Дивидендные Аристократы США 2025

Дивидендные аристократы — самый известный список дивидендных акций.

Чтобы претендовать на членство в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats, акция должна соответствовать следующим критериям:

1. Быть участником индекса S&P 500.
2. Иметь рост дивидендов каждый год в течение 25+ лет подряд.
3. Соответствовать минимальным требованиям по рыночной капитализации и ликвидности с поправкой на количество акций в свободном обращении.

В начале каждого года, мы получаем новую редакцию списка, которую ведет компания S&P. Вот изменения на 2025 год:

В индекс добавили:

Erie Indemnity (ERIE)
Eversource Energy (ES)
FactSet Research Systems (FDS)

Удалений из списка не было.

Таким образов в этом году в США самое большое количество дивидендных аристократов за всю историю — 69. Приведу весь их список:

Лет роста выплат / Тикер / Название
26 FAST Fastenal
26 FDS FactSet Research
26 ES Eversource Energy
27 SJM J.M. Smucker
27 CHRW C.H. Robinson Worldwide
28 CHD Church & Dwight
28 CAH Cardinal Health Inc
29 IBM Intl Business Machines
29 AMCR Amcor
30 NEE NextEra Energy
30 EXPD Expeditors International
30 ESS Essex Property Trust
30 ALB Albemarle Corp.
31 AOS Smith A.O. Corp
31 LIN Linde plc
31 CB Chubb Ltd
31 CAT Caterpillar Inc
31 BRO Brown & Brown
32 WST West Pharmaceutical Services
32 ROP Roper Technologies, Inc
32 O Realty Income Corp.
33 GD General Dynamics
33 ECL Ecolab Inc
35 ERIE Erie Indemnity
37 CVX Chevron Corp
38 TROW T Rowe Price Group Inc
38 MKC McCormick & Co
40 BF.B Brown-Forman Corp B
41 ATO Atmos Energy
42 XOM Exxon Mobil Corp
42 CTAS Cintas Corp
42 APD Air Products & Chemicals Inc
43 AFL AFLAC Inc
45 BEN Franklin Resources Inc
46 SHW Sherwin-Williams Co
47 MDT Medtronic plc
47 CLX Clorox Co
49 PNR Pentair PLC
49 MCD McDonald's Corp
49 ADP Automatic Data Processing
49 ADM Archer-Daniels-Midland Co
50 ITW Illinois Tool Works Inc
50 ED Consolidated Edison Inc
51 WMT Wal-Mart
51 SPGI S&P Global
52 PEP PepsiCo Inc
52 NUE Nucor Corp
52 KMB Kimberly-Clark
52 ABBV AbbVie Inc.
52 ABT Abbott Laboratories
53 PPG PPG Industries Inc
53 GWW Grainger W.W. Inc
53 BDX Becton Dickinson & Co
54 SYY Sysco Corp
57 TGT Target Corp
57 SWK Stanley Black & Decker
57 FRT Federal Realty Invt Trust
59 HRL Hormel Foods Corp
61 NDSN Nordson Corp
61 CL Colgate-Palmolive Co
62 LOW Lowe's Cos Inc
62 KVUE Kenvue
62 JNJ Johnson & Johnson
62 KO Coca-Cola Co
64 CINF Cincinnati Financial Corp
68 PG Procter & Gamble
68 GPC Genuine Parts Co
68 EMR Emerson Electric Co
69 DOV Dover Corp

Если вам нужен список в таблице, я выгрузил его в Google таблицу: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1QEYatf2LF_ntpvV4gfAT-GKTyw0beXuNSCZQiu7ihYQ/edit?usp=sharing

Итоги DGI акций на март 2025

Ежемесячный обзор компаний США со стабильными дивидендами. Компания должна повышать выплаты не менее 5 лет подряд, чтобы оставаться в списке.

Скачать список: https://project-roi.com/DGI-Stock

Всего: 665 акций.
Средняя див. доходность: 2,62%.
Средний непрерывный рост дивидендов: 18,9 лет подряд.

1) Новые в списке:

ACNB (ACNB)
Novartis AG (NVS)
RCI Hospitality (RICK)
Valmont (VMI)
Voya (VOYA)

2) Увеличили дивиденды:

Analog Devices (ADI) на 7.61%
Archer-Daniels-Midland (ADM) 2%
Ameren (AEE) 5.97%
Federal Agricultural Mortgage (AGM) 7.14%
Assured Guaranty (AGO) 9.68%
Allstate (ALL) 8.7%
Allegion (ALLE) 6.25%
Allison Transmission (ALSN) 8%
AMETEK (AME) 10.71%
AMERISAFE (AMSF) 5.41%
Ares (ARES) 20.43%
Avista (AVA) 3.16%
Brunswick (BC) 2.38%
Brookfield (BN) 12.5%
BWX (BWXT) 4.17%
Capital City (CCBG) 4.35%
Muncy Columbia (CCFN) 2.27%
Cogent (CCOI) 1.01%
C&F Financial (CFFI) 4.55%
Community Healthcare (CHCT) 0.54%
CME (CME) 8.70%
CMS (CMS) 5.34%
CNA (CNA) 4.55%
Cohen & Steers (CNS) 5.08%
Camden (CPT) 1.94%
Cisco (CSCO) 2.5%
CSG (CSGS) 6.67%
CSX (CSX) 8.33%
Coterra (CTRA) 4.76%
Cognizant Technology Solutions (CTSH) 3.33%
Clearway (CWEN) 1.7%
Danaher (DHR) 18.52%
Amdocs (DOX) 10.02%
Domino’s Pizza (DPZ) 15.23%
eBay (EBAY) 7.41%
Equity LifeStyle (ELS) 7.85%
Equinix (EQIX) 10.09%
Essent (ESNT) 10.71%
Essex (ESS) 4.9%
Eaton (ETN) 10.64%
Exponent (EXPO) 7.14%
Diamondback (FANG) 11.11%
First Business Financial (FBIZ) 16%
Financial (FISI) 3.33%
Comfort Systems USA (FIX) 14.29%
First Industrial Realty (FR) 20.27%
FirstService (FSV) 10%
Genpact (G) 11.48%
Global Industrial (GIC) 4%
Gilead Sciences (GILD) 2.6%
Globe Life (GL) 12.5%
Acushnet (GOLF) 9.3%
Genuine Parts (GPC) 3%
HA Sustainable Infrastructure Capital (HASI) 1.2%
Home Depot (HD) 2.22%
International Bancshares (IBOC) 6.06%
Intercontinental Exchange (ICE) 6.67%
ITT (ITT) 10.03%
Jack Henry & Associates (JKHY) 5.45%
KBR (KBR) 10%
Kforce (KFRC) 2.63%
Kinsale Capital (KNSL) 13.33%
Knight-Swift (KNX) 12.5%
Coca-Cola (KO) 5.15%
Landmark (LARK) 5%
L3Harris Technologies (LHX) 3.45%
Linde (LIN) 7.91%
LeMaitre Vascular (LMAT) 25%
Louisiana-Pacific (LPX) 7.69%
Masco (MAS) 6.9%
Merchants (MBIN) 11.11%
Moody’s (MCO) 10.59%
Manulife Financial (MFC) 8.33%
Magna (MGA) 2.11%
McGrath Rent (MGRC) 2.11%
MarketAxess (MKTX) 2.7%
Monolithic Power Systems (MPWR) 24.8%
Murphy USA (MUSA) 2.08%
NextEra Energy (NEE) 10%
NewMarket (NEU) 10%
EnPro (NPO) 3.33%
Nutrien (NTR) 0.93%
Novartis AG (NVS) 3.48%
NorthWestern (NWE) 1.54%
The New York Times (NYT) 38.46%
Realty Income (O) 1.52%
Old Dominion Freight Line (ODFL) 7.69%
Universal Display (OLED) 12.50%
Old Republic (ORI) 9.43%
Otter Tail (OTTR) 12.3%
Public Service (PEG) 5%
Principal (PFG) 2.74%
Alpine Income (PINE) 1.79%
Prologis (PLD) 5.21%
Peoples (PPLL) 5%
Perrigo (PRGO) 5.07%
Primerica (PRI) 15.56%
Prudential (PRU) 3.85%
Restaurant Brands (QSR) 6.90%
Radian (RDN) 4.08%
Rexford Industrial (REXR) 2.99%
Robert Half (RHI) 11.32%
RLI (RLI) 3.45%
RenaissanceRe (RNR) 2.56%
Reliance Steel & Aluminum (RS) 9.09%
SBA Communications (SBAC) 13.27%
Service (SCI) 6.67%
Sherwin-Williams (SHW) 10.49%
Silgan Holdings (SLGN) 5.26%
Sempra (SRE) 4.03%
Steel Dynamics (STLD) 8.7%
Thermo Fisher Scientific (TMO) 10.26%
Turning Point Brands (TPB) 7.14%
Thomson Reuters (TRI) 10.19%
T. Rowe Price (TROW) 2.42%
Tractor Supply (TSCO) 4.55%
United Bancorp (UBCP) 1.39%
UFP (UFPI) 6.06%
Unity Bancorp (UNTY) 7.69%
United Parcel Service (UPS) 0.61%
Victory Capital Holdings (VCTR) 6.82%
Vulcan Materials (VMC) 6.52%
Verisk Analytics (VRSK) 15.38%
Vistra (VST) 0.9%
Washington Federal (WAFD) 3.85%
Walker & Dunlop (WD) 3.08%
Waste Management (WM) 10%
Walmart (WMT) 13.25%
Willis Towers Watson (WTW) 4.55%
Xcel Energy (XEL) 4.11%
Xylem (XYL) 11.11%
Yum! Brands (YUM) 5.97%

3) Кандидаты на вылет. Год не повышают дивиденды:

First Bancshares (FBMS)
Southside Bancshares (SBSI)
Midland States (MSBI)
Hershey (HSY)
Bank of the James (BOTJ)
Interpublic Group of Companies (IPG)

4) Выбывают из списка:

Heartland (HLAN) приобретена German American (GABC)

Дивидендные Короли на 2025 год

Недавно я показывал обновленный список Дивидендных Аристократов. Хотя он более известен, чем список Королей, только Короли могут считаться лучшей элитой нашего мира.

Король Дивидендов — это компания, которой удавалось увеличивать выплаты акционерам не менее 50 лет подряд.

Таких фирм 46 в США (полный список на картинке выше) и, возможно, ещё парочка в остальном мире. То, что более полувека они могли вознаграждать долгосрочных акционеров повышением дивидендов, является выдающимся достижением.

За последние 50 лет в США столкнулись с:
— Семью рецессиями,
— Войной во Вьетнаме,
— Нефтяным кризисом 1970-х годов,
— Стагфляционными 1970-ми,
— Двузначными процентными ставками в 1980-х годах,
— Распадом Советского Союза в 1991 г.,
— Пузырём доткомов в 2000 г.,
— 11 сентября в 2001 г.,
— Пузырём на рынке жилья 2007 г. - 2008 г.,
— ZIRP и NIRP с 2009 г.,
— Пандемией Ковид-19 с 2020 г.

Послужной список выплат — показатель невосприимчивости фирмы к внешним потрясениям. Во время каждого бедствия Дивидендным Королям удавалось увеличить прибыль и дивиденды. Они придерживаются понятной стратегии: если вы хотите привлечь много долгосрочных акционеров, лучший способ — платить им больше каждый год. Это простая и проверенная идея.

В 2025 году в список добавлены две новые компании: 
— Automated Data Processing (ADP)
— Con Edison (ED)
 
Из списка ушли три компании:
— 3M (MMM)
— Leggett & Platt (LEG)
— Walgreen's (WBA)
 
Свержение Короля — отличное напоминание нам, что любая компания может сократить дивиденды. Неважно в каком списке содержится акция. Гарантия вашего стабильного дохода — это не название списка, а система управления акциями.

Например, в моём дивидендном портфеле "1000 долларов дивидендами" я сегодня впервые за 10 месяцев тоже продаю одну акцию после снижения дивидендов, но это событие не уменьшает размер выплаты с портфеля. Вы должны стремиться к схожей стабильности.

Стала ли Америка использовать фондовый рынок как элемент давления

Хотя позиции США и России в мировых вопросах по-прежнему далеки друг от друга, и каждый отстаивает свои интересы, эти интересы теперь не находятся в конфронтации.

С приходом Трампа и его желанием навести порядок в финансовой и промышленной стороне жизни своей страны, фокус США сместился со стремления поддерживать статус мирового лидера, на решение собственных проблем.

Кажется, что в таком новом векторе развития отношений давление на Россию не будет приоритетом, поэтому можно подвести промежуточный итог. Итог, не с точки зрения того, как российские институты устояли под международным давлением. Тут у них была подчинённая роль. Они были вынуждены следовать внешним указаниям в вопросах торговли зарубежными акциями. Поэтому здесь многое зависело от позиции США. А итог с точки зрения того, смогла ли американская финансовая система подтвердить свой статус центра независимого мирового капитализма. Смогла ли она удержаться от полного запрета российским частным инвесторам доступа к активам. От желания использовать институт фондового рынка в политических интересах. 

За три года, что у них была такая возможность, российские инвесторы не получили прямого запрета от Америки покупать или продавать активы на американских рынках. С одной стороны, Америка активно поддерживала желание Европы ограничить Россию в возможности торговать американскими акциями через европейские депозитарии, но сама не накладывала прямые ограничения. Фактически она таким ходом смогла заработать. Она переключила всю зависимость российских международных инвесторов на себя, отключив от этой кормушки Европу. Таким образом, частные инвесторы, кто имел российские паспорта и напрямую работал с американскими брокерами, сохранили как сами активы, так, хоть и ограниченный, но доступ к ним.

Россия со своей стороны также подтвердила своим гражданам, что владеть американскими акциями не запрещено, подтвердила дивиденды с американских акций как законный способ получения прибыли.

Я понимаю, что вокруг этих базовых вещей наложилось много дополнительных слоев со своими запретами и ограничениями, поэтому торговля акциями США сейчас для жителей РФ не должна быть такой же однозначной темой, как три года назад, но я с удовлетворением отмечаю, что трансграничные права владения активами в центре самой системы остались не нарушены. Война частному капиталу со стороны Америки не была объявлена. В этом плане я радуюсь не столько за конкретные страны, а за то как теоретические исследования о пользе международной диверсификации смогли пройти проверку реальными боевыми условиями. Я вижу, что государства могут спорить на уровне элит, не всегда опускаясь до борьбы с населением этих стран.

По крайней мере я фиксируют такой подытог, в ситуации, которая продолжает динамично развиваться.

В следующем посте я перечислю какие варианты торговли американскими акциями сегодня остались. Что используют частные инвесторы. Обобщу опыт людей, с которыми я общаюсь из разных стран и покажу схемы, на которые они перестроили свою торговлю дивидендными акциями.

Как инвестировать в американские акции из России в 2025

Самый популярный способ до 2022 года был инвестиции через российского брокера. Любой местный брокер, кроме акции РФ, предлагал и акции США. Хотя список был не столь богат, не все акции, что я отбирал, были доступны, люди предпочитали этот вариант из-за удобства. Никакой сложности со сдачей налогов, уведомлений о зарубежном счёте, переводе денег.

Теперь этот способ не работает, а большинство тех, кто покупал так акции, получил заморозку активов на неопределённый срок. Дивиденды почти не доходят, и нового купить уже ничего нельзя.

Некоторые брокеры с замороженными активами начали устраивать внутренние торги. Если у вас есть американские акции, вы можете торговать ими с другими инвесторами, но только внутри брокера. Я видел такую новость у Т-инвестиции. Вариант скорее про то, как избавиться от зависших активов. Полноценной торговли не будет, и дивиденды приходить не будут.

Было несколько зарубежных брокеров, кто работал с россиянами. Часть из них попросили клиентов на выход, часть оставили, но перестали брать новых. Поэтому, если вы были в числе старичков, вы и без меня сидите довольным.

Я же инвестировал изначально через американского брокера Interactive Brokers. Хотя этот вариант был менее удобным, он был правильным. Сейчас я продолжаю получать дивиденды и могу вывести деньги в РФ. Я расскажу о своём опыт больше в следующих постах. Пока обозначу варианты, которые сейчас есть для тех, кто только начинает:

1)      Сегодня Interactive Brokers по-прежнему открывает счёт россиянам. Несмотря на новости, которые вам вероятно попадались, про какие-то отдельные случаи, общий поток людей это не касается. Но проблема в том, что не работает SWIFT. То есть вы можете открыть счёт, но как туда переводить деньги из РФ непонятно. Как только SWIFT заработает, это опять станет лучшим вариантом.

2)      Российский брокер Finam имеет зарубежную компанию. Через неё он выводит своих клиентов на американский рынок. Вам нужно быть квалифицированным инвесторов, чтобы дали такую возможность.

3)      Казахское отделение "Цифра брокера" тоже действует аналогичным способом. Со статусом квалинвестора вам после долгих страданий удастся всё настроить. Это недешево по тарифам, но работать будет.

Конечно, если у вас есть паспорт ещё какой-то другой страны, или есть возможность выехать и открыть счёт за рубежом, то список возможностей расширяется. Но основные варианты, как стать инвестором в акции США не вставая с дивана, какие знал, я перечислил.

Есть ещё несколько сомнительных платформ, но они либо выходят в итоге на тех же 3-х брокеров, либо вообще никуда не выходят. То есть работают в формате "кухни". Все они доверие не внушают.

Я опустил детали про каждый из вариантов, потому что это не пост-инструкция, а обзорный. В каждом пути мне известны нюансы. Но основу я думаю, вы понять должны: торговать американскими акциями из РФ технически вы сегодня можете, но это заметно сложнее, чем было раньше. И опять же, я вообще не рассматриваю, нужно ли вам это делать, тут сугубо личные мысли должны быть у каждого.

Если я что-то напутал  – напишите в комментариях, поможете и мне и другим.

Итоги DGI акций на апрель 2025

Ежемесячный обзор компаний США со стабильными дивидендами. Компания должна повышать выплаты не менее 5 лет подряд, чтобы оставаться в списке.

Скачать список: https://project-roi.com/DGI-Stock

Всего: 672 акций.
Средняя див. доходность: 2,76%.
Средний непрерывный рост дивидендов: 19 лет подряд.

1) Новые в списке:

BankUnited (BKU),
Centerspace (CSR),
Devon Energy (DVN),
Fresh Del Monte Produce (FDP),
Oxford Industries (OXM),
Ross Stores (ROST),
Toll Brothers (TOL)

2) Увеличили дивиденды:

Applied Materials (AMAT) рост выплат на 15.00%
American Tower Corporation (REIT) (AMT) 4.94%
Best Buy Co., Inc. (BBY) 1.06%
Colgate-Palmolive Company (CL) 4.00%
CareTrust REIT, Inc. (CTRE) 15.52%
Citizens Financial Services, Inc. (CZFS) 1.02%
DICK’S Sporting Goods, Inc. (DKS) 10.23%
Equity Residential (EQR) 2.59%
First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) 6.67%
General Dynamics Corporation (GD) 5.63%
Guaranty Bancshares, Inc. (GNTY) 4.17%
Garmin Ltd. (GRMN) 20.00%
Horace Mann Educators Corporation (HMN) 2.94%
Independent Bank Corp. (INDB) 3.51%
JPMorgan Chase & Co. (JPM) 12.00%
Kadant Inc. (KAI) 6.25%
Realty Income Corporation (O) 0.19%
Oracle Corporation (ORCL) 25.00%
Shoe Carnival, Inc. (SCVL) 11.11%
Synovus Financial Corp. (SNV) 2.63%
Southern Michigan Bancorp, Inc. (SOMC) 6.67%
SpartanNash Company (SPTN) 1.15%
TE Connectivity Ltd. (TEL) 9.23%
Trinity Bank, N.A. (TYBT) 2.15%
UDR, Inc. (UDR) 1.18%
Williams-Sonoma, Inc. (WSM) 15.79%

3) Кандидаты на вылет. Год не повышают дивиденды:

Schneider National, Inc. (SNDR),
Sun Communities, Inc. (SUI),
TriCo Bancshares (TCBK), -
DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY)

4) Выбывают из списка:

Таких не было

Итоги DGI акций на май 2025

Ежемесячный обзор компаний США со стабильными дивидендами. Компания должна повышать выплаты не менее 5 лет подряд, чтобы оставаться в списке.

Скачать список: https://project-roi.com/DGI-Stock

Всего: 675 акций.
Средняя див. доходность: 2,89%.
Средний непрерывный рост дивидендов: 19 лет подряд.

1) Новые в списке:

Eastern Bankshares (EBC)
Tanger (SKT)
The TJX Companies (TJX)
UMH Properties (UMH)

2) Увеличили дивиденды:

CNB (ACNB) рост выплат на 6.25%
Agree Realty (ADC) 1.19%
Ameriprise Financial(AMP) 8.11%
Aon plc (AON) 10.37%
Avery Dennison (AVY) 6.82%
American Water Works (AWK) 8.17%
Bar Harbor Bankshares (BHB) 6.67%
Community Healthcare Trust orporated (CHCT) 0.53%
Costco Wholesale (COST) 12.07%
CSW Industrials(CSWI) 12.50%
Donegal Group A (DGICA) 5.80%
Donegal Group B (DGICB) 6.45%
Delek Logistics Partners, LP (DKL) 0.45%
Enterprise Financial Services Corp (EFSC) 3.45%
Evercore (EVR) 5.00%
Fastenal (FAST) 2.33%
First Commonwealth Financial (FCF) 3.85%
First Financial Bankshares(FFIN) 5.56%
Comfort Systems USA(FIX) 12.50%
H.B. Fuller (FUL) 5.62%
GFL Environmental (GFL) 10.00%
W.W. Grainger (GWW) 10.24%
Hess Midstream LP (HESM) 1.23%
Home Bancshares (HOMB) 2.56%
Hawthorn Bancshares (HWBK) 5.26%
International Business Machines (IBM) 0.60%
Johnson & Johnson (JNJ) 4.84%
Kinder Morgan (KMI) 1.74%
Lithia Motors (LAD) 3.77%
MetLife (MET) 4.13%
Nasdaq (NDAQ) 12.50%
Otis Worldwide (OTIS) 7.69%
Bank OZK (OZK) 2.38%
Peoples Bancorp (PEBO) 2.50%
Pripal Financial Group (PFG) 1.33%
The Procter & Gamble (PG) 5.00%
Parker-Hannifin (PH) 10.43%
Portland General Electric (POR) 5.00%
Phillips 66 (PSX) 4.35%
QUALCOMM orporated (QCOM) 4.71%
SB Financial Group (SBFG) 3.45%
Star Group, L.P. (SGU) 7.25%
The Southern (SO) 2.78%
Sonoco Products (SON) 1.92%
1st Source (SRCE) 5.56%
Constellation Brands (STZ) 0.99%
Sysco (SYY) 5.88%
The Travelers Companies (TRV) 4.76%
Timberland Bancorp (TSBK) 4.00%
Calvin B. Taylor Bankshares (TYCB) 2.78%
United Bancorp (UBCP) 1.37%
Value Line (VALU) 8.33%
Westamerica Ban (WABC) 4.55%
Watsco (WSO) 11.11%

3) Выбывают из списка:

First Bancshares (FBMS) была приобретена Renasant (RNST)

Третий кризис

Пару дней назад я опубликовал 75-ый отчет портфеля «1000 долларов дивидендами».

Семьдесят пятый отчет означает семьдесят пять месяцев непрерывного инвестирования. Более 6 лет, где из раза в раз я сажусь и отбираю американские дивидендные акции.

Я себе временами задаю вопрос: "Зачем продолжаю заниматься ненужным делом?" Мои покупки два года на паузе. Я повторяю машинально действия по составлению списка акций к покупке, не нажимая кнопки «BUY».

Может быть это бессмысленное врождённое упорство. Желание покорить гору, неважно своими деньгами, или модельным портфелям. Дойти до дохода в 1000 долларов дивидендами в месяц. Доказать работоспособность методики.

Может социальная ответственность перед 30 выжившими подписчиками не дает мне бросить. Они продолжают следить за покупками в канале портфеля, дают комментарии, присылают вопросы. Они продолжают покупать американские акции и ценят мой труд.

Моя стратегия испытывает меня на прочность. Я всегда знал, что она гарантирует пассивный доход. Всегда. Никакие события на рынке не способны сломать ее. Я пережил кризис пандемии 2020 года и начала СВО 2022 года и оба раза показал верность себе. Покупал акции. Жизнь с капитала, с валютного дохода достижима. DGI – лучшая из надежных методик.

Теперь я дошел до третьего кризиса.
— Если первый был чисто рыночный,
— второй инфраструктурный,
— то третий я назову психологическим.
Я заставляю себя отбирать акции без видимого результата. Нет ни роста дивидендов после очередной "закупки" ни ликования зрителей. Ваше внимание всегда было моим топливом. Публичный эксперимент имел смысл пока была публика. Охлаждение интереса заставляет меня терять часть мотивации. Этот этап я сейчас переживаю.

И переживу.

На картинке выше я показал карту всего пути. Пройдена треть маршрута. Портфель «1000 долларов дивидендами» двигается ровно по намеченному плану. Все мои сомнения для него лишены смысла.

Похоже я один из немногих русских блогеров, кто продолжает системно изучать акции США. Кто верит в возрождение интереса к ним. Кто считает важным не прерывать разговор о нем. А вы одни из немногих зрителей, кто не покинул полупустой зал, несмотря на бездействие на сцене. В этом заключена наша общая сила духа.

Дивидендные ETF против отдельных акций

Вопрос от подписчика Vadim Tsanava:

"Привет!
Спасибо за полезную информацию. Подскажите, может уже разбирали вопрос, ETF на «дивидендных аристократов» VS покупка акций по отдельности. Какие профиты покупать акции отдельно если можно купить, например, NOBL ETF ?"

Мой ответ:
Когда вы покупаете акции через фонд, вы вводите в схему нового посредника. Она усложняется. Теперь прибыль от бизнеса прежде чем до вас дойти пройдет еще одно звено цепочки. Это звено может стать слабым местом. Есть несколько причин, я постараюсь перечислить главные:

1) Комиссия. Фонды собирают комиссию за управление. Она отщипывается ежедневно независимо от результатов фонда. Вам может показаться незначительным доли процента, что уходят на сторону, но они важнее, чем кажутся. Отдавая 0,1% в год со временем, вы потеряете 20-30% от всей прибыли. Дело только в сроках.

2) Надежность. Ваши активы не оформлены на вас. Вы начинаете зависеть от других людей. Сегодня фондам выгодно работать с вами, а что будет завтра? После заморозки акций США у граждан РФ должна вырабатываться привычка убирать инфраструктурные риски. Вам не обязательно понимать как вас подведут, достаточно взять за привычку не вешать на стену ружье, которое может выстрелить.

3) Гибкость. Инвесторы в ETF не имеют возможности выбирать состав фонда. Если какая-то компания испытывает трудности и может прекратить платить дивиденды или формально повышает их на 1 цент в год, но при этом подходит под критерии фонда, она будет в вашем портфеле. Вы могли бы не покупать ее, но с ETF у вас нет права голоса и приходится держать все, что вам положат в корзину. (Как раз в случае с NOBL вам положат ряд компаний с ростом прибыли ниже инфляции).

4) Равномерность. В портфеле из единичных акций вы получаете доход практически каждый день. На скрине выше я прикрепил выплаты со своего портфеля «1000 долларов дивидендами», который я снимал в первых числах июня. Как видите почти каждый день что-то приходит. В фонде не так. Все выплаты аккумулируются и выдаются раз в три месяца.

5) Непредсказуемость. В случае единичных акций вы можете прогнозировать размер своей прибыли, потому что дивиденды видны заранее. В случае фонда намного сложнее уследить что там ему приходит и какой будет очередной транш в вашу сторону. В своей практике я получал выплаты с ETF то в 3 раза ниже, то в 1,5 раза выше ожиданий. Без прозрачного пояснения.

6) Реинвестирование. Когда вы получаете дивиденды сразу, вы можете их реинвестировать и запускать сложный процент. В ETF не так. Пока они ждут очередной выплаты в фонде, фонд пользуется вашими деньгами, а вам приходится замедлять процесс накопления капитала. Напомню, что по закону США все ETF фонды обязаны передавать полученные от акций дивиденды инвесторам, они не могут их реинвестировать сами.

Итог: Инвестировать в ETF проще, но если вы будете учитывать надежность, доходность и то как в дальнейшем будет приходить доход от активов, то поймете почему я выбираю единичные акции.

ETF может быть полезен. Но, в конце концов вы должны понимать, что ETF состоят из тех же акций. От дохода акций будет зависеть и доход фонда. Поэтому научитесь разбираться в анализе компаний и правилах составления портфеля из акций. Так вам будет проще оценивать действия фондов.

Это был ответ подписчику из нашего чата. Если хотите разбор своего вопроса, оставляйте в комментариях к посту.

Старейшая компания с самым долгим периодом роста выплат дивидендов

На американском фондовом рынке 700 компаний, которые выплачивают и повышают дивиденды своим акционерам не менее 5 лет подряд.

• Кто-то это делает 12 лет, вроде Apple (APPL)
• Кто-то 22 — Microsoft (MSFT)
• Кто-то 36 — Chevron (CVX)

Но есть компания — абсолютный рекордсмен, которая повышает дивиденды 70 лет подряд. В честь юбилейного 70-го повышения, я сегодня расскажу о ней.

Многие компании из списка являются огромными корпорациями, поскольку компания должна иметь долгую и успешную историю работы, чтобы выстроить стабильный бизнес и провести его с высоким уровнем доходности через несколько мировых кризисов.

И тем удивительнее тот факт, что сегодня список компаний с самым долгим периодом ежегодных повышений дивидендов возглавляет малоизвестная и относительно небольшая компания — American States Water (AWR).

Она начинала платить дивиденды еще при Сталине, и пережила рекордное количество периодов крупных рецессий: 1958, 1960, 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, 2008 и 2020 годов, не сократив дивиденды. За это время в США сменилось 14 президентов.

Что же это за модель бизнеса, которая позволила ей стать лидером и оставаться крепкой в разные экономические циклы?

Компания American States Water относится к сектору "коммунальных услуг" (Utilities), индустрия "водоканалы" (Water Utilities). Она была основана в 1929 в Калифорнии.

Деятельность компании состоит из трех видов: водоснабжение для граждан; электроэнергия; и услуги водоснабжения и канализации для военных баз в США. В общей сложности в обслуживании 1,5 миллиона человек в девяти штатах.

Большинство доходов приходит из сегмента водоснабжения. На электроэнергетические услуги приходится еще восемь процентов доходов. Обслуживание военных баз выделают в отдельное направление от куда компания получается до четверти доходов.

Несмотря на то, что размеры AWR, по меркам Дивидендных Аристократов, совсем невелики (рыночная капитализация составляет 2,9 млрд долларов, число сотрудников менее 1 тыс.), компания является одной из крупнейших в своей сфере (среди компаний водоснабжения).

American States Water (AWR) имеет сильные преимущества. Индустрия коммунальных услуг — это не та отрасль, в которой компании активно конкурируют за клиентов. AWR работает в своих регионах и выходит на новые, не сталкиваясь с соперниками.

Регулируемый водный бизнес имеет очень высокие барьеры для входа: нормативы, требование огромных инвестиций в инфраструктуру и необходимость получения прав на воду, — все перечисленное затрудняет выход на рынок новых игроков. Поставки носят контрактный характер. Например, военные базы AWR обслуживает по 50-летним контрактам с правительством США.

Еще одна сильная сторона — это устойчивость к кризису. Сектор водоснабжения, как и весь сектор коммунальных услуг в целом, относится к списку кризисоустойчивых секторов. Расходы на коммунальные услуги население не сокращает при спаде своих доходов. Вода, электричество и канализация — это жизненно необходимые затраты.

Постоянный денежный поток позволяет компании увереннее других чувствовать себя в периоды падений рынка. В то время, когда наибольшее количество других бизнесов вынуждены уменьшать дивиденды, не получая достаточно прибыли для их поддержания, AWR чувствует себя по-королевски стабильно и продолжает регулярно наращивать выплаты, ежегодно индексируя цены не ниже инфляции.

AWR дает нам урок рассудительности. Не стоит обращать внимание на бизнес, обещающий изменить своими нововведениями весь мир. Стабильные доходы скрадываются за спинами шумных маркетологов. Они хранятся в компаниях со скучным бизнесом, от услуг которых, однако, никто не может отказаться. AWR является одним из лучших примеров среди них.

Итоги DGI акций за июнь-июль 2025

Обзор за 2 месяца изменений в списке компаний США со стабильными дивидендами. Компания должна повышать выплаты не менее 5 лет подряд, чтобы оставаться в списке.

Скачать список: https://project-roi.com/DGI-Stock

Всего: 678 акций.
Средняя див. доходность: 2,82%.
Средний непрерывный рост дивидендов: 19 лет подряд.

1) Новые в списке:

Darden Restaurants (DRI),
World Kinect (WKC),
The Brink’s (BCO),
Gaming and Leisure Properties (GLPI),
Penske Automotive Group (PAG),
Molson Coors Beverage (TAP)

2) Увеличили дивиденды:

Casey’s General Stores, Inc. (CASY) Рост выплат на 14.00%
Caterpillar Inc. (CAT) 7.09%
Capital Southwest (CSWC) 0.03%
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) 1.69%
First Farmers Financial Corporation (FFMR) 2.04%
The First Bancorp, Inc. (FNLC) 2.78%
General Mills, Inc. (GIS) 1.67%
HEICO Corporation (HEI) 9.09%
Investar Holding Corporation (ISTR) 4.76%
The Kroger Co. (KR) 9.38%
Lindsay Corporation (LNN) 2.78%
Logitech International S.A. (LOGI) 12.19%
Main Street Capital (MAIN) 2.00%
Matson, Inc. (MATX) 5.88%
National Fuel Gas Company (NFG) 3.88%
Realty Income Corporation (O) 0.19%
Oil-Dri Corporation of America (ODC) 16.13%
PSB Holdings, Inc. (PSBQ) 6.25%
Target Corporation (TGT) 1.79%
Universal Health Realty Income Trust (UHT) 0.68%
UnitedHealth Group Incorporated (UNH) 5.24%
John Wiley & Sons, Inc. (WLY) 0.71%
Worthington Industries, Inc. (WOR) 11.76%
W. R. Berkley Corporation (WRB) 12.50%
Apple (AAPL) 4.00%
Alerus Financial (ALRS) 5.00%
Artesian Resources (ARTNA) 1.99%
Ashland Global (ASH) 2.47%
Bank of Montreal (BMO) 5.03%
The Bank of Nova Scotia (BNS) 0.34%
Cardinal Health (CAH) 1.01%
Chubb (CB) 6.59%
Cabot (CBT) 4.65%
Cogent Communications (CCOI) 0.50%
Cullen/Frost Bankers (CFR) 5.26%
CNO Financial Group (CNO) 6.25%
Chesapeake Utilities (CPK) 7.03%
Curtiss-Wright (CW) 14.29%
Clearway Energy (CWEN) 1.67%
Donaldson (DCI) 11.11%
EOG Resources (EOG) 4.62%
Equitable (EQH) 12.50%
Expeditors International of Washington (EXPD) 5.48%
FactSet Research Systems (FDS) 5.77%
Flowers Foods (FLO) 3.13%
First Merchants (FRME) 2.86%
Hamilton Beach Brands Holding (HBB) 4.35%
Houlihan Lokey (HLI) 5.26%
Hamilton Lane Incorporated (HLNE) 10.20%
HNI (HNI) 3.03%
Hyster-Yale Materials (HY) 2.86%
IDEX (IEX) 2.90%
Innospec (IOSP) 6.33%
KKR & Co. (KKR) 5.71%
KLA (KLAC) 11.76%
Lennox International (LII) 13.04%
Lowe’s Companies (LOW) 4.35%
Landstar System (LSTR) 11.11%
LyondellBasell Industries N.V. (LYB) 2.24%
Medtronic plc (MDT) 1.43%
MSA Safety Incorporated (MSA) 3.92%
Materion (MTRN) 3.70%
Murphy USA (MUSA) 2.04%
National Bank (NBHC) 3.45%
NACCO Industries (NC) 10.99%
Northrop Grumman (NOC) 12.14%
Paychex (PAYX) 10.20%
PepsiCo (PEP) 4.98%
Pool (POOL) 4.17%
Peoples (PPLL) 1.59%
RLI (RLI) 6.67%
Royal Bank of Canada (RY) 6.83%
Simpson Manufacturing Co. (SSD) 3.57%
Sun Communities (SUI) 10.64%
The Timken (TKR) 2.94%
TowneBank (TOWN) 8.00%
Tetra Tech (TTEK) 12.07%
Universal (UVV) 1.23%
Victory Capital (VCTR) 4.26%
Vistra (VST) 0.67%
Advanced Drainage Systems (WMS) 12.50%
Watts Water Technologies (WTS) 20.93%

2) Кандидаты на вылет. Год не повышают дивиденды:
Broadstone Net Lease (BNL), Innovative Industrial Properties (IIPR), M&T Bank (MTB), Insperity (NSP), Omega Flex (OFLX), ConnectOne (CNOB), Haverty Furniture Companies (HVT), OneMain (OMF).

3) Выбывают из списка:
Arbor Realty Trust (ABR)
и ManpowerGroup (MAN) сократили дивиденды
Discover Financial Services (DFS) была приобретена Capital One Financial (COF)

4) Другое
CSW Industrials (CSWI) изменила свой тикер на (CSW)