
Страна: Нидерланды
Повышение дивидендов: 31 год подряд
Компания оказывает консультации и предлагает программные решения для рынков юридических услуг, ведения бизнеса, сдачи налогов, бухгалтерского учёта, работы с финансами, проведения аудита, управления рисками и соблюдения нормативных требований в 150 странах.
5) Fresenius SE & Co KGaA
Страна: Германия
Повышение дивидендов: 28 лет подряд
Занимается производством медицинского оборудования и расходных материалов для лечения хронической почечной недостаточности. Владеет сетью клиник в 60 больниц.
6) Chubb
Страна: Швейцария
Повышение дивидендов: 28 лет подряд
Поставщик страховых продуктов. Защищает от несчастных случаев, от вреда здоровью, от порчи имущества.
7) Unilever
Страна: Нидерланды
Повышение дивидендов: 28 лет подряд
Мировой лидер на рынке пищевых продуктов, товаров бытовой химии, в том числе парфюмерии.
Для портфеля "1000 долларов дивидендами" я покупал Unilever (UL), а также несколько компаний не вошедших в топ. Выстроить за счёт них достаточный противовес для соблюдения страновой диверсификации у меня не выходит. Не хватает выбора. Поэтому я закрываю разнообразие через ETF на широкий рынок акций европейских компаний, но уже за рамками публичного эксперимента.
О том какую роль дивидендная стратегия играет в моём общем инвестиционном подходе, и как акции сочетаются с ETF, я рассказывал в специальном посте.
➖➖➖➖➖
#dvdПодборка
Что сильнее сложного процента
Простые проценты — это доходы на первоначальную сумму вклада. Вложите в банк 100 долларов под 5% и получайте по $5 в год.
Проценты становятся сложными, когда выплаченные деньги мы возвращаем в работу. Докупаем на проценты ещё активов. Тогда в следующим году $100 станут $105 и дадут уже 5,25 дохода.
— 5,51 в третий год,
— 5,79 в четвёртый год,
— 6,08 в пятый год и так далее.
Что может быть лучше сложного процента? Только двойной сложный процент. В случае дивидендных компаний роста это происходит за счёт ежегодного увеличения выплат.
— Те же $5 на акцию могут стать $5,5 во второй год.
— $6,05 в третий.
— $6,65 и так далее.
Мы увеличиваем суммы для реинвестирования не только за счёт докупки большего количества акций в прошлом, но и за счёт роста выплат компаний на одну акцию. Выходит два сложных процента:
Первый: Акции, приносят дивиденды, которые всё время повышают относительно прошлой выплаты.
Второй: Мы реинвестируем дивиденды.
Вырисовывается стероидная стратегия, которая разорвёт коллег от зависти, а ваши карманы от денег через десяток лет. Круто!?
На самом деле нет. Мы только что попали в ловушку поспешных решений. Мы забыли про цены.
Компания смогла повысить дивиденды через год потому что выросли её доходы. Этот успех заметят инвесторы и справедливо решат, что фирма стала сильнее. Стоимость акций поднимется. Теперь мы не сможем докупать её по старым ценам.
Посмотрим, к чему это приводит:
1) Мы купили акцию за $100 с доходом в $5.
2) На следующий год компания повысила выплаты на 10% до $5,5.
3) Акции тоже выросли в цене до $110.
4) При реинвестировании мы будем тратить на акцию по $110 и получать по $5,5 дохода.
Другими словами, несмотря на новые дивиденды, прибыль на каждый вновь вложенный доллар остаётся той же 5%.
Я прикрепил под постом график компании Macdonald's (MCD). На нём видно, как цены движутся параллельно дивидендным выплатам и не дают инвестору обхитрить их. И всё же рост выплат в период накопления можно использовать. В момент нестабильности, когда котировки нагоняют медленнее, чем скорость, с которой повышают дивиденды, мы замечаем разницу через рост дивидендной доходности и покупаем акции с выгодой.
Дивидендная стратегия DGI эффективна за счёт сложного процента и даже временами она подключает второй сложный процент. Но не позволяйте запутать себя. Стратегия не превращается в магию, просто оттого, что мы добавляем к ней приставку "дивидендная".
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Простые проценты — это доходы на первоначальную сумму вклада. Вложите в банк 100 долларов под 5% и получайте по $5 в год.
Проценты становятся сложными, когда выплаченные деньги мы возвращаем в работу. Докупаем на проценты ещё активов. Тогда в следующим году $100 станут $105 и дадут уже 5,25 дохода.
— 5,51 в третий год,
— 5,79 в четвёртый год,
— 6,08 в пятый год и так далее.
Что может быть лучше сложного процента? Только двойной сложный процент. В случае дивидендных компаний роста это происходит за счёт ежегодного увеличения выплат.
— Те же $5 на акцию могут стать $5,5 во второй год.
— $6,05 в третий.
— $6,65 и так далее.
Мы увеличиваем суммы для реинвестирования не только за счёт докупки большего количества акций в прошлом, но и за счёт роста выплат компаний на одну акцию. Выходит два сложных процента:
Первый: Акции, приносят дивиденды, которые всё время повышают относительно прошлой выплаты.
Второй: Мы реинвестируем дивиденды.
Вырисовывается стероидная стратегия, которая разорвёт коллег от зависти, а ваши карманы от денег через десяток лет. Круто!?
На самом деле нет. Мы только что попали в ловушку поспешных решений. Мы забыли про цены.
Компания смогла повысить дивиденды через год потому что выросли её доходы. Этот успех заметят инвесторы и справедливо решат, что фирма стала сильнее. Стоимость акций поднимется. Теперь мы не сможем докупать её по старым ценам.
Посмотрим, к чему это приводит:
1) Мы купили акцию за $100 с доходом в $5.
2) На следующий год компания повысила выплаты на 10% до $5,5.
3) Акции тоже выросли в цене до $110.
4) При реинвестировании мы будем тратить на акцию по $110 и получать по $5,5 дохода.
Другими словами, несмотря на новые дивиденды, прибыль на каждый вновь вложенный доллар остаётся той же 5%.
Я прикрепил под постом график компании Macdonald's (MCD). На нём видно, как цены движутся параллельно дивидендным выплатам и не дают инвестору обхитрить их. И всё же рост выплат в период накопления можно использовать. В момент нестабильности, когда котировки нагоняют медленнее, чем скорость, с которой повышают дивиденды, мы замечаем разницу через рост дивидендной доходности и покупаем акции с выгодой.
Дивидендная стратегия DGI эффективна за счёт сложного процента и даже временами она подключает второй сложный процент. Но не позволяйте запутать себя. Стратегия не превращается в магию, просто оттого, что мы добавляем к ней приставку "дивидендная".
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Счастье за деньги
Самое известное исследование о том, за сколько можно купить счастье провели два лауреата Нобелевской премии: Дэниел Канеман и Ангус Дитон в 2010 году. Они обнаружили, что эмоциональное благополучие растёт с доходом. Оно движется логарифмически. То есть по мере увеличения дохода чувство удовлетворения нарастает всё медленнее и медленнее. После того как доход превышает 75 000 долларов в год, ощущение улучшения останавливается.
Канеман и Дитон основывали исследование на опросе 450 000 американских респондентов, который содержал вопросы об эмоциональном благополучии, удовлетворённости жизнью и семейном доходе.
Важна не сама цифра, так как сумма может меняться в зависимости от того, сколько человек в семье, в каком городе или регионе она живёт и каковы её долги. Важнее то, что деньги перестают влиять на удовольствие на определённом уровне.
Новое исследование Мэтью Киллингсворта 2021 года применило другой метод сбора статистики и смогло дополнить прошлые выводы.
Мэтью написал приложение для смартфонов, чтобы периодически спрашивать у большой выборки людей, как они себя чувствовали в течение дня, по непрерывной шкале от «очень плохо» до «очень хорошо». В отличие от исследования 2010 года вопросы были не о прошлом, а о текущем дне, поэтому результаты могли получиться точнее.
Его выводы показали, что удовольствие от жизни продолжает улучшаться и после преодоления порога, но не для всех. «Деньги едва ли увеличивают счастье выше 75 000 долларов в год, если вы не цените их.»
Счастливее становились те, кто правильно тратил. Опираясь на дополнительные наблюдения можно выделить восемь принципов, призванных помочь потребителям получать больше счастья за свои деньги:
1) Покупайте больше опыта и переживаний, и меньше материальных благ.
2) Покупайте много маленьких удовольствий, а не несколько больших.
3) Избегайте дополнительных страховок, гарантирующих вернуть деньги в случае поломки или потери товара.
4) Платите за покупку сразу, но откладывайте её использование.
5) Подумайте, как дополнительные особенности новых товаров могут повлиять на вашу повседневную жизнь.
6) Остерегайтесь сравнения покупок.
7) Обращайте пристальное внимание на счастье других.
И наконец важнейший — 8) Используйте деньги на пользу другим, а не себе.
Мы знаем, что делать подарки приятно, но есть научные подтверждения, что такой тип трат эффективнее. В эксперименте участникам давали деньги, а затем случайным образом предлагали потратить их на себя или на других. Как оказалось, те, кто делал покупки другим, сообщили о более высоком уровне удовлетворения в конце эксперимента.
Под новый год моя семья участвовала в акции "Будь Дед Морозом", где предлагали выбрать подопечных и приехать к ним с подарками и поздравлениями. Затем сорганизовывала вечер "Дети как ангелы", сборы с которого помогли 200 детям. Ещё вела закупки для благотворительной ярмарки в разных городах. Подготовка дарила нам воодушевление. Мы видели, как люди раскрывались, как они мягчали, как им было приятно разговаривать. Приходящие эмоции многократно перекрывали усталость и жалость к деньгам.
Жертвуя, мы замедляем собственное движение к богатству. Это правда. Но цель нашего богатства достичь через него счастья. Поэтому когда мы тратим его на других, мы используем его именно для того, чего создавали. Пусть наступающие праздники дадут нам повод подарить счастье себе, знакомым и незнакомым людям.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Самое известное исследование о том, за сколько можно купить счастье провели два лауреата Нобелевской премии: Дэниел Канеман и Ангус Дитон в 2010 году. Они обнаружили, что эмоциональное благополучие растёт с доходом. Оно движется логарифмически. То есть по мере увеличения дохода чувство удовлетворения нарастает всё медленнее и медленнее. После того как доход превышает 75 000 долларов в год, ощущение улучшения останавливается.
Канеман и Дитон основывали исследование на опросе 450 000 американских респондентов, который содержал вопросы об эмоциональном благополучии, удовлетворённости жизнью и семейном доходе.
Важна не сама цифра, так как сумма может меняться в зависимости от того, сколько человек в семье, в каком городе или регионе она живёт и каковы её долги. Важнее то, что деньги перестают влиять на удовольствие на определённом уровне.
Новое исследование Мэтью Киллингсворта 2021 года применило другой метод сбора статистики и смогло дополнить прошлые выводы.
Мэтью написал приложение для смартфонов, чтобы периодически спрашивать у большой выборки людей, как они себя чувствовали в течение дня, по непрерывной шкале от «очень плохо» до «очень хорошо». В отличие от исследования 2010 года вопросы были не о прошлом, а о текущем дне, поэтому результаты могли получиться точнее.
Его выводы показали, что удовольствие от жизни продолжает улучшаться и после преодоления порога, но не для всех. «Деньги едва ли увеличивают счастье выше 75 000 долларов в год, если вы не цените их.»
Счастливее становились те, кто правильно тратил. Опираясь на дополнительные наблюдения можно выделить восемь принципов, призванных помочь потребителям получать больше счастья за свои деньги:
1) Покупайте больше опыта и переживаний, и меньше материальных благ.
2) Покупайте много маленьких удовольствий, а не несколько больших.
3) Избегайте дополнительных страховок, гарантирующих вернуть деньги в случае поломки или потери товара.
4) Платите за покупку сразу, но откладывайте её использование.
5) Подумайте, как дополнительные особенности новых товаров могут повлиять на вашу повседневную жизнь.
6) Остерегайтесь сравнения покупок.
7) Обращайте пристальное внимание на счастье других.
И наконец важнейший — 8) Используйте деньги на пользу другим, а не себе.
Мы знаем, что делать подарки приятно, но есть научные подтверждения, что такой тип трат эффективнее. В эксперименте участникам давали деньги, а затем случайным образом предлагали потратить их на себя или на других. Как оказалось, те, кто делал покупки другим, сообщили о более высоком уровне удовлетворения в конце эксперимента.
Под новый год моя семья участвовала в акции "Будь Дед Морозом", где предлагали выбрать подопечных и приехать к ним с подарками и поздравлениями. Затем сорганизовывала вечер "Дети как ангелы", сборы с которого помогли 200 детям. Ещё вела закупки для благотворительной ярмарки в разных городах. Подготовка дарила нам воодушевление. Мы видели, как люди раскрывались, как они мягчали, как им было приятно разговаривать. Приходящие эмоции многократно перекрывали усталость и жалость к деньгам.
Жертвуя, мы замедляем собственное движение к богатству. Это правда. Но цель нашего богатства достичь через него счастья. Поэтому когда мы тратим его на других, мы используем его именно для того, чего создавали. Пусть наступающие праздники дадут нам повод подарить счастье себе, знакомым и незнакомым людям.
➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь
Одна из этих компаний — "Дивидендный Дед Мороз". Она повышает выплаты и раздаёт их 31 декабря. Угадаете кто?
Anonymous Quiz
27%
Walmart (WMT)
50%
Coca-Cola (KO)
9%
PepsiCo (PEP)
14%
Broadcom (AVGO)