Продолжение истории с нашим интернет-гигантом. Яндекс собирается заняться изменением акционерной структуры. Сама схема довольно непростая, но общий её смысл сводится к тому, что одни акции будут заменены на другие и 60% компании окажутся под контролем фонда, которым в свою очередь будет руководить г-н Волож (нынешний руководитель Яндекса) и группа российских топ-менеджеров. 🤓

Вся эта многоходовка делается для защиты компании от рыночного поглощения. При этом для проведения всей этой схемы необходимо согласование нынешних акционеров и Сбербанка как держателя "золотой акции". Не буду опускаться до сарказма в части нахождения в одном предложении слов "Яндекс", "защита от поглощения" и "Сбербанк". 🤐 Я строго по факту: акции компании отреагировали ростом, поскольку инвесторы любят защищённые вложения своих денег. 💵

‼️ Однако хочу предостеречь всех от быстрой покупки Яндекса. По крайней мере сейчас.
Во-первых, данную защиту ещё нужно реализовать.
Во-вторых, и самых главных, данные телодвижения говорят, что попытка поглощения всё же была или менеджмент понимает, что может быть в будущем. Есть от кого защищаться. ⚔️ Иначе зачем делать то, без чего успешно жили много лет, а после истории со Сбербанком прямо сразу бросились защищаться? 🤔

🔜 А если такие истории могут повториться, то до полной реализации "защиты" ещё могут быть нападения, которые приведут к волатильности бумаг Яндекса. Спекулятивно заработать на этом можно, но будет непросто, непрофессиональному инвестору не посоветую. Так что не поддавайтесь всеобщему оптимизму, думается мне, что история ещё не закончилась... ☝🏻

@AllEconomics

​​Немного про Amazon. За последние пару месяцев стоимость его бумаг упала на 25%. ⤵️ И если вот там вот в самой верхней точке графика капитализация была выше $1 трлн., то сегодня она уже составляет $786 млрд. Вот и покупайся потом на громкие заявления про 📣 "вторая компания в мире стоимостью выше $1 трлн."

Если кто помнит, то об опасности вложения в Amazon я говорил в конце лета. Получается, что снова "накаркал", простите. 🤷🏻‍♂️ Но сейчас ситуация стала повеселее и всем желающим можно посоветовать прикупить себе акций данной компании.
⚠️ Однако аккуратно, дамы и господа! По компании всё стало интереснее (хоть и не идеально), а вот в общем по американскому рынку пока ещё есть вопросы... ☝🏻

Кстати Apple всё также стоит больше $1 трлн. 👏🏻 Их "красный октябрь" прошёл практически стороной. Вот всё же мир особо не меняется: тот, кто производит что-то материальное более стабилен, чем виртуальный игрок. Хотя какая особо разница, действительно, в наш век?.. 🤔

@AllEconomics

​​Входящее в обиход выражение "красный октябрь", которое связывают с коррекцией на рынке акций, действительно имеет на то свои основания. За прошедший октябрь мировой рынок акций потерял $8 трлн. рыночной капитализации - худший месяц с октября 2008 г. ⤵️

Ох точно немало инвесторской крови было выпито, а денег - потеряно. Будем надеяться на более позитивный ноябрь! 🤝

@AllEconomics

Довольно давно я писал о рынке ИСЖ и том, что он не всегда корректен в смысле продаж, потому так быстро и растёт. Вот здесь. И что рано или поздно ЦБ выскажет своё слово. Похоже, что началось. Снова накаркал! 🤷🏻‍♂️ Надо мне как-то больше про позитив писать, чтобы сбывалось только хорошее, а то как ведьму в итоге, на костре… 😁

Вышла новость, что ЦБ собирается ужесточить рынок ИСЖ и вмешаться в продажи данного продукта. Причём терпение регулятора закончилось – если жалобы на продажи ИСЖ не прекратятся, то ЦБ готов вообще запретить банкам продавать полисы. ⛔️ Негодование центробанка в данном случае вполне понятно – мало того, что продажи осуществляются по принципу «это как депозит, но только лучше», так ещё и само управление продуктом оставляет желать лучшего. Полисы длиной в 3 года принесли среднюю рублёвую доходность 3,3% годовых, по пятилетним - 2,4% годовых, а САМЫЕ ДОХОДНЫЕ полисы в 2018 г. на середину года показали 0,9% годовых (3 года) и 1,6% (5 лет). 😳 Одним словом даже не сомневайтесь – следующим будет шаг о вмешательстве ЦБ в формирование продукта и управление им.

Но мегарегулятор на этом не остановился и разработал огромный документ под названием «Концепция противодействия недобросовестным действиям на финансовом рынке». 30 страниц на редкость скучного чтения 😒 без единой картинки, ну хоть график какой-нибудь вставили бы… Если вкратце, то там говорится про желание ЦБ исследовать психологические аспекты мошенничества на финансовых рынках. Полученные результаты в дальнейшем планируется применять в работе по повышению финансовой грамотности населения. И в общем благие намерения, но пугают меня такие исследования со стороны ЦБ. Этим должны заниматься профессионалы в криминалистике, психологии, а не сотрудники ЦБ. ☝🏻 Будем честны: у них документ о том, что у меня уместилось в 1 предложение, занял 30 страниц сплошного текста. А представьте себе как будет раскрыта тема «психологических аспектов». 🤦🏻‍♂️

‼️ Но тренд очевиден, об этом я также уже говорил ранее: после расчистки банковского сектора ЦБ обязательно займётся другими видами финансового бизнеса. Готовьтесь, дамы и господа!

@AllEconomics

Правительство РФ всё же «договорилось» с нефтяными компаниями о заморозке цен на бензин и возвращению их к уровню июня 2018 г. Не буду писать какими путями это будет достигнуто (по сути – переход на тарифное, даже в чём-то плановое регулирование рынка), об этом уже масса информации в сети. А я, как всегда, о другом… 🤓

1️⃣ Прежде всего мне непонятно а где здесь соглашение? 🤔 Соглашение – это когда две стороны (минимум) приходят к согласию. У нефтяников чёткая позиция – поднять стоимость бензина на 5 руб., потому что терпеть далее нет сил. А по этому «соглашению» они замораживают цены, увеличивают поставки на внутренний рынок, в дальнейшем рост ограничивают инфляцией, независимым АЗС продают как своим дочерним компаниям, а что в ответ государство? Просто не вводит заградительные меры?.. Ох не вижу я тут соглашения и прямо даже знаю, кто его захочет в первый жеудобный момент нарушить. 😉

2️⃣ И так ещё, мысли по мелочи. Так когда начнётся нехватка топлива по низким ценам на АЗС?.. 🤐🙈

3️⃣ Вы масло в машине сменили перед зимой? ❓ Всякие жидкости на нефтяной основе… Нет, про бензин-то мы договорились, а тут почему нельзя цены поднять? Если в бензине теряем – то на маслах и жидкостях заработаем. 🤑

4️⃣ Не забудьте продумать отпуск на следующий год, точнее купить билеты на самолёт. Про авиационное топливо 🛩 в соглашении тоже особо ничего нет. Так что «не маслом единым» (простите за каламбур).

Радует здесь только одно: результаты деятельности нефтяных компаний особо не пострадают. ☝🏻 Сдерживать цены придётся на фоне упавшей стоимости нефти в рублях. То есть как был бензин продуктом низкомаржинальным и невыгодным, так им и останется, тут ничего не меняется. Найдётся ещё где нефтедобытчикам и переработчикам заработать на ломоть хлеба!.. 💰

@AllEconomics

​​Ну а вечером в пятницу уже традиционная рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь». Лёгкая улыбка и тонкая нить сарказма перед грядущими выходными. 😏

Сегодня поговорим про наш мегарегулятор. ЦБ уже давно пытается выбить себе полномочия на блокировку иностранных сайтов с фишингом «без суда и следствия». ❌ А я тут нашёл прекрасную инфографику ⤵️ о том, кто и как вас заблокирует, если вы… Да практически что угодно сделаете! Ведь «натянуть» до данных формулировок можно практически что угодно. Теперь вот скоро и ЦБ добавится, похоже… Так что дружите с законами, а то вас ЗАБЛОКИРУЮТ!!! Без суда, следствия и просто за всё.

Дожили! Рисуем схемы о том, кто, кого, как и когда блокирует! 🤦🏻‍♂️ Но выглядит откровенно... Смешно??? 🤔

Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Впереди длинные выходные, я поздравляю вас с наступающим праздником. 🤝 Проведите эти дни незабываемо и неповторимо (алкоголь – по желанию, я не об этом)!

До встречи во вторник! 👋🏻

@AllEconomics

Идея, конечно, отличная! 👍🏻 Я без сарказма, искренне - если под санкциями и Китай 🇨🇳, и Россия 🇷🇺, то надо по максимуму уходить от доллара и кредитовать самих себя в своих валютах. Это в теории

В практике сразу возникает вопрос баланса - получив юани что с ними делать?🤔 Только покупать у китайцев и наоборот. А если кто-то будет продавать больше, чем другой? 😕

А самое "страшное" в другом - мы уже неоднократно пытались пойти навстречу юаню. Даже был проект выпуска ОФЗ в юанях, но как-то никто его в Китае не захотел покупать. 🤷🏻‍♂️ И что-то мне кажется, что данную идею в итоге ждёт такая же перспектива (простите, если снова "накаркаю")...

@AllEconomics

​​Чудны дела твои...

Китай 🇨🇳, Греция 🇬🇷, Индия 🇮🇳, Италия 🇮🇹, Япония 🇯🇵, Тайвань 🇹🇼 и Турция 🇹🇷 и Южная Корея 🇰🇷 получили исключение из иранских санкций США. То есть они всё также могут покупать иранскую нефть.

⚠️ Вообще непростая ситуация получается, необходимо ждать чего-то ещё... Трамп точно что-то готовит! Почему я в этом так уверен? См. ⤵️ список стран, куда импортируется иранская нефть. Совпадений никаких не находите? А зачем тогда вводить санкции, чтобы потом их прописать в исключения? 🤔

Ох, не просто так, зная нашего блондинистого друга... 😕

@AllEconomics

​​Можно сколь угодно долго смеяться над президентом США, его откровенно странными выходками, но факт остаётся фактом: Америка остаётся очень сильной экономикой с потенциалом дальнейшего развития в ближайшее время. 👌🏻

Перед праздниками вышла статистика по американскому рынку, очень сильная! Безработица на уровне 3.7% - это самый низкий уровень с декабря 1969 г. ‼️ При этом рост зарплат наоборот на максимуме, на уровне 3.1%. 👏🏻

Такими темпами потребление снова растолкает нашу крупнейшую экономику и ещё порастём... 📈

@AllEconomics

Санкции против Ирана ещё только ввели, но психология уже делает своё дело. Прошло всего пару дней, а уже понеслась… 🤓

SWIFT отключил ряд иранских банков от своей системы. ❌ Ни слова про санкции в официальном заявлении не говорится, но отмечается, что ситуация эта «прискорбная» и её приходится реализовывать в «интересах стабильности и целостности глобальной финансовой системы». 💪🏻 Вообще SWIFT сейчас не позавидуешь: американцы будут требовать соблюдать свои санкции, а страны ЕС наоборот будут штрафовать за соблюдение этих санкций. Вот и думай что делать, с каким формулировками и какое наказание кому назначать?.. 🤷🏻‍♂️ Нам же эта ситуация интересна с практической точки зрения: как иранские банки научатся обходить SWIFT? Если вдруг и по нашим банкам грянет, а тут уже и готовые варианты есть…😉

Венесуэла пошла дальше и потребовала у Банка Англии вернуть ей свои 14 тонн золота в слитках. 🤑 Трамп уже запретил американцам покупать венесуэльское золото с мотивировкой: «Белый дом намерен помешать властям Венесуэлы расхищать богатство Боливарианской республики в своих коррумпированных целях». 🇺🇸 Если так пойдёт дальше, то вообще всё венесэульское золото может заблокировать – надо побыстрее забрать!☝🏻

Этот случай интересен проверкой золотых запасов – а есть ли они на самом деле? 🤔 Давно уже ходят слухи, что большинство золотохранилищ мира на самом деле пусты. У Венесуэлы тоже пока, кстати, проблема с получением драгоценного металла – говорят, что никак невозможно оформить страховку для транспортировки такого объёма золота, а без страховки в путь не отправим. Посмотрим как будем меняться ситуация… 😏

‼️ Ситуация в мире меняется и куда это всё приведёт непонятно. Живём в эпоху перемен! Так что главное – не волноваться, не принимать поспешных решений и постоянно следить за ситуацией. 🤝

@AllEconomics

​​Недолго музыка играла ©

Несмотря на то, что Apple отчиталась довольно неплохо на прошлой неделе, её рыночная стоимость пошла вниз и пробила отметку в $1 трлн. ⤵️ То есть теперь компаний-триллионников у нас снова нет. 🤷🏻‍♂️ Как я и говорил неоднократно – рынок всё больше закладывает в стоимость активов не реальные цифры отчётности и планы по развитию, а ожидания. И вот здесь «яблочники» подкачали – объявили, что больше не будут публиковать отчётность по продажам своих флагманов iPhone, iPad и Mac. ⛔️ И это рынку не понравилось.

⚠️ На мой взгляд справедливо не понравилось. Цена на продукцию растёт, при этом сама продукция не удивляет новым функционалом. Как следствие сокращаются продажи. До полноценной реализации технологии 5G в мобильной связи не вижу больших стимулов для продуктового роста в компании в секторе телекоммуникаций. Если, конечно, они не выведут на рынок что-то принципиально новое. Например, iAuto 🚘 (автономный автомобиль, разработки ведутся) или iTV 📺 (телевизор в стиле Apple – говорят, что именно в эту нишу хотел идти далее Стив Джобс после iPhone).

@AllEconomics

​​Пора вводить рубрику «Накаркал». Не хочется, но, похоже, скоро решусь! 😄

Я уже писал, что США 🇺🇸 претендуют на лавры самого крупного нефтедобытчика в мире. И вот свершилось: американцы обогнали нас в добыче и вышли на 1-ое место в мире. 🥇 Это, конечно, ещё не тренд – скорее вспышка, но про развитие нефтедобычи в Америке уже можно говорить смело.

⚠️ На сегодня это само по себе ничего не значит. Добыть нефть – это половина беды, а кому её продать и как туда эту нефть доставить? Пока нет путей доставки – это просто интересные цифры. Однако как только пути доставки любым способом будут введены в строй – нас может ждать новый экономический миропорядок. 💥
Нет, ну ведь правда удобно, согласитесь: сам санкции против нефтяных держав ввёл и сам быстро образовавший вакуум нефти заместил. 🙏🏻 Вот тебе сразу и добыча, а в будущем может быть и продажа… 🤷🏻‍♂️

Если кому интересны на долгий срок (от 5 лет) акции американских нефтедобытчиков – не забудьте рассмотреть в свой портфель. Внимательно, но рассмотреть, как я писал ранее.

@AllEconomics

Brussels Airlines полностью откажется от SSJ100 и на замену поставит канадские Bombardier. Я уже писал про судьбу наших самолётов Sukhoi Superjet 100 в зарубежных авиакомпаниях, говорил, что претензии из-за постпродажного обслуживания продолжатся и, увы, похоже был прав. 😟 При этом в авиакомпании особо отмечают, что претензий к удобству самолёта нет, всё сделано отлично, но техническая составляющая… 🤦🏻‍♂️

Самое плохое в данной ситуации, что Brussels Airlines принадлежит немецкой Lufthansa – одному из мировых лидеров авиаотрасли. А это значит, что «имя» в авиамире мы себе уже, увы, сделали. 🤷🏻‍♂️ Остаётся только ждать продолжения возвратов SSJ100 и выпуска нормального МС-21 вместе с нормальным постпродажным обслуживанием.

Про инвестиции в гражданскую авиацию России ничего писать не буду – грустно, а очень уж мне нравятся эти величавые летающие машины… ✈️

@AllEconomics

​​Любителям кризиса и конца света посвящается.

JP Morgan опубликовал прогноз возможной рецессии в США на горизонте 1,2,3 и 4 года. ⤵️ Базовым считается сценарий 2-ух лет и на данном промежутке вероятность достигает уверенных 63%. Это лишний раз подтверждает, что «где-то в районе президентских выборов ждём коррекцию Америки». 📉 И новому президенту точно будет весело прямо с самого начала. Извините за вульгарность слога, но я бы даже сказал: оборжаться! 😏

Расчёты сделаны по крайне сложной регрессивной модели, не буду о ней подробно, это надолго. Скажу только, что альтернативная модель прогноза рецессии есть у Федерального резервного банка Нью-Йорка. Именно альтернативная модель, они считают не по различным регрессиям, а по спредам между различными долговыми бумагами США (тоже непростая модель, но графически примерно с ней можно ознакомиться здесь). Их прогноз строится только на 1 год. Так вот по годовым данным от JP Morgan вероятность рецессии составляет 28%, а по данным ФРБ Нью-Йорка только 14%. ☝🏻

‼️ Вывод: прогнозные модели штука хорошая и отличная, но вся тонкость кроется в методике подсчёта. Вот тебе и кризис, а вот тебе его уже и нет. 🤷🏻‍♂️ А потому своё мнение при принятии любых инвестиционных решений оставлять в стороне не стоит, не забывайте об этом! 🤝

@AllEconomics

Вот такие вот чудеса: топливо на АЗС пошло в рост по абсолютной стоимости, но осталось без изменений в номинальной стоимости, в цифрах на стеллах с ценами. Кроме всех тех вариантов, которые я уже озвучил (от них пока никто не отказывался!) были придуманы и новые: корпоративные клиенты перестали получать скидки по своим картам. ⛔️ В некоторых сетях уменьшились накопительные проценты по картам физических лиц. И прибыль в общем всё равно как бы выросла. 🔺

⚠️ А рост затрат у корпоративных клиентов это плохо для конечного потребителя. Простейший пример: все товары на полки в магазины привозят на машинах именно корпоративные клиенты. Их затраты увеличиваются из-за отсутствия скидок на бензин и я думаю вы сами понимаете как на это отреагируют ценники в магазинах и показатели инфляци у Росстата. 📈

Всё таки психологию в экономике никто не отменял. 🤔 «Соглашение» должно быть двусторонним, а конфликтология вообще не признаёт соглашений – говорит, что это худший исход спора. Вот и поспорь потом с этим. 🤷🏻‍♂️

‼️А к бумагам нефтекомпаний вы всё же присмотритесь, если ваш портфель позволяет. И в бензине всё равно прибыль находят, и отчитываются неплохо - это я про вчерашний отчёт Роснефти. Если бы не увеличение капитальных затрат в 2019 г., то отчёт можно назвать «блестящим», то есть потенциал роста точно есть! 👌🏻

@AllEconomics

​​Золото – лучший актив «кровавого октября» 2018 г. ⤵️ Вместе с индексом страха, конечно, который не считается отдельным активом и в списке отсутствует.

В очередной раз доказывает старую добрую истину: в неспокойные времена жёлтый металл является лучшей тихой гаванью для инвесторов. 👌🏻 Потому если ждёте очередной виток волатильности и собираетесь диверсифицировать свой портфель – не забудьте и про золото. Правда учтите заранее – золото отличный ЗАЩИТНЫЙ актив, а не приносящий прибыль. Здесь цель "не потерять", а не "заработать". Большой доход – это всегда история, связанная с рисками в той или иной степени. Кто не рискует… 🤷🏻‍♂️

@AllEconomics

​​Ну а в конце уменьшенной на сутки рабочей недели рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» - лёгкая улыбка и тонкая нить сарказма перед грядущими выходными. 😏 Многим подписчикам понравился разговор о корреляциях, так что давайте его продолжим сегодня. Очередное чудо экономики, не побоюсь этих слов! 😄

Один из самых главных активов в российской экономике, разумеется, нефть. И мне часто приходится читать различные исследования, связанные с чёрным золотом. Наиболее интересную (с точки зрения нашей рубрики) часть этих трудов представляют собой прогнозы цен на нефть, объёмов поставок и тд. Как их только не считают и выводят! 🤦🏻‍♂️

Сегодня отличились не британские, а американские учёные. Посмотрите какое чудо! ⤵️ Если вы не знали, то (оказывается) объём импорта нефти 🛢 из США напрямую зависит от потребления курицы 🐔 на душу населения в Америке. 😳

И меня тут прямо разрывает на части, как хомячка из анекдота. 🤔 С одной стороны ожирение является большой проблемой в штатах и им бы больше курицы потреблять (диетическая пища). С другой стороны зачем нам большой импорт с их стороны? И цены на нефть сразу вниз пойдут 📉, да и новый конкурент в поставках нефти на мировой рынок…
Хотя если вспомнить про их уровень добычи, то я делаю уверенный прогноз – потребление мяса птицы в Америке будет падать. 🔻 Так что в агросектор лучше не входить, скорее всего будут падать финансовые показатели.

А вы говорите, что экономика это сложно… Ха! 😎

Хотите – смейтесь, хотите – плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

Ну а всем читателям я желаю отличных выходных. В осени всё же есть своё очарование – можно провести вечер дома, в тепле, с родными, близкими, любимыми. Чего всем и желаю!
До встречи в понедельник! 👋🏻

@AllEconomics

Я уже писал, что соглашение о заморозке стоимости бензина соглашением по сути не является и стороны при первой же возможности нарушат его. Это было вот здесь. Но что всё в итоге окажется вот так вот... 😱

На выходных вышла новость, что в конечном итоге нефтяники вообще не подписали в срок данное соглашение. 🤦🏻‍♂️ И теперь всего 2 варианта: либо дожмут и соглашение подпишут буквально сегодня-завтра, или на рынке нефтепродуктов начнётся что-то непредсказуемое. Даже и не знаю, что лучше или хуже... 🤔 Ведь если заставят подписать "соглашение", то мы ещё увидим столько дивного дива!.. 🤐

@AllEconomics

​​Если и вводить рубрику «накаркал», то тогда сразу надо и позитива побольше в ленту. Чтобы не только о плохом «каркать». А тут как раз немного давно известных, но хороших новостей завезли. 👌🏻

В опубликованном Bloomberg рейтинге уязвимости экономик развивающихся рынков Россия занимает 19 место из 20. ⤵️ То есть мы – одна из самых устойчивых экономик, наравне с нами Тайландом, а 20-ое место никому не присудили. Так что в общем мы вообще самая устойчивая развивающаяся экономика мира. 👏🏻

Новость не нова по своей сути: у нас префицит бюджета, положительное сальдо торгового баланса, сильные резервы, инфляция в целевом уровне. «Подкачал» только показательно эффективности правительства РФ, но это оставлю без комментариев. 🤐 По всем макропоказателям наша экономика и правда очень стабильна. Мало того – данный рейтинг как бы прогнозирует реакцию развивающихся рынков на внешние потрясения, на повышение ставки ФРС, всякие нерыночные факторы (санкции). Так вот все цифры говорят, что мы хотели бы, конечно, обойтись без экономических войн, но если придётся… То насколько это вообще возможно – мы готовы. 👍🏻 Если бы не санкции, то и развитие у нас было бы сейчас совсем иным…

А это я всё к тому, что пациент жив. ☝🏻 Да, врачи никак не могут определиться: его в палату или реанимацию, но пациент точно жив. И с кучей рисков, о которых я всегда стараюсь писать, но интересные активы можно найти и на нашем рынке (особенно на рынке облигаций). 💰 Есть тому и фактические доказательства – иностранные инвесторы настолько вдохновились всеми нашими макропоказателями (на мой взгляд даже чересчур), что последние недели идут довольно большие притоки в ETF акций вообще во все развивающиеся рынки и в Россию в частности. 💵 ETF, правда, это не классические фонды – в них легко зайти и также легко быстро выйти. Но уж лучше так, чем в крайне тяжёлом в реанимации. Так что поздравляю всех нас! 🤝

@AllEconomics

Однако очень долго летать в блаженных облаках не будем. Жизнь штука совсем не воздушная, да и падать потом оттуда больно.

⚠️ ЦБ предупредил о возможном ослаблении рубля в декабре. Кажется наш мегарегулятор учится говорить о событиях заранее, это очень похвально (и я искренне)! В самом ЦБ возможную девальвацию рубля связывают с возможным возобновлением покупки валюты в январе для Минфина по бюджетному правилу. Участники рынка понимают, что покупки возобновятся и заранее это заложат в стоимость, разумеется. 📉

Правильная логика! 🤝 Только я бы сюда ещё добавил возможные риски новых санкций, а также пусть и ничтожно, но всё же падающую в стоимости нефть и укрепляющийся доллар. Общий фон действительно намекает на возможное ослабление рубля. Да, многое ещё может измениться, не стоит забывать и про действительно очень сильные макроданные, это сильно поможет смягчить падение (см. пост выше ⬆️). Но в общем вас предупредили, если что. Из самого ЦБ предупредили, я замечу! ☝🏻

@AllEconomics