Forwarded from Инвестиции Студента
⛽️ Лукойл — российская нефтегазовая компания. Занимается разведкой и добычей углеводородов, переработкой сырья, продажей нефти и нефтепродуктов. Компания владеет собственными нефтеперерабатывающими заводами, нефтехимическими комбинатами, заправочными станциями, значительным числом электроустановок, сетью трубопроводов, а также железнодорожным и водным транспортом..
Сектор: Энергетика
Отрасль: Нефтегазовая промышленность
Цена: 5266₽
Тикер компании: #LKOH
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
-- 2017 — 5937₽ млрд
- 2018 — 8036₽ млрд
- 2019 — 7841₽ млрд
- 2020 — 5639₽ млрд
- 2021 — 9431₽ млрд
средние темпы роста выручки — 12,96%
Чистая прибыль:
- 2017 — 399,4₽ млрд
- 2018 — 619,2₽ млрд
- 2019 — 640,2₽ млрд
- 2020 — 15,2₽ млрд
- 2021 — 773,4₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 454,46%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +96% за 10 лет
средний темп роста EPS — 458%
• P/E — 4,45 лучше среднего по индустрии 9.82
• P/S — 0,36 лучше среднего по индустрии 1.83
• P/B — 0,77 лучше среднего по индустрии 1.93
• Долг/капитал — 0,17 лучше среднего по индустрии 0.72
• ROE — 17,1% лучше среднего по индустрии 13.81%
• Справедливая стоимость по ROE — 5536,14₽
• PEG — 0,0016 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Индия и Китай (но пока не спешат заключать новые контракты) активно скупают российскую нефть. Но ситуация осложняется тем, что Китай покупает только сырую нефть, отрезая возможность нефтегазовых компаний заработать на добавленной стоимости.
Стоит обратить внимание, что прибыль компании не будет хотя бы на уровне прошлого года. Скорее всего, уже по итогам I квартала 2022 г. мы увидим снижение финансовых показателей, как минимум из-за снижения доли экспорта на европейский рынок. Поэтому перспективы пока туманы.
Из приятного, Лукойл с большой вероятностью выплатит дивиденды.
Риски:
• Геополитика
• Риск отмены дивидендов
• Снижение прибыли
Уровень риска: Выше среднего
Привлекательная цена покупки: 4800 - 5000₽
Дивиденды разберем в следующем посте, как набираем под этим постом 100👍
Не является ИИР
⛽️ #Обзор
Сектор: Энергетика
Отрасль: Нефтегазовая промышленность
Цена: 5266₽
Тикер компании: #LKOH
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
-- 2017 — 5937₽ млрд
- 2018 — 8036₽ млрд
- 2019 — 7841₽ млрд
- 2020 — 5639₽ млрд
- 2021 — 9431₽ млрд
средние темпы роста выручки — 12,96%
Чистая прибыль:
- 2017 — 399,4₽ млрд
- 2018 — 619,2₽ млрд
- 2019 — 640,2₽ млрд
- 2020 — 15,2₽ млрд
- 2021 — 773,4₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 454,46%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +96% за 10 лет
средний темп роста EPS — 458%
• P/E — 4,45 лучше среднего по индустрии 9.82
• P/S — 0,36 лучше среднего по индустрии 1.83
• P/B — 0,77 лучше среднего по индустрии 1.93
• Долг/капитал — 0,17 лучше среднего по индустрии 0.72
• ROE — 17,1% лучше среднего по индустрии 13.81%
• Справедливая стоимость по ROE — 5536,14₽
• PEG — 0,0016 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Индия и Китай (но пока не спешат заключать новые контракты) активно скупают российскую нефть. Но ситуация осложняется тем, что Китай покупает только сырую нефть, отрезая возможность нефтегазовых компаний заработать на добавленной стоимости.
Стоит обратить внимание, что прибыль компании не будет хотя бы на уровне прошлого года. Скорее всего, уже по итогам I квартала 2022 г. мы увидим снижение финансовых показателей, как минимум из-за снижения доли экспорта на европейский рынок. Поэтому перспективы пока туманы.
Из приятного, Лукойл с большой вероятностью выплатит дивиденды.
Риски:
• Геополитика
• Риск отмены дивидендов
• Снижение прибыли
Уровень риска: Выше среднего
Привлекательная цена покупки: 4800 - 5000₽
Дивиденды разберем в следующем посте, как набираем под этим постом 100👍
Не является ИИР
⛽️ #Обзор
