💳 Visa — это глобальная платежная система, предоставляющая потребителям, коммерческим организациям, банкам и государственным учреждениям возможность осуществлять электронные платежи.
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 216,62$
Тикер компании: #V
Консенсус прогнозы:
Самый высокий — 286$ (+42%);
Средний — 276.5$ (+37%);
Самый низкий — 264$ (+31%);
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 —$15,082 млрд
- 2017 — $18,358 млрд
- 2018 — $20,609 млрд
- 2019 — $22,977 млрд
- 2020 — $21,846 млрд
- 2021 — $24,105 млрд
средние темпы роста выручки — 9.92%
Чистая прибыль:
- 2016 — $5,991 млн
- 2017 — $6,699 млн
- 2018 — $10,301 млн
- 2019 — $12,080 млн
- 2020 — $10,866 млрд
- 2021 — $12,311 млрд
средние темпы роста прибыли — 28.17%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +567% за 10 лет
средний темп роста EPS — 15.87%
• P/E — 34.87 при среднем по индустрии 21.29
• P/S — 19.92 при среднем по индустрии 6.22
• P/B — 10.09 при среднем по индустрии 7.00
• Долг/капитал — 0.56 лучше среднего по индустрии 3.64
• ROE — 32.67% хуже среднего по индустрии 52.12%
• PEG — 0.41 (хорошее значение)
Мультипликаторы компании находятся выше среднеотраслевых.
🔗 Вывод
Visa отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. Выручка за квартал выросла на 28,6% до $6,56 млрд. Выручка выросла во всех сегментах. По мнению компании, этому способствовало снижение ограничений из-за пандемии, что поддержало восстановление туристической деятельности и деловых поездок.
«В течение последних трех-четырех кварталов наш бизнес шел на поправку. Однако мы еще не вернулись к нормальному состоянию в глобальном масштабе, — сказал финансовый директор Васант Прабху.
17 ноября гигант онлайн-торговли Amazon (AMZN) заявил, что прекратит принимать кредитные карты Visa, выпущенные в Великобритании, начиная с 19 января 2022 года, ссылаясь на чрезмерные комиссии за транзакции.
Visa заявила, что разочарована этим решением, и она продолжает вести переговоры с Amazon, чтобы найти решение до этой даты. Данная событие сильно не ударит по прибыли Visa, но некоторых инвесторов насторожила.
Я позитивно оцениваю перспективы компании Visa, которая будет расти и занимать свою долю рынка. В дальнейшем сочетание неплохих фундаментальных показателей компании и бычьего настроения, будет повышать стоимость акций Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией.
💳 #Обзор
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 216,62$
Тикер компании: #V
Консенсус прогнозы:
Самый высокий — 286$ (+42%);
Средний — 276.5$ (+37%);
Самый низкий — 264$ (+31%);
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 —$15,082 млрд
- 2017 — $18,358 млрд
- 2018 — $20,609 млрд
- 2019 — $22,977 млрд
- 2020 — $21,846 млрд
- 2021 — $24,105 млрд
средние темпы роста выручки — 9.92%
Чистая прибыль:
- 2016 — $5,991 млн
- 2017 — $6,699 млн
- 2018 — $10,301 млн
- 2019 — $12,080 млн
- 2020 — $10,866 млрд
- 2021 — $12,311 млрд
средние темпы роста прибыли — 28.17%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +567% за 10 лет
средний темп роста EPS — 15.87%
• P/E — 34.87 при среднем по индустрии 21.29
• P/S — 19.92 при среднем по индустрии 6.22
• P/B — 10.09 при среднем по индустрии 7.00
• Долг/капитал — 0.56 лучше среднего по индустрии 3.64
• ROE — 32.67% хуже среднего по индустрии 52.12%
• PEG — 0.41 (хорошее значение)
Мультипликаторы компании находятся выше среднеотраслевых.
🔗 Вывод
Visa отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. Выручка за квартал выросла на 28,6% до $6,56 млрд. Выручка выросла во всех сегментах. По мнению компании, этому способствовало снижение ограничений из-за пандемии, что поддержало восстановление туристической деятельности и деловых поездок.
«В течение последних трех-четырех кварталов наш бизнес шел на поправку. Однако мы еще не вернулись к нормальному состоянию в глобальном масштабе, — сказал финансовый директор Васант Прабху.
17 ноября гигант онлайн-торговли Amazon (AMZN) заявил, что прекратит принимать кредитные карты Visa, выпущенные в Великобритании, начиная с 19 января 2022 года, ссылаясь на чрезмерные комиссии за транзакции.
Visa заявила, что разочарована этим решением, и она продолжает вести переговоры с Amazon, чтобы найти решение до этой даты. Данная событие сильно не ударит по прибыли Visa, но некоторых инвесторов насторожила.
Я позитивно оцениваю перспективы компании Visa, которая будет расти и занимать свою долю рынка. В дальнейшем сочетание неплохих фундаментальных показателей компании и бычьего настроения, будет повышать стоимость акций Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией.
💳 #Обзор
Добавка к обзору Visa👆
Оценим эмитент по модели Гордона
Дивидендная доходность компании на данный момент составляет 0,67%, что эквивалентно 1,335$ на акцию.
Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость:
• Доходность актива с учетом роста прибыли и дивидендов = 7.85%;
• Теоретическая стоимость актива = 189.4$ (на 6,2% меньше рыночной цены);
Решение:
g = (1,335 / 0,67) ^ (1/10)-1 = 7,14%
Re = 1,34 * (1 + 0.0714)/ 201,9 + 0,0714 = 7,85%;
Vt = 1,335/(0,0785 - 0.0714) = 188.4$
g — темп роста дивидендов за 10 лет;
Re — Ожидаемая доходность акции;
Vt — Теоретическая стоимость акции;
Исходя от данных модели Гордона, можно сказать, что Visa [#V] переоценена. Связано это с медленными темпами роста дивидендов, что является нормой для компании, которая пускает свои средства на развитие. Поэтому модель Гордона в данном случае не даст более ясной картины.
Нажимайте 👍, если вам понравился обзор.
Оценим эмитент по модели Гордона
Дивидендная доходность компании на данный момент составляет 0,67%, что эквивалентно 1,335$ на акцию.
Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость:
• Доходность актива с учетом роста прибыли и дивидендов = 7.85%;
• Теоретическая стоимость актива = 189.4$ (на 6,2% меньше рыночной цены);
Решение:
g = (1,335 / 0,67) ^ (1/10)-1 = 7,14%
Re = 1,34 * (1 + 0.0714)/ 201,9 + 0,0714 = 7,85%;
Vt = 1,335/(0,0785 - 0.0714) = 188.4$
g — темп роста дивидендов за 10 лет;
Re — Ожидаемая доходность акции;
Vt — Теоретическая стоимость акции;
Исходя от данных модели Гордона, можно сказать, что Visa [#V] переоценена. Связано это с медленными темпами роста дивидендов, что является нормой для компании, которая пускает свои средства на развитие. Поэтому модель Гордона в данном случае не даст более ясной картины.
Нажимайте 👍, если вам понравился обзор.