Инфляция? Только не в Японии 🇯🇵

В Соединенных Штатах все говорят об инфляции. Восстановление страны после пандемии коронавируса высвободило отложенный спрос на все - от сырья (пиломатериалы) до подержанных автомобилей, что привело к стремительному росту цен более чем за десять лет.

🥁Япония на собственном опыте убедилась, что низкая инфляция может стать экономической трясиной. И этот опыт является предупреждением для Соединенных Штатов.

Для потребителей падение цен звучит как благо. Но с точки зрения большинства экономистов, это проблема.

Инфляция смазывает шестеренки экономики (см наш логтип😅). ВОна увеличивает корпоративные прибыли и заработную плату, стимулируя рост.

👨‍👩‍👧‍👦Одно из популярных объяснений проблем Японии заключается в том, что ожидания потребителей в отношении низких цен настолько укоренились, что компаниям практически невозможно повышать цены.

Когда-то картина выглядела совсем иначе. В середине 1970-х годов в Японии наблюдался один из самых высоких уровней инфляции в мире, приближавшийся к 25%.

Но к началу 1990-х годов Япония столкнулась с другой проблемой. Экономический пузырь, подпитываемый стремительным ростом фондового рынка и безудержными спекуляциями с недвижимостью, лопнул. Цены начали падать.

Япония решила эту проблему с помощью инновационной политики, включая использование отрицательных процентных ставок для стимулирования расходов и вливание денег в экономику путем масштабных покупок активов - политика, известная как количественное смягчение.

Ситуация начала меняться после финансового кризиса 2008 года, когда темпы инфляции по всему миру резко упали, и другие центральные банки начали применять политику количественного смягчения.

Проблема была наиболее заметна в Европе🇪🇺, где с 2009 года инфляция составила в среднем 1,2%, экономический рост был слабым, а процентные ставки в некоторых странах были отрицательными в течение многих лет. За тот же период инфляция в США в среднем составила чуть менее 2%.

❗️С марта 2020 года Федеральная резервная система держит свою основную процентную ставку на уровне, близком к нулю.

В 2013 году Япония начала предпринимать самые амбициозные усилия для решения проблемы слабого экономического роста и низкой инфляции. Правительство приступило к грандиозному эксперименту по масштабному монетарному и фискальному стимулированию, скупая огромное количество акций и снижая процентные ставки в надежде стимулировать заимствования и вложить больше денег в экономику. По мере увеличения предложения наличных денег, как считалось, их относительная стоимость будет снижаться, что приведет к росту цен. Насытившись деньгами, потребители и компании стали бы больше тратить. Вуаля, инфляция 🧙‍♂️

Но усилия правительства по убеждению не увенчались успехом, поэтому не было особого желания тратить деньги. Япония оказалась в замкнутом круге. Потребители привыкли ожидать стабильных цен и нулевой инфляции.

🦠Во время пандемии Япония также попыталась применить уроки, полученные с 2013 года. Правительство платило магазинам и ресторанам за то, чтобы они не закрывались, раздавало наличные каждому жителю страны и финансировало беспроцентные кредиты для испытывающих трудности предприятий.

Цены все равно упали. Отчасти это было сделано по указанию самого правительства, которое недавно оказало давление на телекоммуникационные компании, чтобы те снизили тарифы на мобильную связь, которые оно посчитало слишком высокими. Большинство японских потребителей также все еще ждут вакцинации против коронавируса, что сдерживает экономическую активность.

Однако даже после того, как пандемия пойдет на убыль, уровень инфляции в Японии, скорее всего, останется низким.

🛢Цена на Нефть снизилась после закрытия на самом высоком уровне с октября 2018 года!

Фьючерсы в Нью-Йорке торговались около $75 за баррель после роста на 1,6% во вторник.

🏫 Американский институт нефти сообщил, что запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились более чем на 4 млн баррелей. Это будет восьмое еженедельное снижение запасов нефти подряд! Также, это снижение будет самым продолжительным, начиная с января 2018, если правительственные данные подтвердятся в среду.

🧯Рынок нефти уже вырос более чем на 50% в этом году. Международное энергетическое агентство предупреждает, что противостояние в нефтяной отрасли значительно ужесточиться, если ОПЕК+ не урегулирует споры и не увеличит добычу. Переговоры уже сорвались на прошлой неделе и становится все более вероятным, что альянс не будет увеличивать добычу в августе, так как его члены фиксируют объемы поставок для потребителей в следующем месяце.

Ожидания активности от ОПЕК+, а также возвращение Covid-19 с быстрораспространяющимся дельта-вариантом вируса, добавили неопределенности в краткосрочные перспективы на прошлой неделе.

📈 Радует только то, что рынок остается в "бычьем" настроении, хотя и рост несколько ослаб. Спред между нефтью марки WTI и Brent составил $0,79 за баррель в условиях бэквордации (когда цены с ближайшей датой дороже, чем с более поздней). Неделей ранее спред составлял $0,88.

⛽️Запасы бензина в США на прошлой неделе сократились на 1,54 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 3,7 млн. баррелей, сообщил API.

🇷🇺 S&P Global Ratings заявило о возвращении экономики России к докризисному уровню!

(с) «Российская экономика вернулась на докризисный уровень, а ее восстановлению не помешает даже третья волна коронавируса». Агентство подтвердило кредитный рейтинг страны на уровне ВВВ-

Прогноз долгосрочных рейтингов — «стабильный». Аналитики S&P повысили прогноз роста российского ВВП на текущий год до 3,7% с ожидавшихся в марте 3,3%, отметив, что восстановление внутреннего спроса в России в первой половине текущего года «произошло быстрее, чем ожидалось».

🦠Россия столкнулась с третьей волной коронавируса, а темпы заболеваемости приблизились к пиковым значениям конца прошлого года, однако аналитики считают, что это вряд ли сорвет восстановление экономики. Во-первых, правительство не планирует вводить новые ограничения и скорее намеренно активизировать вакцинацию, во-вторых, восстановлению должна помочь структура российской экономики, где на сферу услуг и малого и среднего бизнеса приходится меньшая доля ВВП.

🇺🇸Введенный в США запрет на покупку новых выпусков российского госдолга оказал ограниченное влияние на финансовую стабильность России, но новые санкции говорят о растущих разногласиях между двумя странами и риске новых ограничений. Впрочем, Вашингтон стремится восстановить отношения с ЕС, поэтому не пойдет на меры, которые ударят по европейской экономике, а значит санкции в отношении российской энергетики или госбанков, которые финансируют энергопоставки в Европу, будет сложно оправдать.

По мнению аналитиков S&P, состояние платежного баланса России, сбалансированное бюджетное планирование и режим плавающего валютного курса «обеспечивают достаточную устойчивость отечественной экономики перед лицом потенциальных внешних шоков».

🌎 Консалтинговое агентство PricewaterhouseCoopers (PwC) опубликовало доклад «Мир в 2050 году».

Исследование оценивает перспективы роста 32 крупнейших экономик мира.

Ключевые выводы:

🔰Развивающиеся экономики, в том числе российская, выйдут на ведущие позиции в мире. США не только уступят лидерство Китаю, но и пропустят вперед Индию.

🔰Места в топ-5 мировых экономик утратят Япония и Германия. Их заместят Индонезия и Бразилия.

🔰Россия сохранит за собой шестое место в рэнкинге крупнейших экономик мира.

🔰До 2050 года в России прогнозируется отрицательный прирост населения (–0,3% в год), а реальный рост ВВП на душу населения составит 2,2% в год.

🪵 Почему стройматериалы продолжают дорожать?

По данным Росстата наибольший рост с января показал металлопрокат (80-100%), древесина (40-70%), утеплители (20-40%), битум дорожный (40-60%).

🏗Себестоимость строительства выросла на 20%. К тому же растут риски сбоев поставок.

Высокие цены на квартиры в Москве еще позволяют столичным девелоперам выдерживать экономику проектов, но проблемы могут испытывать региональные застройщики, где рентабельность проектов ниже и удорожание стройматериалов более чувствительно. 

💵 Из-за роста цен на сырье расходы производителей также увеличились. Химические составляющие резко подорожали из-за нехватки и подорожания основных химических субстанций. Хлора, например. В мире всего несколько предприятий, которые изготавливают хлор, и два завода в США останавливались из-за аномальных погодных условий. Из-за этого дорожают пластиковые ведра из полипропилена и полиэтилена, которые используют для фасовки готовых составов (грунтовки, шпаклевки). Дисперсия, основа для грунтовок, подорожала в 2021 году на 145%. Полимеры для производства пленок, ведер и других упаковочных материалов подорожали на 60%. Макулатура выросла за 2021 год на 100%. Больше чем на 80% выросла цена на древесину. 

⚠️Участники рынка называют несколько основных причин роста цен, кроме обычных инфляции и ослабления рубля. Во-первых, начавшееся в 2020 году ралли цен на металлы. Во-вторых, строительный бум, вызванный программой льготной ипотеки. В-третьих, сильные морозы в Техасе (США). Многие нефтегазохимические заводы региона вышли из строя и не работали до мая-июня. А США занимают 15-20% мирового рынка нефтехимии, и 60-80% всего объема приходится на Техасский округ. Наконец, в-четвертых, резкий рост экономики Китая вызвал дефицит контейнеров и рост цен на фрахт.

🔮Что будет дальше?
В резкое падение цен никто не верит. С 1 июля (до конца года) были введены пошлины 10% на отдельные виды грубо обработанной древесины. С 1 августа правительство утвердило временные пошлины 15% на экспорт черных и цветных металлов.

По словам экспертов, цены на полимерную теплоизоляцию начнут снижаться ближе к концу этого года. Но тех цен, что были в конце 2019 — начале 2020 года, мы не увидим. Цены будут выше. Мы вступили в новый сырьевой суперцикл на ближайшие шесть-восемь лет и в эпоху высокой инфляции.

🌐 Зачем центральные банки по всему миру создают собственные цифровые валюты?

Многие страны мира проявили интерес к созданию цифровых валют, которые будут дополнять наличные и безналичные формы денег. Это свидетельствует о том, что в ближайшие годы на глобальном уровне могут произойти существенные изменения в денежном обращении, а также в денежно-кредитной политике и валютных операциях.

⚜️Не можешь победить – возглавь!

Стремительное развитие цифровых валют c 2010-х годов показало перспективность виртуальных токенов. Были даже опасения, что криптовалюты нанесут существенный урон национальным валютам и подорвут монополию банков и международных платёжных систем.

Масштабный эксперимент за краткий промежуток превратился в рынок с капитализацией в более чем $1 трлн к началу 2021 года, привлёк внимание центральных банков большинства стран мира.

⚠️По оценке Банка международных расчётов, ещё в 2020 году 80% всех центральных банков либо находились на стадии создания цифровых валют, либо изучали такую возможность. В настоящее время лидером в этом направлении является Народный банк Китая, который запустил пилотный проект государственной цифровой валюты Digital Currency Electronic Payment (DCEP) с перспективой начала полномасштабного её обращения с 2022 года.

💡Больше, чем новая форма денег

Цифровые валюты центральных банков, как следует из названия, предполагают наличие монополии центральных банков на их эмиссию и делают ненужными коммерческие банки для мультипликации денежной массы. Таким образом, центральный банк будет являться и создателем, и оператором, и хранителем пула цифровых денежных единиц.

☝️В перспективе подобная система может привести к тому, что центральные банки станут предоставлять не только расчётные, но и кредитно-депозитные услуги. Это сделает неконкурентоспособной традиционную бизнес-модель банков и поэтому многие из них уже сегодня активно инвестируют в экосистемы и финтех.

Впрочем, центральные банки пока не выработали единую концепцию эмиссии и обращения национальных цифровых валют.

🤼 Однако, существует одна важная причина, по которой центральные банки форсируют внедрение цифровых валют. Она напрямую связана с геополитическим противостоянием и внешнеэкономической конкуренцией.

Опасность заключается в том, что государство, ставшее лидером в этой технологии, получит возможность предлагать этот инструмент нерезидентам для обслуживания транзакций в других странах. Причём обращение цифровых валют может происходить только на серверах эмитента. Это означает, что информация о транзакциях не сможет поступать в налоговые органы государств резидентства иностранных пользователей.
.

​​⚖️По распределению богатства криптоиндустрия мало чем отличается от реального положения в мире

❗️Более 95% биткоинов хранятся почти на 3% кошельков.

Как выглядит верхушка богатейших криптоиндустрии?

На этот и другие вопросы подробно ответил в этой статье.

​​🚀 Рейтинг самых инновационный компаний в 2021 году

На картинке под постом представлен рейтинг 50 самых инновационных компаний в 2021 году

💊Неудивительно, что компания Pfizer попала в этот список на 10 место, учитывая ее важную роль в борьбе с COVID-19. В партнерстве с компанией BioNTech компания Pfizer создала вакцину против COVID-19 менее чем за год. Это впечатляет, учитывая, что в прошлом разработка вакцины могла занять до десяти лет.

🏎 Между тем, в совершенно другой отрасли Toyota заняла 21-е место в списке этого года, поднявшись на 20 позиций по сравнению с рейтингом прошлого года. Такой резкий скачок можно объяснить недавними инвестициями в размере 400 миллионов долларов в компанию, которая собирается создавать летающие электромобили.

🥤Компания Coca-Cola провела анализ своего портфеля напитков и в итоге сократила список своих брендов вдвое - с 400 до 200 мировых брендов. Эта способность к сокращению и повороту может быть причиной повышения на 20 позиций по сравнению с 2020 годом.

🧐И все же, несмотря на ценность инноваций, многие компании не могут воспользоваться их преимуществами, поскольку они не готовы к масштабированию своей инновационной практики. На сегодняшний день только 20% компаний готовы к масштабированию инноваций.

🇨🇳Инвесторы распродали акции китайских компаний на $2 млрд

📉В понедельник индекс CSI 300, отслеживающий акции 300 крупнейших компаний на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах, упал на 3,2%. Субиндекс образовательных компаний рухнул почти на 10%. Индекс предприятий материкового Китая China Enterprises упал на 4,2%, индекс Hang Seng — на 3,5%, а индекс технологических компаний Hang Seng Tech — на 5,6%, что стало его худшим однодневным падением почти за пять месяцев.

Распродажу вызвали опасения инвесторов в связи с последними действиями Пекина в отношении частного бизнеса. В выходные власти Китая представили новые требования к образовательным компаниям, потребовав от них превратиться в некоммерческие организации, отказаться от привлечения иностранного капитала и IPO. Новые правила означают радикальные перемены для сектора объемом $100 млрд, одного из самых быстрорастущих в Китае.

Инфографика: Как менялись резервные валюты за 120 лет☝️

Money talks

​​⚠ Карта Tinkoff Black с хорошим бонусом

❗️КЭШБЭК 1 000 ₽ при тратах от 3 000₽

Дополнительный преимущества:

✅ 3,5% годовых на остаток по счёту
✅ Кэшбэк от 1 до 30% за покупки по карте
✅ Бесплатное снятие наличных в любом банкомате мира
✅ Карта мультивалютная, покупка/продажа по выгодному биржевому курсу

И главное:

💰Вы получите 1 000 ₽ от банка Тинькофф просто за то, что потратите за месяц не менее 3 000 ₽

Успеваем принять участие в акции по спец. ссылке

ВНИМАНИЕ!
+ Карту привозит ПРЕДСТАВИТЕЛЬ банка.
+ Нюансы по карте вам сообщит ваш менеджер

И приятных вам покупок друзья!

🔥Фирма Джереми Грэнтэма заявляет, что цены на акции завышены!!!

Один из самых известных медведей в мире инвесторов говорит, что почти все компании на самом деле переоценены.

☄️Джереми Грэнтэм предупреждал, что акции были переоценены также до краха в 2000 и 2007 годах.

Акции США близки к рекордным максимумам, что обусловлено ростом технологических компаний, включая Apple Inc., Microsoft Corp. и Amazon.com Inc.

💡GMO признала (Бостноская фирма Грэнтема), что в их мрачном прогнозе есть один выдающийся класс активов: Акции развивающихся рынков. Это единственный класс активов, по которому GMO ожидает получить положительную доходность в течение следующих семи лет с учетом инфляции.

С момента прогноза GMO на первый квартал, его ожидания по акциям США с большой капитализацией снизились с -7,3% до -8%, в то время как прогнозируемая доходность американских облигаций упала с -2% до -3,1%.

💭Наступит день, когда мировые акции и государственные облигации будут оценены справедливо, но перед этим должна произойти очень мощная коррекция.

♻️ФРС зальет экономику США деньгами: что будет с ценами?

Федеральная резервная система США объявила итоги двухдневного заседания: ставки остались на прежнем уровне в 0-0,25% и им «далеко до повышения». Также они продолжают скупку активов на $120 млрд ежемесячно!

Что это значит?

ФРС решила продолжить вливать деньги в экономику США, пока она не восстановится. Сокращать ежемесячную покупку активов начнут, когда снизится уровень безработицы и стабилизируется инфляция.

🧐Решение ФРС не прекращать скупку активов означает, что пока один из факторов роста инфляции в США и многих других странах, включая Россию, останется. В Штатах цены растут самыми высокими за 12 лет темпами. Глава ФРС в этот раз сказал, что инфляция может быть более высокой и устойчивой, чем он ожидал. Но все-таки он уверен, что рост цен скоро замедлится.

🍿 Наблюдаем.

​​🤩Кого из миллиардеров больше всего ненавидят.

Всех с пятницей друзья. Сегодня подготовили для вас забавную статистику😉

Итак, топ самых нелюбимых миллиардеров:

🥇На первом месте Марк Цукерберг. «Бедняга» изо всех сил пытается вести себя максимально «как человек», но не получается.

🚀На втором месте Безос. Помимо сторонников космической гонки, в мире очень много хейтеров, которые считают, что это сплошная трата средств

📃Шпаргалка по налогам для инвесторов

🔹 Заработали на росте цены акции или облигации ? Нужно заплатить 13% с разницы за вычетом комиссий.

Допустим, вы купили акцию за ₽100, продали за ₽150, а брокеру отдали ₽5 в виде комиссий. С чистого дохода (₽45) надо заплатить 13%.

🔹 За все доходы свыше ₽5 млн в год с вас возьмут налог 15%.

Например, вы заработали ₽7 млн. С ₽5 млн вы заплатите налог 13%, а с ₽2 млн уже 15%.

🔹 Ставка по налогам 13% для резидентов РФ (находятся в России от 183 дней подряд), и 30% для нерезидентов.

🔹 Налог на прибыль возникает только после продажи.

Если вы купили акцию, она растёт, а вы её держите — налога нет.

🔹 Если вы продали акцию или облигацию дешевле, чем купили, то налога тоже нет.

🔹 С дивидендов по акциям берут налог в 13%.

Например, если вы получили дивиденд ₽50, то с него возьмут ₽6,5.

🔹 С купонного дохода по облигациям резиденты РФ платят 13% налога, а нерезиденты — 30%.

К примеру, вы купили ОФЗ со ставкой 6% годовых. За год получили ₽60, и с вас возьмут 13% от этой суммы (₽7,8).

🔹 Большую часть налогов за вас платит брокер.

А вот с бумаг на американском фондовом рынке, брокер оплатит только 10%. 3% придётся учитывать в налоговой декларации

⚠️Помните про налоговые льготы

Можно открыть ИИС и получить одну из двух льгот на выбор:

— ИИС тип «А», вы можете получить налоговый вычет до ₽52 тыс в год

— ИИС тип «Б», в этом случае вы можете освободить доход от уплаты налога в 13% . Лимит инвестиций - ₽1 млн в год.

⚡ Есть ещё более удобный вариант: купить акцию и продержать её от трёх лет. В этом случае налог за продажу брать не будут.

Налоги — штука неизбежная. Но и варианты, как их законно уменьшить, тоже есть.

🕵️‍♂️В РФ начнут отслеживать криптовалютные транзакции.

Росфинмониторинг, выполняющий в России функции финансовой разведки, выбрал подрядчика для «работ по созданию модуля мониторинга и анализа криптовалютных транзакций с использованием биткоина». Контракт достался принадлежащей «Сберу» компании RCO, которая предложила выполнить работы за 14,7 млн руб.

🔎 Согласно закупочной документации, контроль криптовалютных транзакций необходим для «повышения уровня законопослушности финансовых институтов» с учетом рисков отмывания доходов и финансирования терроризма. Кроме того, Росфинмониторинг планирует с помощью модуля криптомониторинга снизить риски финансирования незаконного оборота наркотиков, а также «обеспечить сохранность и целевое использование бюджетных средств».

🥷Наиболее часто для незаконной деятельности используют Bitcoin, Ethereum и Monero.

Помимо публичных блокчейнов, существуют и закрытые коммерческие блокчейны, например, RippleNet. В таком случае все будет зависеть от соглашения об использовании такого блокчейна.

RippleNet — это блокчейн, с помощью которого финансовые организации могут осуществлять трансграничные платежи за секунды и с минимальными затратами.
Доступ к закрытым информационным подсистемам регуляторы и правоохранители, скорее всего, смогут получать только в рамках проведения оперативных или следственных мероприятий.

​​📊Какая страна самая дешевая для открытия бизнеса?

В некоторых странах стоимость бизнеса чрезвычайно низкая, чтобы стимулировать экономическую активность. Другие устанавливают высокие или почти недоступные пошлины, чтобы защитить существующий бизнес или просто нажиться на предпринимательском духе.

На первый взгляд, самыми дешевыми регионами для открытия бизнеса являются Центральная Азия и Африка. Но это не так!

⚡️Самыми дешевыми странами в пересчете на доллар для нового стартапа являются Венесуэла, Руанда и Словения. В то время как в первой из них сборы составляют всего $0,21, в Руанде и Словении нет никаких сборов для новых предприятий, хотя в Словении требуется капитал в размере 7500 евро.

Дорогие страны находятся в Европе, включая Италию - $4 876 и Австрию - $2 475, а также в Северной и Южной Америке, включая Суринам - $3 030 и Эквадор - $1 630.

Самые дорогие страны, однако, находятся в основном на Ближнем Востоке. К ним относятся ОАЭ №1 - $7 444, Катар №4 - $3 952 и Ливан №6 - $2 855.

🏆Наиболее доступным странам для открытия бизнеса относятся Великобритания, Дания и Ирландия в Европе, Южная Корея в Восточной Азии и Новая Зеландия в Океании. В каждой из них расходы на открытие бизнеса составляют всего 1-2% от ежемесячного дохода.

Аналогичная картина наблюдается и в Северной и Южной Америке, где в Чили и Канаде самые низкие относительные расходы - 2% и 5% от ежемесячного дохода соответственно. Даже в США, где стоимость открытия бизнеса достаточно высока и составляет $725, расходы на открытие бизнеса относительно доступны - 16% от ежемесячного дохода.

😱Наименее доступные страны находятся в Африке. Во многих странах континента начальные расходы превышают 100% ежемесячного дохода.

А вот вся ститистика на одном графике👇

💭Быстрые ответы на (очень) часто задаваемые вопросы. В фокусе - FXCN

Китай падает, что делать?
Абсолютно ничего, кроме того, что делали раньше - тщательно отслеживать индекс Solactive GBS China ex A-Shares.

Покупат или продавать?
Лучше придерживаться плана (кэп)😀. Если ваш план подразумевает ребалансировку диверсифицированного портфеля, производите ее. Скорее всего, это будет означать необходимость “докупить” FXCN для того, чтобы восстановить плановый вес в портфеле. Если срок ребалансировки еще не настал (возможно, вы планируете действовать один раз в год) - отложите торговые операции.

Может быть все-таки продать, а потом докупить, когда упадет еще?
Как правило, активные покупки и продажи не приводят к хорошему результату. Предугадать момент разворота рынка очень сложно. Лучше “оставаться в рынке” и корректировать доли вложений в соответствии с планом.

Что делают другие инвесторы?
Покупают. Только за последние дни более 10 миллионов долларов “новых денег” поступило в фонд FXCN.

А что вообще происходит в Китае, откуда падение рынков?
Основная причина нисходящего тренда и просадок последних дней – не риск делистингов, а реализация риска давления правительства Китая на техносектор. Акции развивающихся стран более волатильны, чем акции развитых стран, но в обмен на повышенный риск имеют тенденцию приносить больший доход в долгосрочном периоде.

Что стало поводом для падения?
Китайское правительство объявило о новых требованиях к компаниям сектора онлайн образования, электронной торговли и других сервисов. Для кого-то это лишь незначительные доработки, для кого-то кардинальная трансформация бизнеса. Пример наиболее пострадавшей компании - TAL.

Что лучше для обычного инвестора - акции отдельных компаний или диверсифицированные фонды?
Если вы инвестируете в отдельные компании, вы берете на себя их “специфические” (присущие только им) риски плюс риск рынка в целом. Если вы инвестируете в индекс/фонд, вы берете на себя только риск рынка.

В чём выгоднее инвестировать — в долларах или рублях?

Многие ответят — в долларах. И, Возможно, будут правы.

А давайте просто проверим. К примеру, возьмëм условные $1000 и инвестируем их в индекс S&P 500. А точно такую же сумму в рублях будем инвестировать в индекс Мосбиржи. Допустим, мы стартовали 1 августа 2000 года.

1 вариант

Итак, $1000, если бы мы с вами вложили в индекс S&P 500 в августе 2000 года, они дали бы нам на сегодня $3100.

2 вариант

$1000 на начало 2000 года — это 28 000 ₽. Допустим, мы инвестировали в индекс МосБиржи. У нас на сегодня было бы 493 360₽. (я сам офигел😳), что равняется $6 696 по текущему курсу!

Получается, по этим расчëтам инвестировать выгоднее в рублях❓

‼️Но тут, опять же, есть серьëзный момент.

Такой бурный рост рынка РФ был связан не только с ростом экономики, а большей частью с тем, что фондовый рынок становился популярным и доступным для всех.

Будет ли такой же рост популярности в следующие 20 лет — думаю, уже нет.

Поэтому я всегда придерживаюсь правила диверсификации, а именно — инвестирую часть в рынок РФ, а часть — в долларах в инструменты на зарубежном рынке.

🔥Интересное наблюдение

Официальная инфляция с США за 2021 год ожидается в районе 3,4%

Однако следующие товары уже подорожали на:

Нефть +80%
Кукуруза +69%
Сталь +145%
Пшеница +25%
Кофе +34%
Хлопок +35%
Медь +50%
Пиломатериалы +126%
Соевые бабы +71%
Предметы потребления +8%
Рынок акций +23%
Денежная масса +24%

Не зря говорят: есть ложь, есть большая ложь, а есть статистика 😅

@Money_loves_you