​​Справедливости ради надо сказать, что далеко не все американцы поддерживают торговые войны своего президента. 🙅🏻‍♂️ Да и вообще всю торговую и экономическую политику г-на Трампа. Канал CNBC провёл опрос и получилось, что только 37% населения высказали поддержку, когда против высказались 43%. ⤵️ Непонятно, правда, куда делись ещё 4% опрошенных…

Прежде всего это говорит о том, что следующие выборы президента США будут непростыми. И если г-н Трамп поймёт, что переизбраться ему не получится, то может повториться ситуация с прошедшими украинскими выборами: перед уходом сделать всё, чтобы народ понял кто тут был хороший и кого они теперь избрали. Последствия для всех рынков тут понятны – мировой кризис. 📉
Буду следить за ситуацией, но пока что «дело пахнет керосином», как говорят у нас в народе.

@AllEconomics

​​Растущие в последнее время криптовалюты в общем и биткоин в частности – это, конечно, хорошо. Для тех, кто умеет просчитывать риски. А для всех остальных есть и более привычные способы увеличения своего капитала. Например, вложение в рынок акций. 💰

Для расчёт взяты экстремумы – то есть крайние точки, когда вы инвестируете в момент IPO. ⤵️ В наше время это тоже не самые спокойный вид заработка. Но всё же! Обратите внимание – ваша доходность от биткоина или от вложения в Nike была бы примерно одинаковой. Срок, правда, на 19 лет больше, но это извечный вопрос спекуляций (быстро, но рискованно) и инвестиций (долго, но спокойно). 🤔

⚠️ Да, и обратите внимание – инвестируете вы всего лишь $100, а получаете на выходе уже миллионы долларов и при этом ничего особо не делаете. Вот такое вот оно, долгосрочное инвестирование!.. 😏

@AllEconomics

​​Непростой, но информативный график ниже - это по сути количество компаний-банкротов в строительном секторе. ⤵️ На май 2019 г. выявлено 448 застройщиков, у которых в незавершенном строительстве есть хотя бы один дом и находящихся в активных процедурах банкротства. По оценкам экспертного сообщества после перехода на эскроу-счета с рынка уйдёт примерно треть игроков. 😳

Сама по себе идея защиты обманутых дольщиков хороша, но какой ценой она будет достигнута? 🤔 Ведь уход застройщиков - это уменьшение вводимых квадратных метров и удорожание недвижимости. При этом если вспомнить, что реальные доходы населения падают - квартиры реально в скором времени могут превратиться в роскошь. 📈

Однако есть и хорошая новость (насколько она может быть хорошей в данной ситуации): крупные игроки станут ещё крупнее и стабильнее. То есть если хотите заработать на введении эксроу, то вам точно к ним. Попробуйте вложиться в их капитал, они сейчас деньги принимают с большой охотой, ведь строить на что-то всё равно надо!..

Ну а про общий тренд я просто молчу, сами можете сделать выводы, аналитиком для этого быть не нужно. Вот так и развивается одна из основ нашей экономики!.. 🙁 Увеличивается только количество компаний, которые уходят с рынка. Причём увеличивается уверенно и стабильно.

@AllEconomics

​​Рецессия в США уже началась? 🤔 Вопрос всё также открытый и обсуждаемый, но есть одна интересна теория. В соответствии с ней кредитный цикл ведёт за собой экономический цикл. То есть после минимальных значений по кредитам обязательно будут и минимальные значения в экономике (кризис). ☝🏻

На графике ⤵️ красным обозначены ставки по потреб. кредита, синим - уровень безработицы, а серым выделены кризисные периоды в экономике. Точную дату предсказать, конечно, невозможно. Но то, что после низких процентов всегда случается кризис - факт очевидный. 🤷🏻‍♂️

Остаётся только дождаться начала роста безработицы в США иии... 🙈🙉🤦🏻‍♂️🤐

@AllEconomics

​​Кстати, всё забываю сказать! Если вы используете в своих расчётах немецкие банки или каким-либо образом инвестируете в них, то советую вам быть крайне осторожными. ☝🏻 Ситуация в банковском секторе Германии всё также не улучшается (как минимум).

ТОП-5 банков сосредоточили в себе всего лишь 29% всех активов. 😕 Сравнить с другими странами ЕС можно на графике ⤵️. Но самое страшное даже не это. Основная проблема в том, что прошедшие 4 года данный процент только падал, тогда как в других странах только рос.

❗️ Паниковать не призываю, но быть крайне внимательными настоятельно советую. Да, и пересмотреть свои портфели при необходимости тоже!..

@AllEconomics

​​Крайне интересное исследование о том, кем бы мы хотели сделать наших детей (в смысле профессии, разумеется). ⤵️ Если коротко, то кем угодно, но только не преподавателем, менеджером или экономистом. Особенно обидно последнее, конечно!.. 🤨

Но особо интересна профессия врача на первом месте. В нынешней жизни это действительно беспроигрышный вариант:
🔸 бесплатная медицина всё более и более становится платной, а это способ заработать;
🔸 человечество имеет тенденцию стареть, то есть больше болеть. А значит врач становится всё более необходим;
🔸 а если всё будет плохо, то можно пойти в гос. клинику. Государство гарантирует хоть и небольшой, но постоянный заработок, он тоже постепенно растёт, кстати.

Одни плюсы, человек приспосабливается к текущей ситуации. Ко всему приспосабливается. Меня радует только позиция №3 - предприниматель. 🥳 Именно тот, кто и занимается развитием бизнеса, экономики в целом.

А общий вывод из этих данных таков: мы либо сами начнём развивать свою экономику, либо мы надолго застряли в периоде "стабильности". Это тот самый, который совсем без роста. 🙅🏻‍♂️
Так что меняем своё сознание или готовимся к долгому и затяжному полёту "как сейчас" с небольшим постоянным снижением. 🛬

@AllEconomics

​​Много вопросов про то, как можно заработать на торговой войне Китая и США. 🤔 Вариантов на самом деле много, выгодоприобретателей много. Постараюсь об этом написать уже на следующей неделе.

Но первое, что приходит в мою голову - 🇳🇿 Новая Зеландия. Убыток Китая от торговой войны - это выигрыш Новой Зеландии в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Разница в росте более, чем в 2 раза. ⤵️
Непосредственно идти на этот рынок, наверное, не стоит - далеко и непросто, не все брокеры делают выход на эту экзотическую для нас площадку. А вот вложиться в тот же самый MSCI индекс Новой Зеландии, например, вполне себе вариант. 🤝

Если ваш портфель и ваша финансовая цель позволяют это, разумеется. ☝🏻

@AllEconomics

​​Очередная пятница, вечер, а значит время рубрики "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно об экономике.

Неделя получилась ударная! 🔨 Много над чем можно и посмеяться, и поплакать, но сегодня хотелось бы немного отойти в сторону и просто посмотреть на то, что происходит на рынках и происходило на неделе. Газпром растёт, иностранные рынки то бурно падают, то бурно растут. Одним словом нет стабильности в этой жизни!

Нет стабильности, если вы не владеет риск-менеджментом. ☝🏻 Он позволяет сглаживать риски, прогнозировать их и даже управлять (по крайней мере в рамках своего инвест. портфеля). И увидел я тут одно видео, прямо очень мне понравилось. Сегодня его и покажу вам в рамках рубрики. Назвал его: "Риск-менеджмент в действии". ⤵️
Изучайтесь, наслаждайтесь, практикуйте! 🤭

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

А на сегодня это всё! Всем отличных и тёплых выходных. В столице намечается жара - это шанс хорошенько отдохнуть на природе. 🌞 Вариантов масса, используйте их. Но про риски всё равно не забывайте, чтобы так, как на видео... 😉
До встречи в понедельник!.. 👋🏻

@AllEconomics

Тиньков выходит на рынок управления активами. ⤵️ Не могу сказать, что для участников рынка эта новость является открытием (как мог про нового игрока я намекал ещё 3 месяца назад), но официальная презентация - дело приятное, конечно.

Сейчас рынок доверительного управления и фондов будет очень быстро меняться. Несравненное преимущество команды Тинькова - они всегда привносят не просто новые технологии, но и техники продуктов, продаж, обслуживания, сервиса и т.д. Думаю, что управление активами в нашей стране крайне сильно поменяется за ближайший год-два. 📈

⚠️ Правда обычного розничного инвестора я призываю быть крайне аккуратным в принятии инвест. решений. Тиньков всегда делает очень клиентоориентированные продукты, с высоким уровнем сервиса. Пользоваться ими - одно удовольствие! 👍🏻 Однако за любое удовольствие в этой жизни надо платить.
Да, удобно, но дорого - большие комиссионные. 💰 Цифры пока не назывались, но не жду их маленькими. Так что прочитайте сначала мелкий шрифт, а потом покупайте!.. 😉

И меня просили написать пару слов про прошедший ПМЭФ. Главное не забыть, обещаю на днях. Боюсь, что всё уместится в пару предложений... 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Проблем в экономике масса и США здесь не являются исключением. Однако 100 из 100 крупнейших ETF имеют положительную доходность с начала года. 🤑 Во главе, конечно, технологический сектор.

Это к вопросу и на чём зарабатывать, и что там творится в США. Главное - уметь держать удар рынка и инвестировать (на длинный срок), а не спекулировать (покупая и продавая каждый день). 🤝

Хотя ещё не вечер, то есть не декабрь. Прошлый год тому пример. Но на данный момент смотрится всё равно очень красиво... 😍

@AllEconomics

Но не у всех всё так "хорошо", как в Америке. Германия, например, становится более Японией, чем сама Япония. Доходность 10-летних облигаций опустилась до -0.26%, Япония при этом показывает -0.11%. ⤴️

Большое количество экспертов по всему миру всё больше сравнивают ЕС (и Германию как локомотив этого объединения) и Японию. Очень уж проблемы Европы похоже на азиатские проблемы пару десятилетий назад: процентные ставки на уровне нуля или ниже него, горы долгов и проблемных кредитов, население переходит от стареющего общества к пожилому. 🤯

Лично мне пока что не хочется делать такие прямые сравнения. Но если вдруг всё действительно будет развиваться по "японскому сценарию", то не стоит забывать, что с середины 90-х годов наблюдалось то, что позже получило название "потерянное десятилетие". ☝🏻

Меня вот и на прошлой неделе в Оренбурге спрашивали про евро, экономику ЕС и т.д. Инвесторам в данные направления точно есть над чем очень хорошенько задуматься. 🤔

@AllEconomics

Власти штата Теннесси (США) в январе 2005 г. установили новый налог: на наркотики. 💉 В список наркотических средств, попавших под налогообложение, входят марихуана, кокаин, экстази и другие виды психотропов. Наркоторговцы платят этот налог анонимно (по анонимным налоговым декларациям). И в случае ареста смогут показать, что налоги все заплачены. За наркотики можно наказывать, а вот по казначейской части вопросов быть не может. ☝🏻

Смешно? Ну просто у них действительно налоговые преступления - самые страшные. Уголовное наказание не так строго, как налоговое. И очень может быть, что мы скоро будем в той же обойме. 🤓 Пока все следили за событиями на Петербургском экономическом форуме, Верховный суд предлагает отменить срок давности за неуплату налогов. То есть если совершишь убийство, то после срока давности дело закроют. А вот если посмеешь не заплатить налоги... ☠️

Это пока что проект постановления, но я думаю, что всем понятно куда ветер дует. Отличный способ пополнения бюджета, кстати. 👌🏻 Особенно если наступят тяжёлые экономические времена. Можно как и в стародавние времена: и чан с дерьмом, и отрубать части тела... Но я надеюсь, что всё же ограничимся сроком давности. 😕

❗️ Мораль проста: инвестируя не забывайте и про налоги. Планируйте не просто портфель своих инвестиций, но и план по налогам. Поверьте, что скоро это будет более, чем просто актуальный совет!.. 🤝

@AllEconomics

​​Интересный вопрос пришёл в личку: а стоит ли вкладываться в акции компаний индекса S&P500 ради дивидендов? 🤔

Вообще вопрос очень непростой. Дивидендные стратегии строятся обычно под какие-то конкретные цифры для данного, отдельно взятого человека. Но давайте немного пофилософствуем на общих цифрах. 🤓

На данный момент времени 44% акций из индекса S&P500 (220 компаний) показывают дивидендную доходность выше, чем доходность по 10-летним гос. облигациям США (трежерис). ⤵️ То есть дивиденды по акциям будут более весомы, чем выплаты по облигациям. Потому стратегии строить в общем можно. 👍🏻

Однако обратите внимание на кризис 2008 г. и его последствия: если США войдут в рецессию, то данная картинка изменится моментально. И это реальный риск таких стратегий. 👎🏻

Так что ради дивидендов отдельные истории покупать можно, но в наши время диверсификацию и защиту от рисков я бы не забывал. Покупайте всё индексами, как-то так исторически надёжнее получается... 🤝

@AllEconomics

Хотите обеспечить себе достойную жизнь? – инвестируйте в акции.

На длительном промежутке, доходность акций обгоняет инфляцию. Что происходит во время роста инфляции? – растут цены на товары, услуги, электричество, транспорт и т.д. В связи с этим, нам придётся больше платить! Кому? – тем самым компаниям, акциями которых мы владеем.

Запомните, акция — это доля в компании. Владея долей в компании, инвестор получает прибыль, часть в виде дивидендов, часть в виде роста цены акции.

Возникает вопрос, как выбрать акции, которые позволят получить эту прибыль и обогнать инфляцию? В этом вам может канал @Passive_Invests

https://t.me/Passive_Invests

Громкий подзаголовок, но если вчитаться в сам смысл статьи, то идея в общем правильная: есть спекуляции и есть инвестиции, это абсолютно разные вещи прежде всего по риску. Копить на пенсию и рисковать, повышать возможность вообще потерять все деньги... 😕 Странная перспектива! А на пенсии на что жить будем?..

При этом напрямую подзаголовок понимать не стоит. А как ещё иначе копить на пенсию, если не инвестировать? 🤔 На длинные сроки, без сильного риска. Вот эту принципиальную разницу чувствовать надо, да, иначе никак. Ведь давайте честно: само государство и подталкивает инвестировать (то есть надолго) в свою же экономику. Классическая система мотивации, которая состоит из самой мотивации (вычеты по ИИС) и демотивации (законы о пенсии и налогах). Рано или поздно точно сработает - от менеджмента и психологии ещё никто не уходил!..

@AllEconomics

Просто неольшие математические размышления... 🤓

При инфляции в 2% цены удваиваются каждые 35 лет.
При инфляции в 3% цены удваиваются каждые 24 лет.
При инфляции в 4% цены удваиваются каждые 18 лет.
При инфляции в 5% цены удваиваются каждые 15 лет.
При инфляции в 6% цены удваиваются каждые 12 лет.

Если смотреть на официальную инфляцию (про реальную молчу 🤐), то она ожидается по итогам года примерно в 5%. При этом цель для нашего ЦБ - 4%.

Посчитал, посмотрел и понял, что как-то где-то у меня математика не бьётся. Или действительно реальную инфляцию смотреть? Или на рост доходов населения?.. 🤔 Не знаю, пошёл думать дальше. Может просто и вы задумаетесь, мало ли... 😉

@AllEconomics

​​Господин Трамп снова пишет в твиттере. Говорит, что евро недооценён по отношению к американскому доллару. По крайней мере по паритету покупательской способности. Вообще не очень хорошая тенденция, потому что с более недооценёнными валютами (Мексика и Северная Корея) он уже понятно как обошёлся. На очереди Великобритания?.. 🤔

Если верить данным организации экономического сотрудничества и развития, то евро действительно недооценён к доллару. По их данным - на 22.4%. Если верить индексу БигМака, то на 14.6%. Так что претензии в общем имеют место быть обоснованными. Главное чтобы не опять как он любит - экономически повоевать!.. 🤦🏻‍♂️

@AllEconomics

​​За прошедшие пару недель неоднократно давал комментарии федеральным СМИ на тему торговых войн и кто от этого проиграет, а кто выиграет. Есть подробные данные на этот счёт от банка Nomura. ⤵️ Их расчёты имеют место быть, если в экономику не вмешается госпожа политика, конечно. А вот этого гарантировать сейчас нельзя - Трамп очень непредсказуемый господин!.. 🤷🏻‍♂️

🥇 Больше всех выиграют Вьетнам и Тайвань. Идея в том, что если Китаю будет совсем плохо и зажмут тарифами, то именно в эти страны переедет производство и уже именно из них будет идти основной импорт в США.
Что касаемо России, то мы прибавим всего лишь +0.1% к росту нашего ВВП. И то благодаря тесным отношениям с Китаем, потому что американский импорт наоборот уйдёт в отрицательную зону.

⚠️ Но самые "красивые" картинки у США и Китая. Их ВВП пойдёт строго на юг. 📉 Что ещё раз доказывает крайне простую истину: от санкций, котрсанкций, импортозамещений, торговых войн и т.д. (как угодно это называйте) всегда проиграют обе стороны конфликта. Так что давайте жить и работать по принципу кота Леопольда: дружно!.. 🤝

@AllEconomics

​​Вчера почти все ведущие западные СМИ вышли со статьями на тему "евро становится второй мировой резервной валютой". ☝🏻 В европейском ЦБ заявили, что: "...растущая обеспокоенность по поводу торговой напряженности и различных современных вызовов (включая односторонние санкции), оказала поддержку мировому статусу евро..."

Факт остаётся фактом - глобальное использование евро растёт, геополитика в этом смысле сильно нервирует доллар. На данный момент уже можно с уверенностью сказать, что единая валюта ЕС больше задействована в резервах государств и выдаче долгов (валюте выпуска облигаций). 👍🏻 Но это не делает евро резервной валютой - доллар всё равно крупнейшая валюта в мире. И до статуса "резерва" евро ещё очень далековато... 🤷🏻‍♂️

График ⤵️ показывает мировые валютные активы в соперничающих валютах и динамику их изменения за последние 20 лет. Тренд не явный, но при желании можно рассмотреть... 🔎

@AllEconomics

Ну и в конце недели, по традиции, рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь". Несерьёзный взгляд на всё то, что происходит в мире экономики.

Главный плюс и минус современной экономики как науки - это планирование. Запланировать всё никогда не получается, потому что нужно учесть слишком много факторов. Ну вот пример: о чём вы думаете, когда пьёте чашечку ароматного кофе? Да про что угодно, но только не про экономику и политику. А вот зря. 😏

‼️ Выпивая очередную чашечку ароматного кофе помните: вы способствуете наркомании по всему миру!!! Нет, это не шутка. От слова "совсем".
Логика проста. Популярность кофе пару пар лет тому назад заставила плантаторов засеять огромные территоррии этим зерном. В результате сейчас мы имеем перепроизводство кофе, то есть его ооочень много. По закону спроса и предложения цена на мировых рынках падает. 📉

Плантаторы тоже бизнесмены и им надо как-то жить. Кофе рубится, а на его место высаживают более маржинальный... Кокаин. ☝🏻А проблема в том, что уже столько вырубили кофе и столько засадили кокаина, что теперь идёт перепроизводство кокаина и уже цены на наркотик падают. Это тоже не шутка - в Великобритании на чёрном рынке за 5 лет стоимость килограмма этой дряни упала с 45 до 30 тыс. фунтов, то есть на треть. Кофе за это же время потеряло 60%.

Так что чем больше вы пьёте кофе - тем больше наркотиков в мире. Экономика, что тут поделать? 😕
Так что прекращайте это всё! А то как жить в этом ужасном мире, когда и кофе даром, и наркотики. Да просто ужас! 😱

А инвестиционный рынок в России? Когда депозит (типа безвредного кофе) уже не приносит былой маржинальности, то инвест. банки начинают выращивать и продавать... 🤐

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

И на эту неделю хватит, давайте уже отдыхать! Всем отличных выходных в кругу родных и близких! 🥰 Берегите друг друга и никогда не отворачивайтесь от самих себя. Особенно на "выпить кофе", разумеется!.. 😉
До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics